不同類型下長期股權(quán)投資初始投資成本會計信息含義比較

樓益萍 鄭振華

不同類型下長期股權(quán)投資初始投資成本會計信息含義比較

樓益萍 鄭振華

在不同類型的權(quán)益性投資中，長期股權(quán)投資初始投資成本入賬金額原理各不相同，會計信息含義豐富。由此導(dǎo)致相關(guān)交易費用的處理也各不相同。

長期股權(quán)投資；初始投資成本；會計信息

長期股權(quán)投資按所占股份比例來分類，主要分成四大類，分別是對子公司的投資、合營企業(yè)投資、聯(lián)營企業(yè)投資及投資企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。對子公司的投資可以分成同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。上述四種類型的長期股權(quán)投資初始投資成本入賬金額原理各不相同，含義深刻，且理解難度較大，容易引起混淆。

一、引例

為了更好地理解長期股權(quán)投資初始投資成本含義，下面舉個簡明例子。如甲公司以貨幣資金出資100萬元，成立了一家全資子公司A公司，則甲公司所做的會計分錄：借：長期股權(quán)投資—A公司100萬，貸：銀行存款100萬。A公司所做的會計分錄為：借：銀行存款100萬，貸：實收資本—甲公司100萬。

此時可以清楚的發(fā)現(xiàn)，甲公司長期股權(quán)投資賬戶的金額體現(xiàn)了兩個會計信息，第一，反映甲公司投資成本100萬元。第二，反映甲公司享有A公司的凈資產(chǎn)份額100萬元?？梢姡L期股權(quán)投資賬戶的會計信息含義主要表現(xiàn)在兩個方面，第一，反映投資方的投資成本，即為了獲得股權(quán)而支付的對價；第二，反映投資方享有被投資方凈資產(chǎn)的份額。由于被投資方凈資產(chǎn)可以采用賬面價值計量，也可以采用公允價值計量，所以長期股權(quán)投資可以反映投資方享有按被投資方凈資產(chǎn)公允價值計算的份額，也可以反映投資方享有按被投資方凈資產(chǎn)賬面價值計算的份額。

二、不同類型下長期股權(quán)投資初始投資成本的會計信息含義分析

1.對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。準(zhǔn)則第4條規(guī)定，除企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資以外，其他方式取得的長期股權(quán)投資，如以支付現(xiàn)金、發(fā)行權(quán)益性證券、投資者投入等方式取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)分別按照實際支付的購買價款、發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值、投資合同或協(xié)議約定的公允價值作為初始投資成本。因此對此種類型，長期股權(quán)投資初始入賬金額的信息僅僅反映投資成本的會計信息，即所支付對價的公允價值。

例1、甲企業(yè)以貨幣資金1000萬元獲A公司10%的股權(quán)。該投資僅作一般性投資。投資當(dāng)日A公司的凈資產(chǎn)賬面價值為1800萬元，可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為2000萬元。該企業(yè)所做的會計分錄是借：長期股權(quán)投資1000萬，貸：銀行存款1000萬。則此處長期股權(quán)投資的作用僅是反映投資成本的會計信息。

2.聯(lián)營或合營下的長期股權(quán)投資。對聯(lián)營與合營的投資，除了按準(zhǔn)則第4條規(guī)定處理外，同時準(zhǔn)則第9條又作了進一步說明，當(dāng)長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；當(dāng)長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本。

對上述描述，可以用公式反映。當(dāng)長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額時，其差額是因為被投資方存在未入賬的正商譽。如果把正商譽體現(xiàn)被投資方賬表上的話，其實長期股權(quán)投資的初始投資成本實質(zhì)是反映占有被投資方凈資產(chǎn)公允價值份額的的信息。此時長期股權(quán)投資初始投資成本=（換入被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額+被投資方未能表內(nèi)確認(rèn)的商譽）；當(dāng)長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額時，其差額部分為負(fù)商譽，系廉價購買利得，于發(fā)生時直接計入當(dāng)期營業(yè)外收入。長期股權(quán)投資初始投資成本=被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額。

