預(yù)算松弛的成因、影響及其規(guī)避

黃同鶴　謝志華

【摘 要】 在企業(yè)、政府和非營利組織等各類組織的預(yù)算管理中，預(yù)算松弛行為時有發(fā)生，如何規(guī)避預(yù)算松弛行為帶來的不利影響一直是一個難點問題，要對預(yù)算松弛所帶來的不利影響進行有效地控制首先必須要分析預(yù)算松弛產(chǎn)生的原因。文章從委托人與代理人（或上級與下級）之間的關(guān)系層面、外部環(huán)境層面、企業(yè)層面、預(yù)算管理機制層面四個方面總結(jié)并追溯出預(yù)算松弛行為產(chǎn)生的終極原因——人的因素和集權(quán)與分權(quán)，并提出“三個轉(zhuǎn)變”和“一個制度”的解決思路，即從責(zé)任導(dǎo)向向利益導(dǎo)向轉(zhuǎn)變、從集權(quán)管理體制向分權(quán)管理體制轉(zhuǎn)變、從最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)向最低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變和實行累進分配制。

【關(guān)鍵詞】 預(yù)算松弛； 終極原因； 利益導(dǎo)向； 分權(quán)管理； 最低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)； 累進分配制

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）10-0009-08

一、引言

自20世紀(jì)20年代，西方國家提出預(yù)算管理思想，并將預(yù)算管理運用于企業(yè)實踐后，取得了很大的管理效益，從而使得其他各類組織（包括企業(yè)、政府和非營利組織）意識到預(yù)算管理的重要性，自此，預(yù)算管理便成了一套有效的管理工具，并且仍在不斷改進，以滿足各類組織（包括企業(yè)、政府和非營利組織）的管理需要。在我國，預(yù)算管理運用于企業(yè)實踐已有幾十年的歷史，特別是改革開放以來，許多企業(yè)結(jié)合我國的環(huán)境狀況和企業(yè)自身的特點，創(chuàng)造性地將預(yù)算管理運用于企業(yè)管理實踐中，發(fā)揮了重要的作用，并取得了重要且富有價值的成果。但在實踐過程中，發(fā)現(xiàn)了許多亟需解決的問題，一方面，這些問題的產(chǎn)生是不可避免的；另一方面，這些問題的解決有助于對預(yù)算管理實踐的經(jīng)驗進行進一步總結(jié)，從而豐富預(yù)算管理思想，本文討論的問題就是預(yù)算松弛（Budgetary Slack）。

預(yù)算松弛是指在完成某項預(yù)算任務(wù)時，有意低估收入或產(chǎn)能、高估成本或資源的行為（Dunk&Nouri，1998）。對于該定義可以從以下幾點來理解：一是在預(yù)算制定階段，委托人與代理人（或上級與下級）一起制定預(yù)算時，代理人（或下級）出于一些原因提出低于其自身所能完成任務(wù)的預(yù)算目標(biāo)，如在銷售業(yè)務(wù)中，銷售人員真實的銷售水平為100個產(chǎn)品，但在制定預(yù)算時，往往最終確定的預(yù)計銷售數(shù)量小于100個，這屬于有意低估收入或產(chǎn)能的預(yù)算松弛；二是在預(yù)算制定階段，委托人與代理人（或上級與下級）一起制定預(yù)算時，代理人（或下級）出于一些原因提出需要更多資源（人力資源、費用、時間等）才能完成既定的預(yù)算目標(biāo)，這屬于高估成本或資源的預(yù)算松弛。綜上所述，預(yù)算松弛行為就是預(yù)算管理中的逆向選擇，發(fā)生在預(yù)算編制過程中，但也影響到預(yù)算的執(zhí)行，其具體含義是指下級極力將預(yù)算確定在比實際可以達(dá)到的較低水平上，使得下級的潛力不能充分發(fā)揮，以至于無法為企業(yè)創(chuàng)造最大化的價值。企業(yè)在追求價值最大化的過程中，不可避免的會遇到預(yù)算松弛問題，解決預(yù)算松弛之前，需要知道產(chǎn)生預(yù)算松弛的原因。

二、預(yù)算松弛的成因

筆者將以企業(yè)預(yù)算為主，從委托人與代理人（或上級與下級）之間的關(guān)系層面（代理理論）、外部環(huán)境層面（權(quán)變理論）、企業(yè)層面（股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)規(guī)模、組織戰(zhàn)略）、預(yù)算管理機制層面（預(yù)算參與、預(yù)算強調(diào)、預(yù)算目標(biāo)清晰度）分析預(yù)算松弛的一般原因，并通過一般原因推導(dǎo)出企業(yè)預(yù)算管理中預(yù)算松弛產(chǎn)生的終極原因。

（一）委托人與代理人（或上級與下級）之間的關(guān)系層面

1.信息不對稱

從委托人與代理人（或上級與下級）之間的關(guān)系層面來分析預(yù)算松弛是基于代理理論來進行的，代理理論認(rèn)為由于委托人與代理人（或上級與下級）之間的信息不對稱，在預(yù)算編制和預(yù)算執(zhí)行過程中，代理人（或下級）就會利用信息不對稱實現(xiàn)自身利益最大化，因此，在從委托人與代理人（或上級與下級）之間的關(guān)系層面來分析預(yù)算松弛成因的起點是信息不對稱。信息不對稱是指在商業(yè)交易中有一些人可能比其他人更具有信息優(yōu)勢。當(dāng)發(fā)生這種情況的時候，一般就認(rèn)為該經(jīng)濟機制中存在著信息不對稱。信息不對稱可能導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險，就預(yù)算管理而言，委托人（或上級）由于精力有限或者專業(yè)技能的限制擁有比代理人（或下級）較少的編制預(yù)算的基礎(chǔ)信息，甚至不擁有，因而代理人（或下級）就可以利用信息不對稱達(dá)到預(yù)算松弛的目的，并從中實現(xiàn)自身利益最大化。

