揭開(kāi)所謂“線下P2P”的冰山一角

王奇

深圳中歐溫頓基金管理有限公司北京分公司老板卷款4億元失蹤的消息，令購(gòu)買(mǎi)了類(lèi)似公司產(chǎn)品的投資者如坐針氈，也讓整個(gè)P2P行業(yè)和媒體圈都很吃驚。

在微信朋友圈，記者看到不少P2P網(wǎng)貸人士對(duì)中歐溫頓基金負(fù)責(zé)人疑似“跑路”的事情表示憤慨，他們認(rèn)為此事對(duì)整個(gè)行業(yè)影響惡劣，是抹黑了P2 P。也有不少記者朋友在交流群里打探這到底是一家什么公司，說(shuō)以前都沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)，怎么會(huì)突然卷走了這么多錢(qián)？有業(yè)內(nèi)人士介紹，這家公司還曾經(jīng)和央視一起辦過(guò)論壇，探討過(guò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

對(duì)此，新新貸市場(chǎng)朱捷認(rèn)為：“如果說(shuō)此前發(fā)生過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)事件，事后還能追根溯源，找到秒標(biāo)、拆標(biāo)、自融、假標(biāo)等蛛絲馬跡，那么這一次的‘?dāng)橙恕蛡窝b得太好，你根本不知其業(yè)務(wù)如何操作，事先也沒(méi)有傳出任何風(fēng)聲，是看不見(jiàn)的‘?dāng)橙恕?。真正的P2P公司很難在幾年之內(nèi)做到這樣的沉淀資金量，如果出現(xiàn)這樣的涉案金額，資金一定沒(méi)有流向真實(shí)的借款人，只是在其內(nèi)部流轉(zhuǎn)，存在虛假借款人甚至龐氏騙局的可能，而這絕非P2P的經(jīng)營(yíng)方式?！?/p>

看不清的線下 “產(chǎn)品”

這不由得讓記者想到了從2012年開(kāi)始在北京和這些公司打交道的一些經(jīng)歷。一切都得從2012年北京金博會(huì)說(shuō)起。當(dāng)時(shí)，在金博會(huì)門(mén)口，記者收到了不少號(hào)稱(chēng)理財(cái)公司的宣傳單，大多號(hào)稱(chēng)年收益可以達(dá)到12%，每月返息。竟然有這么好的產(chǎn)品？帶著這份好奇，記者給當(dāng)時(shí)發(fā)傳單的人員留了聯(lián)系方式。后來(lái)陸續(xù)接到四五個(gè)相關(guān)公司的電話，說(shuō)有理財(cái)講座，還有小禮品，讓去聽(tīng)聽(tīng)，有的還說(shuō)給報(bào)銷(xiāo)路費(fèi)。

記者隨后在網(wǎng)上一一查詢(xún)了這些公司，搜到的內(nèi)容大多是招聘信息，相關(guān)公司的其他內(nèi)容幾乎沒(méi)有。這些號(hào)稱(chēng)正規(guī)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，為什么這么神秘，連個(gè)簡(jiǎn)單的活動(dòng)介紹都沒(méi)有？

2012年年末，記者接到電話，參加了一個(gè)理財(cái)講座，公司地址在北京CBD核心地區(qū)建外SOHO?，F(xiàn)場(chǎng)來(lái)聽(tīng)講座的人，幾乎都是退了休的大爺大媽。所謂的理財(cái)講堂，就是他們的產(chǎn)品宣傳會(huì)。演講人在臺(tái)上大肆宣傳其公司有多專(zhuān)業(yè)，公司規(guī)模有多大，能為投資者帶來(lái)更高的收益。現(xiàn)場(chǎng)竟然有三分之一的觀眾在聽(tīng)完之后，和他們簽了協(xié)議，并現(xiàn)場(chǎng)刷卡，完成資金轉(zhuǎn)賬。這樣的結(jié)果，令記者著實(shí)吃驚不小。

這家公司已經(jīng)把借出去的債權(quán)打包為一個(gè)個(gè)看不清內(nèi)容的“理財(cái)產(chǎn)品”，分為月月豐、季季贏、半年寶等，這類(lèi)“產(chǎn)品”的說(shuō)明一般都是只提投資門(mén)檻和收益。記者登錄多家同類(lèi)型公司的官網(wǎng)，發(fā)現(xiàn)都有類(lèi)似的“產(chǎn)品”，有的甚至推出了以天、周、半個(gè)月為周期的“理財(cái)產(chǎn)品”，“產(chǎn)品”到期就可以直接贖回，時(shí)間越長(zhǎng)，利息越高。

