互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

孫淑萍

（河南財(cái)政稅務(wù)高等專(zhuān)科學(xué)校，河南 鄭州 451464）

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

孫淑萍

（河南財(cái)政稅務(wù)高等專(zhuān)科學(xué)校，河南 鄭州 451464）

在大數(shù)據(jù)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)呈迅速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性和脫媒性的特點(diǎn)，深受個(gè)人投資者和小微企業(yè)的歡迎，成為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。但是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行過(guò)程中存在很多問(wèn)題，如風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺乏、監(jiān)管缺位、法律體系不完備、技術(shù)安全隱患不確定等，使互聯(lián)網(wǎng)金融在高速發(fā)展過(guò)程中伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越凸現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型；風(fēng)險(xiǎn)控制；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)；監(jiān)管體系

一、引言

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵理論界沒(méi)有系統(tǒng)性地給予統(tǒng)一界定。從功能視角出發(fā)默頓和博迪（Merton＆Bodie)(1993)認(rèn)為，金融功能比金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)定，若發(fā)揮融資、風(fēng)險(xiǎn)管理以及信息挖掘等功能，需要借助于各類(lèi)信息的搜集和處理能力。謝平、鄒傳偉（2012）指出互聯(lián)網(wǎng)金融既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)。劉英、羅明雄（2013）[1]認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)（Platform Economy)基礎(chǔ)上的，平臺(tái)可以通過(guò)促成買(mǎi)賣(mài)雙方或多方客戶(hù)之間的交易來(lái)收取恰當(dāng)?shù)馁M(fèi)用以獲得收益。龔明華（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融既包括電商互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，也包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)。高漢（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展的支付結(jié)算、融資、投資理財(cái)保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)。宗瀟泳（2014）[2]從兩個(gè)方面分析：一是從狹義上看，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)是受互聯(lián)網(wǎng)的影響而導(dǎo)致業(yè)務(wù)形態(tài)發(fā)生根本改變的金融交易和組織形式；二是從廣義上看，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)是指所有受到互聯(lián)網(wǎng)影響的金融交易和組織形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的金融運(yùn)營(yíng)形態(tài)：第一，互聯(lián)網(wǎng)借貸主要以P2P網(wǎng)貸（Peer to Peer)為代表的融資模式；第二，第三方支付平臺(tái)為代表的支付模式，例如以支付寶、銀聯(lián)網(wǎng)、財(cái)付通等為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)；第三，互聯(lián)網(wǎng)融資，主要形式為眾籌的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資模式；第四，互聯(lián)網(wǎng)投資，余額寶是其代表。互聯(lián)網(wǎng)金融在金融創(chuàng)新、為客戶(hù)提供全方面金融服務(wù)方面起到了積極作用。同時(shí)，也應(yīng)看到其發(fā)展過(guò)程中存在很多問(wèn)題，其風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有法律與制度風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)等[3]。應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，維護(hù)金融安全。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

（一）系統(tǒng)性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)技術(shù)為支撐，其風(fēng)險(xiǎn)控制需要由計(jì)算機(jī)程序和軟件系統(tǒng)來(lái)完成。其外部技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式為密鑰管理及加密技術(shù)不完善、TCP/IP協(xié)議的安全性較差、病毒易擴(kuò)散等，再加上互聯(lián)網(wǎng)傳速故障、計(jì)算機(jī)病毒、黑客攻擊等，會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)面臨癱瘓，導(dǎo)致用戶(hù)數(shù)據(jù)泄漏，給用戶(hù)帶來(lái)不可挽回?fù)p失，并可導(dǎo)致出現(xiàn)贖回?cái)D兌風(fēng)波。如2012年，我國(guó)最大的程序員網(wǎng)站CSDN的600萬(wàn)個(gè)個(gè)人信息和郵箱密碼被黑客公開(kāi)，引發(fā)連鎖泄密事件。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致體系的崩潰。同時(shí)，由于我國(guó)缺少具有自主產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)和設(shè)備，大多數(shù)需要從國(guó)外進(jìn)口互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設(shè)備，這也是不可忽視的金融安全隱患。

