江西省農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響的實(shí)證研究

鄒爾明

(福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建 福州 350108)

江西是我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大省，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城鄉(xiāng)收入差距問題逐漸顯現(xiàn)出來，已成為影響江西省經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要原因。2010年，江西省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)村人均純收入之比為2.67，而1993年這一比值才2.28，這表明江西省城鄉(xiāng)收入差距呈擴(kuò)大趨勢(shì)。考慮到城鄉(xiāng)之間公共產(chǎn)品分配的嚴(yán)重不均，農(nóng)村居民享受到的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)等公共服務(wù)遠(yuǎn)少于城鎮(zhèn)居民，城鄉(xiāng)居民實(shí)際收入差距很可能被低估。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，城市居民人均可支配收入增長速度仍快于農(nóng)村居民人均純收入，城鄉(xiāng)收入差距問題將越來越嚴(yán)重。金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要，合理的金融布局有助于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的核心，農(nóng)村金融的健康發(fā)展能夠帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)民增收。

對(duì)金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入分配的關(guān)系問題的研究起步較晚，直到20世紀(jì)90年代才開始受到學(xué)者們關(guān)注。早期國外學(xué)者主要從戶籍制度、重工業(yè)化戰(zhàn)略等視角探討城鄉(xiāng)收入差距問題。Greenwood等通過建立經(jīng)濟(jì)增長、金融發(fā)展和收入分配的三部門動(dòng)態(tài)模型，得出了金融發(fā)展和收入分配差距呈倒“U”關(guān)系的結(jié)論。Galor等通過分析不完善的金融市場(chǎng)對(duì)富人和窮人在人力資本與職業(yè)選擇的不同影響，發(fā)現(xiàn)資本市場(chǎng)的完善有助于實(shí)現(xiàn)收入的合理分配。Jalilian等對(duì)一些發(fā)展中國家的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)金融深化能夠有效地降低貧困比例，從而縮小收入差距。Clark等對(duì)全球91個(gè)國家的跨期收入差距分析表明,金融發(fā)展有利于降低收入差距和消除貧困，這與倒“U”假說結(jié)論不一致。貝克等人也認(rèn)為，金融發(fā)展與收入分配差距負(fù)相關(guān)。而Honohan[1]最近的研究認(rèn)為，金融發(fā)展可以擴(kuò)大收入差距，也可以縮小收入差距，兩者之間的關(guān)系復(fù)雜，并非簡(jiǎn)單的“倒U”關(guān)系?？傊?，對(duì)于城鄉(xiāng)收入差距與金融發(fā)展之間的關(guān)系，國外學(xué)者運(yùn)用各國經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和各種數(shù)理模型進(jìn)行了長時(shí)間的研究，但研究的結(jié)果差異較大，還無法形成統(tǒng)一的看法。

近年來，隨著改革開放進(jìn)入深水區(qū)，我國城鄉(xiāng)收入差距問題逐漸顯現(xiàn)，并已經(jīng)成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)和諧的重要因素。在此背景下，國內(nèi)學(xué)者開始運(yùn)用統(tǒng)計(jì)及計(jì)量模型方法對(duì)金融發(fā)展與收入差距問題進(jìn)行研究。章奇等[2]利用改革開放后20年的數(shù)據(jù)，分析了各省金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和城鄉(xiāng)收入分配之間的關(guān)系，認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)發(fā)展拉大了城鄉(xiāng)收入差距。姚耀軍[3]利用1978—2002年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)建立了VAR模型，得出金融發(fā)展規(guī)模與城鄉(xiāng)收入差距正相關(guān)、金融發(fā)展效率與城鄉(xiāng)收入差距負(fù)相關(guān)的結(jié)論。溫濤等[4]利用建國后50多年的數(shù)據(jù)研究了金融深化與農(nóng)民收入變化之間的關(guān)系，并得出金融發(fā)展抑制了農(nóng)民收入增長的結(jié)論，這與我國發(fā)展事實(shí)不相符。葉志強(qiáng)等利用各省的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，認(rèn)為金融發(fā)展不影響城市居民可支配收入，但與農(nóng)村居民收入增長負(fù)相關(guān)。曹廣喜等采用江蘇省今年來的數(shù)據(jù)涉及模型，認(rèn)為金融發(fā)展規(guī)模與城鄉(xiāng)收入差距負(fù)相關(guān)，金融發(fā)展效率與城鄉(xiāng)收入差距正相關(guān)，這與近些年來國家層面上研究不相符。迄今為止，關(guān)于金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間關(guān)系的研究已有不少學(xué)者涉及，但他們基本是以整個(gè)國家為研究對(duì)象，很少探討單個(gè)省市這方面的問題[5]。為此，本文以江西為例，利用其1993—2010年的數(shù)據(jù)，研究農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響。