這樣打包的產(chǎn)品已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)目前P2P的業(yè)務(wù)范圍，不能算是P2P了。

發(fā)生違約很難解決

2013年，隨著P2 P的興起， 這類(lèi)公司對(duì)外宣傳上都號(hào)稱(chēng)自己是“P2P公司”。參加過(guò)北京金博會(huì)的朋友應(yīng)該都印象深刻，會(huì)場(chǎng)外面，到處都是發(fā)傳單的P2P理財(cái)公司業(yè)務(wù)人員，有的甚至都到會(huì)場(chǎng)里面發(fā)，被現(xiàn)場(chǎng)工作人員清除出場(chǎng)。有記者戲言，“這是被P2P包圍的金博會(huì)”。

7月份，一位線下P 2 P公司從業(yè)者趙娟（化名）通過(guò)微博找到記者，希望能幫她解決一些問(wèn)題。據(jù)趙女士介紹，按照常規(guī)，公司應(yīng)該給客戶每月返還1%的利息，但最近3個(gè)月返還的利息都沒(méi)有達(dá)到1%。在向公司申訴無(wú)效后，她想通過(guò)媒體來(lái)幫她解決這個(gè)問(wèn)題。趙女士告訴記者，她也不知道通過(guò)什么途徑解決這個(gè)問(wèn)題，她覺(jué)得這個(gè)公司要黃了，已經(jīng)幫客戶把錢(qián)撤出來(lái)了。

從這位趙女士口中，記者獲悉了這個(gè)行業(yè)更多的內(nèi)部信息。

在她出示的一份復(fù)印合同上，竟然寫(xiě)著資金額是400萬(wàn)元，這讓記者大吃一驚。趙女士告訴記者，說(shuō)這是一個(gè)在銀行工作的朋友推薦的客戶，有銀行的人士也在從事線下P2P理財(cái)。

從趙女士的口中得知，像這樣的P2P理財(cái)公司有很多。她也給筆者列舉了目前北京10家規(guī)模最大線下P2P公司的名字，其中就有中歐溫頓基金。

線下P2P的“黃埔軍?！?/p>

在趙女士所列的名單中，宜信公司被列為線下第一P2 P公司。隨后，記者也從多方得到證實(shí)，其中一位線下P2P負(fù)責(zé)人也證明了這個(gè)事實(shí)。

據(jù)趙女士介紹，在這個(gè)行業(yè)里，很多人都是從宜信走出去的，趙女士3年前最早進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，也是在宜信公司。記者曾經(jīng)到訪過(guò)一個(gè)從事線下P2P業(yè)務(wù)的公司，據(jù)其介紹，這個(gè)公司9 0%的員工以前都在宜信工作過(guò)，而宜信也被稱(chēng)為這個(gè)行業(yè)的“黃埔軍校”。大多從業(yè)者經(jīng)過(guò)在宜信培訓(xùn)和獲得工作經(jīng)驗(yàn)后，可以到其它線下P2P公司獲得升職加薪的機(jī)會(huì)。

但到目前為止，也只有宜信是唯一一家站在媒體的聚光燈下的公司，并積極參與舉辦各種大型論壇，從而接受媒體和大眾監(jiān)督的。

茅于軾和冠群的瓜葛

趙女士給出的10家同類(lèi)公司名單中，名列第二的冠群馳騁投資有限公司給記者留下深刻印象。

記者總結(jié)

和趙女士談話的幾個(gè)要點(diǎn)：

1 這類(lèi)號(hào)稱(chēng)“線下P2P”的公司，大多在北京國(guó)貿(mào)等核心區(qū)域，租有豪華的辦公場(chǎng)所，以此來(lái)向客戶展現(xiàn)自己公司的實(shí)力。經(jīng)常會(huì)搞一些理財(cái)講座，而對(duì)象多為60歲以上的大爺大媽。

2 他們主要宣傳策略是在混進(jìn)各種投資者的交流會(huì)上，散發(fā)傳單，進(jìn)行宣傳。目前超市門(mén)口也成為他們宣傳的重點(diǎn)區(qū)域，在人口密集的超市，能夠看到三四家這樣的機(jī)構(gòu)。

3 這類(lèi)公司一般很難在媒體上見(jiàn)到有關(guān)它們的報(bào)道，對(duì)于媒體采訪要求一般都是推脫的。

4 這類(lèi)公司的理財(cái)人群一般都是剛開(kāi)始投資10多萬(wàn)元，嘗到“甜頭”后，在理財(cái)經(jīng)理的勸說(shuō)下，逐漸增加資金，超過(guò)百萬(wàn)的比比皆是，而這位理財(cái)經(jīng)理手里客戶的資金有幾千萬(wàn)。