由于對正商譽和負(fù)商譽的處理不同，才導(dǎo)致準(zhǔn)則描述的兩種情形。因此從本質(zhì)上來講，該描述的目的不是讓長期股權(quán)投資賬戶單純反映初始投資成本的信息。實質(zhì)是為了讓長期股權(quán)投資賬戶反映占有被投資方凈資產(chǎn)公允價值份額的會計信息。從深層次原因來看，是為了讓長期股權(quán)投資賬戶在初始計量與后續(xù)計量時反映的計量屬性一致，都始終反映占有被投資方凈資產(chǎn)公允價值份額的信息。對聯(lián)營或合營企業(yè)的投資，后續(xù)計量采用權(quán)益法。權(quán)益法的核算要點是，一方面于每期期末按被投資方凈資產(chǎn)公允價值的變動額確認(rèn)收益，另一方面調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，以隨時反映占被投資方凈資產(chǎn)公允價值份額的信息。之所以要采用權(quán)益法，是由于投資方如果要編制合并報表，對所投資的聯(lián)營和合營企業(yè)取消比例合并法，不納入合并范圍，在財務(wù)報表中合并信息通過權(quán)益法核算的會計信息來體現(xiàn)。

例2、承例1，假設(shè)甲企業(yè)獲得A公司40%股份，對A公司具有重大影響。其他資料不變。甲企業(yè)應(yīng)做的會計分錄為：借：長期股權(quán)投資1000萬，貸：銀行存款1000萬。此處長期股權(quán)投資入賬金額表面上反映的是投資成本，實際上反映占有A公司凈資產(chǎn)公允價份額為1000萬元。該1000萬元由兩部分組成，一部分是A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值40%份額800萬元；另一部分是A公司未能表內(nèi)確認(rèn)的商譽200萬元。

例3、承例2，假設(shè)A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價為3000萬元，其他資料不變。則企業(yè)所做的會計分錄為：借：長期股權(quán)投資1200萬，貸：銀行存款1000萬、營業(yè)外收入200萬。此處長期股權(quán)投資賬戶反映企業(yè)占有A公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額1200萬元的信息，并沒有反映投資成本的信息。

3.對子公司的投資：同一控制下的企業(yè)合并。準(zhǔn)則規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。因此長期股權(quán)投資的初始投資成本反映的是占有被投資方凈資產(chǎn)賬面價值份額的會計信息。

同一控制下的企業(yè)合并中，指導(dǎo)長期股權(quán)投資的初始入賬金額的會計理論為權(quán)益結(jié)合法（注：系合并理論的一種，看起來與長期股權(quán)投資后續(xù)計量方法權(quán)益法描述相似，但含義完全不同）。所謂權(quán)益結(jié)合法，指的是投資方與被投資方之間的合并是一種雙方股東權(quán)益的結(jié)合，參與合并的雙方之間不存在收購與被收購的關(guān)系，不具有市場公平交易特征。投資方支付的合并對價與換入被投資方的凈資產(chǎn)往往存在著不等價交換。所以對同一控制下的企業(yè)合并中，長期股權(quán)投資的初始投資成本入賬金額不以合并對價的公允價值入賬，而是以換入的被投資方凈資產(chǎn)賬面價值入賬。此時，長期股權(quán)投資的初始投資成本僅反映占有被投資方凈資產(chǎn)賬面價值份額的會計信息。不反映占有被投資方凈資產(chǎn)公允價值份額的會計信息，更不反映投資成本的會計信息。

例4、承例1，假設(shè)甲企業(yè)與A公司同系一實際控制人控制。甲企業(yè)獲得A公司的股份比例為60%。其他資料不變。則甲企業(yè)所做的會計分錄為：借：長期股權(quán)投資1080萬，貸：銀行存款1000萬、資本公積80萬元。此處長期股權(quán)投資的作用僅反映占有A公司凈資產(chǎn)賬面價值60%份額1080萬元的信息。

4.對子公司的投資：非同一控制下的企業(yè)合并。準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并，購買方在購買日應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號—企業(yè)合并》確定的合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本?！镀髽I(yè)合并》準(zhǔn)則規(guī)定，合并成本為購買方在購買日為取得對被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值。從準(zhǔn)則的規(guī)定來分析，長期股權(quán)投資的初始投資成本入賬金額是支付的對價公允價值，好象僅僅反映的是投資成本會計信息。其實不然，非同一控制下的企業(yè)合并中，長期股權(quán)投資初始入賬金額不僅僅反映投資成本的信息，還應(yīng)當(dāng)反映占被投資企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值份額的信息。

