劉紅娟

摘 要：隨著構建“資源節(jié)約型、環(huán)境友好型”社會提出，大眾在進行投資決策時開始考慮在社會責任方面的表現(xiàn)，而上市公司自愿性社會責任信息披露是一種了解組織在社會責任方面態(tài)度的重要方式。然而有的上市公司提供的信息不規(guī)范，內容缺乏實質性，可能會誤導投資者，導致其做出錯誤的決策。本文通過分析上市公司自愿性披露社會責任信息的原因、影響因素等問題，尋求改善自愿性社會責任信息質量的對策。

關鍵詞：自愿性披露；社會責任信息；對策

引言

近年來不斷曝光的企業(yè)社會責任方面的惡性事件，如2008年的“三鹿奶粉事件” 再到 2010 年的 “富士康員工跳樓事件”，到2013年的“青島石油管道爆炸事件”，讓人們更加關注企業(yè)在承擔社會責任方面的表現(xiàn)。相應的，雖然企業(yè)通過社會責任報告等形式主動披露相關信息，但由于其提供的信息不規(guī)范，內容缺乏實質性等問題而飽受質疑，所以規(guī)范自愿性社會責任披露有關問題就很有必要。

一、相關概念

自愿性信息披露：自愿性信息披露是相對強制性披露的信息而言的，指上市公司基于公司形象、投資者關系、回避訴訟風險等動機主動披露的信息。

社會責任信息：1971年Ernst & Ernst對當時的財富500強企業(yè)披露的社會責任信息進行分析和總結，首次將社會責任信息分為環(huán)境信息、能源信息、人力資源信息、機會平等信息、社會信息、產品信息、其他大類。而后隨著經濟發(fā)展帶來的環(huán)境問題，人們將改善環(huán)境問題方面納入承擔社會責任的考慮范疇。所以現(xiàn)在的社會責任信息一般包括環(huán)境信息、人力資源信息以及與社區(qū)關系等方面的內容。

二、自愿性社會責任信息披露的動機

關于自愿性社會責任信息披露的動機，理論界主要有兩個理論，其中一個組織合法性理論認為披露使企業(yè)合法化，而利益相關者理論則認為披露是為了滿足利益相關者的需要，而筆者更贊同利益相關者理論，探究其根本原因應該分為以下兩個動因。

（一）提升企業(yè)形象，增加企業(yè)價值

隨著市場經濟體制的不斷完善，人們的人權意識越來越強，也開始關注企業(yè)社會責任履行狀況。而消費者對于企業(yè)社會責任行為的了解主要通過企業(yè)自愿性社會責任信息披露的社會責任報告。董伊人（2010）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)通過社會責任報告等形式能夠給公司帶來積極的消費者購買行為、正面的口碑傳播和長期的品牌忠誠等，可見，企業(yè)自愿性披露社會責任信息行為能促使外部利益相關者對企業(yè)做出正面評價，從而提升企業(yè)形象，長此以往，有助于企業(yè)提高自身價值。

（二）降低企業(yè)的融資成本

根據(jù)投資者認知假說，投資者對不同證券所擁有的信息不相同，他們只會投資于自己了解的證券。在其他條件相等的情況下，如果某家公司能夠被更多的投資者認識，會減少因“鮮為人知”而造成的“成本影子”。而目前，上市公司信息披露內容的差別主要在社會責任信息的披露。對于需要再融資企業(yè)而言，為了在眾多的企業(yè)中凸顯出來，為更多的投資者認知，進而降低融資成本，就成為其自愿性社會責任信息的動機。

三、自愿性社會責任信息披露現(xiàn)狀分析

筆者根據(jù)2013潤靈環(huán)球責任評級報告監(jiān)測結果，同時結合整理各組織自愿披露的信息中關于社會責任信息的內容，并參考有關學者的研究發(fā)現(xiàn)，目前我國上市公司自愿性社會責任信息披露主要存在以下幾個問題：

（一）自愿披露公司數(shù)量增加，質量卻不高

雖然A股上市公司2013年發(fā)布了644份社會責任報告，相對于2012年的571份數(shù)量上有所增加，其中有257份自愿性披露報告，相比去年的189份，同比增長了36%。但是社會責任報告中的A級以上的報告卻只有40份，而且企業(yè)自愿性社會責任報告質量明顯低于證券所強制要求的強制性社會責任報告。