（二）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

第一，目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)多數(shù)是由非傳統(tǒng)金融行業(yè)企業(yè)進(jìn)入的，其在風(fēng)險(xiǎn)控制的制度源頭上缺失管理，在主觀上對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏應(yīng)有的重視，疏于業(yè)務(wù)管理。首先表現(xiàn)為操作上不規(guī)范，如互聯(lián)網(wǎng)金融不受央行法定存款準(zhǔn)備金制度的約束，管理層缺乏針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施。網(wǎng)貸公司很少?gòu)牧舸媸找嬷杏?jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，P2P機(jī)構(gòu)承擔(dān)籌資、資金中介和擔(dān)保職能，又沒(méi)有資本約束，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有“資金池色彩”的運(yùn)作模式，其模式不分投資者和債務(wù)人資金，這一投資方式是金融理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)禁止的。第二，由于互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)特的服務(wù)形式為非柜臺(tái)式運(yùn)營(yíng)模式，這種網(wǎng)絡(luò)上虛擬的運(yùn)營(yíng)模式往往存在一系列安全隱患。第三，在互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)流程中，由于缺乏金融管理當(dāng)局有效監(jiān)督，有可能出現(xiàn)注冊(cè)賬戶(hù)客戶(hù)身份信息不真實(shí)、賬戶(hù)資金真實(shí)來(lái)源無(wú)法識(shí)別、賬戶(hù)資金去向無(wú)法控制等問(wèn)題，在防止資金非法轉(zhuǎn)移以及反洗錢(qián)方面存在很大隱患。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性分險(xiǎn)在金融中介機(jī)構(gòu)是普遍存在的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使貨幣市場(chǎng)基金份額急劇增長(zhǎng)，按照基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2014年1月末貨幣市場(chǎng)基金份額達(dá)到9532億份（2013年末為7479億份）。一方面，貨幣市場(chǎng)基金分流存款，減少法定存款準(zhǔn)備金對(duì)基礎(chǔ)貨幣的凍結(jié)；另一方面，貨幣市場(chǎng)基金又為銀行間資金提供供給。因此，貨幣市場(chǎng)基金的內(nèi)生性將改善銀行間資金供求，從而降低自身收益水平，降低貨幣市場(chǎng)基金的吸引力，一旦吸引力降低，將會(huì)引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”，因目前貨幣市場(chǎng)基金的資產(chǎn)期限相對(duì)較長(zhǎng)，而原則上互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的負(fù)債期限應(yīng)是0，期限錯(cuò)配的問(wèn)題將使貨幣市場(chǎng)基金面臨巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品受客戶(hù)結(jié)構(gòu)和客戶(hù)行為的影響，在面臨節(jié)假日等重大贖回窗口遭遇短期大額集中贖回時(shí)，會(huì)削弱互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性，一旦贖回超出風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金規(guī)模，市場(chǎng)將出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。目前貨幣基金規(guī)模較大，可投資品種較少，約90%主要集中投資于銀行間市場(chǎng)協(xié)議存款。一旦銀行資產(chǎn)負(fù)債發(fā)生變化，或資金流動(dòng)性放寬對(duì)協(xié)議存款的需求減少，將導(dǎo)致利率水平下降，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品同樣面臨集中贖回壓力，加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)金融行業(yè)現(xiàn)有的法律體系主要是針對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)而制定的，而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融立法還只處于起步階段，政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域沒(méi)有相應(yīng)的系統(tǒng)立法，僅限于一些規(guī)制和辦法等方面，如《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（2010年）、《網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)服務(wù)規(guī)范》（2006年）、《網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2001年）、《中華人民共和國(guó)電子簽名法》（2004年）等。互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中參與者發(fā)生糾紛與沖突無(wú)法律依據(jù)仲裁，特別是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)參與者的入市標(biāo)準(zhǔn)以及企業(yè)營(yíng)運(yùn)模式是否合法無(wú)判斷依據(jù)，運(yùn)作過(guò)程是否規(guī)范更無(wú)詳細(xì)明確的法律法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。2013年10月新修改《中華人民共和國(guó)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》仍缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)具體條例，在互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)平臺(tái)上，客戶(hù)將面臨失去法律保護(hù)和法律沖突的風(fēng)險(xiǎn)，增加交易成本和收益損失，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展和社會(huì)和諧穩(wěn)定。

（五）貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)