非同一控制下的企業(yè)合并中，指導(dǎo)長期股權(quán)投資初始入賬金額的會計理論為企業(yè)合并理論中的購買法理論。購買法理論認(rèn)為，投資方獲得被投資方的股份份額，等同一般的貨物購買行為。也就是說，如果把被投資方的凈資產(chǎn)比作一個抽象資產(chǎn)的話，則投資方就是以自有資產(chǎn)與被投資方股東所擁有的資產(chǎn)相交換，雙方所交換資產(chǎn)都以公允價值計量。換出資產(chǎn)的公允價值與換入資產(chǎn)公允價值應(yīng)當(dāng)相等。因此，在購買法理論下，一方面，長期股權(quán)投資初始入賬金額反映了其換出對價的公允價值，即投資成本或購買成本或合并成本。另一方面，也反映了其換入“資產(chǎn)”的公允價，即享有被投資方凈資產(chǎn)公允價值的相應(yīng)份額。

在非同一控制下的企業(yè)合并中，也同聯(lián)營或合營投資一樣，存在著溢價購買或折價購買情形，即涉及到正商譽和負(fù)商譽的處理問題。那么在非同一控制下的企業(yè)合并中，長期股權(quán)投資的初始入賬金額為什么要直接按合并成本入賬，而不和聯(lián)營或合營下的投資一樣，進行相應(yīng)的賬面調(diào)整呢？

這要從長期股權(quán)投資的后續(xù)計量方法的變更說起。在本世紀(jì)初，我國《企業(yè)會計制度》采用當(dāng)時國際會計準(zhǔn)則規(guī)定的會計處理方法，即對非同一控制下的企業(yè)合并，長期股權(quán)投資的后續(xù)會計處理方法同樣適用于權(quán)益法。后來國際財務(wù)報告準(zhǔn)則進行了修訂，對子公司的投資，其后續(xù)計量改按成本法。按照國際會計準(zhǔn)則理事會的解釋是：“盡管權(quán)益法可能為使用者提供一些損益的信息，類似于通過合并得到的信息，但理事會注意到，這些信息已反映在投資者的經(jīng)濟主體財務(wù)報表中并且不需要向其單獨財務(wù)報表的使用者提供。對于單獨報表來說，重點應(yīng)集中在投資資產(chǎn)的業(yè)績反映上。理事會的結(jié)論是，采用成本法編制的獨立財務(wù)報表具有相關(guān)性”。由于對子公司投資后續(xù)計量采用成本法，所以對長期股權(quán)投資賬戶的初始入賬金額不作調(diào)整，直接以換出對價的公允價入賬，體現(xiàn)了成本法核算的要義。但是在資產(chǎn)負(fù)債表日投資方編制合并報表時，要按權(quán)益法核算要求進行追溯調(diào)整。即在編制合并財務(wù)報表時，對初始投資成本大于取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，確認(rèn)為合并商譽，在合并報表中單項列示。對初始投資成本小于取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，計入合并當(dāng)期損益。

例5、承例1，甲企業(yè)以貨幣資金出資2100萬元，獲得A公司的股份為100%，其他資料不變。甲企業(yè)在投資日所做的會計分錄為：借：長期股權(quán)投資2100萬，貸：銀行存款2100萬。如果甲企業(yè)在投資日編制合并資產(chǎn)負(fù)債表的話，則應(yīng)編抵消分錄：借：被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價2000萬、商譽100萬，貸：長期股權(quán)投資2100萬。

例6、假設(shè)甲企業(yè)貨幣出資金額為1900萬元，其他資料同例5。甲企業(yè)在投資日所做的會計分錄為：借：長期股權(quán)投資1900萬，貸：銀行存款1900萬。如果在投資日編制合并報表的話，則編制抵消分錄：借：被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價2000萬，貸：長期股權(quán)投資1900萬、資本公積100萬。

三、交易費用對初始投資成本入賬金額的會計信息影響

在企業(yè)投資過程中，會發(fā)生諸如律師費、審計費，評估費等交易費用。交易費用有兩種處理方式，一種是費用化，于發(fā)生時直接計入當(dāng)期損益，一種是資本化，于發(fā)生時計入長期股權(quán)投資初始投資入賬金額。

