金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展思路探究

陳陽(yáng)

摘 要：筆者認(rèn)為，保持適度規(guī)模、明確合作對(duì)象、拓展低成本負(fù)債、創(chuàng)新同業(yè)產(chǎn)品、完善外部監(jiān)管，有助于商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的良性健康發(fā)展。本文主要在金融深化、金融托媒和利率市場(chǎng)化的背景下，創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型發(fā)展金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的一些看法。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；同業(yè)業(yè)務(wù)；發(fā)展思路

近年來(lái)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，表現(xiàn)出合作范圍廣、增長(zhǎng)速度快、比重高、品種多樣化等特征，存款形式轉(zhuǎn)化、實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑、資金缺口壓力、利率市場(chǎng)化沖擊是影響銀行同業(yè)因?yàn)閿U(kuò)張的主要因素。實(shí)踐表明，同業(yè)業(yè)務(wù)激增拓展了銀行的收入來(lái)源，因?yàn)榇婵顬榛?，發(fā)展金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)可以增加商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模，提高息差收益；又能帶來(lái)可觀收益，業(yè)務(wù)單筆金額大，不受監(jiān)管部門的信貸規(guī)?？刂?，交易對(duì)手信用等級(jí)高，成本投入低，人均利潤(rùn)高，成為重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，所以發(fā)展金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)增加中間業(yè)務(wù)收益來(lái)源的有效途徑。

1 金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)介紹

1.1 資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品

（1）存放同業(yè)是指商業(yè)銀行與境內(nèi)的銀行類同業(yè)按約定的利率、期限、金額，并以協(xié)議的方式將商業(yè)銀行資金存放至同業(yè)的業(yè)務(wù)。適合有存款任務(wù)需求的交易對(duì)手，主動(dòng)權(quán)掌握在存出方。

（2）同業(yè)借款是指商業(yè)銀行與境內(nèi)的銀行類同業(yè)按約定的利率、期限、金額，并以協(xié)議的方式將商業(yè)銀行資金借出至同業(yè)的業(yè)務(wù)。適合需要簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作程序的交易對(duì)手，以外資銀行為主。

（3）三方轉(zhuǎn)存是指利用第三方資金，在約定時(shí)間與交易對(duì)手?jǐn)⒆鞔娣磐瑯I(yè)業(yè)務(wù)。適合缺乏自有資金、需要維系負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系、以及授信資源有限的銀行開展。

（4）貨幣互存是指同業(yè)之間以約定的利率、期限、匯率或比例，將兩種不同幣種的貨幣交換存放對(duì)方的一種業(yè)務(wù)。適合授信不足或者資金結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行調(diào)整的交易對(duì)手。

1.2 資產(chǎn)類業(yè)務(wù)敘做要點(diǎn)

（1）客戶授信統(tǒng)一管理：一個(gè)客戶對(duì)應(yīng)一個(gè)額度；每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行額度申領(lǐng)，直至滿額；貨幣互存業(yè)務(wù)不占用授信額度；

（2）利潤(rùn) = 金額 * 點(diǎn)差 * 實(shí)際天數(shù)/360；

（3）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理部控制實(shí)際頭寸，掌握資金閘門。

頭寸的獲得方式：商業(yè)銀行總行下借；發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金，利用理財(cái)資金池資金對(duì)接同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)是解決頭寸來(lái)源問題，還豐富了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品種類；自進(jìn)自出。

1.3 負(fù)債類業(yè)務(wù)產(chǎn)品

（1）同業(yè)活期存款是指銀行同業(yè)客戶存放在商業(yè)銀行活期存款，包括本外幣存款。適合資金流動(dòng)性大，或無(wú)法開立定期賬戶的客戶。

（2）同業(yè)定期存款是指銀行同業(yè)客戶存放在商業(yè)銀行定期存款，包括本外幣存款。適合資金充裕，或資產(chǎn)業(yè)務(wù)考核壓力較大的客戶。定期存款按操作形式分為柜臺(tái)操作模式和SWIFT操作模式

業(yè)務(wù)敘做要點(diǎn)：?jiǎn)喂P存款利潤(rùn) = 金額*點(diǎn)差*實(shí)際天數(shù)/360

1.4 中間類業(yè)務(wù)

（1）代理外匯清算是指商業(yè)銀行接受金融機(jī)構(gòu)客戶委托，簽署協(xié)議并為其提供本外幣清算及附加增值等金融產(chǎn)品服務(wù)，并收取一定費(fèi)用的金融業(yè)務(wù)。

（2）代理外幣現(xiàn)鈔是指商業(yè)銀行與國(guó)內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)之間開辦的外幣現(xiàn)鈔買入或賣出業(yè)務(wù)。具有外幣經(jīng)營(yíng)權(quán)的金融機(jī)構(gòu)，且外幣識(shí)別、清點(diǎn)、保管能力欠缺。

