淺析解決中小企業(yè)融資困境的對策

吳開珍

摘要：隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)在擴大就業(yè)、活躍市場、增加收入和保障社會穩(wěn)定等方面都起著難以替代的作用。中小企業(yè)融資困難是阻礙其發(fā)展最大的障礙，因此我們必須重視這一問題。本文共包括以下四個部分：中小企業(yè)融資的要求與意義、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、中小企業(yè)融資困境成因和解決目前中小企業(yè)融資困境的方法。

本文的創(chuàng)新之處在于對中小企業(yè)融資困境成因的分析和走出中小企業(yè)融資困境對策的研究。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；困境

一、中小企業(yè)融資的要求與意義

（一）融資的含義。廣義的說法把融資也稱作金融，也就是代表著貨幣資金的融通，當事人通過各種方式或渠道在金融市場上籌措或貸放資金的行為。以現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的角度上看，是作為企業(yè)的一種需要比以往任的何時候都要更加深刻，因為企業(yè)的發(fā)展離不開金融的支持，所有企業(yè)的發(fā)展必須和金融的支持相輔相成。所以我們需要全面地了解金融知識、機構(gòu)、以及金融市場。

（二）企業(yè)融資一般方式。企業(yè)融資的方式有很多，應結(jié)合企業(yè)的自身狀況，經(jīng)濟環(huán)境，發(fā)展策略等方式進行融資，以達到最好的融資效果，使企業(yè)可以更好的發(fā)展下融資方式，融資方式分為兩類：一類是債務性融資另一類是權(quán)益性融資。債務性融資包括了銀行貸款、發(fā)行債券以及應付票據(jù)和應付賬款等項，權(quán)益性融資則主要是指股票融資。一般來說，債務性融資構(gòu)成了企業(yè)的負債，企業(yè)要按照約定歸還協(xié)議的本金和利息，債權(quán)人一般情況下不參與企業(yè)的經(jīng)營決策，同時對資金的運用也并沒有決策權(quán)。所以權(quán)益性融資就構(gòu)成了企業(yè)的自有資金，投資者有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營決策，也有權(quán)獲得企業(yè)的紅利，但是沒有權(quán)利撤銷資金。簡單歸納，企業(yè)融資的方式有如下幾種：

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）直接融資狀況不理想。經(jīng)過了改革開放的幾十年的發(fā)展，直至今日，我國中小企業(yè)直接融資的狀況仍然不是十分理想。比如我國在IT市場上市的企業(yè)大概有幾千家，其中有國有企業(yè)，也有最近發(fā)展和好的通過個人或團隊努力而創(chuàng)業(yè)的私企，因為IT發(fā)展的迅速，無論是國企還是個企，都需要通過融資來擴大自己企業(yè)的發(fā)展，在融資的過程當中只有那些產(chǎn)品成熟、售后服務好、利潤高、發(fā)展前景好的少數(shù)中小企業(yè)才可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。

（二）獲得信貸少。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中本就艱辛，缺乏資金的支持，所以更渴望從銀行中獲得貸款，可因為銀行貸款的利息高，審批貸款的程序流程繁瑣，中小企業(yè)的誠信度低，銀行貸款需要承擔的風險大，所以銀行并不太會同意對中小企業(yè)放貸的審批。

（三）缺少能為自身貸款提供的擔保。中小企業(yè)從其自身的特點來看，其一，中小企業(yè)本身的固定資產(chǎn)少，發(fā)展所需的資金鏈本身就有風險，更不足以拿來抵押以獲得貸款，所以貸款會受到很多限制；其二，個別企業(yè)在自身發(fā)展的過程中為了走捷徑以期獲得更大利益，在發(fā)展或?qū)Ｖ频倪^程中會出現(xiàn)偷稅、惡意拖欠銀行債務等的情況，進而降低了中小企業(yè)的信用度，長此以往，中小企業(yè)的融資會越來越困難。

（四）缺乏自主資金。目前，我國的中小型企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)的發(fā)展主要是依靠企業(yè)發(fā)展初期的自我積累或者是企業(yè)內(nèi)部的融資來解決的，也是因為這樣，周而復始的發(fā)展過程，沒有企業(yè)愿意“走彎路”，也極少有中小企業(yè)從創(chuàng)立就具備很強的經(jīng)濟實力，長此以往，這種自主資金的方式極大的制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

（五）對中小企業(yè)缺乏法律保障體系。我國目前還缺乏針對中小企業(yè)的像擔保機構(gòu)或信用評級機構(gòu)等統(tǒng)一的中小企業(yè)服務管理機構(gòu)。同時對中小企業(yè)的發(fā)展也缺少完善的法律保障體系，沒有一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，也因為如此造成中小企業(yè)地位和權(quán)利的不平等。