1.對投資方持有的被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場沒有報價的，公允價值不能可靠計量權(quán)益性投資而言，因為長期股權(quán)投資初始入賬金額的會計信息僅體現(xiàn)投資成本的含義。因此交易費用計入初始投資成本。

2.在同一控制下的企業(yè)合并中，長期股權(quán)投資的作用僅反映占有被投資方凈資產(chǎn)賬面價值份額的會計信息，不體現(xiàn)投資成本的會計信息，故交易費用于發(fā)生時直接計入當(dāng)期管理費用。

3.在非同一控制下的企業(yè)合并中，長期股權(quán)投資初始入賬金額是直接按合并對價入賬的，好象反映的是投資成本的會計信息。于是造成了一種假象，好象由此產(chǎn)生的交易費用亦計入投資成本。2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》也就是規(guī)定交易費用計入投資成本。但是《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第4號》（2010年）要求交易費用計入當(dāng)期損益。這樣的處理結(jié)果使得長期股權(quán)投資初始入賬金額的會計信息含義更加明確。即非同一控制下企業(yè)合并中，長期股權(quán)投資的初始投資成本入賬金額并不是單純反映投資成本的會計信息，本質(zhì)仍要反映占有被投資方凈資產(chǎn)公允價份額的信息。例如，A企業(yè)出資650萬元對B公司進行投資，占B公司權(quán)益份額的比例為60%，同時為該投資發(fā)生相關(guān)審計費、評估費等交易費用合計20萬元，當(dāng)日B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為1000萬元。按2006年準(zhǔn)則的會計處理，長期股權(quán)投資的初始入賬金額為出資額與交易費用之和，共計670萬元，占有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額為600萬元（1000萬元×60%），兩者之間的差額70萬元列為商譽。這種處理的結(jié)果導(dǎo)致20萬元的交易費用成為商譽的一部分，變成了A企業(yè)為購買被投資方的商譽而支付的成本。這顯然曲解了商譽的含義，實質(zhì)上交易費用并不是為獲得該商譽向被投資方股東支付的對價。因此，將交易費用計入初始投資成本是不合適的。

4.聯(lián)營或合營企業(yè)下的長期股權(quán)投資?！堕L期股權(quán)投資》準(zhǔn)則（2006年）第4條與2012年11月發(fā)布的修訂稿第6條均規(guī)定，與取得長期股權(quán)投資直接相關(guān)的費用、稅金及其他必要支出，應(yīng)計入其初始投資成本。但是筆者認(rèn)為，非同一控制下企業(yè)合并的交易費用處理方法也同樣適用于聯(lián)營或合營下的投資。因為聯(lián)營或合營下的長期股權(quán)投資初始入賬金額的會計信息本質(zhì)也是反映占有被投資方凈資產(chǎn)公允價值的份額，而不是投資成本的含義。再者，早期的非同一控制下的企業(yè)合并后續(xù)處理方法也是權(quán)益法，對非同一控制下的企業(yè)合并、聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)三種類型，它們核算長期股權(quán)投資初始入賬金額原理應(yīng)當(dāng)是一致的。

四、建議

根據(jù)上述分析，長期股權(quán)投資賬戶作為聯(lián)系投資方和被投資方關(guān)系的一條紐帶，其初始投資成本入賬金額所體現(xiàn)的會計信息含義非常深刻。然而準(zhǔn)則中，長期股權(quán)投資初始入賬金額通篇都以初始投資成本的術(shù)語來描述。這會誤導(dǎo)人們對長期股權(quán)投資賬戶作用的正確理解。因此，在聯(lián)營或合營、同一控制下的企業(yè)合并中，將長期股權(quán)投資初始投資成本的描述轉(zhuǎn)換成長期股權(quán)投資初始入賬金額的描述或許更具科學(xué)性、可理解性。

[1]財政部會計司.企業(yè)會計準(zhǔn)則講解.北京：人民出版社，2006.

[2]儲一昀.高級財務(wù)會計.上海:上海復(fù)旦大學(xué)出版社，2005.

（作者單位：天津地?zé)峥辈殚_發(fā)設(shè)計院、上饒師范學(xué)院）