• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    加快我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的探討

    2014-04-16 21:49:12張久琴
    對外經(jīng)貿(mào)實務(wù) 2014年4期
    關(guān)鍵詞:金融業(yè)金融服務(wù)金融機構(gòu)

    張久琴

    目前對于我國金融服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計,主要分兩條主線進行:一是國際收支項目下的“保險服務(wù)”和“金融服務(wù)”統(tǒng)計,即BOP統(tǒng)計,主要涵蓋服務(wù)貿(mào)易中跨境交付和境外消費下的貿(mào)易數(shù)據(jù)。二是外國附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計,即FATS統(tǒng)計,主要涵蓋服務(wù)貿(mào)易中商業(yè)存在下的貿(mào)易數(shù)據(jù)。其中分內(nèi)向附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易和外向附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易。這兩條主線從不同角度反映我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展概況,本文據(jù)此對如何加快我國金融服務(wù)貿(mào)易進行深入探討。

    一、我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展?fàn)顩r及特點

    (一)貿(mào)易規(guī)模不大,但一直保持較快發(fā)展

    2012年我國金融服務(wù)貿(mào)易總額277.5億美元,僅占我國服務(wù)貿(mào)易總額的5.9%。其中,金融服務(wù)貿(mào)易出口52.2億美元,進口225.3億美元。從增長速度來看,2008-2012年,我國金融服務(wù)貿(mào)易的年均增速達到16.6%,高于全國整體服務(wù)貿(mào)易的平均增速。其中“金融服務(wù)”貿(mào)易年均增速最高,達到43.9%;“保險服務(wù)”為14.1%。

    (二)貿(mào)易結(jié)構(gòu)改善,但保險服務(wù)貿(mào)易仍居絕對地位

    從金融服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)來看,保險服務(wù)仍是我國金融服務(wù)貿(mào)易的主要形式。2012年,在我國金融服務(wù)貿(mào)易額總額中,“保險服務(wù)”占到了86.2%,“金融服務(wù)”只占了13.8%。

    (三)貿(mào)易逆差一直存在,且規(guī)模不斷增大

    從貿(mào)易平衡角度看,多年來我國金融服務(wù)一直處于逆差狀態(tài),其中“保險服務(wù)”2008年逆差113.6億美元,2012年則增至173億美元;“金融服務(wù)”略有不同,2011年一改逆差狀況,出現(xiàn)1億美元的貿(mào)易順差,2012年又恢復(fù)逆差至0.4億美元。

    (四)貿(mào)易伙伴集中度高

    2012年我國“保險服務(wù)”和“金融服務(wù)”貿(mào)易的第一大伙伴都是香港地區(qū),其次是美國、日本、新加坡等。開曼群島、巴哈馬等國在我國“金融服務(wù)”貿(mào)易伙伴排名中也靠前,境內(nèi)金融機構(gòu)常把這兩地區(qū)作為部分業(yè)務(wù)的迂回處理地。

    (五)整體國際市場競爭力依然較弱

    規(guī)模大不等于競爭力強,利潤高不等于機制好,網(wǎng)點多不等于服務(wù)優(yōu)。在國際市場,某產(chǎn)品或行業(yè)國際競爭力的大小可以通過國際市場占有率(MS)、貿(mào)易競爭力指數(shù)(TC)和顯性比較優(yōu)勢指數(shù)(RCA)來比較。以下選取美國作為比較樣本,具體比較一下我國金融服務(wù)貿(mào)易的國際市場競爭力。

    從三個指數(shù)的比較來看,中國與美國整體金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的差距還很大。盡管如此,從數(shù)據(jù)中仍能看出,中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力在不斷增強。

    (六) 中資銀行外向規(guī)模遠大于外資銀行向內(nèi)規(guī)模。

    截至2012年底,共有16家中資銀行業(yè)金融機構(gòu)在海外設(shè)立1050家分支機構(gòu),覆蓋亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲的49個國家和地區(qū)。在國別或地區(qū)分布方面,有香港地區(qū)、盧森堡、英國和美國等。同時,共有49個國家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了42家外資法人機構(gòu)、95家外國銀行分行和197家代表處(見表3),分布于我國27個?。ㄊ?、區(qū))的59個城市。其中37家外資法人銀行、54家外國銀行分行獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù),30家外資法人銀行、25家外國銀行分行獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù),6家外資法人銀行獲準(zhǔn)發(fā)行人民幣金融債,3家外資法人銀行獲準(zhǔn)發(fā)行信用卡,它們的業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在提供中小企業(yè)特色金融服務(wù)、支持中資企業(yè)“走出去”等方面。

    總體來說,我國外資金融機構(gòu)數(shù)量總體不足,其中外資法人銀行機構(gòu)數(shù)量在我國法人銀行總數(shù)中的占比不足10%。而從紐約、倫敦、香港等國際金融中心的發(fā)展情況看,外資銀行設(shè)立的各類機構(gòu)會占到區(qū)域銀行總數(shù)的70%左右。

    二、我國金融服務(wù)貿(mào)易狀況形成的原因分析

    其一,我國金融服務(wù)貿(mào)易能保持較快增長的原因,首先歸于我國經(jīng)濟高速增長的溢出效應(yīng),這一方面為我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境,另一方面也持續(xù)派生了對銀行等金融服務(wù)的旺盛需求。其次我國金融機制體制內(nèi)部改革的紅利效應(yīng),使得我國銀行等金融機構(gòu)提供金融服務(wù)的能力增強。再次,我國對外開放步伐的加快,引進來、走出去的企業(yè)增多,都存在全球資金配置需求,由此也為我國金融機構(gòu)提供了服務(wù)對象和潛在業(yè)務(wù)。

    其二,造成我國金融服務(wù)貿(mào)易“重保險、輕銀行及證券”的原因,主要有①保險服務(wù)貿(mào)易與貨物貿(mào)易發(fā)展緊密相連,國內(nèi)近年來貨物貿(mào)易的蓬勃發(fā)展不斷促進著保險服務(wù)規(guī)模的擴大。②銀行、證券服務(wù)是資本和技術(shù)等高級生產(chǎn)要素密集的服務(wù),對技術(shù)和知識的要求更高,我國在此硬件、軟件上配套還有不足。③與我國銀行、證券業(yè)的自由度、開放度有關(guān)。由于銀行、證券業(yè)本身具有專業(yè)性更強、牽動資金數(shù)額巨大、市場影響力大等特殊性,其服務(wù)市場的開放涉及高額利潤的分配以及監(jiān)管等重大問題,因此銀行、證券服務(wù)的業(yè)務(wù)品種、開放速度和幅度較緩慢,因此其提供銀行、證券國際服務(wù)的能力受到影響。