2.棘輪效應(yīng)

在代理關(guān)系中，委托人試圖根據(jù)代理人過去的業(yè)績建立業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)，而代理人越努力，好的業(yè)績出現(xiàn)的可能性越大，“標(biāo)準(zhǔn)”也就越高，當(dāng)代理人預(yù)測到他的努力將提高“標(biāo)準(zhǔn)”時，他努力的積極性就會下降。這種業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)隨代理人業(yè)績上升而上升的趨向被稱為“棘輪效應(yīng)”（單新濤、蔣宏橋、曾令會，2011）。在預(yù)算編制和執(zhí)行過程中，委托人與代理人（或上級與下級）之間存在類似棘輪效應(yīng)的相互博弈過程，代理人（或下級）完成上年預(yù)算目標(biāo)后得到相應(yīng)報酬，而委托人（或上級）會對代理人（或下級）產(chǎn)生更大的期望，預(yù)算目標(biāo)將會越來越高，當(dāng)代理人（或下級）擔(dān)心因不能完成越來越高的預(yù)算目標(biāo)而會損失自身利益時，就會盡量“避免”完成委托人（或上級）的預(yù)算目標(biāo)，從而產(chǎn)生了預(yù)算松弛。

（二）外部環(huán)境層面

從外部環(huán)境層面來分析預(yù)算松弛是基于權(quán)變理論來進行的，權(quán)變理論認(rèn)為，在管理實踐中，企業(yè)沒有固定不變的管理模式，管理者沒有一成不變管理風(fēng)格，管理者需根據(jù)所處環(huán)境的發(fā)展變化而隨時變化。一個企業(yè)要在隨時變化的環(huán)境中生存，就必須要處理好可能面臨的各種風(fēng)險，所以，規(guī)避不確定性風(fēng)險是企業(yè)的一項重要任務(wù)。而在預(yù)算管理中，預(yù)算是通過對過去數(shù)據(jù)和信息的整合來對未來進行預(yù)測，是根據(jù)企業(yè)過去經(jīng)營期的表現(xiàn)和對未來風(fēng)險和收益估計的主觀把握，預(yù)算能夠在一定程度上幫助企業(yè)規(guī)避不確定性風(fēng)險，那么，預(yù)算是如何做到規(guī)避不確定風(fēng)險呢？可以從三個方面進行解釋：一是企業(yè)已建立起一套完整的預(yù)算管理機制，能夠充分反映未來不確定風(fēng)險，幫助企業(yè)規(guī)避未來不確定性風(fēng)險；二是企業(yè)已建立起一套適應(yīng)不確定性的預(yù)算編制框架，幫助企業(yè)適應(yīng)未來不確定性風(fēng)險；三是企業(yè)通過被動地調(diào)整預(yù)算目標(biāo)，使企業(yè)能夠抵抗未來不確定性風(fēng)險的沖擊?？梢钥闯?，前兩種解釋是企業(yè)已經(jīng)建立起防范風(fēng)險的機制，企業(yè)通過自身的預(yù)算管理機制能夠預(yù)測或者適應(yīng)未來不確定的環(huán)境，而且是一種主動的調(diào)整，然而在實際編制過程中風(fēng)險衡量的準(zhǔn)確性會隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)的多樣化、復(fù)雜化以及估計過程中的形式變化而降低甚至無法預(yù)測，所以，在預(yù)算管理實踐中，真正能建立起這種預(yù)算管理機制和預(yù)算編制框架的企業(yè)比較少，大多數(shù)企業(yè)還是通過被動的調(diào)整預(yù)算目標(biāo)，即低估收入或產(chǎn)能、高估成本或資源，導(dǎo)致預(yù)算松弛的發(fā)生。

在外部環(huán)境不確定的條件下，建立適當(dāng)?shù)念A(yù)算松弛對組織的穩(wěn)定發(fā)展是有益的，例如，信托公司可以通過控制信托合同的簽訂數(shù)量來調(diào)節(jié)利潤，使得公司在經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定的時期能夠獲得穩(wěn)定的收益，為公司可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件。因此，預(yù)算松弛對企業(yè)來說特別是金融行業(yè)的企業(yè)，是一種對未來不確定風(fēng)險的分散，然而就預(yù)算松弛的度，即松弛量是大多數(shù)企業(yè)難以確定的，如果松弛量過大，預(yù)算松弛將會起到負(fù)作用。

（三）企業(yè)層面

筆者將從我國企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、組織戰(zhàn)略來分析預(yù)算松弛產(chǎn)生的原因。

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)

國有企業(yè)比非國有企業(yè)更容易產(chǎn)生預(yù)算松弛或者預(yù)算松弛的程度更大；股權(quán)過度集中的企業(yè)更容易產(chǎn)生預(yù)算松弛或者預(yù)算松弛的程度更大。張紅軍（2000）關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)的定義是比較具有代表性的，即股權(quán)結(jié)構(gòu)有兩層含義：股權(quán)構(gòu)成（國家股東、法人股東和社會公眾股東的持股比例）與股權(quán)集中度（前五大股東持股比例）。雒敏（2010）通過實證檢驗得出國有企業(yè)相對非國有企業(yè)有較多的預(yù)算松弛現(xiàn)象，原因在于國有股在企業(yè)中的比例越大，流通股比重就越小，公司的內(nèi)部人控制就越強，基于代理理論，由于國有股東的所有者在企業(yè)的經(jīng)營管理中天然地處于信息的劣勢，很難以較低的成本觀察到國有企業(yè)的實際經(jīng)營情況，所以國有股東對上市公司的預(yù)算管理并不有效，相應(yīng)產(chǎn)生了預(yù)算松弛或者預(yù)算松弛程度變大。同時，于團葉、陳魯（2013）通過對家族企業(yè)的家族特征研究提出觀點之一：家族企業(yè)與非家族企業(yè)相比，前者的預(yù)算松弛程度比后者的預(yù)算松弛程度要小。原因在于家族企業(yè)的核心是家族利益，無論是企業(yè)的所有者還是企業(yè)的經(jīng)營者，他們的目標(biāo)都趨于一致，所以不存在或者很少存在像非家族企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，導(dǎo)致所有者和經(jīng)營者所追求的目標(biāo)不同，以及管理者追求自身利益的最大化等現(xiàn)象，因而預(yù)算松弛程度要小很多。這也從側(cè)面印證了國有企業(yè)比非國有企業(yè)更容易產(chǎn)生預(yù)算松弛或者預(yù)算松弛的程度更大的結(jié)論。

