根治我國(guó)中小企業(yè)融資難的思路和方法

張淑芳

摘 要：中小企業(yè)融資難是個(gè)世界性問題，在我國(guó)也是由來已久。雖然國(guó)家采取了很多措施，但收效甚微，目前我國(guó)中小企業(yè)融資形勢(shì)依然嚴(yán)峻。本文從政策環(huán)境和金融創(chuàng)新兩個(gè)角度闡述了根治我國(guó)中小企業(yè)融資難的思路和方法。

關(guān)鍵詞：根治；中小企業(yè)；融資難；思路和方法

中小企業(yè)融資難是個(gè)世界性問題，在我國(guó)也是由來已久。雖然國(guó)家采取了很多措施，但收效甚微，目前我國(guó)中小企業(yè)融資形勢(shì)依然嚴(yán)峻。下面從政策環(huán)境和金融創(chuàng)新兩個(gè)角度，分別闡述根治我國(guó)中小企業(yè)融資難的思路和方法。

要根治中小企業(yè)融資難問題，既要采取一些具體的措施和方法，更要構(gòu)建一個(gè)有利的外部環(huán)境和氛圍?？梢哉f，這二者缺一不可。

一、政策環(huán)境角度

1.盡快建立健全中小企業(yè)征信系統(tǒng)，以使貸款人能低成本地、及時(shí)地、系統(tǒng)地獲取中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息

中小企業(yè)融資難的首要原因是貸款人不能低成本地、及時(shí)地、系統(tǒng)地獲取中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息，尤其是大商業(yè)銀行更是如此。沒有了解，就沒有信任，當(dāng)然也就談不上給予貸款。所以，盡快建立健全中小企業(yè)征信系統(tǒng)，是根治中小企業(yè)貸款難的基本前提。建立健全中小企業(yè)征信系統(tǒng)，應(yīng)在現(xiàn)有征信體系的基礎(chǔ)上，采取政府推動(dòng)、市場(chǎng)運(yùn)作、多管齊下的方式進(jìn)行。

2.進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，為中小企業(yè)融資提供現(xiàn)實(shí)的保障條件

抵押擔(dān)保貸款是全世界商業(yè)銀行向所有企業(yè)發(fā)放貸款的主流方式，中小企業(yè)更不能例外，但中小企業(yè)卻因客觀存在的先天不足普遍存在著不能提供合格抵押品和擔(dān)保人的情況。在這種情況下，社會(huì)的助力即由政府牽頭組織更加完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系就顯得尤為重要。

3.完善相關(guān)立法

與國(guó)家在經(jīng)濟(jì)上給予中小企業(yè)的一些優(yōu)惠和補(bǔ)貼相比，立法是為中小企業(yè)融資提供的更有力、更持久的支持。

一是盡快制定類似于美國(guó)《社區(qū)再投資法》的金融法律制度，激勵(lì)并約束商業(yè)銀行將其在銀行所在地吸收的存款的一定比例反過來再投入到當(dāng)?shù)?，從而支持中小企業(yè)的發(fā)展，有效地解決目前我國(guó)比較嚴(yán)重的基層金融“空洞化”的問題。二是仿照國(guó)外許多國(guó)家的做法盡快制定頒布專門的中小企業(yè)擔(dān)保法，從而使得中小企業(yè)擔(dān)保貸款在擔(dān)保物的范圍、擔(dān)保手續(xù)辦理、抵質(zhì)押權(quán)行使等方面都有適合于中小企業(yè)貸款擔(dān)保物特點(diǎn)的法律法規(guī)可依。

4.建立有利于中小企業(yè)貸款的監(jiān)管框架，并設(shè)立類似于美國(guó)中小企業(yè)署的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，幫助中小企業(yè)解決發(fā)展中遇到的所有問題，當(dāng)然也包括資金短缺的問題

二、金融創(chuàng)新角度

在已經(jīng)構(gòu)建起一個(gè)有利于中小企業(yè)融資的外部環(huán)境和氛圍的前提下，要根治我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題，還需要從以下三個(gè)方面進(jìn)行金融創(chuàng)新。一是大力發(fā)展與中小企業(yè)對(duì)口的金融機(jī)構(gòu)，如地方性中小型商業(yè)銀行和政策性中小企業(yè)信貸銀行等；二是創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)的融資技術(shù)和融資模式；三是拓寬中小企業(yè)的融資渠道，在銀行貸款之外，加大財(cái)稅對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。具體做法如下：