    我國金融服務(wù)目前的這種貿(mào)易結(jié)構(gòu)并不理想:首先與我國金融基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不匹配。截至2012年底,我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額達到133.6萬億元,共有法人機構(gòu)3747家,從業(yè)人員336.2萬人,各方面指標(biāo)遠勝保險業(yè),我國“金融服務(wù)”貿(mào)易應(yīng)有更大的發(fā)展規(guī)模。其次與世界金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展潮流不相符。一般來說,金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)達的國家或地區(qū),其“金融服務(wù)”是金融服務(wù)貿(mào)易的主要內(nèi)容,“保險服務(wù)”則屬于次要內(nèi)容。以香港地區(qū)為例,其“保險服務(wù)”貿(mào)易只占香港金融服務(wù)貿(mào)易額的9%,而“金融服務(wù)”貿(mào)易占比達91%。

    其三,金融服務(wù)貿(mào)易一直逆差,意味著金融服務(wù)出口少于進口,即提供的跨境金融服務(wù)少,而需求的跨境金融服務(wù)多。造成我國金融機構(gòu)提供的跨境金融服務(wù)不足的原因有:第一,自身提供服務(wù)能力不足。從我國整體金融結(jié)構(gòu)來看,國字號金融機構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)總量占據(jù)絕對主導(dǎo)地位,由于其特有的組織架構(gòu)、盈利模式(利差收入占銀行總收入的80%)等原因,造成金融市場競爭不充分、產(chǎn)品較單一,金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)含量和創(chuàng)新效率低下,難以滿足國內(nèi)外企業(yè)對金融服務(wù)更高層次的需求。第二,政府關(guān)于資本管制、外匯監(jiān)管等政策限制。具體表現(xiàn),首先,離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展遲緩。由于監(jiān)管層尚不允許工、農(nóng)、中、建幾大銀行開展離岸金融業(yè)務(wù),致使我國超萬億美元規(guī)模加工貿(mào)易性質(zhì)的離岸結(jié)算被新加坡、香港、愛爾蘭等國或地區(qū)的金融機構(gòu)瓜分,造成千億元的稅收和銀行收入流失在外。其次,金融機構(gòu)本身也面臨融資難題。由于國際市場融資成本較國內(nèi)更低,金融機構(gòu)感到需要進行國際化資金配置。但由于外債規(guī)模的政策限制,國內(nèi)銀行無法進行大量的國際融資,導(dǎo)致融資渠道有限,來源較窄,成本較高。最后,在國內(nèi)企業(yè)走出去的過程中,國內(nèi)金融機構(gòu)再次由于外債規(guī)模、資金等政策限制對企業(yè)的支持乏力,業(yè)務(wù)機會或通過香港、新加坡等迂回安排,或只能再次拱手于境外金融機構(gòu)。這些跨境金融結(jié)算和匯兌業(yè)務(wù),境內(nèi)金融機構(gòu)大都無法做,更何談從境外金融機構(gòu)手中接過海外理財業(yè)務(wù)。

    其四,外國附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易主要涵蓋“商業(yè)存在”下的金融服務(wù)貿(mào)易狀況,直接反映一國或地區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)域的開放程度,是一國或地區(qū)履行金融服務(wù)進出口領(lǐng)域開放承諾的直接體現(xiàn)。外向規(guī)模大于內(nèi)向規(guī)模,在一定程度上可以說明,我國金融服務(wù)貿(mào)易的開放度及外商投資環(huán)境有進一步改善的空間。在華外資金融機構(gòu)普遍反映,外資金融機構(gòu)無法同時申請開設(shè)多個網(wǎng)點,且審查時間較長;在新產(chǎn)品業(yè)務(wù)許可審批方面缺乏靈活度等問題。同時反映其在經(jīng)營過程中要接受一行三會、發(fā)改委、外管局和地方金融工作局在內(nèi)的多層次、多部門的監(jiān)管,含糊不清和相互重疊的監(jiān)管結(jié)構(gòu)給外資金融機構(gòu)的人工、信息系統(tǒng)和質(zhì)量控制都增加了一定負擔(dān)。

    三、加快我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨的機遇與著力點

    當(dāng)前,中國的改革開放進入了一個關(guān)鍵階段,金融改革也步入深水區(qū),中國的金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨新的機遇。首先,國內(nèi)金融業(yè)實力不斷增強,為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)主體和產(chǎn)業(yè)支撐。早在2010年,我國銀行、證券、保險業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)就已突破百萬億元,整體實力顯著增強,抗風(fēng)險能力明顯提升,機構(gòu)體系不斷完善。其次,國內(nèi)經(jīng)濟規(guī)模不斷增長,結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,既為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展打下堅實基礎(chǔ),也加大了對多樣化金融服務(wù)的需求。再次,國家從戰(zhàn)略高度重視服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展,為我國金融服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了政策支持?!笆晃濉逼陂g,國務(wù)院就制定了加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見,十八大報告中更是指出“經(jīng)濟發(fā)展更多要依靠現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”和“推動服務(wù)業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展壯大”。再次,國內(nèi)新一輪金融改革開放競爭意識加強,為我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供內(nèi)在動力。上海、深圳前海、天津濱海、浙江溫州等越來越多的省市/地區(qū)為獲取更大改革和開放紅利,紛紛結(jié)合自身地區(qū)特點爭當(dāng)金融改革開放試點。本輪自下而上的改革進程必將對我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供強大動力。最后,金融危機引發(fā)國際經(jīng)濟貿(mào)易體系加速調(diào)整,以金融等新興服務(wù)業(yè)為代表的全球服務(wù)業(yè)加快轉(zhuǎn)移,為我國金融服務(wù)貿(mào)易實現(xiàn)跨越式發(fā)展提供難得的歷史機遇。

    要抓住機遇,加快推進我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展,我們必須從以下幾方面構(gòu)建著力點或新的增長點。

    一是著眼未來與大局。經(jīng)濟全球化必然需要金融全球化的配合。中國金融的對外開放目標(biāo),不能再僅僅局限于過去吸引外國資金、金融機構(gòu)、操作技術(shù)這樣一些低水平的思考,而應(yīng)放在國內(nèi)國際兩個金融市場間的平衡中考慮,包括人民幣國際化進程的推動、積極參與國際貨幣體系的重建、國際金融監(jiān)管治理的改善等,爭取國際金融事務(wù)上的更大主動權(quán)。

    二是注重全方位發(fā)展與布局。金融的市場化、國際化是一個系統(tǒng)工程,不是某些具體金融業(yè)務(wù)的可做可不做,或某些具體金融指標(biāo)的改善。應(yīng)結(jié)合我國當(dāng)前及今后政治、經(jīng)濟、民生等各方面狀況,從廣義金融體系的四個方面,即組織機構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品工具和調(diào)控監(jiān)管著手,全面布局有效監(jiān)管下的金融市場的國際化。

    三是以開放促改革。我國金融服務(wù)業(yè)的改革與開放是不能割裂的,是需要在相互配合中穩(wěn)步推進的。目前國內(nèi)金融改革到了攻堅階段,改革的壓力和動力減弱,阻力和困難加大,許多改革措施不可避免觸動到既得利益。正如當(dāng)年借助“入世”外力推動國內(nèi)金融業(yè)的巨大發(fā)展,現(xiàn)今可以借助金融服務(wù)貿(mào)易大發(fā)展的機遇,突破制度障礙,打破既有利益格局,倒逼國內(nèi)金融業(yè)改革。