2.企業(yè)規(guī)模

一個公司規(guī)模越大，內(nèi)部管理的層級結(jié)構(gòu)越多，信息不對稱程度越嚴(yán)重，即越易產(chǎn)生預(yù)算松弛（雒敏，2010）。企業(yè)組織中存在權(quán)力結(jié)構(gòu)、信息結(jié)構(gòu)和利益結(jié)構(gòu)的不一致性，在完全信息的情況下，目標(biāo)不一致問題可以得到及時顯示并進而得到調(diào)整，但在不確定性和信息不對稱的情況下，組織內(nèi)部的目標(biāo)不一致性是非常普遍的，目標(biāo)不一致性經(jīng)常導(dǎo)致組織內(nèi)部的沖突，在預(yù)算管理中表現(xiàn)為預(yù)算松弛，并且，隨著公司規(guī)模的不斷增大，內(nèi)部管理的層級結(jié)構(gòu)越多，公司組織結(jié)構(gòu)趨向于錐形結(jié)構(gòu)，信息傳遞比較慢、失真多，增加了管理成本和管理難度，這進一步加劇了預(yù)算松弛的產(chǎn)生。而規(guī)模較小、處于成長期、組織層級數(shù)越少的公司目標(biāo)明確，信息不對稱程度較小，因而產(chǎn)生預(yù)算松弛的程度要小于大規(guī)模的公司，這也可以作為上一點國有企業(yè)比非國有企業(yè)更容易產(chǎn)生預(yù)算松弛或者預(yù)算松弛的程度更大的一個支持。

3.組織戰(zhàn)略

多元化戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)單元預(yù)算松弛正相關(guān)，差異化戰(zhàn)略、進攻性戰(zhàn)略比成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、防御戰(zhàn)略有更多的預(yù)算松弛；國際化戰(zhàn)略與預(yù)算松弛正相關(guān)。戰(zhàn)略預(yù)算管理理論指出，一個企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略決定著整個企業(yè)的預(yù)算管理，而預(yù)算管理作為一項對企業(yè)戰(zhàn)略性資源配置有效手段，對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)起著不可或缺的作用。然而，企業(yè)選擇不同的發(fā)展戰(zhàn)略意味著面臨不同的市場環(huán)境，一般來說，多元化戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、進攻性戰(zhàn)略與成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、防御型戰(zhàn)略、專業(yè)化戰(zhàn)略相比，前者會面臨更加復(fù)雜的不確定性，預(yù)算管理的難度也較大，這就需要企業(yè)實施適度寬松的預(yù)算管理控制，預(yù)算松弛的可能性也就比較大。此外，戰(zhàn)略的執(zhí)行也會不可避免地遇到市場風(fēng)險，因此，為了應(yīng)對不確定性的環(huán)境和有效開展預(yù)算管理，企業(yè)需要制定出一套具有一定彈性的預(yù)算管理機制。上述研究無不表明預(yù)算松弛是企業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向的結(jié)果。

實行多元化戰(zhàn)略的企業(yè)會涉足多個相關(guān)甚至不相關(guān)的行業(yè)，這不僅會使該企業(yè)在多個行業(yè)領(lǐng)域中面臨更多的競爭對手和更激烈的市場環(huán)境，還會使企業(yè)的資源配置更為分散，這樣就使得企業(yè)的管理難度增大，預(yù)算管理難度也就越大。因此，公司多元化戰(zhàn)略程度越高，預(yù)算松弛程度越嚴(yán)重。

差異化戰(zhàn)略和進攻型戰(zhàn)略較之成本領(lǐng)先型戰(zhàn)略和防御型戰(zhàn)略的企業(yè)更需要積極開發(fā)產(chǎn)品和市場，因此，企業(yè)面臨的不確定性也會增大，顯然，執(zhí)行差異化戰(zhàn)略和進攻型戰(zhàn)略類型的企業(yè)將會比執(zhí)行成本領(lǐng)先型戰(zhàn)略和防御型戰(zhàn)略的企業(yè)面臨更多不確定性，因而風(fēng)險比較大。在預(yù)算管理中，預(yù)算松弛就越容易發(fā)生。因此，差異化戰(zhàn)略和進攻性戰(zhàn)略程度越高的企業(yè)更有可能存在預(yù)算松弛現(xiàn)象。

國際化戰(zhàn)略在給企業(yè)帶來高收益的同時，也將面臨更多的不確定性，各國不同的政治、經(jīng)濟、文化等因素的差異增加了企業(yè)管理的復(fù)雜性，加大了企業(yè)管理的難度。在預(yù)算管理中，預(yù)算松弛就越容易發(fā)生。因此，公司國際化戰(zhàn)略程度越高，預(yù)算松弛程度越嚴(yán)重。