1.大力發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)

地方性中小型金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)息息相通、惺惺相惜，只有地方性中小型金融機(jī)構(gòu)才能了解當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，才有意愿為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)服務(wù)。因此，要加快建立和完善地方性中小商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和社區(qū)銀行等。

2.設(shè)立政策性中小企業(yè)信貸銀行

在許多國(guó)家，政策性中小企業(yè)信貸銀行都是其政策性金融機(jī)構(gòu)體系的重要組成部分之一，而我國(guó)目前卻還沒有這種專門針對(duì)中小企業(yè)設(shè)立的政策性金融機(jī)構(gòu)，這對(duì)根治我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題是非常不利的。因?yàn)檎咝灾行∑髽I(yè)信貸銀行是為扶持中小企業(yè)，尤其是為幫助處于成長(zhǎng)初期的中小企業(yè)度過融資難關(guān)而設(shè)立的。所以，我國(guó)應(yīng)盡快設(shè)立政策性中小企業(yè)信貸銀行。

3.創(chuàng)新針對(duì)中小企業(yè)的融資技術(shù)和融資模式

適用于大企業(yè)的融資技術(shù)和融資模式不一定適用于中小企業(yè)，所以，對(duì)中小企業(yè)融資不能照抄照搬大企業(yè)的融資技術(shù)和融資模式，而是要有所創(chuàng)新。（1）通過在全球范圍內(nèi)招標(biāo)，引進(jìn)并科學(xué)植入國(guó)際先進(jìn)的微貸技術(shù)?？茖W(xué)植入微貸技術(shù)可從以下三方面入手：一是合理利用傳、幫、帶學(xué)徒制推廣技術(shù)；二是“先接受、后優(yōu)化”的風(fēng)險(xiǎn)成本和管理成本降低策略；三是以市場(chǎng)為導(dǎo)向的理性戰(zhàn)略。（2）創(chuàng)新抵押擔(dān)保模式，如創(chuàng)設(shè)“概念性抵押”等。所謂“概念性抵押”，是指商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放抵押貸款時(shí)，不拘泥于傳統(tǒng)意義上的“死”的抵押物，而是立足于對(duì)項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)者和市場(chǎng)的考察，動(dòng)“活腦筋”，創(chuàng)新抵押。不僅傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)可以做抵押物，動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)、或有資產(chǎn)、個(gè)人財(cái)產(chǎn)也可以做抵押物，極大地?cái)U(kuò)展了抵押物的范圍，進(jìn)而增加了中小企業(yè)貸款的可得性。（3）發(fā)行中小企業(yè)集合債券。中小企業(yè)集合債券是指通過牽頭人組織，以多個(gè)中小企業(yè)所構(gòu)成的集合為發(fā)債主體。這樣，就把單個(gè)中小企業(yè)的個(gè)體社會(huì)信用上升為多個(gè)中小企業(yè)的集體社會(huì)信用，并進(jìn)而大大降低中小企業(yè)的融資成本。（4）建立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金。這一基金的建立方法與前述的中小企業(yè)互助式融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立方法類似，也是采取政府牽頭、政府財(cái)政資金與中小企業(yè)資金共同入股設(shè)立、非商業(yè)即互助式運(yùn)作的方法。（5）大力發(fā)展融資性租賃業(yè)務(wù)。融資性租賃也叫金融租賃，是指出租人（租賃公司）按照簽訂的協(xié)議或合同，出資購(gòu)置由承租人（中小企業(yè)）選定的設(shè)備，租給承租人長(zhǎng)期使用，承租人按約支付租金的租賃形式，也是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。開展融資性租賃業(yè)務(wù)有助于緩解中小企業(yè)長(zhǎng)期資金緊張的局面。

4.加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)稅扶持力度

根治我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題，僅僅把視野局限在金融領(lǐng)域是不夠的，財(cái)稅部門的扶持也很重要。具體措施包括：（1）實(shí)施中小企業(yè)資金扶持計(jì)劃，確保國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款份額；（2）加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼；（3）積極推進(jìn)增值稅轉(zhuǎn)型和固定資產(chǎn)加速折舊，擴(kuò)大中小企業(yè)增值稅的抵扣范圍；（4）對(duì)利用留存收益再投資的行為進(jìn)行退稅；（5）直接進(jìn)行稅收減免。endprint