    四是有序推進,把控節(jié)奏。全面、客觀評估金融各行業(yè)競爭力,認清現(xiàn)實優(yōu)勢、潛在優(yōu)勢、敏感部門、戰(zhàn)略部門,為今后金融業(yè)的順次開放做準(zhǔn)備。在未來國際金融秩序不確定性和中國“金融弱國”的現(xiàn)實情況下,過早、過快融入金融全球化不但容易導(dǎo)致金融危機,而且常常被迫淪為國際市場資源調(diào)節(jié)的對象。我國應(yīng)結(jié)合自身金融特點和優(yōu)勢,對金融業(yè)的開放采取與時俱進、適時調(diào)整的策略,不必因一時一事而打亂步驟,不急躁、不冒進、不盲從。

    五是多方努力,多方參與。金融是配置各類要素的核心環(huán)節(jié),金融業(yè)的國際化標(biāo)志著一個經(jīng)濟體的經(jīng)濟、金融運行模式的根本轉(zhuǎn)變。因此金融國際化必然具有涉及范圍廣、參與部門多、技術(shù)要求高、工作難度大等特點,有必要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、部門分工協(xié)作、各方共同參與”的原則開展工作。

    四、加快中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的具體對策

    第一,夯實金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。金融業(yè)是金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主體,加快發(fā)展我國金融服務(wù)貿(mào)易必須首先夯實我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。首先,繼續(xù)深化大型金融機構(gòu)改革,推進金融機構(gòu)股權(quán)多元化,完善公司治理,同時控制國家對國有控股金融機構(gòu)的合理持股比例,完善國有金融資產(chǎn)管理體制;其次,鼓勵民間和外國資本參與銀行、保險、證券等金融機構(gòu)的改制和增資擴股,支持新興金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)發(fā)展;再次,支持和鼓勵金融組織、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和金融市場創(chuàng)新,形成以市場需求為導(dǎo)向、金融企業(yè)為主體、金融市場為載體的金融創(chuàng)新機制等。

    第二,完善金融運行機制。推進金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè),推進利率市場化改革;按照漸進性、可控性原則,穩(wěn)步推進人民幣匯率形成機制改革,增強人民幣匯率雙向浮動彈性;進一步放寬跨境資本流動限制,健全資本出入均衡管理體制,逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換,實現(xiàn)直接投資基本可兌換,提高證券投資可兌換程度;改進外匯儲備經(jīng)營管理,豐富匯率風(fēng)險管理工具。

    第三,推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點和金融改革示范區(qū)建設(shè)。首先,對于有明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略,具備有效防范風(fēng)險能力等條件的金融機構(gòu),可以引導(dǎo)其根據(jù)自身能力和優(yōu)勢選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營模式,提高其綜合金融服務(wù)能力和水平;其次,對于金融業(yè)已積累一定豐富資源和區(qū)位優(yōu)勢的城市或地區(qū)如上海等,可以先行成為金融體制改革示范區(qū),在金融業(yè)機制體制及具體業(yè)務(wù)等方面率先試點突破,以取得可推廣全國的經(jīng)驗,并減少不成功做法的負面影響范圍。

    第四,優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境。加快金融業(yè)綜合經(jīng)營、金融機構(gòu)破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評級等方面的法律法規(guī)建設(shè),并根據(jù)金融業(yè)發(fā)展需要,對現(xiàn)有法律法規(guī)進行進一步的修訂和完善;加快完善支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),繼續(xù)推動非現(xiàn)金支付工具的應(yīng)用;健全金融市場的登記、托管、交易、清算系統(tǒng);健全社會信用體系建設(shè)和構(gòu)建符合國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的反洗錢工作體制;完善金融會計標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計制度;提升金融信息化水平;加強金融消費者權(quán)益保護;加強金融人才隊伍建設(shè),做好高層次、創(chuàng)新型、國際化人才的開發(fā)、引進和培養(yǎng)。

    第五,加快金融機構(gòu)“引進來、走出去”步伐。首先,鼓勵金融機構(gòu)通過多種形式開展與境外機構(gòu)的深度合作;進一步放寬銀行業(yè)、保險業(yè)的市場準(zhǔn)入,穩(wěn)步推進證券市場的對外開放;鼓勵和吸引規(guī)模較大、國際一流或具有業(yè)務(wù)特色的金融機構(gòu)來華設(shè)立區(qū)域性或全球性總部。其次,完善金融機構(gòu)“走出去” 相關(guān)制度,引導(dǎo)金融機構(gòu)采取有效的海外發(fā)展戰(zhàn)略,提升國際化經(jīng)營水平,加快發(fā)展有利于企業(yè)“走出去”的對外金融服務(wù)體系。

    其四,外國附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易主要涵蓋“商業(yè)存在”下的金融服務(wù)貿(mào)易狀況,直接反映一國或地區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)域的開放程度,是一國或地區(qū)履行金融服務(wù)進出口領(lǐng)域開放承諾的直接體現(xiàn)。外向規(guī)模大于內(nèi)向規(guī)模,在一定程度上可以說明,我國金融服務(wù)貿(mào)易的開放度及外商投資環(huán)境有進一步改善的空間。在華外資金融機構(gòu)普遍反映,外資金融機構(gòu)無法同時申請開設(shè)多個網(wǎng)點,且審查時間較長;在新產(chǎn)品業(yè)務(wù)許可審批方面缺乏靈活度等問題。同時反映其在經(jīng)營過程中要接受一行三會、發(fā)改委、外管局和地方金融工作局在內(nèi)的多層次、多部門的監(jiān)管,含糊不清和相互重疊的監(jiān)管結(jié)構(gòu)給外資金融機構(gòu)的人工、信息系統(tǒng)和質(zhì)量控制都增加了一定負擔(dān)。

    三、加快我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨的機遇與著力點

    當(dāng)前,中國的改革開放進入了一個關(guān)鍵階段,金融改革也步入深水區(qū),中國的金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨新的機遇。首先,國內(nèi)金融業(yè)實力不斷增強,為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)主體和產(chǎn)業(yè)支撐。早在2010年,我國銀行、證券、保險業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)就已突破百萬億元,整體實力顯著增強,抗風(fēng)險能力明顯提升,機構(gòu)體系不斷完善。其次,國內(nèi)經(jīng)濟規(guī)模不斷增長,結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,既為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展打下堅實基礎(chǔ),也加大了對多樣化金融服務(wù)的需求。再次,國家從戰(zhàn)略高度重視服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展,為我國金融服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了政策支持?!笆晃濉逼陂g,國務(wù)院就制定了加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見,十八大報告中更是指出“經(jīng)濟發(fā)展更多要依靠現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”和“推動服務(wù)業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展壯大”。再次,國內(nèi)新一輪金融改革開放競爭意識加強,為我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供內(nèi)在動力。上海、深圳前海、天津濱海、浙江溫州等越來越多的省市/地區(qū)為獲取更大改革和開放紅利,紛紛結(jié)合自身地區(qū)特點爭當(dāng)金融改革開放試點。本輪自下而上的改革進程必將對我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供強大動力。最后,金融危機引發(fā)國際經(jīng)濟貿(mào)易體系加速調(diào)整,以金融等新興服務(wù)業(yè)為代表的全球服務(wù)業(yè)加快轉(zhuǎn)移,為我國金融服務(wù)貿(mào)易實現(xiàn)跨越式發(fā)展提供難得的歷史機遇。