（四）預(yù)算管理機制層面

1.預(yù)算參與

預(yù)算參與給預(yù)算松弛提供了潛在的可能。Argyris（1952）最早提出了參與式預(yù)算理念，他在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的高預(yù)算任務(wù)使下級員工難以完成，從而使員工形成了壓力，也造成了下級員工的行為扭曲，即出現(xiàn)了預(yù)算松弛行為。為了防止員工行為扭曲，避免預(yù)算松弛的發(fā)生，他提出了參與式預(yù)算（毛洪濤，2009）。所謂參與式預(yù)算是相對于此前的強制性預(yù)算提出的，是指企業(yè)的最高管理部門同預(yù)算管理委員會提出經(jīng)營目標(biāo)的總體內(nèi)容和具體要求，然后由下級部門的初步預(yù)算，經(jīng)上級匯總調(diào)整后，最后經(jīng)批準(zhǔn)的結(jié)果作為正式預(yù)算下發(fā)給有關(guān)部門執(zhí)行，該預(yù)算制定過程實際上是一個上級與下級博弈的過程，最后形成的預(yù)算結(jié)果是雙方討價還價的結(jié)果。由此可以看出，預(yù)算參與實際上是因預(yù)算松弛應(yīng)運而生的，參與式預(yù)算的出現(xiàn)在一定程度上對預(yù)算松弛起到了控制作用，但是參與式預(yù)算并不能完全對預(yù)算松弛進行控制，如果對參與度控制不好，它可能會更進一步加劇預(yù)算松弛的發(fā)生。Antle和Eppen（1985）指出，在預(yù)算編制過程中，下屬的預(yù)算參與會增加預(yù)算松弛出現(xiàn)的可能性。Lukka（1988）也指出，預(yù)算參與給下屬提供了一個產(chǎn)生預(yù)算松弛行為的機會，對企業(yè)業(yè)績會產(chǎn)生消極的影響。Schiff和Lewin（1968）認(rèn)為企業(yè)經(jīng)理人采用參與式預(yù)算建立預(yù)算松弛，進而降低了企業(yè)生產(chǎn)效率。我國學(xué)者劉運國和藍(lán)西華（2013）指出低程度的預(yù)算參與會減少預(yù)算松弛行為的發(fā)生，高程度的預(yù)算參與會加劇預(yù)算松弛行為的發(fā)生。綜上所述，預(yù)算參與的初衷是為了解決預(yù)算松弛的問題，但參與式預(yù)算又為預(yù)算松弛提供了一個制度基礎(chǔ)，筆者認(rèn)為，預(yù)算參與對預(yù)算松弛的控制作用取決于預(yù)算的參與程度。

2.預(yù)算強調(diào)

預(yù)算強調(diào)與預(yù)算松弛有正相關(guān)關(guān)系。預(yù)算強調(diào)是指以預(yù)算指標(biāo)的完成情況為依據(jù)來考核經(jīng)營或管理業(yè)績，并以考核結(jié)果作為制定薪酬或獎懲方案的基礎(chǔ)。大量的研究文獻(xiàn)都得出在預(yù)算參與中采用預(yù)算強調(diào)的業(yè)績評價方式，可能會產(chǎn)生預(yù)算松弛現(xiàn)象。Schiff和Lewin（1970）認(rèn)為預(yù)算是一種典型的業(yè)績考評方式，下級會意識到他們的薪酬和獎懲將和他們的預(yù)算完成度掛鉤，基于對自身利益的保護，預(yù)算參與者（下級）就會爭取制定自己容易達(dá)到的預(yù)算目標(biāo)，從而產(chǎn)生了預(yù)算松弛。同時，低程度的預(yù)算強調(diào)較難產(chǎn)生預(yù)算松弛或?qū)е碌统潭鹊念A(yù)算松弛；高程度的預(yù)算強調(diào)較易產(chǎn)生預(yù)算松弛。

3.目標(biāo)清晰度

目標(biāo)越清晰，預(yù)算松弛的程度越低。這里的目標(biāo)有兩層含義：一是組織內(nèi)部的目標(biāo)，即上下級、部門與部門之間的目標(biāo)；二是整個企業(yè)的目標(biāo)，即組織戰(zhàn)略目標(biāo)，由于組織戰(zhàn)略目標(biāo)已在前文論述，在此只針對組織內(nèi)部目標(biāo)進行探討。研究表明，目標(biāo)設(shè)定的越明確，對個體的動機具有越積極的影響。在預(yù)算管理中，一個明確的且能完整分割，不存在交互部分的預(yù)算目標(biāo)能夠使執(zhí)行者很清楚地知道自己的任務(wù)，執(zhí)行者能夠量力而行，上級也能夠根據(jù)實際情況和下級制定預(yù)算目標(biāo)，反之，執(zhí)行者就算有足夠的能力，但是對他將要完成的工作不完全清楚或者責(zé)任界定與其他人有重合，執(zhí)行者就會低估自己的能力，盡量爭取較低的預(yù)算指標(biāo)，從而產(chǎn)生預(yù)算松弛。需要說明的是，這是基于信息對稱的情況下的解釋，上級和下級不存在逆向選擇，下級不存在道德風(fēng)險。基于信息不對稱的情況，前文已論述。

（五）終極原因

通過從委托人與代理人（或上級與下級）之間的關(guān)系層面、外部環(huán)境層面、企業(yè)層面、預(yù)算管理機制層面的分析，大致了解預(yù)算松弛產(chǎn)生的一般原因，根據(jù)上述這些原因繼續(xù)追溯預(yù)算松弛的終極原因。