5 他們都號(hào)稱(chēng)自己是P2P，也有一些號(hào)稱(chēng)自己是P2C，或者P2B。

6 這些機(jī)構(gòu)也經(jīng)常會(huì)拿出一些所謂的獎(jiǎng)項(xiàng)，大多是與金融毫不相干的獎(jiǎng)項(xiàng)。頒獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)名頭常?？瓷先ァ案叽笊稀保瑢?shí)際上沒(méi)有多少人知道。

7 這類(lèi)公司一般名稱(chēng)為某某投資管理公司、某某金融公司、某某財(cái)富管理公司，等等。

2012年，記者就曾在其公司的網(wǎng)站上看到，公司專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)里有經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾的圖片和簡(jiǎn)介。但一直沒(méi)搞清楚該公司和茅于軾先生的關(guān)系，這一切到2013年才柳暗花明。

2013年6月8日，獨(dú)立財(cái)經(jīng)評(píng)論員侯寧發(fā)布微博：“ 粉絲來(lái)電，說(shuō)北京冠群投資公司在賣(mài)一種理財(cái)產(chǎn)品‘財(cái)匯通’，年收益保底12%，盈利方式是放貸等，公司專(zhuān)家顧問(wèn)是茅于軾等人。請(qǐng)問(wèn)，童鞋們?cè)趺纯?？天上有掉下?lái)的餡餅？券商銀行還理什么財(cái)？交給茅于軾們就可以了?！贝宋⒉┍痪W(wǎng)友紛紛轉(zhuǎn)發(fā)，一些人還@了茅于軾。

2 013年9月2 6日，經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾認(rèn)證微博發(fā)表聲明：“冠群投資公司曾經(jīng)請(qǐng)我當(dāng)顧問(wèn)，但是他們從來(lái)沒(méi)有就投資業(yè)務(wù)問(wèn)過(guò)我任何問(wèn)題。他們的業(yè)務(wù)沒(méi)有我參與的意見(jiàn)，我也不對(duì)他們的業(yè)務(wù)承擔(dān)任何法律責(zé)任。聽(tīng)說(shuō)他們?cè)谙蚬娂Y，并利用我當(dāng)顧問(wèn)的條件做廣告。請(qǐng)各位投資者務(wù)必不要迷信任何人，要自己慎重作出投資選擇。我也從來(lái)沒(méi)有參與任何一家公司的投資業(yè)務(wù)?！鄙院螅┯谳Y又補(bǔ)充表示，從來(lái)沒(méi)有收受他們的薪酬或別的報(bào)酬。當(dāng)時(shí)這家公司官網(wǎng)“專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)”中仍有茅于軾的圖片以及簡(jiǎn)介，官網(wǎng)尚未修改。

9月3 0日，茅于軾又發(fā)微博：“我翻了我的日記，今年3月7日冠群公司CEO劉廣東曾來(lái)我家就宏觀經(jīng)濟(jì)和我做過(guò)交流。我這個(gè)顧問(wèn)不參與冠群公司業(yè)務(wù)，也沒(méi)有接受過(guò)該公司的任何報(bào)酬，實(shí)際是一個(gè)虛名。近兩天，冠群公司與我有直接交流，我了解到這家公司是做P 2 P/ P 2B的服務(wù)公司，并非向公眾集資。我在我的微博上誤認(rèn)為冠群做集資，特此更正?！?/p>

按照茅于軾先生的微博更正所說(shuō)，冠群馳騁公司從事的是線下P2P業(yè)務(wù)。

截至發(fā)稿日，冠群公司官方網(wǎng)站寫(xiě)著“冠群馳騁投資管理（北京）有限公司是國(guó)內(nèi)知名的互聯(lián)網(wǎng)民間資本出借與借款咨詢(xún)服務(wù)平臺(tái)，目前在全國(guó)建立了200家以上分支機(jī)構(gòu)，擁有超過(guò)7000人的專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)。”這樣的規(guī)模遠(yuǎn)比目前的線上P 2 P網(wǎng)貸規(guī)模大很多，但記者只在其網(wǎng)站上看到一個(gè)5萬(wàn)元的標(biāo)，連續(xù)兩天都沒(méi)有任何投資人投資跡象。