    要抓住機遇,加快推進我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展,我們必須從以下幾方面構(gòu)建著力點或新的增長點。

    一是著眼未來與大局。經(jīng)濟全球化必然需要金融全球化的配合。中國金融的對外開放目標(biāo),不能再僅僅局限于過去吸引外國資金、金融機構(gòu)、操作技術(shù)這樣一些低水平的思考,而應(yīng)放在國內(nèi)國際兩個金融市場間的平衡中考慮,包括人民幣國際化進程的推動、積極參與國際貨幣體系的重建、國際金融監(jiān)管治理的改善等,爭取國際金融事務(wù)上的更大主動權(quán)。

    二是注重全方位發(fā)展與布局。金融的市場化、國際化是一個系統(tǒng)工程,不是某些具體金融業(yè)務(wù)的可做可不做,或某些具體金融指標(biāo)的改善。應(yīng)結(jié)合我國當(dāng)前及今后政治、經(jīng)濟、民生等各方面狀況,從廣義金融體系的四個方面,即組織機構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品工具和調(diào)控監(jiān)管著手,全面布局有效監(jiān)管下的金融市場的國際化。

    三是以開放促改革。我國金融服務(wù)業(yè)的改革與開放是不能割裂的,是需要在相互配合中穩(wěn)步推進的。目前國內(nèi)金融改革到了攻堅階段,改革的壓力和動力減弱,阻力和困難加大,許多改革措施不可避免觸動到既得利益。正如當(dāng)年借助“入世”外力推動國內(nèi)金融業(yè)的巨大發(fā)展,現(xiàn)今可以借助金融服務(wù)貿(mào)易大發(fā)展的機遇,突破制度障礙,打破既有利益格局,倒逼國內(nèi)金融業(yè)改革。

    四是有序推進,把控節(jié)奏。全面、客觀評估金融各行業(yè)競爭力,認清現(xiàn)實優(yōu)勢、潛在優(yōu)勢、敏感部門、戰(zhàn)略部門,為今后金融業(yè)的順次開放做準(zhǔn)備。在未來國際金融秩序不確定性和中國“金融弱國”的現(xiàn)實情況下,過早、過快融入金融全球化不但容易導(dǎo)致金融危機,而且常常被迫淪為國際市場資源調(diào)節(jié)的對象。我國應(yīng)結(jié)合自身金融特點和優(yōu)勢,對金融業(yè)的開放采取與時俱進、適時調(diào)整的策略,不必因一時一事而打亂步驟,不急躁、不冒進、不盲從。

    五是多方努力,多方參與。金融是配置各類要素的核心環(huán)節(jié),金融業(yè)的國際化標(biāo)志著一個經(jīng)濟體的經(jīng)濟、金融運行模式的根本轉(zhuǎn)變。因此金融國際化必然具有涉及范圍廣、參與部門多、技術(shù)要求高、工作難度大等特點,有必要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、部門分工協(xié)作、各方共同參與”的原則開展工作。

    四、加快中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的具體對策

    第一,夯實金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。金融業(yè)是金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主體,加快發(fā)展我國金融服務(wù)貿(mào)易必須首先夯實我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。首先,繼續(xù)深化大型金融機構(gòu)改革,推進金融機構(gòu)股權(quán)多元化,完善公司治理,同時控制國家對國有控股金融機構(gòu)的合理持股比例,完善國有金融資產(chǎn)管理體制;其次,鼓勵民間和外國資本參與銀行、保險、證券等金融機構(gòu)的改制和增資擴股,支持新興金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)發(fā)展;再次,支持和鼓勵金融組織、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和金融市場創(chuàng)新,形成以市場需求為導(dǎo)向、金融企業(yè)為主體、金融市場為載體的金融創(chuàng)新機制等。

    第二,完善金融運行機制。推進金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè),推進利率市場化改革;按照漸進性、可控性原則,穩(wěn)步推進人民幣匯率形成機制改革,增強人民幣匯率雙向浮動彈性;進一步放寬跨境資本流動限制,健全資本出入均衡管理體制,逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換,實現(xiàn)直接投資基本可兌換,提高證券投資可兌換程度;改進外匯儲備經(jīng)營管理,豐富匯率風(fēng)險管理工具。

    第三,推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點和金融改革示范區(qū)建設(shè)。首先,對于有明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略,具備有效防范風(fēng)險能力等條件的金融機構(gòu),可以引導(dǎo)其根據(jù)自身能力和優(yōu)勢選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營模式,提高其綜合金融服務(wù)能力和水平;其次,對于金融業(yè)已積累一定豐富資源和區(qū)位優(yōu)勢的城市或地區(qū)如上海等,可以先行成為金融體制改革示范區(qū),在金融業(yè)機制體制及具體業(yè)務(wù)等方面率先試點突破,以取得可推廣全國的經(jīng)驗,并減少不成功做法的負面影響范圍。

    第四,優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境。加快金融業(yè)綜合經(jīng)營、金融機構(gòu)破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評級等方面的法律法規(guī)建設(shè),并根據(jù)金融業(yè)發(fā)展需要,對現(xiàn)有法律法規(guī)進行進一步的修訂和完善;加快完善支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),繼續(xù)推動非現(xiàn)金支付工具的應(yīng)用;健全金融市場的登記、托管、交易、清算系統(tǒng);健全社會信用體系建設(shè)和構(gòu)建符合國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的反洗錢工作體制;完善金融會計標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計制度;提升金融信息化水平;加強金融消費者權(quán)益保護;加強金融人才隊伍建設(shè),做好高層次、創(chuàng)新型、國際化人才的開發(fā)、引進和培養(yǎng)。

    第五,加快金融機構(gòu)“引進來、走出去”步伐。首先,鼓勵金融機構(gòu)通過多種形式開展與境外機構(gòu)的深度合作;進一步放寬銀行業(yè)、保險業(yè)的市場準(zhǔn)入,穩(wěn)步推進證券市場的對外開放;鼓勵和吸引規(guī)模較大、國際一流或具有業(yè)務(wù)特色的金融機構(gòu)來華設(shè)立區(qū)域性或全球性總部。其次,完善金融機構(gòu)“走出去” 相關(guān)制度,引導(dǎo)金融機構(gòu)采取有效的海外發(fā)展戰(zhàn)略,提升國際化經(jīng)營水平,加快發(fā)展有利于企業(yè)“走出去”的對外金融服務(wù)體系。

