保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較

曹山山

摘 要：保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的標(biāo)志。發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度往往大于發(fā)展中國(guó)家，從保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)品具有多樣化，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為均衡。本文分首先對(duì)世界保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了概述，然后比較分析了世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家及我國(guó)的非壽險(xiǎn)和壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)我國(guó)的非壽險(xiǎn)和壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)均失衡。

關(guān)鍵詞：非壽險(xiǎn)；壽險(xiǎn)；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

一、世界保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

從上世紀(jì)90年代中期至今，世界經(jīng)濟(jì)整體保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。近17年間，世界保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)中的作用日益突出。根據(jù)瑞士再保險(xiǎn)報(bào)告中的數(shù)據(jù)，1995年全球保費(fèi)收入僅為2.143萬(wàn)億美元，2012年增加到4.613萬(wàn)億美元，實(shí)現(xiàn)了年均6.77%的增長(zhǎng)速度，呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。其中，壽險(xiǎn)占的比重在上升，年平均增長(zhǎng)速度為6.59%；非壽險(xiǎn)快速發(fā)展，年平均增長(zhǎng)速度7.04%，與壽險(xiǎn)比較發(fā)展較快①。主要有以下幾點(diǎn)原因：

1、非壽險(xiǎn)領(lǐng)域涉及范圍更廣，新型風(fēng)險(xiǎn)不斷出現(xiàn)，一些不可保風(fēng)險(xiǎn)逐漸成為可保風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加大非壽險(xiǎn)需求。

2、相比壽險(xiǎn)而言，非壽險(xiǎn)領(lǐng)域險(xiǎn)種需求多樣，創(chuàng)新產(chǎn)品更加層出不窮。

3、壽險(xiǎn)市場(chǎng)比較成熟，壽險(xiǎn)業(yè)的盈利已趨于穩(wěn)定，但仍然較低。低利率繼續(xù)成為壽險(xiǎn)業(yè)面臨的主要問題，影響到投資回報(bào)率并會(huì)削弱保證產(chǎn)品的盈利。

4、自然環(huán)境惡化和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)日益增加導(dǎo)致非壽險(xiǎn)需求加大。

2011年全球總體保費(fèi)收入下滑0.8%。其中非壽險(xiǎn)保費(fèi)小幅增長(zhǎng)1.9%，主要原因是在新興市場(chǎng)，由于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張強(qiáng)勁，非壽險(xiǎn)保費(fèi)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)8.6%。在一些地區(qū)和險(xiǎn)種費(fèi)率上浮的支持下，發(fā)達(dá)市場(chǎng)略微增長(zhǎng)0.5%。然而，由于歐洲經(jīng)濟(jì)衰退不斷擴(kuò)散及美國(guó)經(jīng)濟(jì)疲弱，保險(xiǎn)需求受到抑制，保費(fèi)總體有所下滑。然而很多市場(chǎng)仍然表現(xiàn)出穩(wěn)固增長(zhǎng)。實(shí)際上總體下滑主要是由于為數(shù)不多的大型市場(chǎng)其保費(fèi)銳減所致。

壽險(xiǎn)保費(fèi)下滑2.7%。在發(fā)達(dá)市場(chǎng)保費(fèi)總體下降2.3%，其中西歐（下降9.8%）降幅最大，同時(shí)美國(guó)市場(chǎng)恢復(fù)適度增長(zhǎng)（2.9%），主要是受到了帶有保證性質(zhì)的可變年金產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求帶動(dòng)；日本和亞洲新興工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)4.4%，遠(yuǎn)高于10年來(lái)的平均水平，主要是因?yàn)槿毡緜€(gè)人終身壽險(xiǎn)保單銷售強(qiáng)勁，年金產(chǎn)品有所復(fù)蘇。盡管美國(guó)和日本這兩個(gè)最大市場(chǎng)的保費(fèi)取得增長(zhǎng)，但是發(fā)達(dá)市場(chǎng)仍受到西歐有效壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)急劇下跌的拖累。中國(guó)和印度這兩個(gè)最大新興市場(chǎng)對(duì)銀行保險(xiǎn)分銷的監(jiān)管更加嚴(yán)格，使得新興市場(chǎng)的壽險(xiǎn)保費(fèi)總體下降5.1%。然而，拉美和中東等其他新興地區(qū)則顯現(xiàn)出健康而持續(xù)的增長(zhǎng)，只是中東的保險(xiǎn)深度與其他新興市場(chǎng)相比依然很低。

