淺談金融創(chuàng)新條件下的金融風險管理

楊聞 楊茜

【摘要】隨著國際金融市場的不斷發(fā)展，我國金融創(chuàng)新領(lǐng)域也在進一步擴大，創(chuàng)新更新理財業(yè)務(wù)不斷增加，在推動我國金融業(yè)發(fā)展的同時也帶來了更多的金融風險。本文主要對金融創(chuàng)新條件下的金融風險進行進行分析，并提出利用新的理念與方法進行金融風險管理的對策。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 金融風險 管理

在經(jīng)濟全球化發(fā)展形勢下，我國金融市場與世界金融市場逐漸呈現(xiàn)出一體化發(fā)展趨勢。為了滿足人們對新時期金融產(chǎn)品的不同需求，我國金融機構(gòu)不斷推出新的金融產(chǎn)品與金融業(yè)務(wù)，進一步豐富了我國的金融市場，并呈現(xiàn)出“理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新化、業(yè)務(wù)領(lǐng)域縱深化、服務(wù)對象擴大化”等創(chuàng)新特征。然而，金融市場中存在著較多的客觀不確定因素，金融創(chuàng)新的過程中難以避免金融風險的存在，隱藏著極大的風險損失隱患。為了預(yù)防金融風險的產(chǎn)生，還需科學落實金融創(chuàng)新條件下的金融風險管理。

一、金融創(chuàng)新條件下的金融風險問題

（一）金融創(chuàng)新加劇了金融機構(gòu)的經(jīng)營風險

隨著國際金融市場的逐漸融合，以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)金融一體化程度逐漸加深，甚至出現(xiàn)了同質(zhì)化現(xiàn)象，進而加劇了金融風險的產(chǎn)生，主要表現(xiàn)在如下方面。首先，資本的充足率較低，抵御風險的能力較差。我國商業(yè)銀行機構(gòu)的資本金存在嚴重不足的問題，不能滿足商業(yè)銀行資本充足率最低監(jiān)管要求，雖然近年來商業(yè)銀行通過各種方式增加了資本，但仍不能滿足其資產(chǎn)規(guī)模發(fā)展的速度，弱化了商業(yè)銀行抵御風險的能力。其次，不良資產(chǎn)比重大。從現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行的不良貸款比例在逐漸減小，但整體上不良貸款的比重仍比較大，不良貸款率依然較高。在金融創(chuàng)新條件下，資金的流動性要求變得突出，不良資產(chǎn)會直接影響商業(yè)銀行的整體運營。最后，盈利水平偏低。盈利水平是決定商業(yè)銀行生存與發(fā)展的必要因素，然而，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的盈利水平仍然偏低。金融創(chuàng)新條件下，創(chuàng)新產(chǎn)品更加追求比傳統(tǒng)產(chǎn)品高的多的收益，以低收益來創(chuàng)新產(chǎn)品，必然使得創(chuàng)新產(chǎn)品的風險突出。

（二）金融創(chuàng)新的資產(chǎn)證券化加劇了金融風險

金融創(chuàng)新使得金融機構(gòu)資產(chǎn)逐漸呈現(xiàn)證券化趨勢，雖然在一定程度上提高了資產(chǎn)的流動性與產(chǎn)品的標準化，但也導(dǎo)致了一些金融問題的發(fā)生。以銀行為例，通過證券化方式將不良資產(chǎn)置換的同時，可能遭受著銀行信譽受損的風險。此外對于貨幣當局而言，資產(chǎn)證券化減弱了貨幣當局銀行的資產(chǎn)負債表控制能力，影響了貨幣政策的執(zhí)行效率。同時證券化的較多證券都具有較強的流動性，一定程度上削弱了貨幣發(fā)行的壟斷地位，形成貨幣競爭的局面，這樣都加劇了金融風險的產(chǎn)生。