    其四,外國附屬機構(gòu)金融服務(wù)貿(mào)易主要涵蓋“商業(yè)存在”下的金融服務(wù)貿(mào)易狀況,直接反映一國或地區(qū)金融服務(wù)領(lǐng)域的開放程度,是一國或地區(qū)履行金融服務(wù)進出口領(lǐng)域開放承諾的直接體現(xiàn)。外向規(guī)模大于內(nèi)向規(guī)模,在一定程度上可以說明,我國金融服務(wù)貿(mào)易的開放度及外商投資環(huán)境有進一步改善的空間。在華外資金融機構(gòu)普遍反映,外資金融機構(gòu)無法同時申請開設(shè)多個網(wǎng)點,且審查時間較長;在新產(chǎn)品業(yè)務(wù)許可審批方面缺乏靈活度等問題。同時反映其在經(jīng)營過程中要接受一行三會、發(fā)改委、外管局和地方金融工作局在內(nèi)的多層次、多部門的監(jiān)管,含糊不清和相互重疊的監(jiān)管結(jié)構(gòu)給外資金融機構(gòu)的人工、信息系統(tǒng)和質(zhì)量控制都增加了一定負擔(dān)。

    三、加快我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨的機遇與著力點

    當(dāng)前,中國的改革開放進入了一個關(guān)鍵階段,金融改革也步入深水區(qū),中國的金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨新的機遇。首先,國內(nèi)金融業(yè)實力不斷增強,為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)主體和產(chǎn)業(yè)支撐。早在2010年,我國銀行、證券、保險業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)就已突破百萬億元,整體實力顯著增強,抗風(fēng)險能力明顯提升,機構(gòu)體系不斷完善。其次,國內(nèi)經(jīng)濟規(guī)模不斷增長,結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,既為金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展打下堅實基礎(chǔ),也加大了對多樣化金融服務(wù)的需求。再次,國家從戰(zhàn)略高度重視服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展,為我國金融服務(wù)業(yè)和服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供了政策支持?!笆晃濉逼陂g,國務(wù)院就制定了加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見,十八大報告中更是指出“經(jīng)濟發(fā)展更多要依靠現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”和“推動服務(wù)業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展壯大”。再次,國內(nèi)新一輪金融改革開放競爭意識加強,為我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供內(nèi)在動力。上海、深圳前海、天津濱海、浙江溫州等越來越多的省市/地區(qū)為獲取更大改革和開放紅利,紛紛結(jié)合自身地區(qū)特點爭當(dāng)金融改革開放試點。本輪自下而上的改革進程必將對我國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展提供強大動力。最后,金融危機引發(fā)國際經(jīng)濟貿(mào)易體系加速調(diào)整,以金融等新興服務(wù)業(yè)為代表的全球服務(wù)業(yè)加快轉(zhuǎn)移,為我國金融服務(wù)貿(mào)易實現(xiàn)跨越式發(fā)展提供難得的歷史機遇。

    要抓住機遇,加快推進我國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展,我們必須從以下幾方面構(gòu)建著力點或新的增長點。

    一是著眼未來與大局。經(jīng)濟全球化必然需要金融全球化的配合。中國金融的對外開放目標(biāo),不能再僅僅局限于過去吸引外國資金、金融機構(gòu)、操作技術(shù)這樣一些低水平的思考,而應(yīng)放在國內(nèi)國際兩個金融市場間的平衡中考慮,包括人民幣國際化進程的推動、積極參與國際貨幣體系的重建、國際金融監(jiān)管治理的改善等,爭取國際金融事務(wù)上的更大主動權(quán)。

    二是注重全方位發(fā)展與布局。金融的市場化、國際化是一個系統(tǒng)工程,不是某些具體金融業(yè)務(wù)的可做可不做,或某些具體金融指標(biāo)的改善。應(yīng)結(jié)合我國當(dāng)前及今后政治、經(jīng)濟、民生等各方面狀況,從廣義金融體系的四個方面,即組織機構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品工具和調(diào)控監(jiān)管著手,全面布局有效監(jiān)管下的金融市場的國際化。

    三是以開放促改革。我國金融服務(wù)業(yè)的改革與開放是不能割裂的,是需要在相互配合中穩(wěn)步推進的。目前國內(nèi)金融改革到了攻堅階段,改革的壓力和動力減弱,阻力和困難加大,許多改革措施不可避免觸動到既得利益。正如當(dāng)年借助“入世”外力推動國內(nèi)金融業(yè)的巨大發(fā)展,現(xiàn)今可以借助金融服務(wù)貿(mào)易大發(fā)展的機遇,突破制度障礙,打破既有利益格局,倒逼國內(nèi)金融業(yè)改革。

    四是有序推進,把控節(jié)奏。全面、客觀評估金融各行業(yè)競爭力,認清現(xiàn)實優(yōu)勢、潛在優(yōu)勢、敏感部門、戰(zhàn)略部門,為今后金融業(yè)的順次開放做準(zhǔn)備。在未來國際金融秩序不確定性和中國“金融弱國”的現(xiàn)實情況下,過早、過快融入金融全球化不但容易導(dǎo)致金融危機,而且常常被迫淪為國際市場資源調(diào)節(jié)的對象。我國應(yīng)結(jié)合自身金融特點和優(yōu)勢,對金融業(yè)的開放采取與時俱進、適時調(diào)整的策略,不必因一時一事而打亂步驟,不急躁、不冒進、不盲從。

    五是多方努力,多方參與。金融是配置各類要素的核心環(huán)節(jié),金融業(yè)的國際化標(biāo)志著一個經(jīng)濟體的經(jīng)濟、金融運行模式的根本轉(zhuǎn)變。因此金融國際化必然具有涉及范圍廣、參與部門多、技術(shù)要求高、工作難度大等特點,有必要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、部門分工協(xié)作、各方共同參與”的原則開展工作。

    四、加快中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的具體對策

    第一,夯實金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。金融業(yè)是金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主體,加快發(fā)展我國金融服務(wù)貿(mào)易必須首先夯實我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。首先,繼續(xù)深化大型金融機構(gòu)改革,推進金融機構(gòu)股權(quán)多元化,完善公司治理,同時控制國家對國有控股金融機構(gòu)的合理持股比例,完善國有金融資產(chǎn)管理體制;其次,鼓勵民間和外國資本參與銀行、保險、證券等金融機構(gòu)的改制和增資擴股,支持新興金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)發(fā)展;再次,支持和鼓勵金融組織、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和金融市場創(chuàng)新,形成以市場需求為導(dǎo)向、金融企業(yè)為主體、金融市場為載體的金融創(chuàng)新機制等。

    第二,完善金融運行機制。推進金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè),推進利率市場化改革;按照漸進性、可控性原則,穩(wěn)步推進人民幣匯率形成機制改革,增強人民幣匯率雙向浮動彈性;進一步放寬跨境資本流動限制,健全資本出入均衡管理體制,逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換,實現(xiàn)直接投資基本可兌換,提高證券投資可兌換程度;改進外匯儲備經(jīng)營管理,豐富匯率風(fēng)險管理工具。

    第三,推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點和金融改革示范區(qū)建設(shè)。首先,對于有明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略,具備有效防范風(fēng)險能力等條件的金融機構(gòu),可以引導(dǎo)其根據(jù)自身能力和優(yōu)勢選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營模式,提高其綜合金融服務(wù)能力和水平;其次,對于金融業(yè)已積累一定豐富資源和區(qū)位優(yōu)勢的城市或地區(qū)如上海等,可以先行成為金融體制改革示范區(qū),在金融業(yè)機制體制及具體業(yè)務(wù)等方面率先試點突破,以取得可推廣全國的經(jīng)驗,并減少不成功做法的負面影響范圍。

