中小企業(yè)信用保證保險(xiǎn)推行障礙及其對(duì)策分析

王媛媛 王宇晨

中小企業(yè)信用保證保險(xiǎn)推行障礙及其對(duì)策分析

王媛媛 王宇晨

一、我國(guó)中小企業(yè)信用保證保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

信用保證保險(xiǎn)包括保證保險(xiǎn)和貿(mào)易信用保險(xiǎn)兩大類(lèi)，保證保險(xiǎn)又涵蓋了企業(yè)貸款履約保證保險(xiǎn)和個(gè)人貸款履約保證保險(xiǎn)。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，人民生活水平不斷提高，消費(fèi)觀(guān)念逐漸轉(zhuǎn)變，個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)貸款履約保證保險(xiǎn)、個(gè)人住房貸款履約保證保險(xiǎn)市場(chǎng)有所擴(kuò)大，但中小企業(yè)貸款履約保證保險(xiǎn)發(fā)展卻仍然有限。我國(guó)信用保證保險(xiǎn)起步較晚，發(fā)展時(shí)間較短，目前還處于起步探索階段。但隨著國(guó)家扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策逐漸明晰，各地區(qū)政府部門(mén)及金融機(jī)構(gòu)將積極合作，助力中小企業(yè)解決融資需求。

2010年10月，上海市科委與上海市金融辦聯(lián)合發(fā)文開(kāi)展履約保證保險(xiǎn)貸款試點(diǎn)工作。試點(diǎn)期間，此項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)面向上海部分科技型中小企業(yè)，單筆貸款額度為50萬(wàn)～300萬(wàn)元，最多不超過(guò)500萬(wàn)元，保險(xiǎn)費(fèi)率為貸款本息合計(jì)的2%，若發(fā)生違約，損失由政府、保險(xiǎn)公司、銀行三方共同承擔(dān)。2012年6月，重慶市發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的意見(jiàn)》提出，小額貸款期限一般在一年以?xún)?nèi)，小型企業(yè)單戶(hù)貸款金額不超過(guò)300萬(wàn)元，微型企業(yè)、農(nóng)村種養(yǎng)殖大戶(hù)、城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者單戶(hù)貸款金額不超過(guò)50萬(wàn)元，借款人融資成本由銀行貸款利息、保險(xiǎn)費(fèi)兩部分組成，試點(diǎn)銀行和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)貸后管理責(zé)任。為解決中小企業(yè)在銀行融資中的信用門(mén)檻問(wèn)題，安邦保險(xiǎn)公司專(zhuān)門(mén)成立了信用險(xiǎn)事業(yè)部，并與銀行進(jìn)行合作推出安邦企業(yè)信貸履約保證保險(xiǎn)。太平洋保險(xiǎn)公司在蘇州進(jìn)行了中小企業(yè)短期抵押貸款履約保證保險(xiǎn)試點(diǎn)，可以滿(mǎn)足當(dāng)?shù)?0%以上中小企業(yè)貸款的保險(xiǎn)需求。

從試點(diǎn)情況來(lái)看，信用保證保險(xiǎn)針對(duì)的對(duì)象大多是發(fā)展前景良好的企業(yè)。這些企業(yè)具有較強(qiáng)的還款能力、較好的商業(yè)信用，能得到政府在資金和政策方面的支持。保險(xiǎn)公司提供的可選產(chǎn)品也大多為短期保險(xiǎn)，期限一般設(shè)定為一年。

二、信用保證保險(xiǎn)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的可行性分析

（一）企業(yè)信用保證保險(xiǎn)符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益

近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)各種政策，并呼吁有關(guān)單位共同扶持中小企業(yè)的發(fā)展。2009年，國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，其中提到要“進(jìn)一步營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境，切實(shí)緩解中小企業(yè)融資困難，加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)稅扶持力度，加快中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整”。2011年，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議又研究確定了支持小微型企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措施，指出要通過(guò)差異化監(jiān)管政策、拓寬融資渠道等方式支持中小企業(yè)發(fā)展。企業(yè)信用保證保險(xiǎn)作為促進(jìn)中小企業(yè)融資的一種方式，完全符合國(guó)家扶持中小企業(yè)的政策要求。