二、非壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較

非壽險(xiǎn)主要保費(fèi)收入來(lái)源于其商業(yè)保險(xiǎn)部分，商業(yè)保險(xiǎn)在非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中起到支柱作用，因此就非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的商業(yè)保險(xiǎn)部分的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。根據(jù)瑞士再保險(xiǎn)報(bào)告的數(shù)據(jù)，2010年，在前十大商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)中，發(fā)達(dá)國(guó)家有八個(gè)，其中美國(guó)（2370億美元）和日本（350億美元）位列前兩位，中國(guó)（310億美元）是第三大商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)，其自2000年以來(lái)年均增長(zhǎng)32%，之后分別是英國(guó)（280億美元）、德國(guó)（260億美元）、法國(guó)（240億美元）、加拿大（140億美元）、意大利（130億美元）、澳大利亞（120億美元）和俄羅斯（90億美元）。分險(xiǎn)種看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)占商業(yè)保險(xiǎn)直接保費(fèi)的29%，其次是責(zé)任險(xiǎn)（25%）、商業(yè)車險(xiǎn)（19%）以及包括特殊風(fēng)險(xiǎn)（17%）和工傷險(xiǎn)（11%）在內(nèi)的其他風(fēng)險(xiǎn)。

1、美國(guó)是最大的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)

由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大而且責(zé)任險(xiǎn)深度較高，2010年美國(guó)成為最大的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)，僅第三方責(zé)任保費(fèi)就占美國(guó)保費(fèi)收入的30%，遠(yuǎn)高于其他發(fā)達(dá)市場(chǎng)。此外，美國(guó)工傷險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模也很大，占保費(fèi)收入的17%。責(zé)任險(xiǎn)和工傷險(xiǎn)共占美國(guó)商業(yè)險(xiǎn)保費(fèi)的47%，而其他發(fā)達(dá)國(guó)家的責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)大多顯著低于這一水平。美國(guó)的車險(xiǎn)占比僅為10%，與我國(guó)相比差異最大。

2、日本和澳大利亞是亞太區(qū)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中最大的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)

日本是亞洲發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中最大的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)，澳大利亞的保費(fèi)規(guī)模緊隨其后。不過，日本責(zé)任險(xiǎn)（包括工傷險(xiǎn)）僅為保費(fèi)收入的19%，遠(yuǎn)低于其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。由于日本的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)占比也很低，2010年僅占保費(fèi)收入的21%，所以當(dāng)日本東北大地震和海嘯造成至少2100億美元的經(jīng)濟(jì)總損失時(shí)，保險(xiǎn)公司僅承擔(dān)了其中的17%左右（日本政府地震再保險(xiǎn)計(jì)劃也包括在內(nèi)）。但是車險(xiǎn)占比較高，為41%，和其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比差距很大。而在澳大利亞，保險(xiǎn)深度較高，主要?jiǎng)恿?lái)自商業(yè)責(zé)任險(xiǎn)市場(chǎng)，例如包括工傷險(xiǎn)，責(zé)任險(xiǎn)市場(chǎng)占保費(fèi)收入的比例為38%。

3、英國(guó)的保險(xiǎn)深度僅次于美國(guó)