（3）代理境內(nèi)外幣支付。

（4）代理遠(yuǎn)期結(jié)售匯。

（5）代理同業(yè)承兌銀行承兌匯票業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“代理承兌業(yè)務(wù)”），是指商業(yè)銀行有權(quán)經(jīng)辦行接受同業(yè)的委托，為在其開戶的企業(yè)辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。代理承兌業(yè)務(wù)申請(qǐng)人為同業(yè)，出票人為同業(yè)的企業(yè)客戶，由同業(yè)為企業(yè)提供連帶責(zé)任擔(dān)保。需求對(duì)象：沒有簽發(fā)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的銀行和擬將代理簽發(fā)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)外包的銀行同業(yè)。

1.5 新興業(yè)務(wù)

（1）保信金業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行與同業(yè)客戶開展存放同業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)公司的應(yīng)收賬款擔(dān)保險(xiǎn)或貸款履約擔(dān)保保險(xiǎn)，來(lái)替代客戶授信，實(shí)現(xiàn)客戶額度擴(kuò)融，完成資產(chǎn)業(yè)務(wù)操作。

（2）買入返售業(yè)務(wù)是指當(dāng)企業(yè)客戶有融資需求，而授信銀行（丙方）有無(wú)法滿足其需求時(shí)，通過(guò)信托公司為企業(yè)客戶發(fā)行定向信托產(chǎn)品為其解決融資需求，商業(yè)銀行（乙方）作為出資行通過(guò)過(guò)橋銀行（甲方）購(gòu)買該信托產(chǎn)品，購(gòu)買完成后由過(guò)橋銀行將信托產(chǎn)品受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方。同時(shí)，企業(yè)客戶開戶行乙方行出具擔(dān)保函或與乙方簽訂回購(gòu)協(xié)議，起到風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

2 同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展策略的思考

目前，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)以其創(chuàng)新性強(qiáng)、投入見效快、人均利潤(rùn)高的特點(diǎn)，引起了各大商業(yè)銀行的重視，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)方面，各大銀行加大了對(duì)同業(yè)負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的投入，同時(shí)積極拓展金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)，借此實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。可以說(shuō)，商業(yè)銀行日前就市場(chǎng)和客戶正在發(fā)生著極大變化，這些變化對(duì)商業(yè)銀行的金融服務(wù)的要求更加多元化，如何提升商業(yè)銀行的服務(wù)能力和綜合品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)向相關(guān)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的滲透和延伸又將引發(fā)我們對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展策略的思考。

2.1 樹立“大同業(yè)”觀念，拓寬同業(yè)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升專業(yè)服務(wù)能力

通過(guò)實(shí)施“大同業(yè)”寬領(lǐng)域發(fā)展同業(yè)金融業(yè)務(wù)，可以使商業(yè)銀行與證券、保險(xiǎn)、信托、基金、財(cái)務(wù)、租賃和其他銀行等不同金融機(jī)構(gòu)間開展廣泛的業(yè)務(wù)合作，實(shí)現(xiàn)功能互補(bǔ)和資源共享，突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的政策限制，促進(jìn)業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營(yíng)和快速健康發(fā)展。

盡快建成我行的“銀銀通”系統(tǒng)平臺(tái)， 不斷爭(zhēng)取中小銀行和農(nóng)

村金融機(jī)構(gòu)客戶。并開發(fā)、整合金融機(jī)構(gòu)條線各項(xiàng)代理系統(tǒng)至銀銀通平臺(tái)，不斷完善商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)、第三方存管、銀期轉(zhuǎn)賬、期貨報(bào)備業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能和服務(wù)，使與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)有關(guān)的系統(tǒng)功能擁有行業(yè)領(lǐng)先的服務(wù)能力和最全面的服務(wù)種類。同時(shí)，重點(diǎn)推進(jìn)銀銀通平臺(tái)的理財(cái)銷售功能，抓住農(nóng)村市場(chǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)機(jī)遇。

2.2 開展以專業(yè)管理為中心的營(yíng)銷活動(dòng)，提升同業(yè)金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)營(yíng)銷能力

充分運(yùn)用專業(yè)化的研發(fā)力量，提供有針對(duì)性的具有鮮明特色的服務(wù)產(chǎn)品和同業(yè)客戶專業(yè)服務(wù)解決方案，開展面向全國(guó)的高層次專題營(yíng)銷活動(dòng)；充分利用分行直接面對(duì)客戶、服務(wù)客戶的優(yōu)勢(shì)，開展各類同業(yè)特色產(chǎn)品和當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)客戶需求有機(jī)結(jié)合的專項(xiàng)營(yíng)銷活動(dòng)和綜合營(yíng)銷活動(dòng)，塑造區(qū)域性市場(chǎng)同業(yè)品牌；建立銀行與客戶間的市場(chǎng)營(yíng)銷持續(xù)反饋和改進(jìn)機(jī)制，提升營(yíng)銷成效和合作價(jià)值。