1.終極原因之一——人的因素

（1）個人利益

在委托人與代理人（或上級與下級）之間關(guān)系層面的分析中，從信息不對稱和棘輪效應(yīng)說明了產(chǎn)生預(yù)算松弛的機理，而信息不對稱和棘輪效應(yīng)都是基于個人利益的討論。對于代理人（或下級）利用信息不對稱來制造預(yù)算松弛的情況可做如下分析：代理人（或下級）會利用信息不對稱實現(xiàn)自身利益最大化，具體的說，在預(yù)算目標(biāo)制定過程中，由于代理人（或下級）擁有比委托人（或上級）更多的信息、技術(shù)和精力，代理人（或下級）在面對委托人（或上級）提出的預(yù)算要求時，出于對個人利益的保護，他們會利用這些優(yōu)勢盡量壓低預(yù)算目標(biāo)，如利用委托人（或上級）對具體情況的不了解指出完成預(yù)算存在很大困難，希望委托人（或上級）能降低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，直至預(yù)算目標(biāo)達(dá)到自身能夠確保完成的一個低水平狀態(tài)，通過制造預(yù)算松弛來保證個人利益不會受到影響，這就可以說明利用信息不對稱制造預(yù)算松弛是對個人利益保護的考慮。在預(yù)算目標(biāo)已經(jīng)確定的情況下，代理人（或下級）仍然有信息、技術(shù)和精力上的優(yōu)勢，也就是信息不對稱仍然存在，代理人（或下級）會利用這些優(yōu)勢對委托人（或上級）提出更多要求，如對完成預(yù)算目標(biāo)所需資源的超額、過度索求，通過占用更多的資源創(chuàng)造更多的價值，或者直接占有，從而實現(xiàn)更多的個人利益?？梢?，代理人（或下級）利用信息不對稱來制造預(yù)算松弛的終極原因之一是個人利益。對于棘輪效應(yīng)產(chǎn)生預(yù)算松弛的情況可做如下分析：代理人（或下級）完成上年預(yù)算目標(biāo)后會得到相應(yīng)的報酬，而委托人（或上級）會對代理人（或下級）產(chǎn)生更高的期望，因此，在制定新的預(yù)算目標(biāo)時就會對代理人（或下級）提出更高的預(yù)算目標(biāo)，當(dāng)委托人（或上級）將預(yù)算目標(biāo)制定到代理人（或下級）無法確保完成的一個高水平狀態(tài)時，出于對個人利益的保護，代理人（或下級）會通過制造預(yù)算松弛來避免因不能確保完成預(yù)算目標(biāo)而導(dǎo)致個人利益的損失?？梢?，對于棘輪效應(yīng)產(chǎn)生預(yù)算松弛的情況也可以歸結(jié)為個人利益。

在預(yù)算管理機制層面的分析中，預(yù)算參與、預(yù)算強調(diào)、目標(biāo)清晰度的背后也是基于個人利益的討論。預(yù)算參與的初衷是為了解決預(yù)算松弛的問題，但參與式預(yù)算又為預(yù)算松弛提供了一個制度基礎(chǔ)，為下級創(chuàng)造了一個維護個人利益的平臺，如果預(yù)算參與度沒有得到有效控制，參與式預(yù)算可能會導(dǎo)致因個人利益而引發(fā)預(yù)算松弛，并再次出于個人利益保護，加重預(yù)算松弛嚴(yán)重程度，類似滾雪球的情況；預(yù)算強調(diào)則更加明顯，委托人（或上級）會根據(jù)預(yù)算指標(biāo)的完成情況，來考核代理人（或下級）的管理業(yè)績和經(jīng)營狀況，并以考核結(jié)果作為制定薪酬或獎懲方案的基礎(chǔ)，不僅如此，諸如個人業(yè)績、個人能力、薪酬、晉升等諸多與個人利益相關(guān)的因素將直接與預(yù)算指標(biāo)完成度掛鉤，如果不能完成預(yù)算目標(biāo)，這些個人利益將無法實現(xiàn)，因此，代理人（或下級）通過制造預(yù)算松弛來確保管理業(yè)績的完成和經(jīng)營狀況的穩(wěn)定，從而實現(xiàn)更多個人利益；目標(biāo)清晰度不高，代理人（或下級）無法將自己的實力與預(yù)算目標(biāo)進行清晰地匹配，既使自己有足夠的實力完成委托人（或上級）的任務(wù)，但由于預(yù)算目標(biāo)不清晰或者預(yù)算責(zé)任劃分不明確，代理人（或下級）會低估自己的實力擔(dān)心預(yù)算目標(biāo)無法實現(xiàn)或者認(rèn)為某項預(yù)算責(zé)任不屬于自己，于是，代理人（或下級）就會與委托人（或上級）協(xié)商一個較低的預(yù)算目標(biāo)來實現(xiàn)對自身個人利益的保護?？梢?，對于預(yù)算參與、預(yù)算強調(diào)、目標(biāo)清晰度產(chǎn)生預(yù)算松弛的情況也可以歸結(jié)為個人利益。

（2）個人風(fēng)險偏好

在外部環(huán)境層面以及企業(yè)層面的組織戰(zhàn)略的分析中，權(quán)變理論提出管理者要根據(jù)外部環(huán)境的變化改變管理方式，體現(xiàn)權(quán)變理論思想的主要方面就是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的選擇，管理層選擇何種發(fā)展戰(zhàn)略將直接影響企業(yè)在未來遇到不確定風(fēng)險的大小，而具體到預(yù)算編制過程中，就會出現(xiàn)不同程度的預(yù)算松弛來分散風(fēng)險，具體地說，一位風(fēng)險偏好型管理者具有很強的風(fēng)險承受能力，在選擇企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，他更傾向于選擇了多元化、國際化、差異化、進攻性等風(fēng)險性較大的發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)在未來的發(fā)展中就會面臨更加復(fù)雜的不確定性，預(yù)算管理的難度較大，這就需要企業(yè)實施較為寬松的預(yù)算管理控制機制，從而使預(yù)算松弛發(fā)生的可能性增加，反之，一位風(fēng)險厭惡型管理者的風(fēng)險承受能力較低，在選擇企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，他更傾向于選擇對企業(yè)發(fā)展風(fēng)險較小，更加穩(wěn)妥的發(fā)展戰(zhàn)略，相應(yīng)的，預(yù)算管理的難度沒有那么巨大，從而使預(yù)算松弛發(fā)生的可能性減少。因此，可以得出結(jié)論，風(fēng)險偏好型管理者更容易制造預(yù)算松弛。這是對管理者的分析，而在對下級個人風(fēng)險偏好對預(yù)算松弛的研究中得到的卻是相反的結(jié)果，Young（1985）從風(fēng)險偏好角度發(fā)現(xiàn)風(fēng)險厭惡型的代理人（或下級）更容易造成預(yù)算松弛，因為，對于委托人（或上級）提高預(yù)算目標(biāo)的行為，風(fēng)險厭惡型的代理人（或下級）更容易產(chǎn)生抵觸情緒，他們希望維持原狀，不希望發(fā)生任何較大的改變，因此，風(fēng)險厭惡型的代理人（或下級）更容易造成預(yù)算松弛。由此可見，對于外部環(huán)境、企業(yè)層面的組織戰(zhàn)略產(chǎn)生預(yù)算松弛的情況可以歸結(jié)為個人特性，即個人風(fēng)險偏好上。

