投手兇猛

作為全球最大的主權(quán)財(cái)富基金，GPFG已連續(xù)兩年穩(wěn)居冠軍寶座。2013年更實(shí)現(xiàn)15.9%（1150億美元）的回報(bào)，目前市值達(dá)到5萬億挪威克朗（8380億美元）。以挪威510萬人口而言，相當(dāng)于每個(gè)國民擁有財(cái)富百萬克朗。在其2013年投資組合中，股票回報(bào)率為26.3%；債券由于全球超低利率只獲得0.1%的回報(bào)；歐美房地產(chǎn)則獲得11.8%的回報(bào)率。

資產(chǎn)規(guī)模：8380億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：1990年

資金來源：石油和天然氣稅收、國有油田收入及挪威國家石油公司（STL）的股票分紅

投資風(fēng)格：指數(shù)型

透明指數(shù)：10

在過去30多年中，ADIA始終維持著7%以上的年度回報(bào)率。最近的資產(chǎn)配置情況為35%到50%集中于北美，15%至25%瞄準(zhǔn)新興市場，歐洲地區(qū)的比重則從25%下調(diào)到20%。此外，由于國際原油需求的持續(xù)上漲，中短期內(nèi)海灣國家財(cái)政收入依然穩(wěn)定，預(yù)計(jì)ADIA的資產(chǎn)規(guī)模仍將保持增長，并有望在未來數(shù)年內(nèi)突破1萬億美元大關(guān)。

資產(chǎn)規(guī)模：7730億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：1976年

資金來源：阿布扎比國家石油公司（ADNOC）及其下屬公司石油收益

投資風(fēng)格：混合型

透明指數(shù)：5

作為十大主權(quán)財(cái)富基金中最不透明的機(jī)構(gòu)，阿拉伯貨幣管理局始終蒙著一層神秘面紗。這個(gè)擁有約6700多億美元的基金，自上世紀(jì)70年代以來就在聚積石油收益。而在沙特低增長時(shí)期，它又幫助這個(gè)國家拓展基金，投資低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，比如國債等。此外，阿拉伯貨幣管理局還持有瑞銀集團(tuán)（UBS）和美國能源巨頭艾奕（AEI）的多數(shù)股權(quán)。

資產(chǎn)規(guī)模：6759億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：未知

資金來源：原油出口收益、養(yǎng)老金

投資風(fēng)格：未知

透明指數(shù)：4

中投的資產(chǎn)配置以美國市場為主，其次是歐洲發(fā)達(dá)國家市場，然后是發(fā)展中市場。據(jù)中投官方表示，2013年該基金在海外的投資收益率超過8%，而自2008年至2013六年間其年化收益率則達(dá)到5.02%。2013年底，中投拋售逾15億美元的能源類股份，將投資重心逐漸從能源領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)及新興市場國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中。

資產(chǎn)規(guī)模：5752億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：2007年

資金來源：中國外匯儲(chǔ)備

投資風(fēng)格：組合型

透明指數(shù)：7

華安投資于1997年在香港遠(yuǎn)東金融中心注冊，職責(zé)是確保中國外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的保值與升值。相較于中投自2007年起的“屢敗屢戰(zhàn)”，華安投資—這一低調(diào)的主權(quán)財(cái)富基金在2008年金融危機(jī)后大手筆的高拋低吸，卻令國際投資界界刮目相看。此外，其還將美債在外匯儲(chǔ)備中的占比從2009年的40.3%降低到2012年的35%左右。

資產(chǎn)規(guī)模：5679億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：1997年

資金來源：中國外匯儲(chǔ)備

投資風(fēng)格：指數(shù)型、被動(dòng)型

透明指數(shù)：4

在過去十年的苦心經(jīng)營下，KIA的管理資本翻倍增長，年回報(bào)率一度超過9%。其資產(chǎn)配置情況是53%分布在美國市場，32%在歐洲市場，亞洲與其他新興市場則分別為9%和6%。KIA也是人民幣市場的最大投資者之一，投資總額約為25億美元。此外，KIA還計(jì)劃未來3至5年內(nèi)在基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域投資50億美元，主要針對英國市場。

資產(chǎn)規(guī)模：4100億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：1953年

資金來源：石油收益

投資風(fēng)格：混合型

透明指數(shù)：6

2013年，香港金管局的外匯基金投資收入約為759億港元，投資回報(bào)率為2.7%，低于2012年的4.4%和過去五年平均3.5%的水平。對其貢獻(xiàn)最大的是股票組合，共獲得817億港元投資收入，債券組合則由于利率明顯上升而錄得191億港元虧損。隨著美國逐漸退出QE，國際資金有可能再次出現(xiàn)大幅度回流，因此該基金仍存在市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)規(guī)模：3267億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：1993年

資金來源：外匯基金

投資風(fēng)格：混合型

透明指數(shù)：8

GSIC的投資遍布全球30多個(gè)國家的2000多間上市及未上市公司，其中北美約占50%、歐洲占25%，東亞及東南亞占25%，據(jù)估計(jì)，該基金至少擁有40家中國上市公司股權(quán)，其中包括在香港上市的中國太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)和北京首都國際機(jī)場公司，預(yù)計(jì)未來GSIC仍將繼續(xù)加碼中國市場，同時(shí)進(jìn)行更多積極、以技術(shù)為導(dǎo)向的投資。

資產(chǎn)規(guī)模：3200億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：1981年

資金來源：新加坡政府資產(chǎn)

投資風(fēng)格：混合型

透明指數(shù)：6

作為長線投資者，淡馬錫自1974年以來的股東回報(bào)率約為每年16%，但在金融危機(jī)動(dòng)蕩時(shí)期可能會(huì)上下波動(dòng)達(dá)30%。在其資產(chǎn)配置中，超過65%的投資組合位于新加坡、中國和澳大利亞。目前該基金正在籌備設(shè)立歐洲和美國辦事處，盡管如此淡馬錫仍認(rèn)為中國是最好的投資機(jī)會(huì)之一，尤其對城鎮(zhèn)化及國資改革極為看好。

資產(chǎn)規(guī)模：1733億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：1974年

資金來源：新加坡政府財(cái)政部

投資風(fēng)格：成長型

透明指數(shù)：10

QIA的資產(chǎn)類別包括上市證券、房產(chǎn)，以及在主要資本市場和新興市場中的私人股本。在過去兩年中，該基金已將美元在其投資組合中的比重削減過半，歐元資產(chǎn)的占比則達(dá)到40%，另外20%為英鎊等資產(chǎn)。目前，QIA正在全球范圍內(nèi)招募資深銀行家，藉以降低其對歐洲的依賴程度，并分散投資組合，尋求在亞洲的更多機(jī)會(huì)。

資產(chǎn)規(guī)模：1700億美元

創(chuàng)辦時(shí)間：2005年

資金來源：石油、天然氣收益

投資風(fēng)格：組合型

透明指數(shù)：5