不確定環(huán)境下基于供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策研究

■ 董 倩 博士生（武漢大學(xué)中國(guó)中部發(fā)展研究院 武漢 430072）

引言

受國(guó)際復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的影響，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于動(dòng)態(tài)發(fā)展變革期，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，行業(yè)領(lǐng)域供應(yīng)鏈整體外部環(huán)境呈現(xiàn)不確定性，大多數(shù)企業(yè)的發(fā)展形勢(shì)也并不樂觀，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的衰退也進(jìn)入了“冬眠期”，從行業(yè)供應(yīng)鏈角度的金融體系建設(shè)和供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策的研究就顯得尤為重要。

另一方面，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革力度的不斷加大，許多企業(yè)也紛紛進(jìn)行了企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略規(guī)劃的調(diào)整改革，如國(guó)內(nèi)一些裝備制造企業(yè)為適應(yīng)市場(chǎng)需求的發(fā)展，從客戶滿意度方面出發(fā)改變傳統(tǒng)的以生產(chǎn)制造為主的運(yùn)營(yíng)模式，逐漸實(shí)現(xiàn)了向工業(yè)服務(wù)商的戰(zhàn)略模式轉(zhuǎn)型。企業(yè)間的改革創(chuàng)新發(fā)展，必然導(dǎo)致行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)供應(yīng)鏈體系的變革動(dòng)蕩，造成各節(jié)點(diǎn)企業(yè)在供應(yīng)鏈體系中的角色和定位轉(zhuǎn)變。這樣不確定的環(huán)境在很大程度上改變了供應(yīng)鏈上整體資金流的運(yùn)作動(dòng)向，對(duì)供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)之間的交易決策制定造成嚴(yán)重的信息紊亂影響，制約了行業(yè)領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融體系的健全發(fā)展。

因此，在當(dāng)前不確定環(huán)境下，要保證和維護(hù)供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策的環(huán)境穩(wěn)定性，必須要從供應(yīng)鏈金融體系的建立入手，清除供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)間的思想障礙和風(fēng)險(xiǎn)因素，充分利用現(xiàn)代科技力量，建立健全信息共享機(jī)制和市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)體系，維護(hù)供應(yīng)鏈實(shí)體交易活動(dòng)的整體穩(wěn)定性。

供應(yīng)鏈金融理論研究現(xiàn)狀梳理

對(duì)于供應(yīng)鏈金融的概念理解，學(xué)者較多的定位于融資模式方面。

（一）國(guó)外供應(yīng)鏈金融理論研究闡述

供應(yīng)鏈金融是近年來(lái)發(fā)展較熱的一類融資模式，國(guó)外學(xué)者對(duì)這方面的研究熱情也處于持續(xù)升溫的狀態(tài)，一大批相關(guān)學(xué)術(shù)研究成果不斷涌現(xiàn)。Michael Lamoureux（2008）等人認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是從企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境領(lǐng)域，對(duì)資金獲取和資本成本合理配置的機(jī)制。E Camerinelli（2009）充分分析了銀行等金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈融資管理過程中的角色和作用，并從價(jià)值鏈增值的角度深入研究了供應(yīng)鏈金融理論。HC Pfohl和 M Gomm（2009）對(duì)當(dāng)時(shí)的研究現(xiàn)狀進(jìn)行總結(jié)梳理，發(fā)現(xiàn)并抓住資本成本這一研究“斷層”，提出了相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融概念框架和數(shù)學(xué)模型。ML Gomm（2010）針對(duì)供應(yīng)鏈金融問題提出了調(diào)查模型并得出供應(yīng)鏈金融理念不僅能夠提高供應(yīng)鏈銷售量和投資量，還能夠提高資本成本利率的結(jié)論。