線下P2P 公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上

記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)升溫，一些線下P2P公司已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)向建設(shè)網(wǎng)貸平臺(tái)。曾在趙女士列出名單之中的達(dá)飛財(cái)富，目前已經(jīng)建立網(wǎng)上借貸平臺(tái)——達(dá)飛貸，除了線下的借款審核和風(fēng)控，出借端多在網(wǎng)上完成。

同樣網(wǎng)貸平臺(tái)和信貸的前身也是北京一家從事線下P 2 P 業(yè)務(wù)的公司，現(xiàn)在也已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)镻2 P 網(wǎng)貸平臺(tái)。其公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹，以前只是開(kāi)發(fā)出借人，需要大量的人力和資金成本，現(xiàn)在把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上，減少了大量的成本，公司的業(yè)務(wù)也更加透明。

被列為線下第一P 2 P公司的宜信在2013年年中就上線了自己的網(wǎng)貸平臺(tái)——宜人貸。

但這也不乏一些“馬甲”公司。在趙女士列出的名單中，記者登錄一些公司網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，它們雖然開(kāi)通線上P2 P，但到目前為止，所發(fā)的標(biāo)沒(méi)有一個(gè)成交，所發(fā)標(biāo)的日期還是一個(gè)月以前的。

目前，趙女士目前已經(jīng)選擇帶著自己的客戶辭職，去另外一家“線下P 2 P公司”。

記者和趙女士的部分對(duì)話：

投資與理財(cái)：你知道理財(cái)者的這些錢(qián)去哪兒了嗎？

趙女士：這個(gè)我不管，那是另外一個(gè)部們干的事情，我們只要往里拉錢(qián)。

投資與理財(cái)：理財(cái)中心和出借端是分開(kāi)的嗎？

趙女士：分開(kāi)的。像我們公司，在哈爾濱只有理財(cái)中心。

投資與理財(cái)：你們公司理財(cái)資金有多大？

趙女士：我在的那個(gè)理財(cái)中心，每月都有2000萬(wàn)的資金進(jìn)來(lái)，最近要給我加任務(wù)，要求到5000萬(wàn)，我正和公司在談。

投資與理財(cái)：你想過(guò)沒(méi)有，這個(gè)公司倒閉了，怎么辦？投資者不要找你嗎？

趙女士：到時(shí)候，我和投資者一起找公司。其實(shí)，我們就像一個(gè)中介。如果發(fā)現(xiàn)公司有問(wèn)題，我會(huì)及時(shí)通知客戶把資金撤出來(lái)。投資與理財(cái)：你為什么選擇從事這個(gè)行業(yè)呢？趙女士：掙得多，升職也快。（在短短的3年時(shí)間里，趙女士已從月薪2000元的小職員，成為一個(gè)理財(cái)中心的負(fù)責(zé)人，年薪近20萬(wàn)元，還不算提成。具體提成標(biāo)準(zhǔn)為客戶利息的10%，也就是客戶資金有1000萬(wàn)元，她每月可以提成1萬(wàn)元。也有些公司提成為總金額的5%。）

采訪手記：

關(guān)于P2P的線上和線下的問(wèn)題，業(yè)內(nèi)一直爭(zhēng)論不休。魚(yú)龍混雜是這個(gè)行業(yè)遇到的最大問(wèn)題。在中歐溫頓出事之后，有純線下P2P公司的老總這樣對(duì)筆者表示：“線上跑路的都有五六十家，線下至今沒(méi)有聽(tīng)聞一家，中歐溫頓是一家假基金公司冒充的P2P，目前幾乎所有的線上平臺(tái)都有線下業(yè)務(wù)。”

在此，需要給這位曾經(jīng)的線下P2P公司老總說(shuō)明的是，目前線上出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)，可統(tǒng)計(jì)的有85家。有多少家純線下的P2P公司應(yīng)該都沒(méi)有多少人知道。如果出現(xiàn)“跑路”等事件，沒(méi)有媒體報(bào)道，又會(huì)有多少人知道呢？另外，沒(méi)有透明的可查詢(xún)和監(jiān)督機(jī)制，純線下公司具體開(kāi)展什么業(yè)務(wù)，也就不得而知了。

同時(shí)，這也反映出目前P2P行業(yè)的問(wèn)題：幾乎任何公司都可以說(shuō)自己做P2P，P2P也沒(méi)有被嚴(yán)格界定，一些不法分子也是抓住了這些漏洞。投資者在投資時(shí)，一定要小心，至少在整個(gè)行業(yè)還沒(méi)規(guī)范之前，并不是所有人都適合P2P投資。