一是在互聯(lián)網(wǎng)金融加快發(fā)展的進(jìn)程中，整個(gè)社會(huì)貨幣供應(yīng)量將增大。虛擬貨幣的應(yīng)用增加了金融行業(yè)的整體杠桿率和風(fēng)險(xiǎn)，虛擬貨幣的無(wú)紙化交易減少了交易成本，會(huì)影響到人們持有現(xiàn)金、活期存款的需求，降低貨幣的交易需求和預(yù)防需求，增加貨幣需求對(duì)利率的敏感性，加大了貨幣流通速度；互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提高貨幣流通速度，可能引發(fā)更高的通貨膨脹，因此整個(gè)社會(huì)貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)速度中國(guó)人民銀行可能會(huì)控制在較低水平，以確保既定通脹目標(biāo)；虛擬貨幣的發(fā)展增大了銀行體系外貨幣供給，降低了銀行對(duì)貨幣供給的控制力度，會(huì)影響到央行貨幣政策，使央行貨幣政策發(fā)生轉(zhuǎn)變即以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量為主的數(shù)量型貨幣政策向以調(diào)節(jié)利率為主的價(jià)格型貨幣政策轉(zhuǎn)變；降低傳統(tǒng)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)量，導(dǎo)致更多貨幣停留在金融體系內(nèi)，無(wú)法更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性減弱，通過(guò)貨幣供給目標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果減弱。二是央行一些貨幣政策無(wú)法約束互聯(lián)網(wǎng)金融，使互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行中風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法自控。比如缺乏存款準(zhǔn)備金制度以及存款保險(xiǎn)制度，還有即將推出的存款保險(xiǎn)制度是保證客戶(hù)存款安全的防火墻。存款保險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投的“意外險(xiǎn)”。一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供資金保障，可減少存款客戶(hù)損失，以維護(hù)正常的金融秩序，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未納入存款保險(xiǎn)范圍之內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行中如發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)將無(wú)法控制和彌補(bǔ)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

在大數(shù)據(jù)時(shí)代一般企業(yè)數(shù)據(jù)類(lèi)型85%屬于非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，需要將大量非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)與結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一整合，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供及時(shí)信息?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)特點(diǎn)，更需將數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一整合，按照數(shù)據(jù)的處理方式進(jìn)行系統(tǒng)層級(jí)劃分，在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)中對(duì)企業(yè)自身、客戶(hù)以及外部因素的情報(bào)信息進(jìn)行收集、存儲(chǔ)、處理、歸納和分析，使其轉(zhuǎn)化為結(jié)構(gòu)性預(yù)警信號(hào)來(lái)全面掌握內(nèi)外環(huán)境動(dòng)態(tài)變化，這樣一個(gè)對(duì)海量數(shù)據(jù)的快速處理和有效實(shí)時(shí)分析的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，能使企業(yè)及時(shí)做出正確反應(yīng)和應(yīng)對(duì)，可提前預(yù)警互聯(lián)網(wǎng)金融中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理依據(jù)。

（二）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

一是改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行條件。由于互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行完全處在開(kāi)放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全的硬件技術(shù)投入力度，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程中防黑客、抗病毒能力；在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)網(wǎng)站的安全訪問(wèn)，如構(gòu)筑防火墻、安全接口、數(shù)字簽名等等，對(duì)于敏感數(shù)據(jù)全部采用先進(jìn)加密技術(shù)處理，任何人都無(wú)法獲取，應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級(jí)授權(quán)等登錄方式對(duì)非法用戶(hù)登錄互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)網(wǎng)站進(jìn)行識(shí)別和限制。二是開(kāi)發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。國(guó)家應(yīng)加大在互聯(lián)網(wǎng)安全的投入；央行、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)發(fā)行業(yè)的安全標(biāo)準(zhǔn)，形成自動(dòng)化的互聯(lián)網(wǎng)安全監(jiān)控機(jī)制，保護(hù)國(guó)家金融安全。三是與國(guó)際接軌。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)充分了解和熟悉國(guó)際上有關(guān)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，依據(jù)國(guó)際質(zhì)量保證體系（ISO）對(duì)銀行業(yè)務(wù)交易系統(tǒng)的認(rèn)證規(guī)定，制定一套適合我國(guó)互聯(lián)金融業(yè)發(fā)展的體系標(biāo)準(zhǔn)，使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)防范上能與國(guó)際接軌。