（二）時間上缺乏連續(xù)性

2013年共有20家上市公司中斷發(fā)布社會責任報告，而且除了白云山因中止上市的原因外，其余企業(yè)沒有說明其原因，所以無故中止。自愿性社會責任信息的披露缺乏連續(xù)性。根據(jù)楊亞娥（2007）的實證研究分析，在樣本的48家公司中只有28家企業(yè)連續(xù)四年披露了有關社會責任信息，僅占樣本總量的58.13%。

（三）披露內容存在隨意性，涉及內容不全面

目前，我國對于企業(yè)自愿性社會責任信息披露的內容未形成標準，大多數(shù)企業(yè)只披露其中的正面信息，而對于企業(yè)未履行社會責任的負面信息則選擇性回避或隱瞞，而且報告的內容大多空洞、無特點，大多數(shù)信息采用文字堆砌，甚至用夸張辭藻進行描述，未提供有說服力的數(shù)據(jù)說明。

（四）報告可信度較低

目前國家對于自愿性披露的報告沒有形成規(guī)范，而且企業(yè)為了節(jié)省成本開支，對于其自愿性披露社會責任信息報告，很少請第三方驗證其自愿性披露的內容。而信息的需求者由于信息渠道的問題，無法驗證報告的真實性，因此，大部分的報告可信度較低。

四、原因分析及相關對策

分析以上問題產生的原因，主要有以下幾個方面：（1）社會對于企業(yè)是否自愿性披露社會責任信息不重視，是否發(fā)布報告對企業(yè)沒有實質性影響。（2）沒有專門的規(guī)范或者指引對企業(yè)自愿性社會信息披露的內容、方式等提出實質性要求。（3）信息披露的監(jiān)管不嚴，難以發(fā)現(xiàn)企業(yè)披露信息中存在的問題。針對上述問題，可以從下面三個方面來進行完善：

（一）增強社會監(jiān)督意識，關注自愿性信息披露

應向社會大眾強調自愿性信息披露在人們投資決策方面的重要性，引導對企業(yè)自愿性披露社會責任信息的關注，對企業(yè)的評價也應考量其在社會責任方面的表現(xiàn)，鼓勵投資者對自愿性社會信息披露報告的質量和真實性進行評價。強化社會監(jiān)督意識，促使上市公司重視社會責任報告。

（二）建立企業(yè)自愿性社會信息披露指引

建立上市公司社會責任信息披露指引，以制度的形式要求企業(yè)必須提供社會責任方面的信息，對企業(yè)應該披露的社會責任信息的基本內容、計量方法和披露形式、懲罰機制做出有關規(guī)定，明確上市公司企業(yè)社會責任信息披露的時間、內容、方式等，使企業(yè)依照相關法律法規(guī)、自覺地向社會披露有關社會責任的信息，保持信息披露的連續(xù)性、一致性。

（三）加強對上市公司社會責任信息披露的監(jiān)管

首先確立相關的監(jiān)管機構，監(jiān)管機構應按照相關指引對企業(yè)社會責任信息的披露情況進行真實性評價，其次地方政府和相關監(jiān)管部門也應在企業(yè)社會中責任方面起補充監(jiān)督和管理作用，最后，對不依法披露企業(yè)社會責任信息的上市公司嚴格處罰。對于那些披露不充分、內容不規(guī)范、甚至虛假披露的上市公司，應加大處罰力度。

五、結語

自愿性社會責任信息披露機制，依靠企業(yè)、政府或者社會大眾其中一方的主動性是不夠的，只有在社會監(jiān)督、企業(yè)自覺和機構監(jiān)督的三方同時作用下才能發(fā)揮最好的效果。（作者單位：湘潭大學）

參考文獻：

[1] 董伊人. 企業(yè)社會責任對消費者忠誠的影響：自我構建與信息屬性的交互作用[J]. 南京社會科學，2010， （5）：27-33.

[2] 沈洪濤，金婷婷.我國上市公司社會責任信息披露的現(xiàn)狀分析[J].審計與經濟研究，2006（6）：84-86.

[3] 潤靈環(huán)球責任評級.2013A股上市公司社會責任報告評級數(shù)據(jù)庫[2013-9-20]http：//www.rksratings.com/index.php/Index/Report/detail/id/98.

[4] 楊亞娥，劉建紅.我國企業(yè)社會責任信息披露現(xiàn)狀分析[J].財會通訊， 2007， （2）.