    第四,優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境。加快金融業(yè)綜合經(jīng)營、金融機構(gòu)破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評級等方面的法律法規(guī)建設(shè),并根據(jù)金融業(yè)發(fā)展需要,對現(xiàn)有法律法規(guī)進行進一步的修訂和完善;加快完善支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),繼續(xù)推動非現(xiàn)金支付工具的應(yīng)用;健全金融市場的登記、托管、交易、清算系統(tǒng);健全社會信用體系建設(shè)和構(gòu)建符合國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的反洗錢工作體制;完善金融會計標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計制度;提升金融信息化水平;加強金融消費者權(quán)益保護;加強金融人才隊伍建設(shè),做好高層次、創(chuàng)新型、國際化人才的開發(fā)、引進和培養(yǎng)。

    第五,加快金融機構(gòu)“引進來、走出去”步伐。首先,鼓勵金融機構(gòu)通過多種形式開展與境外機構(gòu)的深度合作;進一步放寬銀行業(yè)、保險業(yè)的市場準(zhǔn)入,穩(wěn)步推進證券市場的對外開放;鼓勵和吸引規(guī)模較大、國際一流或具有業(yè)務(wù)特色的金融機構(gòu)來華設(shè)立區(qū)域性或全球性總部。其次,完善金融機構(gòu)“走出去” 相關(guān)制度,引導(dǎo)金融機構(gòu)采取有效的海外發(fā)展戰(zhàn)略,提升國際化經(jīng)營水平,加快發(fā)展有利于企業(yè)“走出去”的對外金融服務(wù)體系。