2.終極原因之二——集權(quán)與分權(quán)

在企業(yè)層面的分析中，通過國有企業(yè)與非國有企業(yè)對預(yù)算松弛的影響和企業(yè)規(guī)模大小對預(yù)算松弛的影響的分析，可以得出兩個結(jié)論：一是企業(yè)的股權(quán)構(gòu)成越單一、股權(quán)過度集中的企業(yè)更容易產(chǎn)生預(yù)算松弛或者預(yù)算松弛的程度更大，原因在于股權(quán)構(gòu)成越單一、股權(quán)過度集中的企業(yè)中，國有股比例大，流通股比重小，企業(yè)內(nèi)部人的控制范圍就越大，由于國有股東的所有者在企業(yè)的經(jīng)營管理中天然地處于信息的劣勢，很難以較低的成本觀察到國有企業(yè)的實際經(jīng)營情況，所以國有股東對上市公司的預(yù)算管理并不有效，相應(yīng)產(chǎn)生了預(yù)算松弛或者預(yù)算松弛程度變大，由此可以看出，企業(yè)內(nèi)部人控制范圍的大小也是導(dǎo)致預(yù)算松弛產(chǎn)生的因素之一。二是企業(yè)規(guī)模越大，越易產(chǎn)生預(yù)算松弛，原因在于企業(yè)規(guī)模越大，內(nèi)部管理的層級結(jié)構(gòu)越多，信息不對稱程度越嚴(yán)重，在不確定性和信息不對稱的情況下，組織內(nèi)部的目標(biāo)不一致性是非常普遍的，目標(biāo)不一致性經(jīng)常導(dǎo)致組織內(nèi)部的沖突，在預(yù)算管理中表現(xiàn)為預(yù)算松弛，此外，隨著公司規(guī)模的不斷增大，內(nèi)部管理的層級結(jié)構(gòu)越多，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)趨向于錐形結(jié)構(gòu)，信息傳遞比較慢、失真多，增加了管理成本和管理難度，這進一步加劇了預(yù)算松弛的產(chǎn)生。逆推預(yù)算松弛的原因就是信息不對稱導(dǎo)致的目標(biāo)不一致和信息傳遞慢和失真，造成信息的不對稱、傳遞慢和失真又是因為企業(yè)規(guī)模過于龐大，需要通過集權(quán)來對企業(yè)進行有效的控制，進而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理層級的結(jié)構(gòu)過多，組織結(jié)構(gòu)趨向于錐形結(jié)構(gòu)，什么樣的組織形式會使組織結(jié)構(gòu)趨向于錐形結(jié)構(gòu)呢？——集權(quán)式的組織結(jié)構(gòu)。綜上所述，權(quán)力的過度集中是導(dǎo)致企業(yè)在預(yù)算管理中產(chǎn)生預(yù)算松弛的又一終極原因。

三、預(yù)算松弛的影響及其規(guī)避

對于預(yù)算松弛的影響，眾多學(xué)者討論的結(jié)果不一：一是適度的預(yù)算松弛能夠穩(wěn)定企業(yè)業(yè)績，特別是在經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定的時期能夠獲得穩(wěn)定的收益；二是預(yù)算松弛能夠增加企業(yè)的代理成本，會對企業(yè)的業(yè)績產(chǎn)生消極影響，潘飛、程明（2007）通過實證檢驗得出在其他條件相同的情況下，企業(yè)的業(yè)績水平與預(yù)算松弛程度負(fù)相關(guān)的結(jié)論，雒敏（2010）指出企業(yè)預(yù)算松弛的存在，會在一定程度上降低企業(yè)盈余管理水平。綜上所述，預(yù)算松弛在一個限度內(nèi)能夠?qū)ζ髽I(yè)產(chǎn)生一些積極影響，一旦超過這個限度，將對企業(yè)產(chǎn)生消極影響，這個限度不是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因為每個企業(yè)面臨的情況不同；這個限度也不是一成不變的，因為外界環(huán)境處于隨時變化中。如何規(guī)避預(yù)算松弛引起的消極影響是接下來要探討的問題。通過對預(yù)算松弛成因的分析，可以找出預(yù)算松弛產(chǎn)生的終極原因：人的因素、集權(quán)與分權(quán)，并提出相應(yīng)對策。

從前文的分析可以看出，個人利益是導(dǎo)致預(yù)算松弛的最重要也是最根本的原因，如何實現(xiàn)個人利益將成為解決預(yù)算松弛的突破口。任何革新都需要進行思想上的轉(zhuǎn)變和統(tǒng)一，體制上的支持和制度的合理制定，筆者認(rèn)為，可以通過“三個轉(zhuǎn)變”和“一個制度”來實現(xiàn)對預(yù)算松弛的規(guī)避。

（一）從責(zé)任導(dǎo)向向利益導(dǎo)向轉(zhuǎn)變

在預(yù)算管理中，傳統(tǒng)企業(yè)對于企業(yè)內(nèi)部的部門、崗位下達(dá)預(yù)算目標(biāo)，是以任務(wù)的形式落實到部門和崗位，部門和崗位必須要完成這些責(zé)任指標(biāo)。企業(yè)之所以采取這種將預(yù)算目標(biāo)下達(dá)并細(xì)分給各個部門和崗位，是基于傳統(tǒng)企業(yè)的一種科層式管理的結(jié)構(gòu)，科層式管理結(jié)構(gòu)的特點是下級服從上級，上級下達(dá)指標(biāo)，下級必須完成，完不成指標(biāo)則會受到處罰。可見，這種管理具有責(zé)任導(dǎo)向的特征。在責(zé)任導(dǎo)向的管理模式下，企業(yè)內(nèi)部的部門和崗位是預(yù)算目標(biāo)的被動執(zhí)行者，完成預(yù)算目標(biāo)是一種外在強制，上級為了確保下級完成預(yù)算目標(biāo)會通過監(jiān)督的方式驅(qū)使下級按照規(guī)定指標(biāo)完成任務(wù)，上級對下級之間會形成一種逼迫關(guān)系，完成預(yù)算目標(biāo)就成為了一種對預(yù)算責(zé)任主體的外在強制，而不是一種內(nèi)在需要。

