2014年國(guó)內(nèi)城商行發(fā)展展望

洪 辰

2014年是“十二五”規(guī)劃實(shí)施的第四年，也是新一屆政府力推改革、新政落實(shí)的第一年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“第2季”將全面開(kāi)啟。釋放改革紅利，激發(fā)內(nèi)生發(fā)展活力將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新驅(qū)動(dòng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和效益將放在更加重要的位置。圍繞“去杠桿化、結(jié)構(gòu)性改革和避免大規(guī)模刺激計(jì)劃”的經(jīng)濟(jì)思想，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將在7.5%-8%的中速區(qū)間增長(zhǎng)，過(guò)去城商行高速增長(zhǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)紅利不再，取而代之的將是改革紅利，誰(shuí)能把握住機(jī)遇、推動(dòng)前瞻性轉(zhuǎn)型、化機(jī)遇為勝勢(shì)將決定未來(lái)可持續(xù)發(fā)展前景。面對(duì)沖擊銀行業(yè)的“三股洪流”（利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融、民營(yíng)銀行），國(guó)內(nèi)城商行將通過(guò)盤(pán)活存量、用好增量，積極推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理、加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、不斷優(yōu)化管理體制、著力強(qiáng)化資本管理，為未來(lái)可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

一、資產(chǎn)證券化盤(pán)活存量資金、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

2013年7月1日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指出“逐步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化常規(guī)化發(fā)展，盤(pán)活資金支持小微企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整”。信貸資產(chǎn)證券化將成為未來(lái)城商行盤(pán)活存量資金、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要工具。2013年12月3日，北京銀行董事會(huì)通過(guò)《關(guān)于開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的議案》，同意開(kāi)展不超過(guò)60億元的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。12月23日，南京銀行2013年第一次臨時(shí)股東大會(huì)通過(guò)《關(guān)于南京銀行股份有限公司開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)業(yè)務(wù)的議案》，擬于2014－2016年間，分次發(fā)行累計(jì)不超過(guò)200億元的資產(chǎn)支持證券。此外，包括上海銀行、寧波銀行在內(nèi)的多家城商行也正在積極爭(zhēng)取信貸資產(chǎn)證券化額度。而隨著監(jiān)管層確定新一輪3000億元的信貸資產(chǎn)證券化額度，可以預(yù)計(jì)，以中小微業(yè)務(wù)為主定位的城商行將獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。

二、融資渠道拓寬，資本補(bǔ)充機(jī)制進(jìn)一步完善

隨著徽商銀行、重慶銀行成功赴港上市，赴港IPO將成為2014年眾多排隊(duì)上市城商行的重要備選。包括上海銀行、龍江銀行、南昌銀行和東莞銀行在內(nèi)的多家城商行均表示出赴港上市意愿，可以預(yù)計(jì)，在城商行A股開(kāi)闡尚無(wú)期限的情況下，資本補(bǔ)充壓力漸增的上述城商行有望于2014年啟動(dòng)赴港上市計(jì)劃。

除資本市場(chǎng)融資這一渠道外，減記型合格二級(jí)資本工具將成為2014年城商行資本補(bǔ)充的又一重要工具。2013年1月1日實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》降低了不合格二級(jí)資本工具對(duì)于資本的補(bǔ)充效力。自2013年起，減記型二級(jí)資本工具成為國(guó)內(nèi)城商行資本補(bǔ)充的主渠道之一。2013年12月31日，央行批準(zhǔn)錦州銀行發(fā)行規(guī)模不超過(guò)15億元的合格二級(jí)資本工具，使之成為國(guó)內(nèi)第一家成功發(fā)行合格二級(jí)資本工具的城商行。減記型合格二級(jí)資本工具不但可以解決長(zhǎng)期資金的來(lái)源問(wèn)題，而且對(duì)于城商行下一步的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)擴(kuò)張具有重要作用，因此，可以預(yù)計(jì)，隨著監(jiān)管層面的鼓勵(lì)以及錦州銀行的先行經(jīng)驗(yàn)，或?qū)⒂懈喑巧绦刑剿?、啟?dòng)合格二級(jí)資本工具的發(fā)行。

三、備戰(zhàn)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)資格

近年來(lái)，債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)城商行投行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要引擎，包括北京銀行、南京銀行在內(nèi)擁有主承銷(xiāo)商資格的城商行近年來(lái)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。以北京銀行為例，近兩年債券承銷(xiāo)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，已經(jīng)成為帶動(dòng)投行業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的主要力量。越來(lái)越多國(guó)內(nèi)城商行通過(guò)聯(lián)合擁有主承銷(xiāo)商資格的商業(yè)銀行開(kāi)展債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，積累了一定的客戶資源及業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。2013年11月18日，交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于啟動(dòng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商分層機(jī)制試點(diǎn)工作的公告》稱(chēng)，將充分發(fā)揮不同類(lèi)型機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，建立非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商分層機(jī)制，主承銷(xiāo)商分為A類(lèi)和B類(lèi)主承銷(xiāo)商。其中，B類(lèi)主承銷(xiāo)商可在限定范圍內(nèi)開(kāi)展非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。因此，可以預(yù)計(jì)，包括江蘇銀行、杭州銀行、寧波銀行和徽商銀行等在內(nèi)的7家擁有承銷(xiāo)商資格但非主承銷(xiāo)商的城商行將有望通過(guò)申請(qǐng)升級(jí)成為B類(lèi)主承銷(xiāo)商，從而得以進(jìn)入限定區(qū)域范圍內(nèi)的債券主承銷(xiāo)市場(chǎng)。