1 數(shù)據(jù)與模型

1.1 模型構(gòu)建

VAR模型(向量自回歸模型)是非結(jié)構(gòu)化的多方程模型，廣泛運(yùn)用于對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)的處理，本文利用VAR模型對(duì)江西省農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系進(jìn)行研究[6]，模型如下：

Yt=A1Yt-1+A2Yt-2+…+ApYt-p

+BXt+μt

(1)

其中，Yt為k維內(nèi)生變量向量；Xt為d維外生變量向量；μt是k維誤差向量，A1，A2，…，Ap，B是待估系數(shù)矩陣。

1.2 變量說明

早期一些學(xué)者對(duì)金融發(fā)展的度量只強(qiáng)調(diào)其規(guī)模，而在本文采用近年來的主流做法，用金融發(fā)展規(guī)模和效率度量金融發(fā)展[7]，具體指標(biāo)選取如下：

(1)城鄉(xiāng)收入差距指標(biāo)(URD)。對(duì)于城鄉(xiāng)收入分配差距指標(biāo)的測(cè)定，國內(nèi)學(xué)者少有分歧，即用城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)村人均純收入之比來衡量，本文也采用此法，將江西省的相關(guān)數(shù)據(jù)帶入處理。

(2)農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)(RFD)。對(duì)于金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)的衡量，一般采用稱為“戈式指標(biāo)”的金融相關(guān)比例指標(biāo)，本文根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融發(fā)展的實(shí)際情況，采用農(nóng)村存貸款總額與農(nóng)村GDP的比值來反映農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模。其中，農(nóng)村貸款包含農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款；農(nóng)村存款包含農(nóng)戶儲(chǔ)蓄和農(nóng)業(yè)存款；農(nóng)村GDP則包含農(nóng)業(yè)(農(nóng)林牧副漁業(yè))產(chǎn)值和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)值。

(3)農(nóng)村金融效率(RFE)。本文借鑒王志剛等人的做法，用農(nóng)村貸款與農(nóng)村儲(chǔ)蓄之比來反映金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)村存款轉(zhuǎn)化為農(nóng)村貸款的效率。

(4)城市化水平指標(biāo)(UL)。城市化水平主要是指人口城市化水平，而對(duì)于人口城市化的衡量，有兩種方法，分別是非農(nóng)人口占總?cè)丝诘谋戎丶俺擎?zhèn)戶籍人口占總?cè)丝诘谋戎兀疚牟捎玫谝环N做法。

1.3 數(shù)據(jù)說明

選用的江西省相關(guān)數(shù)據(jù)跨度為1993—2010年，并對(duì)相關(guān)變量進(jìn)行如下處理：

URD：城鎮(zhèn)居民人均可支配收入/農(nóng)村居民人均純收入

RFD：(農(nóng)業(yè)貸款+鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款+農(nóng)戶儲(chǔ)蓄+農(nóng)業(yè)存款)/農(nóng)村GDP

RFE：(農(nóng)業(yè)貸款+鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款)/(農(nóng)戶儲(chǔ)蓄+農(nóng)業(yè)存款)

UL：非農(nóng)人口/總?cè)丝?/p>

文中涉及的數(shù)據(jù)來源于1993—2010的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《江西統(tǒng)計(jì)年鑒》，對(duì)于1996年前《江西統(tǒng)計(jì)年鑒》中缺少的數(shù)據(jù)，從國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站得出，為避免變量出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，對(duì)涉及的變量數(shù)據(jù)均以1992年為基準(zhǔn)，以價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平滑處理。

2 實(shí)證結(jié)果

2.1 單位根檢驗(yàn)

變量為同階單位根是確定變量之間存在協(xié)整關(guān)系、因果關(guān)系以及建立VAR模型的前提。ADF檢驗(yàn)法為目前最常用的單位根檢驗(yàn)法。一些變量本身是非平穩(wěn)的，但其一階或二階差分一般是平穩(wěn)的，為了進(jìn)行后面的協(xié)整檢驗(yàn)過程，必須找出各變量的同階差分平穩(wěn)過程，因而有必要進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，表1為4個(gè)變量以及其差分值的檢驗(yàn)結(jié)果。

表1 各變量的單位根檢驗(yàn)結(jié)果

檢驗(yàn)結(jié)果表明，在1%的顯著性水平下，URD、RFD、RFE、UL、D(URD)、D(UL)都是非平穩(wěn)的，而D(URD,2)、D(RFD)、D(RFE)、D(UL,2)都是平穩(wěn)的，說明這4個(gè)時(shí)間序列變量都可作為二階單整序列，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

2.2 協(xié)整檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)上述變量是否具有長期穩(wěn)定的關(guān)系，采用Johansen 1988年提出的以VAR模型為基礎(chǔ)的協(xié)整檢驗(yàn)法進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。P階VAR模型：

Yt=A1Yt-1+A2Yt-2+…+ApYt-p

+BXt+μt

(2)