預(yù)算管理本質(zhì)上是一種利益導(dǎo)向，這種利益導(dǎo)向意味著企業(yè)內(nèi)部的部門和崗位之所以愿意承擔(dān)所下達(dá)的預(yù)算目標(biāo)，是因為預(yù)算目標(biāo)的完成直接與自身所獲得的利益掛鉤，完成的預(yù)算目標(biāo)越好所獲得的利益就越高。獲得利益成為了企業(yè)內(nèi)部部門和崗位乃至每個員工完成預(yù)算目標(biāo)的出發(fā)點和歸宿點，只有完成預(yù)算責(zé)任指標(biāo)才能取得相應(yīng)的利益，只有完成更多的預(yù)算責(zé)任指標(biāo)，才能取得更高的利益。但基于責(zé)任導(dǎo)向的預(yù)算管理，由于無法激發(fā)員工為自己而干的活力，預(yù)算松弛也就不可避免?；诶鎸?dǎo)向的預(yù)算管理實現(xiàn)個人利益與預(yù)算目標(biāo)的掛鉤，部門員工有了對利益的追求，完成預(yù)算責(zé)任指標(biāo)就不再是一種外在強制，而是一種自我意愿，不再是一種被動執(zhí)行，而是一種積極主動，每個員工都只想多干、干好，這樣才能多得。所以規(guī)避預(yù)算松弛不利影響的根本是實現(xiàn)預(yù)算管理思想從責(zé)任導(dǎo)向向利益導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。

（二）從集權(quán)管理體制向分權(quán)管理體制轉(zhuǎn)變

集權(quán)管理體制的公司制企業(yè)主要強調(diào)科層式管理，集權(quán)程度越高，層級數(shù)越多，上級擁有的決策權(quán)力就越大。在預(yù)算管理中，上級通過下達(dá)預(yù)算目標(biāo)，要求下級履行責(zé)任目標(biāo)，下級處于被動的執(zhí)行狀態(tài)，其主觀能動性不能得到發(fā)揮，更嚴(yán)重的情況是，由于權(quán)、責(zé)、利沒有對等，導(dǎo)致預(yù)算目標(biāo)完成情況無法考核，利益分配無法公平公正地進行，從而產(chǎn)生預(yù)算松弛的現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是在制定預(yù)算目標(biāo)時，權(quán)力與責(zé)任的不對等產(chǎn)生的預(yù)算松弛。權(quán)力與責(zé)任不對等存在有權(quán)無責(zé)，有責(zé)無權(quán)兩種狀態(tài)，但在強調(diào)科層結(jié)構(gòu)的集權(quán)管理體制企業(yè)中，更易出現(xiàn)有責(zé)無權(quán)的情況。在強調(diào)科層結(jié)構(gòu)的集權(quán)管理體制企業(yè)中，權(quán)力更多地集中于較高層次的上級，較低層次的下級擁有的權(quán)力則很少甚至沒有權(quán)力。而掌握的信息含量則是較低層次和基層掌握較多，在權(quán)責(zé)不對等時，較低層次和基層就會利用信息優(yōu)勢，實現(xiàn)對己有利，從而產(chǎn)生預(yù)算松弛。二是在執(zhí)行預(yù)算目標(biāo)時，權(quán)力與責(zé)任的不對等產(chǎn)生的預(yù)算松弛。由于有責(zé)無權(quán)使得責(zé)任無法有效地履行，當(dāng)完不成責(zé)任的情況出現(xiàn)時將導(dǎo)致推諉現(xiàn)象，而在進行預(yù)算編制時，也必然做低指標(biāo)，以防無法行權(quán)時，導(dǎo)致責(zé)任指標(biāo)不能完成的可能。

預(yù)算管理從集權(quán)管理體制向分權(quán)管理體制轉(zhuǎn)變能夠使每一個預(yù)算責(zé)任主體（部門、崗位）都成為一個相對獨立的權(quán)、責(zé)、利主體，伴隨著預(yù)算責(zé)任的分解落實，與此相應(yīng)的權(quán)力也能夠分解落實到各預(yù)算責(zé)任主體上，真正實現(xiàn)每個部門、崗位之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系清晰地界定和對等，這將使得下級能夠機動靈活有效的根據(jù)自身所履行責(zé)任及其環(huán)境的需要作出決策，一改消極被動等待的情況，大大激發(fā)下級的積極性。此外，每一個預(yù)算責(zé)任主體在成為一個相對獨立的權(quán)、責(zé)、利主體后，互相推諉責(zé)任的情況就會有較大程度的減少，收益分配將是公平公正的，預(yù)算責(zé)任主體就會有為自己而干，多干多得的意愿，從而為預(yù)算松弛的發(fā)生提供了前提。

（三）從最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)向最低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變

