商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估實(shí)證研究

林龍騰，沈利生

（華僑大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，福建 泉州 362021）

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估實(shí)證研究

林龍騰，沈利生

（華僑大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，福建 泉州 362021）

實(shí)證研究顯示，操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估以及根據(jù)評(píng)估結(jié)果采取的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理切實(shí)可行的措施，對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)揮了相當(dāng)重要的作用，這為我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)提供了一個(gè)將定性分析轉(zhuǎn)化為量化評(píng)估的計(jì)量方法。

商業(yè)銀行；操作風(fēng)險(xiǎn)；量化評(píng)估

一、引言

作為與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并列的商業(yè)銀行面臨的三大風(fēng)險(xiǎn)之一，操作風(fēng)險(xiǎn)日益成為商業(yè)銀行必須面對(duì)的重要風(fēng)險(xiǎn)因素，它是為謀取利潤(rùn)而承擔(dān)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)中不可分割的一部分。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程一般包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量和控制。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估而言，自我風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是商業(yè)銀行用于評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的常用工具之一[1]。國(guó)際銀行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估是加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段之一。

二、文獻(xiàn)綜述

汪建峰（2005）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估多用頻率和強(qiáng)度來加以描述，或以高、中、低進(jìn)行定性或定量分析[2]。張新福、原永中（2007）認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)定性分析可以借助風(fēng)險(xiǎn)矩陣來綜合分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和沖擊程度。操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果可以用風(fēng)險(xiǎn)矩陣描述風(fēng)險(xiǎn)暴露程度[3]。溫紅梅（2008）認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估池的評(píng)估程序一般包括評(píng)估準(zhǔn)備階段、評(píng)估實(shí)施階段和風(fēng)險(xiǎn)處理階段。評(píng)估準(zhǔn)備階段主要是信息收集；評(píng)估實(shí)施階段包括對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)防控制點(diǎn)的確定、分類計(jì)量；風(fēng)險(xiǎn)處理階段包括查找風(fēng)險(xiǎn)原因、結(jié)果報(bào)告及反饋[4]。袁吉偉（2011）介紹了花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估的主要步驟，包括：識(shí)別重大風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別和評(píng)估關(guān)鍵內(nèi)控措施，對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，制定修正方案和報(bào)告評(píng)估結(jié)果。上述文獻(xiàn)的不足之處在于未將操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估方法在我國(guó)商業(yè)銀行中進(jìn)行實(shí)證研究。

本文在綜合前人研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自我評(píng)估法對(duì)某商業(yè)銀行的年度操作風(fēng)險(xiǎn)狀況以及由此產(chǎn)生的潛在預(yù)期損失的計(jì)量結(jié)果進(jìn)行實(shí)證研究。在實(shí)證研究中將操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程分為信息收集和整理、控制點(diǎn)的確認(rèn)、分類評(píng)估、查找操作風(fēng)險(xiǎn)原因、結(jié)果報(bào)告及反饋等，使用剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型來計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失。實(shí)證中使用的數(shù)據(jù)是某商業(yè)銀行2011年至2013年期間的操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估中獲得的存在剩余風(fēng)險(xiǎn)的4269個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件。

三、理論框架

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)分類

1.按業(yè)務(wù)條線分類

巴塞爾委員會(huì)根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的業(yè)務(wù)條線不同，將操作風(fēng)險(xiǎn)分為與商業(yè)銀行有關(guān)的八類主要業(yè)務(wù)：公司金融、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和結(jié)算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀(jì)。巴塞爾委員會(huì)還規(guī)定所有業(yè)務(wù)活動(dòng)必須按照以上規(guī)定的八個(gè)業(yè)務(wù)條線對(duì)應(yīng)歸類，相互不重合，列舉必須窮盡。

