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    淺析利率市場化對農(nóng)村信用社的影響與對策

    2014-04-09 00:23:14楊軍民
    時代金融 2014年8期
    關(guān)鍵詞:存貸款農(nóng)信社信用風險

    楊軍民

    (千陽縣信用聯(lián)社,陜西 寶雞 721100)

    引言

    利率市場化是指中央銀行放松對商業(yè)銀行利率的直接控制,把利率的決策權(quán)交給貨幣市場,根據(jù)市場供求關(guān)系來決定利率水平,是價值規(guī)律作用的必然結(jié)果。依據(jù)定義的界定,市場化將取代原來被政府管制的利率市場,這必然沖擊到原先依靠傳統(tǒng)存貸款利差的農(nóng)村信用社,嚴重壓縮利潤空間,并且不得不承擔由此帶來的市場化風險。面對利率市場化所帶來的消極影響,農(nóng)信社應(yīng)通過加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力,發(fā)展多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),完善風險管控體系等措施來應(yīng)對挑戰(zhàn)。

    一、利率市場化對農(nóng)村信用社的影響

    (一)農(nóng)信社的生存空間變得異常狹小

    隨著利率市場化的進一步深化,將全面放開被政府管控多年的利率政策,這必然沖擊到盈利結(jié)構(gòu)以傳統(tǒng)存貸款利差的農(nóng)信社。為了應(yīng)對利率市場化,通常采取提高存款利率,降低貸款利率這種方式來進行資金的融通,這樣勢必會造成不斷增大融資成本,嚴重擠壓利潤空間,把經(jīng)營發(fā)展推到一個異常艱難的境地。

    (二)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)與市場化的發(fā)展之間的矛盾

    一直以來,農(nóng)信社的核心業(yè)務(wù)都是傳統(tǒng)的存貸,經(jīng)營利潤取決于利息收入,業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴于農(nóng)戶存貸款,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常單一。隨著利率市場化的逐步放開,單一的存貸款利息差顯然再也不能滿足農(nóng)信社生存的需要,如果農(nóng)信社不深入調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),大力拓展中間業(yè)務(wù),將難以應(yīng)對市場化的考驗。

    (三)潛在的信用風險逐步增加

    隨著利率市場的全面放開,銀行業(yè)的競爭將更加激烈,農(nóng)信社處于弱勢地位,必將面臨著更為嚴重的不確定性因素。為了爭奪市場份額,農(nóng)信社勢必會通過提高利率來降低風險損失,結(jié)果反倒是刺激了冒險者的信貸需求,同時排擠了正常利率水平的合格貸款需求者,從而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體水平的下降,同時提高了信用風險。這就可能導(dǎo)致進一步增加不良資產(chǎn),加劇農(nóng)信社甄別信用風險的壓力。

    (四)農(nóng)村信用社面對的主要風險轉(zhuǎn)為利率風險

    由于利率市場化,農(nóng)信社不僅需要面臨傳統(tǒng)的信用風險,而且利率風險也將加大,流動性管控更加困難。隨著利率市場的進一步發(fā)展,農(nóng)信社面對的利率風險和管理利率風險的難度都會逐步增加。在這種情況下,我們必須綜合考慮利率波動對自身資金以及利率風險對經(jīng)營策略的影響。利率管理不僅是涉及自身資產(chǎn)價值的波動,更重要的是成為一種業(yè)務(wù)發(fā)展的策略。

    二、農(nóng)信社應(yīng)對利率市場化的對策

    (一)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力

    一直以來,農(nóng)信社的核心業(yè)務(wù)都是傳統(tǒng)的存貸,經(jīng)營利潤取決于利息收入,業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴于農(nóng)戶存貸款,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常單一。隨著利率市場化的逐步放開,單一的存貸款利息差顯然再也不能滿足農(nóng)信社生存的需要,農(nóng)信社承擔的利率風險越來越大,同時由于中間業(yè)務(wù)的不發(fā)達,農(nóng)信社缺乏有效的規(guī)避風險的手段。在應(yīng)對市場利率化過程中,農(nóng)信社應(yīng)通過不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),如投資理財、提供擔保、代理保險、代理基金等,拓展廣闊的業(yè)務(wù)經(jīng)營空間,不斷開發(fā)新的利潤增長點,實現(xiàn)多元化的經(jīng)營結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu),從而有效規(guī)避風險。

    (二)提升金融產(chǎn)品定價能力

    利率市場化下,貨幣市場競爭的關(guān)鍵因素是存貸利率。存貸款利率利潤空間下降,農(nóng)信社的生存空間就會相應(yīng)變得狹小。在應(yīng)對利率市場化時,農(nóng)信社就會缺乏底氣,經(jīng)驗不足,定價策略不夠清楚明確,甚至會通過高于平均水平的存款利率來招攬儲戶。但是高額攬儲的背后,必然會導(dǎo)致更高風險貸款的投放,從而導(dǎo)致農(nóng)信社的發(fā)展面臨更巨大的利率風險,惡性循環(huán)。因此,積極開展金融產(chǎn)品定價機制的建設(shè),加快完善存貸定價機制、服務(wù)定價機制和授權(quán)定價機制,自然而然成為農(nóng)信社應(yīng)對利率市場化的迫切要求。

    (三)深化改革步伐,完善風險管理體系

    利率市場化的步伐已在我們的國家大步邁開,但是,由于不完善的治理結(jié)構(gòu)、信用風險仍占據(jù)主導(dǎo)地位,加之缺乏有效的防范風險工具等多方面原因,利率風險管理問題始終未能列入農(nóng)信社日常經(jīng)營管理中。因此,對于農(nóng)信社來說,必須深入改革,從單純關(guān)注流動性風險和信用風險轉(zhuǎn)移到既關(guān)注流動性風險和信用風險同時又關(guān)注利率風險的軌道上來,全面實施風險管理戰(zhàn)略。科學(xué)的利率研究與決策機制的制定,有利于實行以利率風險管理為中心的資產(chǎn)負債管理。

    (四)培養(yǎng)高素質(zhì)金融人才,積極應(yīng)對競爭

    以往的農(nóng)信社利率政策由于處于央行的管制之下,從業(yè)人員就會缺乏利率風險意識,利率風險基本原理和控制技術(shù)的專業(yè)知識也極其匱乏。因此,在推動利率市場化的過程中,農(nóng)信社必須著力培訓(xùn)從業(yè)人員的金融知識,提升金融知識的儲備,強化風險的意識;同時還要加強與高等金融院校的人才培養(yǎng)合作,積極引進高素質(zhì),打造專業(yè)化的優(yōu)秀人才,增加行業(yè)競爭的籌碼。

    三、結(jié)論

    總之,利率市場化步伐的加快,對我們農(nóng)信社來說,既是壓力,又是挑戰(zhàn),只要我們準備充分、措施得當,不但能夠化解由此帶來的不利影響,還能夠增強我們地方性小法人金融機構(gòu)的同業(yè)競爭力和發(fā)展活力,提升自身的經(jīng)營效益和社會影響力。

    [1]沈世君.如何應(yīng)對利率市場化對我國銀行業(yè)的影響[J].上海金融,2000(12).

    [2]任常青.農(nóng)村金融利率市場化問題探討[J].中國農(nóng)村信用合作,2007(7).

    [3]王群琳.論我國利率市場化的影響與對策[J].湖南財經(jīng)高等??茖W(xué)校學(xué)報,2003(3).

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