關于商業(yè)銀行類余額寶業(yè)務的幾點思考

胡媛媛

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式增長，對銀行的業(yè)務造成極大沖擊。各大商業(yè)銀行紛紛推出類余額寶業(yè)務，反擊互聯(lián)網(wǎng)基金。本文介紹了類余額寶業(yè)務及其創(chuàng)新點，分析了類余額寶業(yè)務會給商業(yè)銀行帶來的好處及不利。結合大數(shù)據(jù)的時代背景，為銀行后續(xù)發(fā)展提出了針對性的建議。

關鍵詞：類余額寶業(yè)務；互聯(lián)網(wǎng)基金；商業(yè)銀行；大數(shù)據(jù)；移動支付

2013年6月13日，阿里巴巴公司推出余額寶業(yè)務，這一創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品不僅引起了金融界不小的震動，也由此吹響了互聯(lián)網(wǎng)基金的號角。一時間，“寶”類產(chǎn)品遍地開花，各大互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛推出收益率高達6%-7%的理財產(chǎn)品來吸引眼球，一時風頭無兩。

互聯(lián)網(wǎng)基金規(guī)模的迅速擴大，讓一直按兵不動的銀行也開始動心。2013年12月，平安銀行打響了商業(yè)銀行對抗互聯(lián)網(wǎng)金融的第一槍，推出了“平安盈”對抗余額寶。之后，浦發(fā)銀行、交通銀行、工商銀行、民生銀行也紛紛推出“T+0”的類余額寶理財產(chǎn)品，爭奪活期存款的巨大市場。

隨著商業(yè)銀行類余額寶業(yè)務的逐漸成熟，互聯(lián)網(wǎng)基金和類余額寶業(yè)務的競爭也進入白熱化的狀態(tài)。這樣的競爭對于銀行來說是否真正有益？銀行應該怎樣做才能在面對這些競爭時保持優(yōu)勢地位？這些都是值得我們思考的。

一、互聯(lián)網(wǎng)基金及銀行類余額寶產(chǎn)品的概念、特征及目的

1、互聯(lián)網(wǎng)基金的概念、特征及目的?；ヂ?lián)網(wǎng)基金是以云計算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡等現(xiàn)代信息技術為支撐，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道實現(xiàn)交易，參與資金門檻微小，費用低廉，并具有民主金融性質(zhì)的新型基金銷售模式①。

互聯(lián)網(wǎng)基金有如下特點：1）、大數(shù)據(jù)平臺，對客戶的不同需求進行預測、分析，提高了基金銷售的效率。2）、購買門檻低，即時到賬，收益高。

2、類余額寶業(yè)務的概念、特征及目的。類余額寶業(yè)務是指商業(yè)銀行將活期存款轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿呕?，并且支持快速申購贖回，為客戶提供體驗好于傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行和網(wǎng)上直銷、收益高于活期利率的現(xiàn)金管理工具②。

類余額寶業(yè)務特征如下：購買低門檻、收益高，并且支持在線下網(wǎng)點隨時取現(xiàn)。

類余額寶業(yè)務的目的是防御來自互聯(lián)網(wǎng)基金對客戶資源的沖擊，提高銀行客戶的粘性，減少活期存款的流失。

二、類余額寶業(yè)務的好處

1、重視細分市場，提高銀行的效率?；ヂ?lián)網(wǎng)基金的推出，導致銀行存款的巨大缺口。對這樣一個巨大的缺口，銀行適時推出的類余額寶理財產(chǎn)品，可以適當?shù)赝旎匾恍┗钇诖婵羁蛻?，減少資金流失。同時，這一舉措也可以起到優(yōu)化銀行業(yè)理財產(chǎn)品的作用。互聯(lián)網(wǎng)公司、基金公司和銀行之間形成競爭合作的關系，打破了原先銀行對基金銷售“一家獨大”的情況，這對于整個市場的優(yōu)化，都有極大的益處。

2、推動利率市場化進程，促進金融體系改革。余額寶把資金存入銀行，通過協(xié)議存款的形式，把長久以來銀行獨占的高收益返還給客戶，擠壓了銀行活期存款業(yè)務，實質(zhì)上提高了銀行活期存款的利率。這個收益率可作為利率市場化后存貸款利率的合理參照。

三、類余額寶業(yè)務的弊端

1、類余額寶業(yè)務，表面上留住了客戶，但實際上仍然導致了活期存款的流失，提高了自身成本。以往，低成本的活期存款是銀行賺取利差的法寶。但如今，活期存款通過貨幣基金，聚攏存款，利率一下上升了十多倍，給銀行的運營成本帶來極大的壓力。

2、缺乏大數(shù)據(jù)經(jīng)驗，系統(tǒng)維護支出增加。類余額寶業(yè)務實時贖回、及時到賬的特點，對銀行提出了極高的要求。但是，銀行在大數(shù)據(jù)方面一向積累較少。能否充分運用好大數(shù)據(jù)技術，實時歸集基金贖回情況，避免大規(guī)模的“擠兌”行為給銀行帶來的不便，這仍舊是擺在銀行面前的一個難題。同時，在大數(shù)據(jù)方面的投入，勢必會增加銀行的維護成本及管理費用，進一步提升運營成本。