企業(yè)信用保證保險(xiǎn)在助力中小企業(yè)融資的同時(shí)也符合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益。中小企業(yè)是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量，中小企業(yè)能否健康成長(zhǎng)關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)與社會(huì)安定。資料顯示，截至2012年年底，我國(guó)工商登記的中小法人企業(yè)超過(guò)1100萬(wàn)家，占法人企業(yè)總數(shù)的99．8%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例超過(guò)60%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位可見(jiàn)一斑。通過(guò)信用保證保險(xiǎn)，中小企業(yè)可以擴(kuò)大資金規(guī)模，創(chuàng)造出更大的社會(huì)價(jià)值；也有助于保障銀行資金的流動(dòng)性與安全性，維護(hù)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的穩(wěn)定；還能促進(jìn)保險(xiǎn)公司與銀行的合作，從而降低信用市場(chǎng)的交易成本，有效節(jié)約社會(huì)資源。

（二）企業(yè)信用保證保險(xiǎn)符合金融機(jī)構(gòu)利益

借助企業(yè)信用保證保險(xiǎn)，銀行與保險(xiǎn)公司形成一種緊密合作關(guān)系。保險(xiǎn)公司可以利用銀行豐富的企業(yè)客戶(hù)資源開(kāi)拓保險(xiǎn)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)和利潤(rùn)的增長(zhǎng)；同時(shí)，也可以充分利用銀行掌握的企業(yè)資信狀況，了解企業(yè)的誠(chéng)信記錄，從而對(duì)企業(yè)做出全方位評(píng)估，及時(shí)調(diào)整承保政策。

通過(guò)信用保證保險(xiǎn)，銀行可以分散自己的風(fēng)險(xiǎn)，提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。銀行由于處于信息的劣勢(shì)方，面對(duì)資本市場(chǎng)的逆選擇，在放貸過(guò)程中往往非常謹(jǐn)慎，對(duì)中小企業(yè)易采用惜貸戰(zhàn)略以降低自己的風(fēng)險(xiǎn)，這也就意味著失去了這部分資金產(chǎn)生的收益。信用保證保險(xiǎn)使銀行將大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，如果企業(yè)違約，銀行可以向保險(xiǎn)公司索賠。在合作過(guò)程中，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)可以為銀行甄別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、決策信用額度提供幫助，為銀行貸款的順利發(fā)放和收回增加一道安全防線(xiàn)。

（三）企業(yè)信用保證保險(xiǎn)符合中小企業(yè)利益

中小企業(yè)通過(guò)信用保證保險(xiǎn)，提高了自己的信用額度，能夠較為快捷地獲得銀行的資金支持，投資于技術(shù)開(kāi)發(fā)及設(shè)備維護(hù)、更新，滿(mǎn)足資金周轉(zhuǎn)或資本增加的需求。而且，信用保證保險(xiǎn)以企業(yè)貸款相應(yīng)抵押物的價(jià)值為保險(xiǎn)標(biāo)的，企業(yè)與保險(xiǎn)公司簽訂協(xié)議，繳納保費(fèi)，以獲得銀行的授信，不需要向銀行提供抵押物。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、無(wú)法按時(shí)還款的問(wèn)題時(shí)，財(cái)產(chǎn)不至于立即被處置，可以在保險(xiǎn)公司追償期內(nèi)采取相應(yīng)的調(diào)整措施，獲得時(shí)間緩沖。