英國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的商業(yè)保險(xiǎn)深度為GDP的1.25%，排名全球第二，這主要是受到英國(guó)的訴訟文化，針對(duì)雇主責(zé)任險(xiǎn)的私營(yíng)保險(xiǎn)以及商業(yè)保險(xiǎn)需求旺盛的影響。2010年保費(fèi)收入大多數(shù)業(yè)務(wù)源自倫敦市場(chǎng)。作為國(guó)際商業(yè)（再）保險(xiǎn)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，倫敦市場(chǎng)主要應(yīng)對(duì)英國(guó)之外的風(fēng)險(xiǎn)，這被稱為國(guó)內(nèi)的國(guó)外業(yè)務(wù)。勞合社和設(shè)在倫敦的其他國(guó)際保險(xiǎn)公司2010年的海外保費(fèi)收入約為300億美元。如果加上倫敦市場(chǎng)的國(guó)外業(yè)務(wù)，英國(guó)就會(huì)成為全球第二大商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)。英國(guó)的責(zé)任險(xiǎn)加上工傷險(xiǎn)的比例為34%，在國(guó)際市場(chǎng)上排名前幾。商業(yè)車險(xiǎn)與美國(guó)、澳大利亞相比偏高為20%。

4、德國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

德國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)是歐洲第二大市場(chǎng)，占GDP的0.79%。雖然制造業(yè)在德國(guó)占據(jù)重要地位，但德國(guó)的商業(yè)保險(xiǎn)深度相對(duì)較低，因?yàn)榉ǘㄒ馔怆U(xiǎn)是通過專業(yè)合作機(jī)構(gòu)投保。其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)深度也低于別的發(fā)達(dá)市場(chǎng)，這可能是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較低或者風(fēng)險(xiǎn)自留和自保程度較高。就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而言，德國(guó)責(zé)任險(xiǎn)占保費(fèi)收入的27%，車險(xiǎn)為12%，和其他經(jīng)濟(jì)體相比差別不大。

5、法國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模與德國(guó)相當(dāng)

法國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模與德國(guó)相當(dāng)。建筑和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在法國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)很重要，約占商業(yè)保險(xiǎn)需求的一半，僅財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)就占保費(fèi)收入的38%，主要是因?yàn)樽匀粸?zāi)害和建筑相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)都實(shí)行了強(qiáng)制保險(xiǎn)。法國(guó)的車險(xiǎn)占比和美國(guó)相當(dāng)僅為10%，而責(zé)任險(xiǎn)占比略低，為24%。

6、加拿大市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速

加拿大商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)是美洲第二大市場(chǎng)，保費(fèi)收入占GDP的0.89%，該市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛，過去十年的平均增長(zhǎng)率為9%，主要原因是責(zé)任險(xiǎn)變得越來(lái)越重要，2010年占保費(fèi)收入的28%，已超過法國(guó)。加拿大的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)占比為37%和法國(guó)相當(dāng)。

7、俄羅斯、印度責(zé)任險(xiǎn)占比較小

俄羅斯的商業(yè)保險(xiǎn)密度為0.63%，和日本相比差距不大，但是其責(zé)任險(xiǎn)占比僅為5%，比中國(guó)略低。印度和俄羅斯相比責(zé)任險(xiǎn)占比略高為10%，但與世界其它發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距甚遠(yuǎn)。

8、中國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁

我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，2000年以來(lái)年均增速為32%，2010年保險(xiǎn)深度升至0.52%。但是險(xiǎn)種構(gòu)成所體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)格局與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)大相徑庭。商業(yè)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)約占保費(fèi)收入的65%，主要是因?yàn)閷?shí)行強(qiáng)制車險(xiǎn)措施，不考慮車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，中國(guó)在全球的排名將滑落至第七，責(zé)任險(xiǎn)僅占保費(fèi)收入的6%，結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。

從以上分析比較中可以看出世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家各險(xiǎn)種發(fā)展較為均衡，險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)較為合理，責(zé)任險(xiǎn)占比較大。而欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，如印度、俄羅斯、中國(guó)責(zé)任險(xiǎn)占比偏小，與這些國(guó)家法律制度的建立與完善有很大關(guān)系。