（二）國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融理論研究闡述

閆俊宏（2007）等從中小型企業(yè)的角度出發(fā)，討論了基于供應(yīng)鏈金融的企業(yè)融資模式，并針對(duì)供應(yīng)鏈條資金流的流動(dòng)過程設(shè)計(jì)了三種相應(yīng)的融資模式，并做了相關(guān)的對(duì)比分析工作。馮瑤（2008）將供應(yīng)鏈所有節(jié)點(diǎn)企業(yè)、行業(yè)附屬及銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)綜合關(guān)聯(lián)分析，主要強(qiáng)調(diào)了模式創(chuàng)新對(duì)供應(yīng)鏈整體網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的影響。胡躍飛（2009）等對(duì)供應(yīng)鏈金融的概念界定做了深層次的研究分析，從財(cái)務(wù)的發(fā)展演變過程角度分析了相關(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)供應(yīng)鏈金融理論發(fā)展的影響。熊熊（2009）等運(yùn)用數(shù)學(xué)建模的科學(xué)理論思想，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的融資影響進(jìn)行定性分析，很大程度上提升了對(duì)這種融資模式產(chǎn)生積極影響的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。劉生華（2011）將供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)體系從“三個(gè)維度”進(jìn)行了深入分析探討，并針對(duì)三方面的信用風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

本文認(rèn)為供應(yīng)鏈金融就是在傳統(tǒng)融資渠道和方式的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種以基于供應(yīng)鏈系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的融資理論方法。隨著供應(yīng)鏈金融管理模式的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)因素也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，這主要是供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象造成的。風(fēng)險(xiǎn)因素長(zhǎng)期積累之后，供應(yīng)鏈金融體系就會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，嚴(yán)重影響供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)之間交易決策的制定。

供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策過程產(chǎn)生的問題分析

在供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策研究領(lǐng)域，通過以上總結(jié)分析可以看出，成本控制一直是研究的相關(guān)熱點(diǎn)問題。本文對(duì)供應(yīng)鏈實(shí)體交易過程中影響成本控制的幾類因素進(jìn)行分類討論，并總結(jié)了供應(yīng)鏈實(shí)體交易理論發(fā)展和決策實(shí)施過程中的相關(guān)問題，具體如下：

（一）決策制定條件不充分

行業(yè)領(lǐng)域所處的宏觀環(huán)境產(chǎn)生的動(dòng)態(tài)因素對(duì)供應(yīng)鏈各實(shí)體企業(yè)之間的交易活動(dòng)影響較為嚴(yán)重，宏觀環(huán)境有內(nèi)外兩方面。其中外部環(huán)境的影響因素主要包括政府相關(guān)政策實(shí)施、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)波動(dòng)以及行業(yè)領(lǐng)域相關(guān)突發(fā)擾動(dòng)事件的發(fā)生等；而企業(yè)內(nèi)部環(huán)境條件包括企業(yè)規(guī)模大小、產(chǎn)品性能高低、企業(yè)信譽(yù)程度以及品牌影響力等。供應(yīng)鏈各實(shí)體組織要想進(jìn)行相關(guān)交易活動(dòng)，首先要充分考慮企業(yè)內(nèi)部條件是否符合，進(jìn)而結(jié)合當(dāng)前外部環(huán)境現(xiàn)狀制定交易決策。而當(dāng)前供應(yīng)鏈管理過程中對(duì)于各實(shí)體交易者之間信息共享機(jī)制的建設(shè)并不全面，信息傳遞過程并不暢通，交易活動(dòng)雙方信息不對(duì)稱的情況時(shí)有發(fā)生，這都很大程度上改變著企業(yè)之間的交易活動(dòng)的進(jìn)行狀況和決策制定；另一方面，當(dāng)前外部環(huán)境中政策條件和經(jīng)濟(jì)條件都處于較不確定的狀態(tài)，各行業(yè)領(lǐng)域也頻繁發(fā)生各類隨機(jī)擾動(dòng)事件，嚴(yán)重?cái)_亂企業(yè)雙方交易決策的執(zhí)行力。

（二）機(jī)會(huì)主義思想盛行

機(jī)會(huì)主義的產(chǎn)生主要是人性自私的一面和交易雙方信息不透明導(dǎo)致的，在供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策實(shí)施過程中，參與交易的實(shí)體企業(yè)往往更多的從自身利益最大化角度出發(fā)，為增加自身利益故意扭曲信息實(shí)際信息，放大相關(guān)不真實(shí)信息影響，以擾亂交易對(duì)方的決策判斷力，甚至損害其他實(shí)體企業(yè)利益。為防止和降低機(jī)會(huì)主義思想帶來(lái)的影響，供應(yīng)鏈實(shí)體交易過程往往會(huì)增加相應(yīng)的認(rèn)證、檢驗(yàn)等過程，這都在很大程度上增加了供應(yīng)鏈實(shí)體交易過程的復(fù)雜性和交易成本，降低了供應(yīng)鏈整體資金流的運(yùn)作效率。