（三）構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

一是加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)之間的溝通和協(xié)調(diào)，把互聯(lián)網(wǎng)金融納入我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正常監(jiān)管范圍之內(nèi)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融兼容互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個(gè)行業(yè)，其業(yè)務(wù)模式呈現(xiàn)為以銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行深度融合和交叉的模式，其影響力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融行業(yè)，有效監(jiān)管對(duì)其尤為重要。目前“一行三會(huì)”在監(jiān)督管理互聯(lián)網(wǎng)金融安全方面缺乏通盤(pán)考慮，應(yīng)加強(qiáng)分工與協(xié)作，建立包括“一行三會(huì)”在內(nèi)的聯(lián)系司法、工信、商務(wù)、稅務(wù)等相關(guān)部門(mén)在內(nèi)的聯(lián)席會(huì)議制度，統(tǒng)一制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則，也可汲取歐美側(cè)重分工監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，如對(duì)于第三方支付歐盟做法為將其納入金融類(lèi)企業(yè)監(jiān)管，要求非銀行機(jī)構(gòu)先取得傳統(tǒng)銀行營(yíng)業(yè)執(zhí)照，要求第三方支付機(jī)構(gòu)在央行開(kāi)立資金賬戶(hù)存放沉淀資金，美國(guó)對(duì)于P2P的監(jiān)管由聯(lián)邦證券交易委員會(huì)（SEC）來(lái)監(jiān)管，重點(diǎn)監(jiān)管市場(chǎng)準(zhǔn)入與信息披露等。二是加強(qiáng)行業(yè)自律。通過(guò)建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)自律組織，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和組織公約來(lái)督促會(huì)員單位履約，要求會(huì)員在同一平臺(tái)上開(kāi)展公平競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來(lái)定期統(tǒng)計(jì)和獨(dú)立審計(jì)，并完善在行業(yè)內(nèi)定期的業(yè)務(wù)報(bào)告制度和信息披露制度。建立網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付和眾籌的資金第三方托管制度。

（四）建立互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)監(jiān)管體系

一是加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行法律框架的頂層設(shè)計(jì)。在我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)中，現(xiàn)行的金融法律法規(guī)尚需修訂，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要。同時(shí)，盡快出臺(tái)《放貸人條例》《電子資金劃撥法》《網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物條例》《網(wǎng)絡(luò)借貸行為規(guī)范指引》《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》《個(gè)人信息數(shù)據(jù)保護(hù)條例》等相關(guān)的法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件，明確各方權(quán)利和義務(wù)，賦予相應(yīng)的合法地位，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。在《中國(guó)人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》中增加對(duì)傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、P2P網(wǎng)貸、眾籌、電商金融和純線(xiàn)上網(wǎng)絡(luò)銀行的相應(yīng)規(guī)范條例，如在準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍、審核要求及退出方面進(jìn)行規(guī)范引導(dǎo)。同時(shí)，制定一部專(zhuān)門(mén)的《網(wǎng)絡(luò)銀行法》，使客戶(hù)確認(rèn)、合同約束、證據(jù)保存有法可依。中國(guó)人民銀行應(yīng)制定相關(guān)條例規(guī)范約束虛擬貨幣發(fā)行規(guī)模與流通范圍，建立虛擬貨幣市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制、信用機(jī)制，強(qiáng)化虛擬貨幣發(fā)行主體以及網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的服務(wù)商責(zé)任意識(shí)，以利于中國(guó)人民銀行對(duì)虛擬貨幣的發(fā)行交易進(jìn)行有效的監(jiān)控。二是以相關(guān)法律體系為基礎(chǔ)，配套制定具體的法律細(xì)則。中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等金融管理部門(mén)應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際情況，進(jìn)一步對(duì)上述體系做出詳細(xì)、具體的解釋和補(bǔ)充，細(xì)化出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)細(xì)則，以杜絕原法律體系的漏洞，使原法令、條例、規(guī)定發(fā)揮更具體的法律效應(yīng)。如對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)行為的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、服務(wù)合同的規(guī)范管理、電子支付手段和支付工具等，提出明確可行的操作規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在法律層面上全方位監(jiān)督管理。

（五）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

國(guó)家立法機(jī)關(guān)應(yīng)增加對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)立法。明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者享有的一切權(quán)益，包括公平交易權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)和個(gè)人信息隱私權(quán)等。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)處置機(jī)制，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益。強(qiáng)化消費(fèi)者協(xié)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的保護(hù)職能，適時(shí)成立專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，建立投訴受理平臺(tái)。

[1]劉英，羅明雄.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思考[J].中國(guó)市場(chǎng)，2013，（43）：29-36.

[2]宗瀟泳.互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)理論問(wèn)題探析[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2014，（5）：42.

[3]Yan.Risk Types and Risk Amplification of Online Finance[J].Information Technology,2013,12(3): 494-497.

（責(zé)任編輯：王淑云）

1003-4625（2014）11-0116-03

F830.9

A

2014-09-12

本文為2013年度河南省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目《河南省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)與金融支持研究》階段性研究成果，項(xiàng)目編號(hào)（2013BJJ045）。

孫淑萍（1965-），女，河南鄢陵人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，副教授，研究方向：投資經(jīng)濟(jì)，金融理論。