三、壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的國(guó)際比較

起初，壽險(xiǎn)的主要價(jià)值主張是死亡風(fēng)險(xiǎn)保障。而如今，壽險(xiǎn)公司提供的產(chǎn)品涵蓋多種風(fēng)險(xiǎn)，如喪失謀生能力（失能保險(xiǎn)）、重疾、醫(yī)療保健和長(zhǎng)期護(hù)理費(fèi)用（醫(yī)療和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)），并通過匯聚并防范個(gè)體生命風(fēng)險(xiǎn)對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)帶來(lái)的不利影響，從而為社會(huì)福利和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定做出貢獻(xiàn)。（數(shù)據(jù)來(lái)源于瑞士再保險(xiǎn)報(bào)告）。

1、德國(guó)

德國(guó)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品有儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老金和年金、保障及意外和健康險(xiǎn)，其中儲(chǔ)蓄即養(yǎng)老保險(xiǎn)近幾年在壽險(xiǎn)中占的比重一直在減小，1995年占比為82%，2010下降到60%，但仍是德國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的主要來(lái)源；養(yǎng)老金和年金的比重一直在增加，1995年占比為14%增加到33%，在壽險(xiǎn)中一直處于第二；保障的比重幾乎沒有改變占比一直處于4%到5%之間；意外和健康險(xiǎn)從2000年才開始出現(xiàn)，占比略有增加，從1%增加到2%。

2、美國(guó)

美國(guó)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品有壽險(xiǎn)、年金及意外和健康險(xiǎn)，其中壽險(xiǎn)的比重率略有增加，超過了50%；年金的比重略有減少，由近40%下降到23%左右，；意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)的變化不大，和壽險(xiǎn)所占的比重相當(dāng)。和其他三個(gè)國(guó)家相比，美國(guó)的各壽險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展較為均衡。

3、日本

日本的壽險(xiǎn)產(chǎn)品有壽險(xiǎn)、年金及意外和健康險(xiǎn)，其中個(gè)人壽險(xiǎn)占比最大，近幾年在波動(dòng)緩慢一直處于60%左右，2005年時(shí)最低為54%，2010年時(shí)達(dá)到了68%；團(tuán)體年金總體的趨勢(shì)是遞減，1990年為27%，2010年僅為13%，下降了一半，也由原來(lái)的第二大險(xiǎn)種，逐漸由個(gè)人年金所取代變成了第三大險(xiǎn)種；個(gè)人年金在2002年開始增加到2005年達(dá)到最大27%，之后略有下降2010年僅占16%；團(tuán)體壽險(xiǎn)發(fā)展較為穩(wěn)定，處于5%左右變化較小；意外和健康險(xiǎn)的比重一直在1%以下。

4、英國(guó)

英國(guó)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品有儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老金和年金、保障及意外和健康險(xiǎn)，其中養(yǎng)老金和年金的比重總體趨勢(shì)是增加，1990年占比為55%，2010年為83%，增幅近30%；而儲(chǔ)蓄剛好相反，1990年的比重為43%，2010年僅為12%，下降幅度超過30%，但在整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)仍排名第二；保障略有變化由2%變?yōu)?%；意外和健康險(xiǎn)發(fā)展較為穩(wěn)定，一直處于1%左右。英國(guó)和其他國(guó)家相比產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化較大。

5、中國(guó)

中國(guó)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品主要有壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)，其中壽險(xiǎn)的占比一直較高處于90%左右；健康險(xiǎn)在2001年時(shí)最低為4%，2011年又恢復(fù)到7%；人身意外險(xiǎn)在2000年時(shí)占比和其他年份相比偏高，為8%，從2001年以后一直處于3%左右。就發(fā)展趨勢(shì)而言三種險(xiǎn)在過去十年里未有較大的變動(dòng)，壽險(xiǎn)的主導(dǎo)地位也沒有改變。

通過分析以上五個(gè)國(guó)家的壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可以看出：除美國(guó)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)較為均衡外，其他四個(gè)國(guó)家均有一些險(xiǎn)種占比較小。養(yǎng)老金和年金在各國(guó)占的比重均較大，而意外和健康險(xiǎn)則較小。（作者單位：中國(guó)海洋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

注解：

① 本文中涉及其他國(guó)家的數(shù)據(jù)來(lái)源于《瑞士再保險(xiǎn)報(bào)告》，中國(guó)的數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。