2.按發(fā)生頻率和損失程度分類

從理論上說，操作風(fēng)險(xiǎn)事件按發(fā)生頻率和損失程度可以分為四種類型：高頻高損事件、低頻低損事件、高頻低損事件和低頻高損事件。但在實(shí)踐中，高頻高損事件是不切實(shí)際、難以置信的，低頻低損事件銀行通?？梢詫⑵渥鳛槌杀净蛸M(fèi)用輕易予以消化了事。商業(yè)銀行業(yè)要減少操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，真正應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的是后兩類損失事件，一是高頻低損事件，如日常結(jié)算錯(cuò)誤、信用卡違規(guī)透支等；二是低頻高損事件，如欺詐交易、重大訴訟、自然災(zāi)害等。前者單個(gè)事件損失較低，但由于發(fā)生次數(shù)多，累計(jì)損失可能較大；后者雖然很少發(fā)生，但由于單次損失金額大，通常會(huì)給銀行帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)斐删薮蟮钠茐男院蠊?，?shí)際中這類風(fēng)險(xiǎn)被視為高風(fēng)險(xiǎn)類型[5]。因此，根據(jù)損失事件發(fā)生頻率和損失程度的關(guān)系特征，銀行通常將操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為高頻低損事件和低頻高損事件。高頻低損事件往往大量發(fā)生，出現(xiàn)頻率很高，構(gòu)成了操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布的主體；而低頻高損事件的發(fā)生頻率則很低，集中在損失分布的尾端[6]。

表1 操作風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)條線類別對(duì)應(yīng)表

（二）自我評(píng)估的內(nèi)涵與風(fēng)險(xiǎn)矩陣圖

操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估，也稱風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估（Risk ControlSelf-assessment，RCSA），是指在分析各業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制方法基礎(chǔ)上，從風(fēng)險(xiǎn)可能性和影響強(qiáng)度兩個(gè)角度分析控制活動(dòng)的質(zhì)量?？赡苄允侵改撤N操作風(fēng)險(xiǎn)事件類型在未來一定時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失的概率大??；影響強(qiáng)度是指某一特定操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的情況下，如果不對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施任何控制措施，風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生可能對(duì)機(jī)構(gòu)造成的影響。為了能夠獲得滿意的效果，自我評(píng)估需要進(jìn)行精心的準(zhǔn)備，評(píng)估參與者都要經(jīng)過精心挑選和培訓(xùn)，他們必須熟悉本銀行組織架構(gòu)里操作風(fēng)險(xiǎn)的界定及其他與操作風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的因素。操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估涵蓋了所有的業(yè)務(wù)部門，在產(chǎn)品層次上展開，包括每個(gè)產(chǎn)品線的每個(gè)流程中的固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)。其中，固有風(fēng)險(xiǎn)是指在沒有任何管理控制措施的情況下，經(jīng)營(yíng)管理過程本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)；控制風(fēng)險(xiǎn)是指由于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)沒有良好的內(nèi)部控制或內(nèi)部控制無效，致使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的操作風(fēng)險(xiǎn)不能被及時(shí)發(fā)現(xiàn)而造成損失的可能性；剩余風(fēng)險(xiǎn)是指在實(shí)施了旨在改變風(fēng)險(xiǎn)可能性和影響強(qiáng)度的管理控制活動(dòng)后仍然保留的風(fēng)險(xiǎn)。固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)三者的關(guān)系如下：

剩余風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響強(qiáng)度綜合作用形成剩余風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度。剩余風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、影響強(qiáng)度與嚴(yán)重程度三者自身均可按強(qiáng)度大小分為五個(gè)等級(jí)：很高、高、中、低、很低。三者之間的關(guān)系情況可用風(fēng)險(xiǎn)矩陣圖表示如表2。

表2 剩余風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度等級(jí)矩陣表

表2中剩余風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度表示：E-extreme,很高風(fēng)險(xiǎn)；H-high，高風(fēng)險(xiǎn)；M-medium，中風(fēng)險(xiǎn)；L-low，低風(fēng)險(xiǎn)；I-ignore，很低風(fēng)險(xiǎn)。

（三）自我評(píng)估過程

包括評(píng)估準(zhǔn)備階段、評(píng)估實(shí)施階段和風(fēng)險(xiǎn)處理階段。評(píng)估準(zhǔn)備階段主要是信息收集和整理；評(píng)估實(shí)施階段包括對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的確認(rèn)、分類評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)處理階段包括查找風(fēng)險(xiǎn)原因、結(jié)果報(bào)告及反饋。