四、消費(fèi)金融試點(diǎn)推廣，城商行有望加速混業(yè)布局

2013年11月22日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布主席令，修訂完善《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，并經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，新增沈陽(yáng)、南京、杭州、合肥、武漢等10個(gè)城市參與消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。自2010年北京銀行發(fā)起設(shè)立北銀消費(fèi)金融公司、成都銀行發(fā)起設(shè)立錦程消費(fèi)金融公司后，國(guó)內(nèi)城商行再度迎來(lái)布局消費(fèi)金融、推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的機(jī)遇。不同于普通銀行，消費(fèi)金融公司目標(biāo)群體主要為廣大中低收入群體，他們一般很難從銀行獲得貸款服務(wù)。從北銀消費(fèi)金融的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，截至2013年10月末，貸款規(guī)模突破70億，客戶數(shù)量突破12萬(wàn)戶，2013年上半年凈利潤(rùn)就已達(dá)7018萬(wàn)元。因此，這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有廣大的客戶群體與發(fā)展空間，城商行布局消費(fèi)金融既是混業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要切入點(diǎn)，也是實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位獲取基礎(chǔ)客戶群體、發(fā)揮綜合平臺(tái)協(xié)同效應(yīng)的重要部署。

五、規(guī)范推進(jìn)社區(qū)銀行，城商行社區(qū)戰(zhàn)略或?qū)⒓铀?/h2>

2013年12月6日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于中小商業(yè)銀行設(shè)立社區(qū)支行、小微支行有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），在統(tǒng)籌研究此前中小商業(yè)銀行支行發(fā)展模式的基礎(chǔ)上，對(duì)中小商業(yè)銀行社區(qū)支行、小微支行的牌照范圍、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)管理、退出機(jī)制等內(nèi)容進(jìn)行了進(jìn)一步明確，為眾多城商行設(shè)立社區(qū)支行、小微支行提供了規(guī)范性文件。與此同時(shí)，《通知》還在《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》支行準(zhǔn)入程序基礎(chǔ)上進(jìn)一步簡(jiǎn)化社區(qū)支行、小微支行審批流程，提出中小商業(yè)銀行可根據(jù)需求一次提出多家社區(qū)支行、小微支行設(shè)立申請(qǐng)，報(bào)相關(guān)銀監(jiān)局審批。此后，福建泉州銀行成為福建省內(nèi)首家獲準(zhǔn)批量籌建社區(qū)支行的城商行?？梢灶A(yù)計(jì)，隨著利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)，深扎社區(qū)、穩(wěn)住零售基礎(chǔ)客戶群體將成為國(guó)內(nèi)城商行零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向。

六、整合區(qū)域資源，優(yōu)化“總——分——支”三級(jí)架構(gòu)

隨著跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的大力推進(jìn)，部分城商行屬地分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)在全行占比進(jìn)一步下降，在異地分行不斷增加的情況下，如何平衡好總行屬地業(yè)務(wù)與異地分行業(yè)務(wù)管理成為部分城商行組織架構(gòu)優(yōu)化的重點(diǎn)。2014年1月，南京銀行南京分行、營(yíng)口銀行營(yíng)口分行分別正式開(kāi)業(yè)、獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)成為國(guó)內(nèi)城商行成立近二十年來(lái)又一具有標(biāo)志性事件。經(jīng)過(guò)近四年的快速跨區(qū)域發(fā)展，國(guó)內(nèi)部分城商行異地分行數(shù)量迅速增加，部分城商行異地分行數(shù)量接近甚至超過(guò)10家，異地分行業(yè)務(wù)在全行的占比超過(guò)30%，甚至達(dá)到50%。以南京銀行和哈爾濱銀行為例，前者異地分行數(shù)量達(dá)到10家，遍布沿海重點(diǎn)城市，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)幅度較大，而后者異地分行數(shù)量達(dá)到12家，異地分行資產(chǎn)占比達(dá)到53.96%，已經(jīng)成為與屬地并駕齊驅(qū)的重要組成部分。未來(lái)，隨著區(qū)域化發(fā)展以及機(jī)構(gòu)規(guī)模的快速增長(zhǎng)，原有的管理模式已不能滿足發(fā)展的需要，部分城商行將逐步啟動(dòng)總行與屬地經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)分立改革，提升總行的戰(zhàn)略決策職能，將總行管理精力和資源從屬地經(jīng)營(yíng)事務(wù)中釋放出來(lái)，不斷增強(qiáng)戰(zhàn)略決策、管理指導(dǎo)能力，努力提升整體發(fā)展水平。