浙閩商人無奈破規(guī)年關(guān)討債企業(yè)快做不下去了

文 | 夏心愉

造成陳總企業(yè)年關(guān)難熬的原因，除了“三角債”，還有貸款難。國家發(fā)改委公布數(shù)據(jù)顯示，2013年，包括浙江、福建在內(nèi)的東部地區(qū)11個省份的工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款全部呈現(xiàn)同比上升，部分省份升幅超過10%。

浙閩一帶人有著“早上不討債”、“欠債不過年”的習(xí)俗，在他們看來，如若不是會讓來年“沒頭彩”和“倒霉運(yùn)”。然而，縱有千百個不情愿，從商10余年的建筑材料商陳總今年第一次破了這條規(guī)矩。其資金鏈之緊可見一斑。

陳總告訴記者，春節(jié)前幾天，他不斷向一家建筑公司和一家下游轉(zhuǎn)手建材公司打催款電話，甚至急得一早登門“討債”，催促對方還清公司墊資鋪貨的貨款；而他之所以著急，是希望能在節(jié)前還清他自己對上游批發(fā)商的應(yīng)付款。

造成陳總企業(yè)年關(guān)難熬的原因，除了“三角債”，還有貸款難。

“不是我的企業(yè)通不過銀行的審查，而是銀行自己沒貸款額度，叫我再等等?！标惪傁虮緢笥浾弑г狗Q，“資金鏈太緊，企業(yè)快做不下去了。”

貸款額度卡在哪？

像陳總這樣遇到貸款久拖不下的，并非個案。上海一家股份制銀行支行行長告訴記者，上級行現(xiàn)在“按日”卡定額度給基層行放貸，很多企業(yè)確實(shí)還在排隊(duì)“等貸”，這種做法發(fā)生在年頭還是首次。據(jù)他從同業(yè)的了解，當(dāng)?shù)夭簧僦行°y行，尤其是幾家總行在浙江的城商行，年頭信貸額度都管控得比往年同期嚴(yán)格。

不過，從整體信貸數(shù)據(jù)來看，“年頭沖貸款”的節(jié)奏似乎并未改變：有媒體報道，四大行今年以來截至1月26日的貸款投放已達(dá)約4300億，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)1月份全行業(yè)新增貸款將追趕甚至超過去年的1.07萬億。

事物總是有著復(fù)雜性。為什么整體的數(shù)據(jù)和基層的感受背道而馳？一名大行的信貸管理人士向記者分析稱，2013年年底的流動性環(huán)境從緊是原因之一，不少本該在去年拿到貸款的企業(yè)被硬生生拖到了今年年初，其中不少是大額授信，因此占用了貸款額度，對一些中小企業(yè)也可能產(chǎn)生擠出效應(yīng)，造成了數(shù)據(jù)上的井噴和企業(yè)感覺上的“貸款難”同時發(fā)生。

其次，在“存貸比”管控仍未放開的前提下，面對互聯(lián)網(wǎng)金融吸存的挑戰(zhàn)，IPO大規(guī)模重啟的事件性沖擊，以及法定存款準(zhǔn)備金和財(cái)政存款補(bǔ)繳、春節(jié)現(xiàn)金漏損等時點(diǎn)性沖擊，上述大行信貸管理人士認(rèn)為，必然有一些銀行“頂不住”，存款負(fù)增長嚴(yán)重。對這些銀行來說，年頭的貸款額度就會受到限制。

原因之三，在他看來，是在這一輪同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)之下，表外融資擴(kuò)張承壓并慢慢向表內(nèi)轉(zhuǎn)移所致。他預(yù)計(jì)現(xiàn)在到未來一段時間內(nèi)，銀行通過非信貸渠道走的實(shí)際的貨幣創(chuàng)造行為會部分回歸表內(nèi)。亦即，會占用信貸額度，使信貸數(shù)據(jù)“看起來上升了”。

具體到陳總的企業(yè)，上述股份制銀行支行行長表示，這一波銀行業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整中，浙閩一帶的輕工業(yè)和批零行業(yè)成為了銀行的“眼中釘”，很多銀行已經(jīng)“內(nèi)部叫?！?。陳總企業(yè)能夠排隊(duì)“等貸”已屬幸運(yùn)。

此外，從另一個層面來看，上述大行信貸管理人士認(rèn)為，銀行能在年頭就加強(qiáng)額度管理本身是好事，這也符合監(jiān)管層對銀行合理安排貸款投放節(jié)奏和防止資產(chǎn)過快擴(kuò)張的要求。

三角債日趨嚴(yán)重

雖然企業(yè)辦在上海，但陳總和他的上游批發(fā)商“債主”來自沿海省份的同一個縣城，回家過年抬頭不見低頭見。從來都“欠債不過年”的陳總今年硬是沒還上債。他告訴本報記者，過年那幾天，他沒事都不好意思上街轉(zhuǎn)悠。

“從前那種過年過節(jié)衣錦還鄉(xiāng)的感覺蕩然無存?！标惪傉f。

記者近日走訪浙閩若干地區(qū)發(fā)現(xiàn)，從小企業(yè)主的自身感受來看，民間三角債在近兩年里日趨嚴(yán)重，在浙江溫州、福建寧德部分地區(qū)，大多數(shù)企業(yè)乃至家庭或多或少都同時有收不回的外債、還不上的欠款。

官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)亦顯示同樣征兆。國家發(fā)改委公布數(shù)據(jù)顯示，2013年，包括浙江、福建在內(nèi)的東部地區(qū)11個省份的工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款全部呈現(xiàn)同比上升，部分省份升幅超過10%。

企業(yè)應(yīng)收賬款上升意味著現(xiàn)金流吃緊。上述大行的信貸管理人士發(fā)現(xiàn)，從經(jīng)濟(jì)周期來看，一波經(jīng)濟(jì)過熱銜接一波銀根收緊，難免會在微觀企業(yè)層面造成現(xiàn)金流緊張，而爆發(fā)點(diǎn)則往往是一些融資高杠桿行業(yè)，帶來嚴(yán)重的三角債。上世紀(jì)90年代的三角債高企即是如此，而眼下，4萬億過后，銀行已經(jīng)在過去一年多的時間里出現(xiàn)了對部分行業(yè)的貸款收縮潮。

除此以外，民間高利貸從繁榮到崩盤也是重要原因。以陳總為例，占用其資金的一家下游企業(yè)并非經(jīng)營不善還不上債務(wù)，而是已將資金高息拆借出去卻收不回，成為了另一家公司的債主。

在記者走訪中，這樣“你欠我、我欠他，他欠你”的事例不勝枚舉。福建某地地方商會去年曾試圖組織當(dāng)?shù)丶灥钠髽I(yè)主進(jìn)行三角債登記、統(tǒng)計(jì)管理，希望能夠抵消一些互欠的債務(wù)或進(jìn)行一批債權(quán)轉(zhuǎn)讓。然而，盤根錯節(jié)的債務(wù)鏈條最終讓這一計(jì)劃破產(chǎn)。

三角債非但盤根錯節(jié)，目前一些債務(wù)還蔓延到了大型國企、上市公司，如一些拖欠諸如陳總等材料商墊資貨款的建筑公司就在其列，而拖欠了這些建筑公司資金的還有大型房企甚至地方政府平臺公司。從上市公司報表來看，近兩年來應(yīng)收賬款總額居高不下。

此外，陳總告訴記者，此前廣泛流行于浙閩一帶商圈的企業(yè)間聯(lián)保、互保，也在這一波經(jīng)濟(jì)周期中加劇了“三角債”的堆積，并且仍有蔓延之勢。