三、中小企業(yè)信用保證保險(xiǎn)推行障礙

（一）相關(guān)政策制度不夠完善

1．國(guó)家缺乏政策支持和法律保障

2011年國(guó)務(wù)院確定的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策措施明確提出，要積極發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)，以此拓寬融資渠道，支持小微企業(yè)發(fā)展。但政策出臺(tái)后，配套措施卻未緊隨其后。實(shí)施細(xì)則不明確，沒(méi)有財(cái)政補(bǔ)貼，沒(méi)有稅收優(yōu)惠，保險(xiǎn)公司在前景不明朗、利益驅(qū)動(dòng)小的情況下，積極性自然不高。此外，與信用保證保險(xiǎn)相關(guān)的法律法規(guī)仍不健全，具體業(yè)務(wù)實(shí)踐中，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，無(wú)疑阻礙了信用保證保險(xiǎn)的進(jìn)一步推進(jìn)。

2．中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度不健全，信息不透明

我國(guó)信用體系建設(shè)還處于初級(jí)階段，相比于西方較為成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，我國(guó)的征信體系、評(píng)價(jià)機(jī)制都有待進(jìn)一步完善。目前，國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)尚未取得公信力，各部門(mén)采集的企業(yè)數(shù)據(jù)存在局限性，信用評(píng)級(jí)信息更新及傳遞不及時(shí)，不同行業(yè)間信息難以共享，以上重重困難致使保險(xiǎn)公司與中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)。信用評(píng)級(jí)制度不健全的同時(shí)帶來(lái)了守信收益不公的問(wèn)題。在企業(yè)的融資過(guò)程中，守信的企業(yè)不能為自己的信用加分，不守信的企業(yè)不會(huì)得到額外的懲治，企業(yè)無(wú)需通過(guò)購(gòu)買(mǎi)信用保證保險(xiǎn)來(lái)分散自身的違約風(fēng)險(xiǎn)。

（二）保險(xiǎn)公司積極性不高

1．保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)成本高，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大

由于信用保證保險(xiǎn)承保金額較大，保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)各項(xiàng)流程更加審慎，這無(wú)疑將增加人力成本、監(jiān)管成本。然而即便保險(xiǎn)公司對(duì)貸款前的評(píng)估和貸款過(guò)程中的監(jiān)督做了大量工作，由于中小企業(yè)規(guī)模小、管理體系不完善、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等特點(diǎn)，其面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)比大型企業(yè)還是會(huì)高出很多，保險(xiǎn)公司成本和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都將增高。因?yàn)橹行∑髽I(yè)信息透明度低，相較于上市企業(yè)、大型公司，其道德風(fēng)險(xiǎn)更大。為使自己更易投保成功，中小企業(yè)在投保過(guò)程中可能存在提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表以夸大實(shí)際盈利能力的情況。在獲得貸款后，中小企業(yè)也可能受利潤(rùn)驅(qū)使，將資金用于非約定項(xiàng)目，從而增加了違約風(fēng)險(xiǎn)。

2．銀行與保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例不合理

舉例來(lái)說(shuō)，上海市推出的履約保證保險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)，采用“政府+保險(xiǎn)+銀行”的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)模式。如果發(fā)生貸款損失，政府承擔(dān)25%，保險(xiǎn)公司承擔(dān)45%，銀行承擔(dān)30%。如果銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例過(guò)低，就會(huì)影響銀行對(duì)借款人資信狀況的盡職調(diào)查，貸后監(jiān)督等方面的認(rèn)真程度也會(huì)下降。事實(shí)上，相比于銀行，保險(xiǎn)公司對(duì)中小企業(yè)的了解程度更低，獲取信息的成本更大。為了分擔(dān)成本及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司勢(shì)必在產(chǎn)品定價(jià)上提出更高要求，這就可能有違政府推出此項(xiàng)試點(diǎn)的初衷。

3．保險(xiǎn)公司專(zhuān)業(yè)人才匱乏

信用保證保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)員不僅需要具備基本的保險(xiǎn)知識(shí)，還需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理等有所了解，比如對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷時(shí)，需要對(duì)貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、管理制度等進(jìn)行多方面審核，這對(duì)業(yè)務(wù)員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)技能提出了較高的要求。復(fù)合型人才的匱乏是保險(xiǎn)公司開(kāi)拓企業(yè)信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的巨大挑戰(zhàn)。