2.3 抓住金融深化的市場(chǎng)機(jī)遇，深入發(fā)展金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)愈發(fā)成熟，政府會(huì)逐步放棄對(duì)金融市場(chǎng)和金融體系的過(guò)度干預(yù)，放松對(duì)利率和匯率的嚴(yán)格管制，使利率和匯率為反映資金供求和外匯供求對(duì)比變化的信號(hào)，從而有利于增加儲(chǔ)蓄和投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。此時(shí)金融業(yè)能夠有效地動(dòng)員和配置社會(huì)資金促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時(shí)，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展就可以形成一種互相促進(jìn)和互相推動(dòng)的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱作金融深化。

金融深化可通過(guò)儲(chǔ)蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)、收入分配效應(yīng)，促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展。隨金融深化而來(lái)的必然是放開利率管制，取消信貸配給制，實(shí)行金融的自由化，給金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)帶來(lái)越來(lái)越廣闊的發(fā)展空間。

國(guó)家大力發(fā)展資本市場(chǎng)的規(guī)劃將擴(kuò)大我行與金融機(jī)構(gòu)客戶的合作空間。《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確提出要顯著提高直接融資規(guī)模占比，為商業(yè)銀行拓展與各類金融機(jī)構(gòu)的合作深度和廣度提供了難得的市場(chǎng)機(jī)遇。通過(guò)加強(qiáng)與各類金融機(jī)構(gòu)的合作，商業(yè)銀行可進(jìn)一步發(fā)展差異化特色優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)各條線業(yè)務(wù)發(fā)展，擴(kuò)大效益增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.4 堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，提高創(chuàng)新能力

開發(fā)發(fā)行金融債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、同業(yè)借款等主動(dòng)負(fù)債新產(chǎn)品，轉(zhuǎn)變負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展模式，拓寬負(fù)債渠道。發(fā)揮同業(yè)金融合作平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，探索利用信托平臺(tái)，通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓設(shè)立信托計(jì)劃，開展住房抵押貸款證券化、不良資產(chǎn)處置、中長(zhǎng)期貸款證券化等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。加大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，發(fā)揮同業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)作用，提供增值服務(wù)、代理類中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)盈利模式和業(yè)務(wù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。

2.5 建議從“專業(yè)化、差異化、協(xié)作化、電子化”四方面推進(jìn)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)，促進(jìn)商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)

專業(yè)化：形成專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)分析隊(duì)伍，持續(xù)跟蹤市場(chǎng)和監(jiān)管動(dòng)態(tài)，第一時(shí)間創(chuàng)新產(chǎn)品和監(jiān)控產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。由商業(yè)銀行內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、國(guó)際結(jié)算、資金業(yè)務(wù)專家和法律、風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)會(huì)管理專家參與，快速對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)做出判斷，解讀政策變化，推出創(chuàng)新產(chǎn)品。

差異化：鼓勵(lì)創(chuàng)新，始終保持同業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)領(lǐng)先度，提高同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的市場(chǎng)契合度。與其他金融機(jī)構(gòu)客戶競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)和定價(jià)權(quán)，強(qiáng)調(diào)服務(wù)和共贏。

協(xié)作化：強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)模塊內(nèi)不同團(tuán)隊(duì)間的協(xié)作，整合不同行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)客戶資源，充分實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)聯(lián)動(dòng)，探尋銀證、銀信、銀保、銀銀合作的新模式，研發(fā)結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品提高產(chǎn)品附加值。

電子化：抓住“以科技為引領(lǐng)、智慧銀行建設(shè)”契機(jī)，全面改造金融機(jī)構(gòu)客戶管理信息系統(tǒng)，完成業(yè)務(wù)整合。

3 結(jié)束語(yǔ)

隨著利率市場(chǎng)化和金融深化進(jìn)程的推進(jìn)，同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，同業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模持續(xù)攀升，各商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的倚重程度不斷提高。同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)逐步成為商業(yè)銀行的三大支柱業(yè)務(wù)之一，媒體將之稱之為“大同業(yè)時(shí)代”的來(lái)臨。

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)顯示，中國(guó)同業(yè)市場(chǎng)創(chuàng)新潛力巨大。雖然同業(yè)市場(chǎng)的活躍給商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理帶來(lái)了很大的難度，同時(shí)使中央銀行的貨幣政策有效性造成了一定的負(fù)面影響，但同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展是利率市場(chǎng)化趨勢(shì)的必然產(chǎn)物，同業(yè)創(chuàng)新為我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)的觀念和監(jiān)管沖擊正在推進(jìn)金融業(yè)態(tài)的進(jìn)一步規(guī)范和成熟，大同業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)不會(huì)逆轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行仍應(yīng)該在同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的道路上保持不斷探索的動(dòng)力和信心，尋找更加適合商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的新道路。

參考文獻(xiàn)

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