1.信息收集和整理

信息來源于業(yè)務(wù)部門的工作流程和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具的匯總，整理已獲取的信息可以發(fā)現(xiàn)缺少哪些數(shù)據(jù)。一般情況下可能沒有充分、可靠的歷史數(shù)據(jù)來準(zhǔn)確反映操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生的可能性或損失的后果，因此，還常常需要依賴業(yè)務(wù)管理人員的經(jīng)驗(yàn)判斷。管理者可以將實(shí)際存在的風(fēng)險(xiǎn)與事先制定的操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和政策進(jìn)行比較，找出那些不能接受或超出機(jī)構(gòu)承受能力的風(fēng)險(xiǎn)暴露。主要信息應(yīng)該包括但不限于以下內(nèi)容：（1）內(nèi)部損失數(shù)據(jù)和外部損失數(shù)據(jù)。（2）最近幾期（如兩期）評(píng)估結(jié)果及重要信息。（3）評(píng)估期內(nèi)的各項(xiàng)與操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的檢查報(bào)告：包括各項(xiàng)業(yè)務(wù)檢查報(bào)告、內(nèi)外部審計(jì)報(bào)告以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查報(bào)告。內(nèi)控檢查和自查問題：可以從內(nèi)部整改問題庫(kù)中篩選獲得。（4）其他各類反饋信息，如客戶投訴內(nèi)容、員工提出的建設(shè)性意見等。

2.控制點(diǎn)的確認(rèn)

此過程中，各業(yè)務(wù)單位、機(jī)構(gòu)職能部門或程序流程都與風(fēng)險(xiǎn)類別之間建立起對(duì)應(yīng)關(guān)系。這一行動(dòng)可以暴露弱點(diǎn)所在，并且有助于提出相應(yīng)的控制措施。

3.分類評(píng)估

評(píng)估各類操作風(fēng)險(xiǎn)在下一年發(fā)生的可能性和影響強(qiáng)度，以不同的級(jí)別表示，操作風(fēng)險(xiǎn)各類別之間具有聯(lián)結(jié)性和相互依存性。

具體的評(píng)估過程分為三個(gè)步驟:

（1）評(píng)估固有風(fēng)險(xiǎn)。在假設(shè)沒有控制措施存在的情況下，評(píng)估各類主要操作風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響強(qiáng)度。對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的描述應(yīng)準(zhǔn)確、完整，包括風(fēng)險(xiǎn)涉及的產(chǎn)品、發(fā)生的環(huán)節(jié)、涉及的人員（包括內(nèi)部人員和外部人員）、發(fā)生情況及其后果影響等。（2）評(píng)估現(xiàn)有管理控制措施。控制措施的有效性應(yīng)從設(shè)計(jì)和執(zhí)行兩方面綜合評(píng)估，評(píng)估結(jié)果分為有效、部分有效、無效三個(gè)等級(jí)?？刂圃O(shè)計(jì)評(píng)估是評(píng)估控制的設(shè)計(jì)是否能夠?qū)ο嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控，分為設(shè)計(jì)合理、部分合理、不合理三個(gè)等級(jí)?？刂茍?zhí)行評(píng)估是考察控制是否按照設(shè)計(jì)的要求得到切實(shí)執(zhí)行，分為執(zhí)行、部分執(zhí)行、未執(zhí)行三個(gè)等級(jí)。（3）評(píng)估剩余風(fēng)險(xiǎn)。在考慮現(xiàn)有控制及其作用后，評(píng)估各類主要操作風(fēng)險(xiǎn)的剩余風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響強(qiáng)度。評(píng)估剩余風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)注意不同類型的控制措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作用亦不相同：預(yù)防性控制可以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，減損性控制可以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的影響。

4.查找操作風(fēng)險(xiǎn)的原因

引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的原因非常復(fù)雜，每項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)都有一個(gè)或幾個(gè)引致原因，對(duì)于多個(gè)原因可以采取列舉方式。實(shí)際工作中應(yīng)對(duì)識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)事件深入分析其產(chǎn)生的原因。