（三）市場(chǎng)預(yù)測(cè)機(jī)制不健全

市場(chǎng)需求信息直接決定著企業(yè)和供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略規(guī)劃方向和生產(chǎn)計(jì)劃的制定實(shí)施，所以供應(yīng)鏈應(yīng)該建立健全市場(chǎng)信息的預(yù)測(cè)分析機(jī)構(gòu)，為供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)之間提供更多交易機(jī)會(huì)，建立更廣闊的交易平臺(tái)。但是當(dāng)前供應(yīng)鏈管理的側(cè)重點(diǎn)仍較多的集中于供應(yīng)鏈上游企業(yè)的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，對(duì)于供應(yīng)鏈下游企業(yè)快速響應(yīng)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)體系的建設(shè)方面關(guān)注較少。市場(chǎng)預(yù)測(cè)機(jī)制功能體系的不完善，會(huì)造成供應(yīng)鏈整體運(yùn)營(yíng)信息的缺失，不能快速做出響應(yīng)市場(chǎng)需求，阻礙供應(yīng)鏈整體運(yùn)營(yíng)發(fā)展的同時(shí)，也不能為各實(shí)體企業(yè)之間的交易決策提供數(shù)據(jù)參考依據(jù)。

供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策過程問題優(yōu)化措施

（一）供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策環(huán)境優(yōu)化措施

供應(yīng)鏈行業(yè)外部環(huán)境方面，針對(duì)外部擾動(dòng)因素的動(dòng)態(tài)隨機(jī)干擾影響，首先針對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)建立干擾因素分析收集組織機(jī)構(gòu)，調(diào)研深挖行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)外傳統(tǒng)干擾因素的產(chǎn)生原因和解決措施，并分類統(tǒng)計(jì)建立相應(yīng)的擾動(dòng)事件“數(shù)據(jù)池”，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生類似擾動(dòng)事件時(shí)，可迅速調(diào)動(dòng)相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)當(dāng)前擾動(dòng)事件進(jìn)行分析判斷，調(diào)用傳統(tǒng)的應(yīng)對(duì)解決方案；其次，將擾動(dòng)響應(yīng)機(jī)制推廣到供應(yīng)鏈各實(shí)體企業(yè)，全面建設(shè)擾動(dòng)事件響應(yīng)組織，充分利用各實(shí)體企業(yè)不同的企業(yè)文化理念，發(fā)揮企業(yè)間的創(chuàng)新能力，豐富健全供應(yīng)鏈擾動(dòng)事件響應(yīng)機(jī)制，為供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供良好的實(shí)體交易環(huán)境。

供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)內(nèi)部條件方面，以提高供應(yīng)鏈整體發(fā)展能力為目標(biāo)，加強(qiáng)實(shí)體企業(yè)間信息共享力度，促進(jìn)企業(yè)之間的全面合作和協(xié)同發(fā)展。另外，鼓勵(lì)供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)之間互幫互助，共同提高企業(yè)整體實(shí)力，為實(shí)體企業(yè)彼此提供強(qiáng)有力的合作伙伴，保證供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策的順利執(zhí)行。

（二）供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策思想優(yōu)化措施

機(jī)會(huì)主義思想的影響程度由供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的協(xié)同合作力度和合作頻率所決定，隨著供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷擴(kuò)張，行業(yè)領(lǐng)域各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的接觸密度和業(yè)務(wù)往來(lái)頻率會(huì)越來(lái)越高，實(shí)體企業(yè)之間的機(jī)會(huì)主義思想就會(huì)逐漸弱化，聯(lián)盟共贏的思想將快速發(fā)展。