三、中小企業(yè)融資困境成因

我國中小企業(yè)融資難的成因。主要是在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的融資是通過兩個渠道完成的。第一種渠道就是間接融資，也就是通過銀行貸款的方式進行融資；第二種和第一種相對應就是直接融資，是指通過發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等方式進行直接融資。同時，也有綜上所述的一些原因，中小企業(yè)自身的不足和存在的一些問題導致我國中小企業(yè)融資非常困難。總結(jié)一下成因，主要有以下幾個：

（一）中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)范、制度不健全

（二）中小企業(yè)融資方式單一

（三）中小企業(yè)不符合現(xiàn)有銀行放貸條件

（四）中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不清晰

（五）中小企業(yè)融資成本高

四、解決目前中小企業(yè)融資困境的方法

中小企業(yè)融資困難主要原因有：一、中小企業(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模小，高負債率，自主資金少，投資擔保風險大；二、中小企業(yè)的管理者自身的管理才能差，同時銀行對企業(yè)評估的信用等級不高，企業(yè)建立的財務制度有缺陷；三、企業(yè)本身希望從銀行得到貸款，但利息高，要求苛刻，企業(yè)自身承擔的風險大；四、中小企業(yè)的發(fā)展主要靠自己或團隊的努力，缺少大型企業(yè)能獲得的政府支持。綜上所訴，我們需要更多渠道的解決這些問題，主要通過自身努力建立多通道活躍金融市場，發(fā)展自身企業(yè)，降低銀行貸款的風險，提高自身信用等級，也可以多借鑒其他發(fā)達國家中小企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，提升政府投資傾斜的力度。

（一）建立和健全中小企業(yè)融資信用體系。目前，為了解決中小企業(yè)融資難的問題，首要就是要建立和完善中小企業(yè)的信用體系，這個體系必須以法律為依據(jù)，同時利用信息系統(tǒng)的各種數(shù)據(jù)庫功能實現(xiàn)信息共享的社會化，在網(wǎng)絡(luò)時代來臨的今天，通過網(wǎng)絡(luò)信用體系，企業(yè)和個人通過新聞媒體或互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)都可以查詢到中小企業(yè)自身的信用資料；同時，目前我國的各種銀行的貸款信用等級評價規(guī)則對中小企業(yè)過于苛刻，要求嚴格，對中小企業(yè)缺乏公平，因此，新建立的信用體系，必須要對中小企業(yè)有相應的傾斜，同時，取消一些對中小企業(yè)不利的評價項目，要政策上予以傾斜，這樣才能既鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，同時又能促使中小企業(yè)自身變重視經(jīng)營規(guī)模為更重視企業(yè)的經(jīng)濟效益。

（二）采用多種形式融資渠道，降低中小企業(yè)融資成本。比如票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務、封閉貸款等等。票據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)今只需要帶上相應的票據(jù)直接到銀行相關(guān)窗口辦理有關(guān)手續(xù)，通常情況下在3個工作日內(nèi)就能夠完成，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地采用。這樣即節(jié)省了時間，又節(jié)約和資金，比較適合中小企業(yè)。金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款，在執(zhí)行貸款利率上，對有擔保機構(gòu)覆蓋風險的，應實行優(yōu)惠利率，同時，政府應減免或下調(diào)中小企業(yè)在貸款擔保過程中的抵質(zhì)押費用，降低中小企業(yè)的融資成本。迅速糾正存款負利率。例如，設(shè)定一年期存款利率不低于7%，活期存款利率不低于3.5%，貸款利率則“市場化”，放開上限。這樣一來，貸款的利率肯定會有所上升，同時那些高負債的公司，通常都是一些大型企業(yè)，因為承擔不了過高的貸款利率而只能放棄貸款的需求，進而，中小企業(yè)因為自身負債低，所以可以承擔高利率帶來的負擔，從而可以滿足自身貸款的需求。

（三）建立完善的法律保障。目前我國對中小企業(yè)的法律條文主要是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式而分類立法的《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，在實踐過程中，漸漸發(fā)現(xiàn)這兩個法律條文尚缺乏統(tǒng)一的立法標準和行為規(guī)范。我國目前更缺少專門針對中小企業(yè)的保護法規(guī)。我們可以借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持。法律保證可從以下幾個層次進行考慮：保護中小企業(yè)的法律，如美國的《小企業(yè)法》、《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法》、《謝爾曼反托拉斯法》和德國的《反不正當競爭法》；日本的《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)金融公庫法》。這此都是值得我們借鑒的發(fā)達國家有利于中小企業(yè)發(fā)展的法規(guī)。