5.結(jié)果報(bào)告及反饋

（1）復(fù)核評(píng)估結(jié)果、得到操作風(fēng)險(xiǎn)損失結(jié)果后，操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門同高層業(yè)務(wù)部門主管和重要職員一起復(fù)查評(píng)估結(jié)果，通過投票決定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告。（2）提交操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告：操作風(fēng)險(xiǎn)的最終評(píng)估應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告形式提交業(yè)務(wù)管理層、決策層以及銀行內(nèi)部審計(jì)部門。操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告可以為管理層提供信息，改善風(fēng)險(xiǎn)管理決策；更好地分配資本；促使銀行采用更有效的管理活動(dòng)：投資分散化、緊急控制、保險(xiǎn)/風(fēng)險(xiǎn)融資等。

（四）剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

在利用自我評(píng)估流程估算出各個(gè)業(yè)務(wù)條線每個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件剩余風(fēng)險(xiǎn)的影響強(qiáng)度和發(fā)生可能性后，即可利用以下公式計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失：

EL表示估計(jì)的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失；Iji表示j業(yè)務(wù)條線第i個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件剩余風(fēng)險(xiǎn)的影響強(qiáng)度；P表示j業(yè)務(wù)條線第i個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性。

四、實(shí)證研究

（一）實(shí)證數(shù)據(jù)描述

表3 某商業(yè)銀行2011年度自我評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)事件嚴(yán)重程度統(tǒng)計(jì)分布表 單位：個(gè)/占比%

表4 某商業(yè)銀行2012年度自我評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)事件嚴(yán)重程度統(tǒng)計(jì)分布表 單位：個(gè)/占比%

以某商業(yè)銀行2011—2013年三年間結(jié)合內(nèi)外審計(jì)部門的各項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)未來一年操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估結(jié)果為樣本來進(jìn)行分析。該銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估涉及同業(yè)往來、單位存款、網(wǎng)上銀行、信用卡、理財(cái)產(chǎn)品銷售、公司貸款、個(gè)人貸款、個(gè)人匯款、外幣兌換等43個(gè)業(yè)務(wù)流程，參與的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)400多家，操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件涉及公司金融、交易與銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和結(jié)算代理服務(wù)等六個(gè)業(yè)務(wù)條線。上述三年間評(píng)估過程中共發(fā)現(xiàn)該銀行各業(yè)務(wù)條線潛在操作風(fēng)險(xiǎn)事件分別為1634個(gè)、1306個(gè)、1329個(gè)，它們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)事件嚴(yán)重程度等級(jí)中的分布情況如下。

表5 某商業(yè)銀行2013年度自我評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)事件嚴(yán)重程度統(tǒng)計(jì)分布表 單位：個(gè)/占比%

表6 操作風(fēng)險(xiǎn)事件在下一年發(fā)生的可能性

表7 單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件剩余風(fēng)險(xiǎn)的影響強(qiáng)度（預(yù)期平均損失程度）

（二）影響程度和發(fā)生可能性等級(jí)劃分

該商業(yè)銀行根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)確定的操作風(fēng)險(xiǎn)事件剩余風(fēng)險(xiǎn)影響程度和發(fā)生可能性的等級(jí)劃分情況如表6和表7所示。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失估計(jì)

將表3-5中包含的該商業(yè)銀行2011—2013年度每個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的真實(shí)情況與表6-7相對(duì)照以確定其剩余風(fēng)險(xiǎn)影響程度和發(fā)生可能性，然后計(jì)算出二者的乘積作為該風(fēng)險(xiǎn)事件的預(yù)期損失金額，最后按業(yè)務(wù)條線和影響程度匯總出每個(gè)年度的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失如下：

表8 某商業(yè)銀行2011年度自我評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失分布表 單位：萬元

表9 某商業(yè)銀行2012年度自我評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失分布表 單位：萬元

（四）評(píng)估及計(jì)量結(jié)果的經(jīng)濟(jì)信息

表10 某商業(yè)銀行2013年度自我評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失分布表 單位：萬元