因此，首先應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈整體企業(yè)灌輸供應(yīng)鏈金融理論思想，使得各節(jié)點(diǎn)企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈管理中聯(lián)盟共贏的重要性，并通過各節(jié)點(diǎn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層自上而下的對(duì)企業(yè)進(jìn)行聯(lián)盟思想的改革和共贏意識(shí)的提升，為實(shí)體企業(yè)之間的業(yè)務(wù)合作提供基本的思想保證；其次，通過大力推進(jìn)供應(yīng)鏈下游企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)信息的快速響應(yīng)機(jī)制建設(shè)，以及不斷將客戶信息傳遞到供應(yīng)鏈上層，使得上游供應(yīng)商、制造商更多地接觸到來(lái)自市場(chǎng)的需求信息，并不斷加強(qiáng)彼此之間業(yè)務(wù)往來(lái)，提高交易活動(dòng)的發(fā)生率，通過實(shí)際業(yè)務(wù)交流來(lái)弱化機(jī)會(huì)主義思想，提高企業(yè)之間對(duì)于聯(lián)盟共贏思想的認(rèn)識(shí)；最后，建立供應(yīng)鏈聯(lián)盟共贏思想宣傳組織機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的思想宣傳和建設(shè)工作，同時(shí)嚴(yán)厲打擊供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的機(jī)會(huì)主義思想，通過教育和宣傳等方式使企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到在供應(yīng)鏈環(huán)境下機(jī)會(huì)主義思想的弊端，并從根本上杜絕機(jī)會(huì)主義思想的盛行，為供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策環(huán)境提供良好信譽(yù)保證。

（三）供應(yīng)鏈實(shí)體交易市場(chǎng)預(yù)測(cè)體系優(yōu)化措施

首先，要從供應(yīng)鏈整體上強(qiáng)化下游實(shí)體企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)需求信息預(yù)測(cè)機(jī)制建立的重視程度，通過相應(yīng)培訓(xùn)和激勵(lì)措施，選拔優(yōu)秀的市場(chǎng)推廣專員，打造特定的市場(chǎng)需求信息調(diào)研搜集團(tuán)隊(duì)，并通過對(duì)調(diào)研信息的分類整理和統(tǒng)計(jì)分析，建立相應(yīng)的客戶需求信息數(shù)據(jù)庫(kù)，為供應(yīng)鏈金融體系的建立提供實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息支持；其次，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)科技力量，如條碼掃描、基于物聯(lián)網(wǎng)的RFID射頻掃描技術(shù)，將各種信息掃描收集終端充分運(yùn)用到市場(chǎng)信息搜集的工作中，快速準(zhǔn)確的搜集市場(chǎng)需求信息，為供應(yīng)鏈實(shí)體企業(yè)間的交易提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)參考信息；最后，運(yùn)用相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析軟件，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行聚類挖掘，充分提取其中所蘊(yùn)含的知識(shí)信息，了解客戶需求和潛在的需求方向，為企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃和營(yíng)銷規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位；加大力度維護(hù)和提高供應(yīng)鏈信息化管理系統(tǒng)的集成性，將供應(yīng)鏈上下游各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息化系統(tǒng)充分銜接，建立專門的信息化管理團(tuán)隊(duì)維護(hù)各企業(yè)之間的信息化接口，保證信息傳遞的順暢。在此基礎(chǔ)上充分運(yùn)用各類信息傳遞系統(tǒng)，如EDI等信息傳遞技術(shù)等，將市場(chǎng)需求信息快速反映到上游制造商和供應(yīng)商，保證供應(yīng)鏈上下游信息管理的一致性，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)供應(yīng)鏈各網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的交易決策制定。

綜上所述，供應(yīng)鏈金融體系的整體建立和市場(chǎng)信息共享、預(yù)測(cè)體系的健全仍將是供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策優(yōu)化的主要途徑和目標(biāo)，供應(yīng)鏈所有節(jié)點(diǎn)企業(yè)應(yīng)該通過彼此的協(xié)同合作快速建立健全相應(yīng)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)體系機(jī)構(gòu)，降低當(dāng)前不確定環(huán)境下的各類干擾因素的影響，提高供應(yīng)鏈實(shí)體交易決策的運(yùn)維管理能力。

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