3、客戶資源有限，用戶體驗不佳。鑒于貨幣基金收益率穩(wěn)定且相差不大、銀行的客戶群粘性不高并且銀行在營銷方面遠不如互聯(lián)網(wǎng)公司擅長，能否吸引到足夠的客戶流量以支撐類余額寶業(yè)務長遠發(fā)展，我們?nèi)砸騻€問號。其次，在客戶體驗上，類余額寶產(chǎn)品也不如余額寶、理財通等互聯(lián)網(wǎng)基金快捷方便，購買過程比較繁瑣。即便號稱可以T+0實時到賬，但限制重重，給用戶帶來了極大的不便。

四、提升銀行競爭力的舉措

類余額寶業(yè)務是商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)基金的逼迫下，采取的不得已而為之的防御措施。銀行若想立于不敗之地，就必須轉(zhuǎn)變思路，主動出擊，尋求更廣闊的發(fā)展空間。

1、轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，提升服務態(tài)度。首先，銀行應該重視審視被長期忽略的市場，及時抓住巨大長尾；再次，精簡業(yè)務流程，實行事前控制和事后控制相結合；最后，以客戶為中心，從客戶的角度創(chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)化流程、提升服務，不斷提高客戶滿意度③。銀行一直有政府的信用做擔保，多年來也積累了較好的資信狀況，這些都是互聯(lián)網(wǎng)公司無法比擬的優(yōu)勢。

2、實行差異化戰(zhàn)略，對類余額寶業(yè)務進行創(chuàng)新。市面上的各種寶類業(yè)務大多是同質(zhì)化并且供大于求的，銀行要想脫穎而出，唯有轉(zhuǎn)變思路，找到自己和互聯(lián)網(wǎng)基金的區(qū)別所在。銀行可以充分發(fā)揮線下支付的優(yōu)勢，讓消費者在商家刷卡消費時，直接從類余額寶產(chǎn)品中劃撥資金，剩余的資金仍可享受高收益。其次，尋找更多刺激消費的媒介，對市場進行進一步細分。深挖消費者的訴求，推出不可替代的類余額寶業(yè)務，形成獨特的競爭優(yōu)勢，相信類余額寶業(yè)務一定會大有可為。

3、利用好大數(shù)據(jù)，布局移動支付。在大數(shù)據(jù)方面，銀行擁有任何互聯(lián)網(wǎng)公司都難以企及的豐富的客戶數(shù)據(jù)資源，銀行應立足優(yōu)勢，利用大數(shù)據(jù)技術對日常的業(yè)務進行科學地管理和分析，保證銀行獲得源源不斷的創(chuàng)新動力。隨著人們消費方式的轉(zhuǎn)變，對生活便利程度的要求隨之提高；加之移動支付技術的不斷完善，在可以預期的將來，移動支付的使用范圍會越來越大，使用人數(shù)也將越來越多，直至完全取代現(xiàn)金和銀行卡等支付方式。因此，銀行必須提前布局，占領移動支付的高地。

在這個互聯(lián)網(wǎng)技術迅猛發(fā)展的時代，商業(yè)銀行憑借著雄厚的資金、良好的資信以及分布廣泛的物理網(wǎng)點，仍舊具有優(yōu)勢地位。但是，對于來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行仍應提高警惕，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，變被動應戰(zhàn)為主動出擊。在利用好自身優(yōu)勢的基礎之上，發(fā)揮大數(shù)據(jù)的巨大作用，提升服務質(zhì)量，不斷進行金融創(chuàng)新。盡早布局移動支付，占領未來金融發(fā)展的制高點。只有這樣，才能在利率市場化改革的浪潮中屹立于不敗之地。（作者單位：上海大學）

參考文獻：

[1] 蔣清海，李慶治，《余額寶會怎樣改變銀行》，《中國證券報》，2013年7月10日

[2] 廖學鋒，李金嶺，靳昊，《余額寶攪局基金業(yè)托管銀行“居中”應勢圖變》，《銀行家》，2013年第9期

[3] 邱勛，《互聯(lián)網(wǎng)基金對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及其應對策略——以余額寶為例》，《上海金融學院學報》，2013年第4期

[4] 謝平，劉海二，《ICT、移動支付與電子貨幣》，《金融研究》，2013年第10期

[5] 尹繼志，《利率市場化改革的國家經(jīng)驗與我國的改革路徑選擇》，《金融與經(jīng)濟》，2013年第5期

[6] 《互聯(lián)網(wǎng)金融：為商業(yè)銀行發(fā)展帶來“鯰魚效應”》，《中國證券報》，2013年1月22日

[7] 《類余額寶—貨幣基金比活期存款更具吸引力》，《股市動態(tài)分析》，2014第34期

參考文獻：

① 邱勛，《互聯(lián)網(wǎng)基金對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及其應對策略——以余額寶為例》，《上海金融學院學報》，2013年第4期

② 《類余額寶—貨幣基金比活期存款更具吸引力》，《股市動態(tài)分析》，2014第34期

③ 《互聯(lián)網(wǎng)金融：為商業(yè)銀行發(fā)展帶來“鯰魚效應”》，《中國證券報》，2013年1月22日