（1）風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)在業(yè)務(wù)條線分布的評(píng)估結(jié)果表明：操作風(fēng)險(xiǎn)事件廣泛分布在商業(yè)銀行的各個(gè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、各個(gè)業(yè)務(wù)條線部門的每個(gè)業(yè)務(wù)流程之中。2011—2013年度某銀行的4269個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件涉及400多家分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、6個(gè)業(yè)務(wù)條線的43個(gè)業(yè)務(wù)流程；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線和零售銀行業(yè)務(wù)條線穩(wěn)居潛在操作風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)的前兩位。如2011年度，該銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線和零售銀行業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)分別為1047件（占比64.1%）和497件（占比30.4%），分列第一位和第二位，二者合計(jì)占比高達(dá)94.5%，2012年度和2013年度二者合計(jì)占比也都在80%以上。

（2）風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)在嚴(yán)重程度分布的評(píng)估結(jié)果表明：風(fēng)險(xiǎn)事件嚴(yán)重程度高低與風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)的多少呈反方向變動(dòng)關(guān)系，即嚴(yán)重程度越低的風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)就越多。如2011年度，隨著風(fēng)險(xiǎn)事件嚴(yán)重程度從高風(fēng)險(xiǎn)往下逐步過渡到很低風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)則從2件快速上升到915件，占比由0.1%迅速攀升至56.0%，2012年度和2013年度的情況亦然；嚴(yán)重程度為中風(fēng)險(xiǎn)及其以上的操作風(fēng)險(xiǎn)事件為低頻事件。2011年度、2012年度和2013年度的中風(fēng)險(xiǎn)及其以上的操作風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)和占比分別為160件和9.8%、78件和6%、92件和6%，占比均不超過10%。

（3）風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)在嚴(yán)重程度和業(yè)務(wù)條線的聯(lián)合分布的評(píng)估結(jié)果表明：為數(shù)極少的嚴(yán)重程度為高風(fēng)險(xiǎn)及很高風(fēng)險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)事件均出現(xiàn)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線，反映出該銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線相較其他業(yè)務(wù)條線發(fā)生嚴(yán)重操作風(fēng)險(xiǎn)事件的可能性更大。

（4）預(yù)期損失在業(yè)務(wù)條線分布的計(jì)量結(jié)果表明：同風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)的分布一樣，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線和零售銀行業(yè)務(wù)條線仍然穩(wěn)居操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失金額的頭兩位。如2011年度，該銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線和零售銀行業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失金額分別為11952.5萬元（占比42.3%）和14290.8萬元（占比50.6%），二者合計(jì)占比高達(dá)92.9%，2012年度和2013年度二者合計(jì)占比也都在80%以上；零售銀行業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失金額和占比均呈現(xiàn)出逐年遞減的趨勢(shì)?？疾炱趦?nèi)，該銀行零售銀行業(yè)務(wù)條線的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失金額和占比分別從2011年度的11952.5萬元和42.3%，下降到2012年度的5177.8萬元和28.5%，并進(jìn)一步下降到2013年度的3849.6萬元和24.0%。原因是該銀行零售銀行業(yè)務(wù)條線針對(duì)特定操作風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)采取了更多的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

（5）預(yù)期損失在影響程度分布的計(jì)量結(jié)果表明：與嚴(yán)重程度為中風(fēng)險(xiǎn)及其以上的操作風(fēng)險(xiǎn)事件為低頻事件的情況相反，它們的預(yù)期損失金額和占比卻是高居榜首。2011年度、2012年度和2013年度的中風(fēng)險(xiǎn)及其以上的操作風(fēng)險(xiǎn)事件預(yù)期損失金額和占比分別為26526萬元和93.9%、16588萬元和91.5%、14912.5萬元和93.1%，占比均超過90%。

（6）預(yù)期損失在不同年度分布的計(jì)量結(jié)果表明：三年來該銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。該商業(yè)銀行2011—2013年操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估預(yù)期總損失金額分別為2.82億元、1.81億元、1.6億元，出現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。從條線分布情況看，零售業(yè)務(wù)條線的下降幅度更是明顯；從嚴(yán)重程度分布情況看，沒有哪個(gè)等級(jí)嚴(yán)重程度的操作風(fēng)險(xiǎn)事件有明顯下降趨勢(shì)，大都呈現(xiàn)出上下波動(dòng)狀態(tài)。

五、研究結(jié)論及政策建議

通過運(yùn)用自我評(píng)估法對(duì)某商業(yè)銀行2011年1月份至2013年期間的4269個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)事件建模并估算出相應(yīng)的年度操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失，本文得出以下主要結(jié)論：

