圈定糧食安全與新興產(chǎn)業(yè)今年投資就能確保無(wú)虞

燕 青

今年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，在全面深化十八屆三中全會(huì)改革的背景下，我國(guó)將大力調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，執(zhí)行中央化解產(chǎn)能過剩的決策部署，加快發(fā)展各類服務(wù)業(yè)，推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，創(chuàng)造環(huán)境使企業(yè)真正成為創(chuàng)新主體，政府加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、完善，落實(shí)企業(yè)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策等工作。

會(huì)議提出的方針對(duì)于糧食安全、新興產(chǎn)業(yè)將帶來(lái)積極的投資機(jī)會(huì)。而對(duì)傳統(tǒng)的高耗能、存在環(huán)境污染的企業(yè)無(wú)疑會(huì)形成沖擊。按照“穩(wěn)中求進(jìn)、改革創(chuàng)新”的核心要求，A股市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)哪些變化呢？

一、糧食安全

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要切實(shí)保障國(guó)家糧食安全。必須實(shí)施以我為主、立足國(guó)內(nèi)、確保產(chǎn)能、適度進(jìn)口、科技支撐的國(guó)家糧食安全戰(zhàn)略。依靠自己力量?？诩Z，集中國(guó)內(nèi)資源保重點(diǎn)，做到谷物基本自給，口糧絕對(duì)安全。會(huì)議把保障國(guó)家糧食安全問題被放在六大任務(wù)的首位，凸顯了糧食安全問題的重要性，更加注重農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全，轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式，抓好糧食安全保障能力建設(shè)，對(duì)于資本市場(chǎng)相關(guān)糧食安全板塊將是極大的提振。近期可以從農(nóng)業(yè)板塊里重點(diǎn)關(guān)注以下類型企業(yè)的投資機(jī)會(huì)：

1.農(nóng)業(yè)自然資源擁有者。具體包括低毒、高效化肥及節(jié)水灌溉設(shè)備生產(chǎn)商；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中循環(huán)模式的實(shí)踐者；農(nóng)業(yè)廢棄物循環(huán)利用的企業(yè)；開展生物育種研究的種業(yè)龍頭公司，如亞盛集團(tuán)、大北農(nóng)、芭田股份、民和股份等。

2.農(nóng)業(yè)安全檢測(cè)以及冷鏈物流個(gè)股。食品原料是食品安全問題的源頭，由于存在著不合理使用化肥、農(nóng)藥、獸藥、生長(zhǎng)調(diào)節(jié)劑等問題，在源頭上給食品安全問題埋下了隱患?；谏鲜鲈?，政策調(diào)整條件下應(yīng)當(dāng)特別看好食品安全領(lǐng)域的三類細(xì)分企業(yè)：一是“自繁自養(yǎng)”全產(chǎn)業(yè)鏈型養(yǎng)殖企業(yè)；二是具有品牌和研發(fā)優(yōu)勢(shì)的獸藥龍頭企業(yè)；三是從事綠色飼料添加劑、綠色肥料等生產(chǎn)的企業(yè)。典型概念股有：保齡寶、民和股份、圣農(nóng)發(fā)展、雛鷹農(nóng)牧；瑞普生物、天康生物、中牧股份；神農(nóng)大豐、敦煌種業(yè)、金健米業(yè)、萬(wàn)向德農(nóng)、隆平高科、豐樂種業(yè)、北大荒、東方集團(tuán)。由于食品安全的信息不對(duì)稱，將推動(dòng)食品檢測(cè)業(yè)務(wù)需求的快速上升，可重點(diǎn)關(guān)注華測(cè)檢測(cè)、天瑞儀器的后市表現(xiàn)。

二、新興產(chǎn)業(yè)

新興大產(chǎn)業(yè)概念內(nèi)的信息消費(fèi)、醫(yī)療器械、大氣治理等產(chǎn)業(yè)，將迎來(lái)全新的發(fā)展機(jī)遇。以中長(zhǎng)期發(fā)展眼光看，發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)將更有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。A股市場(chǎng)將繼續(xù)因此呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性行情，相關(guān)新興產(chǎn)業(yè)板塊將存在反復(fù)炒作的機(jī)會(huì)，應(yīng)努力把握板塊之間的輪動(dòng)節(jié)奏，逢低布局相關(guān)行業(yè)的個(gè)股。