（三）中小企業(yè)投保意愿低

1．中小企業(yè)對(duì)信用保證保險(xiǎn)了解有限

企業(yè)信用保證保險(xiǎn)在我國(guó)還未得到大范圍推廣，市場(chǎng)上開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司少，經(jīng)營(yíng)區(qū)域有限，客戶(hù)群體也有一定限制，大多數(shù)企業(yè)對(duì)信用保證保險(xiǎn)的了解不多。另一方面，保險(xiǎn)公司提供的可選產(chǎn)品較少，大多數(shù)期限為一年，這樣的產(chǎn)品雖然可以暫時(shí)解決企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，但卻由于靈活度較弱，不利于企業(yè)在生產(chǎn)周期內(nèi)統(tǒng)籌安排資金，無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)的實(shí)際需求。

2．信用保證保險(xiǎn)費(fèi)率較高

由于信用體系不完善，信息不透明，為加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司往往基于審慎原則，將保險(xiǎn)費(fèi)率核定得較高。中小企業(yè)在作為出投資決策時(shí)，面對(duì)市場(chǎng)收益和融資成本的比較，利潤(rùn)率較低或收益來(lái)源不穩(wěn)定的企業(yè)并不傾向于通過(guò)此種方式融資?！叭谫Y難”變成“融資貴”，中小企業(yè)融資問(wèn)題仍未得到解決。

四、推進(jìn)中小企業(yè)信用保證保險(xiǎn)的對(duì)策

（一）政府政策扶持，完善制度體系

政府相關(guān)部門(mén)可以利用自己掌握的中小企業(yè)財(cái)務(wù)、資信方面的信息，向保險(xiǎn)公司提供信息支持，降低保險(xiǎn)公司搜集信息的成本；可以通過(guò)稅收減免、財(cái)政支持等手段提高保險(xiǎn)公司提供該項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性；可以通過(guò)新聞媒體引導(dǎo)中小企業(yè)了解信用保證保險(xiǎn)。除了出臺(tái)各項(xiàng)激勵(lì)措施以外，立法部門(mén)應(yīng)該加快法律法規(guī)體系的建設(shè)與完善，明確責(zé)任，細(xì)化落實(shí)措施，使各方利益都有所體現(xiàn)；工商等部門(mén)應(yīng)該加快信用體系建設(shè)，提高中小企業(yè)信息透明度，為信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。

（二）保險(xiǎn)公司分散風(fēng)險(xiǎn)

1．對(duì)中小企業(yè)信用保證保險(xiǎn)進(jìn)行再保險(xiǎn)

相較于保險(xiǎn)公司其他財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品，信用保證保險(xiǎn)具有承保金額大、風(fēng)險(xiǎn)集中的特點(diǎn)。保險(xiǎn)公司可以通過(guò)分保及再保，分散承保風(fēng)險(xiǎn)，既提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力及承保能力，又避免損害其他投保人的利益，有利于公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

2．設(shè)定免賠額、比例賠付，實(shí)行差別費(fèi)率

通過(guò)引入免賠額、比例賠付等制度安排，銀行放貸時(shí)會(huì)更加謹(jǐn)慎，加強(qiáng)貸前審核、貸中跟蹤。通過(guò)保險(xiǎn)公司與銀行的兩次審核，雙方信息共享，發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)，進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。而中小企業(yè)在利用資金時(shí)也會(huì)更加審慎，不會(huì)盲目因?yàn)樽非蟾呋貓?bào)，而將資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失。合理的保險(xiǎn)費(fèi)率是推動(dòng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)，它不僅可以吸引更多的中小企業(yè)投保，還可以降低套系統(tǒng)進(jìn)行審核，并進(jìn)一步完善征信體系。這樣既可以降低成本，簡(jiǎn)化流程，為客戶(hù)提供高效便捷服務(wù)，又可以加強(qiáng)銀保合作，達(dá)到互相監(jiān)督的目的。