第一，使用自我評(píng)估法對(duì)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失進(jìn)行計(jì)量可以得到較為準(zhǔn)確的結(jié)果。自我評(píng)估法的潛在優(yōu)點(diǎn)是對(duì)于歷史損失數(shù)據(jù)不夠充分的商業(yè)銀行采取定性分析后利用風(fēng)險(xiǎn)矩陣圖將定性分析轉(zhuǎn)化為量化計(jì)算同樣可以加總出操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失。利用商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制狀況進(jìn)行定性分析，有利于體現(xiàn)各銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征，其測(cè)算的結(jié)果比較切合商業(yè)銀行自身實(shí)際情況。

第二，中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件仍然集中于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)條線之間的分布也是極不平衡的，大多數(shù)損失事件數(shù)和損失金額集中分布在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線和零售銀行業(yè)務(wù)條線等少數(shù)業(yè)務(wù)條線中，即發(fā)生在零售銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線的損失事件是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)包括項(xiàng)目融資、房地產(chǎn)、出口融資、貿(mào)易融資、保理、租賃、貸款、保函、匯票；零售銀行業(yè)務(wù)包括零售存款與貸款、私人銀行服務(wù)、私人信托與不動(dòng)產(chǎn)、私人投資顧問、商戶/商務(wù)/公司卡、私人銀行卡。從中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況看，賺取存貸款的利差仍然是銀行實(shí)現(xiàn)盈利的最重要方式，這就注定了零售銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線目前還是中國(guó)商業(yè)銀行賺錢的部門，包括資產(chǎn)管理、零售經(jīng)紀(jì)在內(nèi)其他業(yè)務(wù)條線的作用相對(duì)而言就顯得微不足道了。

第三，操作風(fēng)險(xiǎn)事件在商業(yè)銀行內(nèi)部具有廣泛性和普遍性。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的定義，流程、人員、系統(tǒng)及外部事件是引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的四大因素，而這些因素中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都有產(chǎn)生失敗的可能性。英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)（1997）從商業(yè)銀行內(nèi)部對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的角度，對(duì)上述四個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分類界定，操作性更強(qiáng)。其中，人員因素包括雇員欺詐/犯罪、越權(quán)行為/欺詐交易/操作失誤、違反用工法、勞動(dòng)中斷/關(guān)鍵人員流失或缺乏；流程因素包括支付清算/傳輸風(fēng)險(xiǎn)、文件/合同風(fēng)險(xiǎn)、估價(jià)/定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部/外部報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行、策略風(fēng)險(xiǎn)/管理變動(dòng)、出售風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)因素包括科技投資風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)開發(fā)和執(zhí)行、系統(tǒng)功能、系統(tǒng)失敗、系統(tǒng)安全；外部因素包括外部事件：法律/公共責(zé)任、犯罪、外部采購(gòu)/供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)、外部開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、災(zāi)難/基礎(chǔ)設(shè)施、政策調(diào)整、政治/政府風(fēng)險(xiǎn)。因此，操作風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行內(nèi)部具有廣泛性和普遍性。并且操作風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行所面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度較大，往往與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等相伴產(chǎn)生[7]。

第四，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件損失分布具有厚尾性。在正常的市場(chǎng)條件下，在較高的置信水平和一定的時(shí)期里,由于操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生而導(dǎo)致的最大潛在損失是不同的，相對(duì)而言，操作風(fēng)險(xiǎn)是一種發(fā)生頻率較低但造成的損失更嚴(yán)重的一種風(fēng)險(xiǎn)，用統(tǒng)計(jì)學(xué)的語(yǔ)言來說，其損失分布具有鮮明的厚尾性特點(diǎn)[8]。如欺詐交易、重大訴訟、自然災(zāi)害等低頻高損操作風(fēng)險(xiǎn)事件雖然很少發(fā)生，但由于單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件就會(huì)給銀行帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重的話，甚至?xí)斐摄y行的破產(chǎn)和倒閉。實(shí)際操作中，低頻高損操作風(fēng)險(xiǎn)事件被視為高風(fēng)險(xiǎn)類型，它們集中在損失分布的尾端，形成厚尾形狀。