1.信息消費(fèi)。信息消費(fèi)是直接或間接以信息產(chǎn)品和信息服務(wù)為消費(fèi)對(duì)象的消費(fèi)活動(dòng)。進(jìn)入21世紀(jì)，信息社會(huì)的輪廓逐漸清晰。隨著生活的改善和收人的提高，在我國(guó)信息消費(fèi)漸成時(shí)尚，在滿足了溫飽型的衣食消費(fèi)之后，追求生活質(zhì)量、提高工作效率，已是人們生活的必然。交流作為基本的信息需求，已經(jīng)得到了最大限度的張揚(yáng)。信息消費(fèi)成為近年來(lái)最活躍的消費(fèi)熱點(diǎn)，2012年中國(guó)信息消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1.7萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)29%。預(yù)計(jì)到2015年信息消費(fèi)規(guī)模有望超過3.2萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)20%以上，將帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)新增產(chǎn)值超過1.2萬(wàn)億元。工信部將推動(dòng)制定和出臺(tái)擴(kuò)大信息消費(fèi)的政策。數(shù)據(jù)顯示未來(lái)3年內(nèi)，中國(guó)光纖寬帶投資將超過1500億元，僅去年基礎(chǔ)電信業(yè)可完成固定資產(chǎn)投資3700億元，帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)總投入將超過5000億元，對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需和促進(jìn)消費(fèi)起著不可替代的作用。去年4季度由于需求方側(cè)重消費(fèi)智能手機(jī)和平板電腦的中、低價(jià)品種，智能終端整體增速有所下滑，今年將會(huì)將消費(fèi)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)移到高中端產(chǎn)品，包括可穿戴式智能裝備，相關(guān)公司有歐菲光、順絡(luò)電子、丹邦科技、華天科技等。新媒體成為文化產(chǎn)業(yè)的新舞臺(tái)，內(nèi)容和服務(wù)創(chuàng)新具備長(zhǎng)期持續(xù)性，影視劇、動(dòng)漫、手機(jī)游戲等板塊可中長(zhǎng)期持續(xù)關(guān)注。發(fā)展信息消費(fèi)必須打破網(wǎng)速瓶頸，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將得到加快發(fā)展，建議可以關(guān)注4G、寬帶提速、北斗系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司，重點(diǎn)企業(yè)有中海達(dá)、數(shù)字政通等等。

2.醫(yī)療器械。醫(yī)療器械行業(yè)是快速擴(kuò)容的新興市場(chǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)，2012年我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)收入已經(jīng)達(dá)到1565億元，年均復(fù)合增速超過20%。隨著人口老齡化和健康保健意識(shí)的顯著提升，未來(lái)醫(yī)療器械行業(yè)平均增速將高于藥品行業(yè)。發(fā)達(dá)國(guó)家器械與制藥的產(chǎn)值比約為1∶1，而我國(guó)器械收入僅僅約占藥品市場(chǎng)規(guī)模的10%，市場(chǎng)擴(kuò)容正在進(jìn)行中且大有可為。醫(yī)療器械行業(yè)中具備投資價(jià)值的細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒕劢乖诖蟛》N、高附加值耗材、家用醫(yī)療器械和縣域醫(yī)療擴(kuò)容四個(gè)大類：一是對(duì)技術(shù)要求較高的重大疾病領(lǐng)域（如心腦內(nèi)科設(shè)備，介入治療，CT、MRI等大型設(shè)備等較高技術(shù)壁壘的細(xì)分領(lǐng)域）具有較高技術(shù)壁壘、外資份額較高、依靠性價(jià)比和銷售服務(wù)占領(lǐng)市場(chǎng)的企業(yè)；二是高附加值耗材生產(chǎn)企業(yè)，包括血液透析、骨科、高端手術(shù)介入材料等；三是家用醫(yī)療器械屬于相對(duì)低端但需求量很大的品種；四是縣域醫(yī)療市場(chǎng)擴(kuò)容，包括縣級(jí)醫(yī)院改造帶來(lái)的改擴(kuò)建需求和中低端基本醫(yī)療設(shè)備需求。魚躍醫(yī)療、寶萊特、和佳股份、凱利泰、東富龍值得重點(diǎn)關(guān)注。

3.大氣治理。去冬以來(lái)我國(guó)中東部地區(qū)大面積的霧霾，城市建設(shè)廢氣、汽車尾氣問題等日益加劇，倒逼管理層加速環(huán)境治理，二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)大氣、污水治理上市公司迎來(lái)了黃金發(fā)展機(jī)遇。4季度以來(lái)大氣治理類個(gè)股呈現(xiàn)出顯著投資機(jī)會(huì)，具體原因有以下兩點(diǎn)：事件刺激，4季度為冬季，北方開始供暖，燃煤量增加導(dǎo)致污染加重，且天氣寒冷時(shí)更容易形成霧霾，因此北方霧霾天氣有所加重；政策刺激，為應(yīng)對(duì)冬春季節(jié)出現(xiàn)的霧霾天氣，環(huán)保部采取一系列措施。首先2013年10月至2014年3月，在重點(diǎn)地區(qū)開展大氣污染防治專項(xiàng)檢查；其次是環(huán)保部發(fā)布《關(guān)于做好2013年冬季大氣污染防治工作的通知》，要求在預(yù)測(cè)出現(xiàn)重污染天氣時(shí)，采取企業(yè)停產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車限行、禁止露天燒烤等強(qiáng)制性措施。另外國(guó)家環(huán)保部與全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的大氣污染防治責(zé)任書已經(jīng)簽約完畢，下一步各省、區(qū)市將編制詳細(xì)實(shí)施細(xì)則。以上措施的實(shí)施，將推動(dòng)大氣治理行業(yè)的加速發(fā)展，個(gè)股方面可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)電清新、雪迪龍、中電遠(yuǎn)達(dá)。建議關(guān)注業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明確、短期漲幅相對(duì)較小、估值相對(duì)較低的白馬股，如碧水源、桑德環(huán)境等。