二、金融創(chuàng)新條件下的金融風險管理對策

（一）加強和優(yōu)化金融監(jiān)管

金融行業(yè)的創(chuàng)新、運行與發(fā)展離不開良好的外部市場環(huán)境，而要營造良好的金融環(huán)境則離不開國家及政府部門的監(jiān)管。為此，政府部門應(yīng)該從監(jiān)管理念、監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管方式上加強優(yōu)化。在監(jiān)管理念上，要協(xié)調(diào)金融創(chuàng)新與穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)系，在正確認識國際金融形勢的基礎(chǔ)上將維護金融機構(gòu)合法穩(wěn)定運行與提高金融體系效率作為目標，既要防范和化解金融風險，又要提高金融機構(gòu)的競爭力和對社會的貢獻力。在監(jiān)管法規(guī)上，政府部門應(yīng)該在健全監(jiān)管法律體系的同時提高其前瞻性。金融監(jiān)管法規(guī)必須是具有包容性、公開性和引導(dǎo)性。政府部門制定的金融監(jiān)管法規(guī)應(yīng)該兼顧被監(jiān)管對象的利益，積極引導(dǎo)金融行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新向著經(jīng)營體制創(chuàng)新、市場結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的多元化方向發(fā)展。另外，政府部門還應(yīng)該修改或廢除陳舊的不適應(yīng)新時期金融行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管法規(guī)，有針對性地制定相關(guān)監(jiān)管法規(guī)。最后，在監(jiān)管方式上，應(yīng)該積極科學運用金融工具、金融工程等方式，加強對金融市場信息的披露、注重信用評級等。還應(yīng)該積極推行銀行信用、加強金融債權(quán)管理等措施，強化金融機構(gòu)的市場信用意識，進而發(fā)揮出市場制約的作用。

（二）加強金融機構(gòu)的自我風險管理

金融風險的產(chǎn)生不僅有來自于外部市場環(huán)境因素的客觀原因，更多的還來自于金融機構(gòu)自身的原因。因此，防范和規(guī)避金融風險更多的還得依靠金融機構(gòu)加強自我風險管理。首先，金融機構(gòu)要加強對金融創(chuàng)新的認識，對其利弊影響要有足夠的思想準備。美國的次貸危機給我們深刻的教訓(xùn)，因此在金融創(chuàng)新的過程中，要樹立金融風險管理觀念，要在依據(jù)金融市場的規(guī)律的基礎(chǔ)上開展創(chuàng)新活動。其次，金融機構(gòu)要在自身實際情況及金融市場發(fā)展形勢下建立切實可行的金融風險防范制度與風險預(yù)測評估指標體系，以更好的對金融風險進行度量、防范與控制。最后，在金融創(chuàng)新過程中，要遵循市場發(fā)展規(guī)律與原則，充分的調(diào)查與分析市場，不能盲目行事。

（三）加強國際合作

隨著全球經(jīng)濟一體化程度的加深，金融行業(yè)也開始進入國際市場。在這樣的金融市場環(huán)境下，我國金融機構(gòu)僅依靠政府的宏觀經(jīng)濟調(diào)控以不能滿足和維護金融機構(gòu)的金融風險管理和穩(wěn)定發(fā)展，我國金融機構(gòu)必須要不斷加強國際合作，與各國簽訂相關(guān)監(jiān)管與合作協(xié)議，并參考國際規(guī)則進行國內(nèi)金融機構(gòu)的標準制定或業(yè)務(wù)推廣，以此構(gòu)建國際合作友好關(guān)系，降低金融風險發(fā)生的而可能性，促進各國金融行業(yè)的發(fā)展。

三、結(jié)語

通過以上對金融條件下的金融風險問題及金融風險管理的分析，了解到在金融行業(yè)復(fù)雜的發(fā)展時期，金融機構(gòu)要想在金融創(chuàng)新過程中下求得長遠穩(wěn)定的發(fā)展，離不開政府部門的監(jiān)管與支持，更需要金融機構(gòu)自身正確認識金融創(chuàng)新條件下的金融風險，并有針對性地加強金融風險管理，加強國際合作，這樣才能推動我國金融業(yè)的發(fā)展。

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作者簡介：楊聞（1984-），男，湖北武漢人，本科，研究方向：金融管理。