針對(duì)以上實(shí)證研究的主要結(jié)論，本文提出以下幾點(diǎn)政策建議：（1）操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估要堅(jiān)持定期評(píng)估和動(dòng)態(tài)管理相結(jié)合的原則。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，自我評(píng)估不是只進(jìn)行一次，而是要定期進(jìn)行。在實(shí)踐中，大銀行通常是一年進(jìn)行一次，小銀行的評(píng)估頻率要高些，至少在任何重點(diǎn)變化（如重組或引入新產(chǎn)品）發(fā)生時(shí)都要進(jìn)行重新評(píng)估。當(dāng)發(fā)現(xiàn)重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件、外部極端操作風(fēng)險(xiǎn)事件、重大內(nèi)部控制問題,以及新產(chǎn)品投產(chǎn)或系統(tǒng)、流程重大變化等情況，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)開展動(dòng)態(tài)的觸發(fā)式評(píng)估工作，對(duì)相應(yīng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行評(píng)估，以強(qiáng)化、完善風(fēng)險(xiǎn)控制。（2）轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營(yíng)模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，打破操作風(fēng)險(xiǎn)集中于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的現(xiàn)狀。中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)在人民幣利率和匯率加速放開的時(shí)期，致力于開拓金融業(yè)務(wù)范圍度做大中間業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)，大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，做強(qiáng)投資銀行業(yè)務(wù)，優(yōu)化結(jié)算業(yè)務(wù)，提速發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，并提升國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展水平。充分發(fā)揮人民幣業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)本外幣業(yè)務(wù)互相帶動(dòng)、協(xié)調(diào)發(fā)展。這樣，商業(yè)銀行在增加利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、提高盈利水平的同時(shí)，還能達(dá)到改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)、從而最終增強(qiáng)對(duì)包括操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)的承受能力的目的。（3）建立全覆蓋的操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用先進(jìn)科技手段，從操作風(fēng)險(xiǎn)的組織流程、計(jì)量模型、損失數(shù)據(jù)庫(kù)、管理信息系統(tǒng)等方面，逐步建立涵蓋所有業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，并進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)和定期評(píng)估。同時(shí)，應(yīng)充分利用現(xiàn)代化信息處理和通訊技術(shù)，建立靈敏的信息收集、加工、反饋系統(tǒng)和完整的信息交流渠道，使各項(xiàng)決策和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)建立在充分的信息支持的基礎(chǔ)上。利用各種信息及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方針和發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)決策和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的針對(duì)性和主動(dòng)性，及時(shí)協(xié)調(diào)解決內(nèi)部控制中的問題，消除信息傳導(dǎo)失真，有效防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)。（4）在分析操作風(fēng)險(xiǎn)事件嚴(yán)重程度的基礎(chǔ)上，銀行可以根據(jù)評(píng)估結(jié)果有針對(duì)性地采取各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施以有效降低操作風(fēng)險(xiǎn)損失。一是對(duì)于低頻高損操作風(fēng)險(xiǎn)事件采取轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)策略。即通過采取有針對(duì)性的保險(xiǎn)或業(yè)務(wù)外包來有效管理風(fēng)險(xiǎn)。二是對(duì)于高頻低損操作風(fēng)險(xiǎn)采取降低風(fēng)險(xiǎn)策略，即采用商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程再造、員工的風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)、建立風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度等加強(qiáng)內(nèi)部控制手段，通過降低業(yè)務(wù)操作失誤率和減少重復(fù)勞動(dòng)等各種方式來降低此類操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。三是對(duì)于低頻低損操作風(fēng)險(xiǎn)采取承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)策略，可以由擬定的商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)計(jì)劃或預(yù)防措施加以承擔(dān)，并且由預(yù)先提取的風(fēng)險(xiǎn)資本來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和所造成的損失。

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（責(zé)任編輯：王淑云）

1003-4625（2014）11-0057-06

F832.33

A

2014-09-09

林龍騰（1972-），男，福建福州人，博士研究生；沈利生（1946-），男，江蘇張家港人，華僑大學(xué)特聘教授，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)研究所研究員。