預(yù)算管理從集權(quán)管理體制向分權(quán)管理體制轉(zhuǎn)變后，部門和崗位乃至員工實現(xiàn)了權(quán)、責(zé)、利對等，這就意味著，預(yù)算責(zé)任主體在被賦予相應(yīng)權(quán)力完成預(yù)算目標(biāo)時，必須承擔(dān)對等的責(zé)任，如果不能完成預(yù)算目標(biāo)，則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的損失，即個人利益無法實現(xiàn)。在傳統(tǒng)的預(yù)算管理中，預(yù)算目標(biāo)的設(shè)定是按最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)下達(dá)到預(yù)算責(zé)任主體的，當(dāng)預(yù)算責(zé)任主體完成預(yù)算目標(biāo)，達(dá)到最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)時，個人利益就能得到保障，一旦無法完成，則無法保障，由于最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)對預(yù)算責(zé)任主體并不是十分容易達(dá)到的，預(yù)算責(zé)任主體的個人利益也無法得到保障。正是基于自身利益無法得到保障的原因，預(yù)算責(zé)任主體在與上級指定預(yù)算目標(biāo)時會盡量壓低最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，通過壓低預(yù)算目標(biāo)來謀求個人利益的實現(xiàn)，從而產(chǎn)生預(yù)算松弛。在分權(quán)式預(yù)算管理體制下，權(quán)責(zé)對等的情況下，要避免預(yù)算松弛的發(fā)生，需要實現(xiàn)從最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)向最低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變。最低標(biāo)準(zhǔn)是市場的平均標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)不到就會被市場淘汰，所謂最低標(biāo)準(zhǔn)，就是預(yù)算責(zé)任主體必須完成的標(biāo)準(zhǔn)，否則必被淘汰。通過制定一個最低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，既使得預(yù)算責(zé)任主體能夠完成預(yù)算目標(biāo)，個人的利益得以保證，又使得預(yù)算松弛能夠得到一定地控制。

（四）實行累進分配制

在利益導(dǎo)向的預(yù)算思想和分權(quán)式預(yù)算管理體制下，權(quán)、責(zé)、利能夠被清晰地界定，這為預(yù)算責(zé)任主體超越無限創(chuàng)造了條件。實現(xiàn)從最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)向最低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變只是完成甚至超額完成預(yù)算目標(biāo)的一個基礎(chǔ)，要真正實現(xiàn)預(yù)算責(zé)任主體自發(fā)努力超額完成預(yù)算目標(biāo)，還需要制定一種制度激發(fā)員工為自己而干的動力，也就是員工希望做得更多、更好，以致超越無限。實現(xiàn)這一愿望所要構(gòu)建激勵機制就是累進分配制，簡而言之，累進分配制就是工資的增長必須超過效益的增長。歷史地看，我們一直強調(diào)工資的增長不得超過效益的增長，也就是當(dāng)效益增長百分之一時，工資的增長不得超過百分之一，效益增長的越快工資增長的越慢，這稱之為“鞭打快?！爆F(xiàn)象。在這種分配機制下，它不僅不能帶來激勵效應(yīng)，相反，所帶來的是當(dāng)效益增長到一定水平時，人們就不再持續(xù)提高效益水平。在預(yù)算管理的條件下，每一個責(zé)任主體完成的預(yù)算責(zé)任指標(biāo)越多，得到的工資就越高。只有工資的增長超過效益的增長，每個責(zé)任主體才會自愿地去追求更高、追求更好，以致無限。不難看出，采取工資的增長必須超過效益增長的激勵機制，每個責(zé)任主體追求更高、追求更好是不受到任何限制的，恰恰相反，它具有無限的可超越性，這才是激勵機制的本質(zhì)。將這一激勵機制與每個責(zé)任主體的預(yù)算責(zé)任指標(biāo)相結(jié)合，就會得到這樣的機制效果：一方面，每個責(zé)任主體所承擔(dān)的預(yù)算責(zé)任指標(biāo)是最低標(biāo)準(zhǔn)，必須予以完成，只有每個責(zé)任主體都完成了這一最低標(biāo)準(zhǔn)的最低責(zé)任指標(biāo)，才會享有最基本的個人利益；另一方面，由于累進分配機制的激勵效應(yīng)，又使得每一個責(zé)任主體都有著內(nèi)在的超越預(yù)算責(zé)任指標(biāo)的沖動，通過不斷地追求卓越，即使得責(zé)任主體分享的收入不斷增加，個人利益得到實現(xiàn)，這就很好地規(guī)避了預(yù)算松弛的發(fā)生。所以，規(guī)避預(yù)算松弛不利影響的方法是實現(xiàn)預(yù)算管理從最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)向最低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變以及實行累進分配制，這稱之為預(yù)算管理機制上的轉(zhuǎn)變。

上述四點的內(nèi)在邏輯是：首先，需要從預(yù)算管理思想上進行轉(zhuǎn)變，從責(zé)任導(dǎo)向向利益導(dǎo)向轉(zhuǎn)變是規(guī)避預(yù)算松弛不利影響的觀念前提，管理者需要意識到預(yù)算不是一種責(zé)任控制的管理手段，而是一種可以實現(xiàn)更多個人利益的激勵機制；其次，在轉(zhuǎn)變思想的基礎(chǔ)上，需要對預(yù)算管理體制進行轉(zhuǎn)變，從集權(quán)管理體制向分權(quán)管理體制轉(zhuǎn)變是規(guī)避預(yù)算松弛不利影響的體制條件，在分權(quán)管理體制下，員工的積極性才會被激發(fā)，才會有為自己而干的意愿；最后，有了管理體制的支持，需要對機制進行創(chuàng)新，從最高預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)向最低預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變將使得個人的最基本利益能夠得到保障，同時，也會實現(xiàn)企業(yè)最基本的預(yù)算目標(biāo)，而累進分配制則是激勵的引擎，它使得每一個責(zé)任主體都有著內(nèi)在的超越預(yù)算責(zé)任指標(biāo)的沖動，并不斷地追求卓越。綜上所述，規(guī)避預(yù)算松弛的不利影響需要從上述四個方面進行改進。

總之，產(chǎn)生預(yù)算松弛的原因眾多，幾乎都可以歸結(jié)為人的因素和制度的因素，如何解決個人利益問題以及采取何種制度來激勵和約束人的行為將是解決預(yù)算松弛乃至預(yù)算管理中各種問題的不二法門?！?/p>

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