其中，Yt是m維非平穩(wěn)I(2)序列，At是信息向量。

表2給出了協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果，最大特征值統(tǒng)計(jì)量和跡統(tǒng)計(jì)量分別與其臨界值對(duì)比后發(fā)現(xiàn)URD、RFD、RFE和UL之間存在長期的協(xié)整關(guān)系，在5%的顯著性水平下，得到的協(xié)整方程如下：

URD=1.48RFD-5.31RFE+0.027UL

(3)

由協(xié)整方程(3)可知：(1)江西省農(nóng)村金融規(guī)模發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距正相關(guān)，而江西省農(nóng)村金融效率與城鄉(xiāng)收入差距負(fù)相關(guān)，這與姚耀軍研究的結(jié)果一致。(2)城市化水平與城鄉(xiāng)收入差距正相關(guān)，這表明近些年來江西省城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大與江西省城市化水平的快速提高有關(guān)。

表2 協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

2.3 格蘭杰因果檢驗(yàn)

在檢驗(yàn)了URD、RFD、RFE、UL之間存在著協(xié)整關(guān)系之后，還需要進(jìn)一步檢驗(yàn)各變量之間的因果關(guān)系。Granger因果檢驗(yàn)的結(jié)果見表3。

表3 因果檢驗(yàn)結(jié)果

由表3可知，在2%的顯著水平上，江西省農(nóng)村金融規(guī)模是城鄉(xiāng)收入差距的格蘭杰原因；在7%的顯著性水平下，江西省農(nóng)村金融效率與城鄉(xiāng)收入差距具有雙向的格蘭杰因果關(guān)系，農(nóng)村金融效率會(huì)影響城鄉(xiāng)收入差距，城鄉(xiāng)收入差距反過來也會(huì)影響農(nóng)村金融效率；在1%的顯著性水平下，江西省城市化水平是城鄉(xiāng)收入差距的格蘭杰原因。

3 結(jié)論和對(duì)策建議

研究結(jié)果表明，江西省農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間具有長期的均衡關(guān)系。農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融效率和城市化水平都是城鄉(xiāng)收入差距格蘭杰原因，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大及城市化水平的提高都會(huì)拉大城鄉(xiāng)收入差距，而農(nóng)村金融效率的提高會(huì)縮小城鄉(xiāng)收入差距。由此，本文認(rèn)為造成江西省城鄉(xiāng)收入差距持拉大的深層次原因是：江西省廣大農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，農(nóng)村金融滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，未能提供農(nóng)村發(fā)展必要的支持。因此，需重視對(duì)農(nóng)村金融的扶持政策，構(gòu)建多樣化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系，加大農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)的支持，努力促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，增加當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民的收入，縮小城鄉(xiāng)收入差距。具體政策建議如下：

3.1 重視對(duì)農(nóng)村金融的扶持政策

政府應(yīng)重視對(duì)農(nóng)村金融的扶持政策，通過減免營業(yè)稅等支持農(nóng)村信用社的經(jīng)營和發(fā)展；實(shí)行有差別的監(jiān)管政策，對(duì)于農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的商業(yè)銀行，可以給予相對(duì)于城區(qū)行更加便利的準(zhǔn)入條件；對(duì)于農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行有差別的存款準(zhǔn)備金率。

3.2 構(gòu)建多樣化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系

在金融控股公司框架內(nèi)建立政策性農(nóng)村金融再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和農(nóng)村金融資產(chǎn)管理公司。通過再擔(dān)保與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，對(duì)農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)的安全性與信貸投放積極性提供確實(shí)保障；以資產(chǎn)管理公司實(shí)行對(duì)不良資產(chǎn)的及時(shí)有效管理和市場(chǎng)化處置。以金融控股公司參股形式構(gòu)建農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化投資基金管理公司。通過全國性商業(yè)銀行柜臺(tái)銷售試驗(yàn)區(qū)內(nèi)開發(fā)的農(nóng)業(yè)投資基金產(chǎn)品。

3.3 加大農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)的支持

參考國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，政府可立法要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供必要的信貸支持。鼓勵(lì)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)商業(yè)活動(dòng)的支持，定期為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供融資服務(wù)，為農(nóng)民提供相關(guān)的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)，開發(fā)適應(yīng)農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶需求的貸款產(chǎn)品[8]。

3.4 促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使金融發(fā)揮作用的程度提高

金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長作用機(jī)制表明，金融總是在經(jīng)濟(jì)初始發(fā)展水平基礎(chǔ)之上發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好，金融發(fā)揮的作用更大。因此，需要改善農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，使農(nóng)村金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用更好地發(fā)揮。具體措施包括：建立城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的農(nóng)村公共產(chǎn)品供給體系，將農(nóng)村公共事業(yè)列入政府公共財(cái)政范圍；推進(jìn)農(nóng)村土地規(guī)?；?jīng)營，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)接軌，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，激發(fā)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活力。

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