    猜你喜歡
    金融業(yè)金融服務(wù)金融機構(gòu)
    改革是化解中小金融機構(gòu)風(fēng)險的重要途徑
    華人時刊(2023年15期)2023-09-27 09:05:02
    “三農(nóng)”和普惠金融服務(wù)再上新臺階
    讓金融服務(wù)為鄉(xiāng)村振興注入源頭活水
    協(xié)力推進金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興
    前海自貿(mào)區(qū):金融服務(wù)實體
    中國外匯(2019年18期)2019-11-25 01:41:54
    金融機構(gòu)共商共建“一帶一路”
    中國外匯(2019年10期)2019-08-27 01:58:06
    金融業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟進步的關(guān)系
    第三方支付平臺對我國金融業(yè)的促進作用
    資金結(jié)算中心:集團公司的金融機構(gòu)
    商周刊(2017年26期)2017-04-25 08:13:06
    PYRAMID PAINS
    漢語世界(2016年3期)2016-11-16 08:20:37
    一本—道久久a久久精品蜜桃钙片 精品乱码久久久久久99久播 | 国产午夜福利久久久久久| 五月玫瑰六月丁香| 亚洲最大成人中文| 大香蕉久久网| 国产 精品1| 久久久久久国产a免费观看| 在线看a的网站| 亚洲国产高清在线一区二区三| 免费观看无遮挡的男女| 国产伦理片在线播放av一区| 国产精品精品国产色婷婷| 国产在线男女| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 久久久欧美国产精品| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 51国产日韩欧美| 夫妻午夜视频| 亚洲真实伦在线观看| 特级一级黄色大片| 亚洲不卡免费看| 黄色怎么调成土黄色| 色综合色国产| 亚洲国产最新在线播放| 国产老妇女一区| 美女cb高潮喷水在线观看| 全区人妻精品视频| 亚洲四区av| 亚洲av欧美aⅴ国产| 午夜激情福利司机影院| 亚洲av中文av极速乱| 国产视频内射| av播播在线观看一区| 亚洲精品456在线播放app| 精华霜和精华液先用哪个| 国产在线一区二区三区精| av免费在线看不卡| 天堂网av新在线| 国产亚洲最大av| 国产成人freesex在线| 国产免费视频播放在线视频| 久久女婷五月综合色啪小说 | 春色校园在线视频观看| 欧美xxⅹ黑人| 熟女人妻精品中文字幕| 日韩人妻高清精品专区| 99热这里只有是精品在线观看| 亚洲精品日韩av片在线观看| 中文字幕制服av| 中国三级夫妇交换| 日本黄大片高清| 国产亚洲精品久久久com| 男的添女的下面高潮视频| 韩国高清视频一区二区三区| 少妇人妻一区二区三区视频| 久久精品国产亚洲av天美| 爱豆传媒免费全集在线观看| 男女无遮挡免费网站观看| 国产视频首页在线观看| 亚洲在久久综合| 国模一区二区三区四区视频| 麻豆久久精品国产亚洲av| 少妇人妻精品综合一区二区| 国产一区二区三区av在线| 亚洲精品一区蜜桃| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 秋霞伦理黄片| 国产av国产精品国产| 成年女人看的毛片在线观看| 免费在线观看成人毛片| 少妇丰满av| 久久久久久久亚洲中文字幕| 亚洲精品国产成人久久av| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 一区二区三区免费毛片| 人妻夜夜爽99麻豆av| 性色av一级| 日韩大片免费观看网站| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 久久99热这里只频精品6学生| 大陆偷拍与自拍| 亚洲精品成人av观看孕妇| 国产精品av视频在线免费观看| 午夜精品一区二区三区免费看| 舔av片在线| 成人亚洲欧美一区二区av| 51国产日韩欧美| 美女主播在线视频| 男女那种视频在线观看| 综合色av麻豆| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 麻豆成人午夜福利视频| av免费观看日本| 男女那种视频在线观看| 国产综合精华液| 精品熟女少妇av免费看| 婷婷色av中文字幕| 69av精品久久久久久| 视频中文字幕在线观看| 亚洲美女视频黄频| 日韩av不卡免费在线播放| 成年版毛片免费区| 日韩成人伦理影院| 国产老妇伦熟女老妇高清| 99久久精品热视频| 一个人看视频在线观看www免费| 在现免费观看毛片| 亚洲美女视频黄频| 国产成人一区二区在线| 亚洲国产色片| 国产成人91sexporn| 欧美激情国产日韩精品一区| 久久久久精品性色| 久久人人爽人人片av| 久热久热在线精品观看| 亚洲精品国产av成人精品| 舔av片在线| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频 | 国产亚洲av嫩草精品影院| 3wmmmm亚洲av在线观看| 久久这里有精品视频免费| 久久午夜福利片| 国产精品无大码| 人妻 亚洲 视频| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 综合色av麻豆| 肉色欧美久久久久久久蜜桃 | 国产免费福利视频在线观看| 欧美成人午夜免费资源| 久久综合国产亚洲精品| 亚洲av欧美aⅴ国产| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 久久97久久精品| 黄片无遮挡物在线观看| 国产伦精品一区二区三区四那| 一级毛片我不卡| 少妇丰满av| 搞女人的毛片| 女人被狂操c到高潮| 久久精品综合一区二区三区| 精品国产露脸久久av麻豆| 熟妇人妻不卡中文字幕| 最近中文字幕高清免费大全6| 男人舔奶头视频| 国产淫语在线视频| 国产在视频线精品| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 欧美97在线视频| 国产在视频线精品| 五月伊人婷婷丁香| 亚洲性久久影院| 国产成人aa在线观看| 99久久中文字幕三级久久日本| 看免费成人av毛片| 成年免费大片在线观看| 精品久久久久久久久av| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 欧美另类一区| 亚洲av日韩在线播放| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 最近中文字幕高清免费大全6| 国产精品国产三级专区第一集| 精品久久久噜噜| 日本一二三区视频观看| 少妇人妻久久综合中文| 白带黄色成豆腐渣| 男人狂女人下面高潮的视频| 91久久精品国产一区二区三区| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 亚洲精品久久午夜乱码| 亚洲精品,欧美精品| 亚洲精品一二三| 狂野欧美激情性bbbbbb| 精品久久国产蜜桃| 国产午夜福利久久久久久| 亚洲精品一区蜜桃| 天天躁日日操中文字幕| 国产成人免费观看mmmm| 国产熟女欧美一区二区| 中文字幕久久专区| 熟女人妻精品中文字幕| 我要看日韩黄色一级片| 国产极品天堂在线| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 日本三级黄在线观看| 精品久久久精品久久久| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 22中文网久久字幕| 国产伦在线观看视频一区| 中文字幕制服av| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 五月玫瑰六月丁香| 男人舔奶头视频| 亚洲欧美日韩东京热| 日日啪夜夜爽| 五月天丁香电影| 久久久久久伊人网av| 久久久精品免费免费高清| 美女内射精品一级片tv| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 能在线免费看毛片的网站| 日韩欧美精品v在线| 国产精品99久久久久久久久| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 亚洲av电影在线观看一区二区三区 | 亚洲av男天堂| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 狂野欧美激情性bbbbbb| 国产一区亚洲一区在线观看| 黄色配什么色好看| 乱系列少妇在线播放| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频 | 日韩电影二区| 欧美97在线视频| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 2021少妇久久久久久久久久久| 观看美女的网站| 2018国产大陆天天弄谢| 国产精品福利在线免费观看| 久久这里有精品视频免费| 免费黄网站久久成人精品| 欧美xxxx性猛交bbbb| 成人毛片a级毛片在线播放| 乱码一卡2卡4卡精品| 色播亚洲综合网| 3wmmmm亚洲av在线观看| 国产欧美亚洲国产| a级毛色黄片| 91久久精品国产一区二区三区| 日本黄大片高清| 天堂网av新在线| 久久久色成人| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 国产精品一区二区在线观看99| 亚洲av在线观看美女高潮| 国产综合精华液| av在线观看视频网站免费| 国产精品不卡视频一区二区| 最近的中文字幕免费完整| av又黄又爽大尺度在线免费看| 国产午夜福利久久久久久| 99热这里只有是精品50| 最后的刺客免费高清国语| 亚洲伊人久久精品综合| 亚洲成色77777| 久久久久久久久久久丰满| 亚洲高清免费不卡视频| 亚洲欧洲国产日韩| 白带黄色成豆腐渣| 日本三级黄在线观看| 欧美日韩国产mv在线观看视频 | 成人午夜精彩视频在线观看| 国产老妇伦熟女老妇高清| 国产成人精品婷婷| 亚洲一区二区三区欧美精品 | 日韩制服骚丝袜av| 国产精品偷伦视频观看了| 国产精品久久久久久久电影| 国产探花极品一区二区| 成人亚洲精品av一区二区| 日韩精品有码人妻一区| 成人欧美大片| 成人亚洲精品一区在线观看 | 成人午夜精彩视频在线观看| 亚洲欧美成人精品一区二区| 色综合色国产| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 精品国产露脸久久av麻豆| 国产精品一区二区在线观看99| 国产黄片美女视频| 人体艺术视频欧美日本| 成人毛片a级毛片在线播放| 亚洲怡红院男人天堂| 亚洲av一区综合| 免费观看的影片在线观看| 一区二区三区免费毛片| 色视频在线一区二区三区| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 在线亚洲精品国产二区图片欧美 | 日韩一本色道免费dvd| 精品一区二区免费观看| 国产精品人妻久久久影院| 亚洲精品色激情综合| 久久久久久国产a免费观看| 久久影院123| 亚洲精品日本国产第一区| 日本欧美国产在线视频| 在现免费观看毛片| 欧美成人一区二区免费高清观看| 