（五）通過(guò)模型測(cè)算補(bǔ)貼比率

事實(shí)上，推廣小額信貸保險(xiǎn)除了在貸款利率上給投保農(nóng)戶(hù)以?xún)?yōu)惠外，補(bǔ)貼比率的設(shè)計(jì)也應(yīng)該盡可能地實(shí)現(xiàn)其福利經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。農(nóng)戶(hù)當(dāng)然希望國(guó)家補(bǔ)貼越多越好，然而小額信貸保險(xiǎn)盡管具有正外部性，但其對(duì)于社會(huì)福利的增加是有一定限度的，過(guò)多的補(bǔ)貼將會(huì)降低社會(huì)總福利。而不同地方由于收入水平不同，財(cái)政補(bǔ)貼額度也應(yīng)量力而行。有關(guān)部門(mén)在試點(diǎn)之前可以通過(guò)其他相關(guān)數(shù)據(jù)建立模型，對(duì)補(bǔ)貼比例進(jìn)行初步測(cè)算，再依據(jù)推廣情況進(jìn)行違約率，中小企業(yè)不至于因?yàn)檫^(guò)高的融資成本而誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)與銀行、政府部門(mén)合作，對(duì)中小企業(yè)的信用情況及履約能力進(jìn)行深入調(diào)查分析，根據(jù)投保人的資信狀況、成長(zhǎng)期、所屬行業(yè)進(jìn)行分類(lèi)，實(shí)行不同的費(fèi)率，提供不同的擔(dān)保限額。對(duì)于能按時(shí)償還貸款、財(cái)務(wù)狀況良好的企業(yè)，續(xù)保時(shí)給予其一定的費(fèi)率下浮優(yōu)惠。

3．完善人才培養(yǎng)機(jī)制，引入專(zhuān)業(yè)人才

保險(xiǎn)公司在公司內(nèi)部應(yīng)建立人才培養(yǎng)、激勵(lì)制度，制定人才培養(yǎng)方案，重視員工培訓(xùn)，鼓調(diào)整。

（六）逐步建立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)體系

考慮到農(nóng)村小額信貸保險(xiǎn)涉及農(nóng)戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)很可能與巨災(zāi)相關(guān)聯(lián)，尤其是當(dāng)我們將這款產(chǎn)品的側(cè)重點(diǎn)放在農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上時(shí)，很容易導(dǎo)致由于巨災(zāi)引發(fā)財(cái)政和保險(xiǎn)公司雙虧的局面。雖然有的試點(diǎn)地區(qū)已經(jīng)建立起應(yīng)急叫停機(jī)制，但這終究不是長(zhǎng)久之計(jì)，應(yīng)考慮逐步建立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)體系，以分散集中的小額信貸風(fēng)險(xiǎn)?？梢杂蓢?guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)貼，推動(dòng)政府逐步放開(kāi)對(duì)市場(chǎng)的主導(dǎo)，轉(zhuǎn)而運(yùn)用市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制來(lái)提高保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)效率，使補(bǔ)貼落實(shí)到位。

（作者單位：南京審計(jì)學(xué)院）

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院）

勵(lì)員工自我提升，促進(jìn)員工專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)的提高。保險(xiǎn)公司應(yīng)意識(shí)到引入專(zhuān)業(yè)型、復(fù)合型人才的重要性，拓寬吸引人才的渠道，從而有效攻克信用保證保險(xiǎn)所需具備的特殊技術(shù)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（三）中小企業(yè)及時(shí)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

盡管中小企業(yè)信用保證保險(xiǎn)的推進(jìn)主要依靠國(guó)家和金融機(jī)構(gòu)的力量，但是中小企業(yè)作為該業(yè)務(wù)的重要主體之一，應(yīng)該積極融入市場(chǎng)，主動(dòng)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，接收市場(chǎng)最新信息，根據(jù)政策制度及時(shí)更新自己的戰(zhàn)略，充分利用好市場(chǎng)資源。