国产人妻一区二区三区在| 日日啪夜夜爽| av在线app专区| 亚洲人成网站在线观看播放| 熟妇人妻不卡中文字幕| 女人被狂操c到高潮| 国产探花在线观看一区二区| 国产探花极品一区二区| 3wmmmm亚洲av在线观看| 99久久精品国产国产毛片| 久久这里有精品视频免费| 中文欧美无线码| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 日日啪夜夜爽| 国产黄色免费在线视频| 69av精品久久久久久| 人人妻人人看人人澡| 少妇丰满av| 久久国内精品自在自线图片| 午夜视频国产福利| 亚洲国产精品专区欧美| av卡一久久| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 日韩av不卡免费在线播放| 777米奇影视久久| 国产免费视频播放在线视频| 日韩视频在线欧美| 亚洲欧美精品专区久久| 欧美成人a在线观看| 国产精品不卡视频一区二区| 黄色日韩在线| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频 | 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 人妻少妇偷人精品九色| 在线精品无人区一区二区三 | av免费在线看不卡| 最近的中文字幕免费完整| 日本熟妇午夜| 各种免费的搞黄视频| 久久精品国产亚洲av天美| 午夜日本视频在线| 毛片一级片免费看久久久久| 日韩欧美一区视频在线观看 | 99re6热这里在线精品视频| 国内揄拍国产精品人妻在线| 亚洲精品国产av成人精品| 夫妻性生交免费视频一级片| 有码 亚洲区| 欧美 日韩 精品 国产| 99视频精品全部免费 在线| 欧美另类一区| 日日啪夜夜爽| 久久久成人免费电影| 丝袜脚勾引网站| 麻豆成人av视频| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频 | 91狼人影院| 少妇丰满av| 麻豆乱淫一区二区| 久久久久久久久久人人人人人人| av一本久久久久| 香蕉精品网在线| 国产成人freesex在线| 一级二级三级毛片免费看| 国产中年淑女户外野战色| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 一本色道久久久久久精品综合| 国产精品一二三区在线看| 国产高清不卡午夜福利| 男女边吃奶边做爰视频| 国产欧美日韩一区二区三区在线 | 国产极品天堂在线| 97热精品久久久久久| 黄色欧美视频在线观看| 麻豆国产97在线/欧美| 国产精品蜜桃在线观看| 久久精品国产自在天天线| 黄色视频在线播放观看不卡| 久久久亚洲精品成人影院| 亚洲国产精品成人综合色| 99久久九九国产精品国产免费| 亚洲怡红院男人天堂| 久久久久久久久久久丰满| 久久99精品国语久久久| 香蕉精品网在线| 国产免费一级a男人的天堂| 亚洲最大成人手机在线| 白带黄色成豆腐渣| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| av在线亚洲专区| av免费在线看不卡| 青春草视频在线免费观看| 黄片无遮挡物在线观看| 欧美极品一区二区三区四区| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 啦啦啦啦在线视频资源| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 亚洲欧美日韩另类电影网站 | 男女边吃奶边做爰视频| 18+在线观看网站| 美女国产视频在线观看| 婷婷色av中文字幕| 久久久久久九九精品二区国产| 一二三四中文在线观看免费高清| 色网站视频免费| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 成年免费大片在线观看| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 卡戴珊不雅视频在线播放| 夫妻性生交免费视频一级片| 亚洲欧洲国产日韩| 18禁动态无遮挡网站| 国产爱豆传媒在线观看| 高清av免费在线| 内地一区二区视频在线| 亚洲精品,欧美精品| 男人爽女人下面视频在线观看| 国产免费又黄又爽又色| 在线观看三级黄色| 高清在线视频一区二区三区| 欧美bdsm另类| 最近的中文字幕免费完整| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 亚洲电影在线观看av| 男人和女人高潮做爰伦理| 国产欧美亚洲国产| av卡一久久| 久久久欧美国产精品| 嫩草影院精品99| 中文字幕制服av| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 在线观看国产h片| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 日韩免费高清中文字幕av| 国产成人一区二区在线| 丝袜美腿在线中文| 十八禁网站网址无遮挡 | 欧美老熟妇乱子伦牲交| 九色成人免费人妻av| 国产大屁股一区二区在线视频| 亚洲精品日韩av片在线观看| 欧美成人精品欧美一级黄| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 乱系列少妇在线播放| 日韩成人伦理影院| 一区二区三区四区激情视频| 欧美日本视频| 欧美国产精品一级二级三级 | 22中文网久久字幕| 性色av一级| 亚洲精品乱码久久久久久按摩| 热99国产精品久久久久久7| 在线精品无人区一区二区三 | 国产亚洲5aaaaa淫片| 春色校园在线视频观看| 伦理电影大哥的女人| 亚洲欧美清纯卡通| 看免费成人av毛片| 丰满乱子伦码专区| 精品一区二区三卡| 97超视频在线观看视频| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 亚洲欧美精品专区久久| 亚洲国产成人一精品久久久| 日本色播在线视频| 国产亚洲一区二区精品| 波野结衣二区三区在线| 少妇高潮的动态图| 舔av片在线| 免费人成在线观看视频色| 久久久久久伊人网av| 特大巨黑吊av在线直播| 男人舔奶头视频| 美女cb高潮喷水在线观看| 国产午夜精品一二区理论片| 国产男女内射视频| 日日啪夜夜爽| 99热网站在线观看| 丝瓜视频免费看黄片| 精品人妻视频免费看| 又爽又黄a免费视频| 26uuu在线亚洲综合色| 国产一级毛片在线| 两个人的视频大全免费| 日本黄色片子视频| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 亚洲精品日本国产第一区| 99精国产麻豆久久婷婷| 国产美女午夜福利| 日韩人妻高清精品专区| 免费观看的影片在线观看| 黄色日韩在线| 国产黄色视频一区二区在线观看| 制服丝袜香蕉在线| 高清欧美精品videossex| 网址你懂的国产日韩在线| 亚洲精品日本国产第一区| 精品国产露脸久久av麻豆| 国产成人a∨麻豆精品| 九草在线视频观看| 老司机影院成人| 制服丝袜香蕉在线| 日韩免费高清中文字幕av| 国产黄片美女视频| av女优亚洲男人天堂| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 精品久久国产蜜桃| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 欧美变态另类bdsm刘玥| 国产黄a三级三级三级人| 亚洲在久久综合| 九色成人免费人妻av| 久久这里有精品视频免费| 国产一区亚洲一区在线观看| 一级黄片播放器| 最新中文字幕久久久久| 亚洲美女搞黄在线观看| 日本色播在线视频| 干丝袜人妻中文字幕| 看非洲黑人一级黄片| 嘟嘟电影网在线观看| 免费高清在线观看视频在线观看| 欧美成人a在线观看| 久久久久久九九精品二区国产| 下体分泌物呈黄色| 久久久久精品久久久久真实原创| 日韩 亚洲 欧美在线| 国产乱人视频| 日本黄色片子视频| 亚洲熟女精品中文字幕| 久久久久久久亚洲中文字幕| 啦啦啦在线观看免费高清www| 十八禁网站网址无遮挡 | 亚洲激情五月婷婷啪啪| 最近2019中文字幕mv第一页| 亚洲av成人精品一二三区| 国产爽快片一区二区三区| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 欧美一级a爱片免费观看看| 男女下面进入的视频免费午夜| 天堂网av新在线| 久久人人爽人人爽人人片va| 久久久久国产网址| 在线观看免费高清a一片| 午夜福利高清视频| 日韩 亚洲 欧美在线| 一区二区av电影网| videos熟女内射| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 欧美激情国产日韩精品一区| 99久国产av精品国产电影| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 一个人观看的视频www高清免费观看| 日本熟妇午夜| av卡一久久| 亚洲av国产av综合av卡| 色视频www国产| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 啦啦啦啦在线视频资源| 欧美日韩精品成人综合77777| 欧美3d第一页| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91 | 亚洲四区av| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 精品人妻偷拍中文字幕| 日本欧美国产在线视频| 精品久久久久久久久亚洲| 晚上一个人看的免费电影| 国产成人福利小说| 国产 一区 欧美 日韩| 在线观看美女被高潮喷水网站| 欧美高清成人免费视频www| 日韩强制内射视频| 欧美+日韩+精品| 中国国产av一级| 国产欧美亚洲国产| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 日本熟妇午夜| 最近2019中文字幕mv第一页| 美女国产视频在线观看| 99热这里只有是精品50| 日本av手机在线免费观看| 国产成人午夜福利电影在线观看| 深爱激情五月婷婷| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线 | 一级二级三级毛片免费看| 日本熟妇午夜| 在线 av 中文字幕| 亚洲精品亚洲一区二区| 亚洲人成网站在线播| 爱豆传媒免费全集在线观看| 免费大片黄手机在线观看| 国模一区二区三区四区视频| 黄片无遮挡物在线观看| 亚洲人成网站在线播| 久久久精品欧美日韩精品| 伦精品一区二区三区| 丝袜脚勾引网站| 亚洲真实伦在线观看| 夜夜爽夜夜爽视频| 欧美国产精品一级二级三级 | 女人被狂操c到高潮| 精品久久久久久久久亚洲| 免费黄网站久久成人精品| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 十八禁网站网址无遮挡 | 大话2 男鬼变身卡| 午夜福利视频精品| 国产精品福利在线免费观看| 亚洲久久久久久中文字幕| 亚洲精品日韩av片在线观看| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 18+在线观看网站| 国内精品宾馆在线| 亚洲av国产av综合av卡| 啦啦啦啦在线视频资源| 国产精品三级大全| 国产精品99久久久久久久久| 亚洲欧美一区二区三区国产| 亚洲熟女精品中文字幕|