企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對策分析

邵杰

摘要：企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是借助于科學(xué)的財務(wù)治理手段合理配置企業(yè)財權(quán)，通過平衡財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)和財務(wù)監(jiān)督權(quán)，協(xié)調(diào)和促進利益相關(guān)者的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任的一整套制度和機制的集中安排。本文從我國民營企業(yè)財務(wù)管理存在的現(xiàn)實問題入手進行成因性分析，在此基礎(chǔ)上，切中要害的提出優(yōu)化民營企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的對策和建議。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 財務(wù)治理結(jié)構(gòu) 現(xiàn)狀 優(yōu)化 對策

一、民營企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀的成因性分析

（一）企業(yè)財務(wù)治理權(quán)配置不合理

“財務(wù)治理權(quán)”是對公司資金進行計劃、調(diào)配、使用、監(jiān)督和控制的權(quán)力。從職能上包括財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)和財務(wù)監(jiān)督權(quán)。當(dāng)前，我國民營企業(yè)普遍存在著大股東濫用財務(wù)決策權(quán)，恣意支配公司董事會，打壓甚至限制監(jiān)事會職能等類似違法違規(guī)現(xiàn)象?？v觀全局，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分布不合理以及公司財權(quán)過分集中在實際經(jīng)營者手中是客觀上導(dǎo)致民營企業(yè)管理理念混亂、經(jīng)營方針失誤和決策隨意性的主要根源所在。

（二）企業(yè)高管人員欠缺財務(wù)管理知識，缺乏科學(xué)決策意識

民營企業(yè)的高管人員很多都屬于在實踐中摸爬滾打練就了一身武藝的“野戰(zhàn)軍”，在他們身上缺少“正規(guī)軍”必要的財務(wù)理論知識和管理方法，不具備現(xiàn)代企業(yè)管理制度的財務(wù)經(jīng)營管理理念，在企業(yè)發(fā)展過程中重銷輕財務(wù)的現(xiàn)象嚴(yán)重，這直接導(dǎo)致很多民營企業(yè)在內(nèi)部稽核、定額管理、財產(chǎn)清查、成本核算、財務(wù)收支審批等基本財務(wù)管理方面滋生出一系列職責(zé)不分、越權(quán)行事、管理混亂、監(jiān)控不嚴(yán)的亂象。 在企業(yè)決策方面，這些自負的經(jīng)驗者更是習(xí)慣于以“傳統(tǒng)思維方式和一言堂形式”代替現(xiàn)代民主科學(xué)的決策方式，這也進一步加劇了企業(yè)決策方面的主觀隨意性，導(dǎo)致企業(yè)從根本上缺乏現(xiàn)代管理所需的必要的糾偏機制。

（三）融資渠道狹窄，籌資成本偏高，投資缺乏科學(xué)性，企業(yè)現(xiàn)金流管理松散

目前，我國金融機構(gòu)的經(jīng)營運作機制和信貸管理方式與大部分中小型民營企業(yè)的融資需求嚴(yán)重脫節(jié)。“一方面，銀行為了減少放貸風(fēng)險，降低放貸成本，不愿意貸款給經(jīng)營規(guī)模小、信用等級低、資信相對較差、信息不透明、經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定的中小企業(yè)；另一方面，中小企業(yè)融資時間急、頻率高、金額小，而銀行貸款手續(xù)繁雜，往往是貸款到位，商機已過。”當(dāng)然，民營企業(yè)缺少資金使用計劃，欠缺現(xiàn)金流管理理念，投資的主觀隨意性較大，融資渠道狹窄，籌資成本畸高也是桎梏其發(fā)展的客觀共性問題?？傊鎸ν獠拷鹑诃h(huán)境的些許風(fēng)吹草動，民營企業(yè)基本上都會在第一時間不可遏制的陷入資金周轉(zhuǎn)困境，究其原因就是上面那些共性問題的綜合性發(fā)酵作用加劇了企業(yè)適應(yīng)外部經(jīng)濟環(huán)境能力的長期發(fā)育不良。

（四）企業(yè)信息化建設(shè)嚴(yán)重滯后

很多中小型民營企業(yè)的管理層沒有真正意識到信息化建設(shè)的重要性，不肯大部頭斥資建設(shè)企業(yè)運營的信息化平臺，在引進財務(wù)軟件和現(xiàn)代化信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面縮手縮腳，企業(yè)財務(wù)核算拘泥于傳統(tǒng)落后的手工模式，缺少科學(xué)全面的比較和分析財務(wù)信息和財務(wù)指標(biāo)的綜合業(yè)務(wù)能力，片面的追求利潤的最大化。總之，民營企業(yè)信息化建設(shè)的滯后性通病已經(jīng)成為企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)營和長期發(fā)展無法克服的桎梏和枷鎖。

二、完善我國民營企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的對策分析

（一）有效配置利益相關(guān)者財權(quán)，保證其利益的合理實現(xiàn)

公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的實質(zhì)是妥善安排企業(yè)財權(quán)配置和利益分配問題。企業(yè)財權(quán)配置和利益分配的合理與否是公司財務(wù)績效的決定因素。財權(quán)的配置問題主要是從公司特定的資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)機制兩個層面去解決企業(yè)財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的良性發(fā)展問題。只有有效配置利益相關(guān)者的財權(quán)，使決策權(quán)和收益權(quán)比重合理，建立完善的績效考核及分配管理機制，才能保證公司各方面利益群體的利益均衡實現(xiàn)，促使公司可以長期健康發(fā)展。

（二）建立零和博弈范疇的激勵和約束機制

“激勵和約束機制如同公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的兩個只腳， 缺一不可。如果沒有約束， 公司中的腐敗貪污、欺詐投機現(xiàn)象就會層出不窮、屢禁不止。而沒有激勵機制， 公司經(jīng)理層、員工的積極性、主動性則難以激發(fā)出來， 大家都只求循規(guī)蹈矩、按部就班， 絲毫沒有工作熱情。缺乏激勵機制或約束機制都不利于公司的發(fā)展?！逼髽I(yè)經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)的分離使股東和實際經(jīng)營者之間存在一定程度的代理問題。代理問題滋生出實際經(jīng)營者的道德風(fēng)險和逆向選擇，這些都不利于公司整體財務(wù)目標(biāo)和利益最大化目標(biāo)的最終實現(xiàn)。股東與實際經(jīng)營者為了各自的利益目標(biāo)進行博弈，為了使二者的對立目標(biāo)與實際行為大體趨同并最終一致，采取行之有效的零和博弈范疇的激勵和約束機制就顯得尤為重要。

（三）建立現(xiàn)代企業(yè)制度，樹立現(xiàn)代財務(wù)管理理念，突破家族企業(yè)痼疾

目前，中國的民營企業(yè)從其創(chuàng)立之初就存在企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)混同，投資決策不民主，生產(chǎn)經(jīng)營高成本，會計制度不健全，財務(wù)行為家族化等亂象。很多民營企業(yè)都以家族企業(yè)方式在投資決策、生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)管理、用人體制等方面進行相應(yīng)的制度安排，企業(yè)的經(jīng)營管理實質(zhì)上都由企業(yè)主自行安排決定，其組織結(jié)構(gòu)和治理理念嚴(yán)重背離現(xiàn)代企業(yè)制度和公司治理理念?？傊?，要徹底突破現(xiàn)實存在的痼疾，民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力建立現(xiàn)代科學(xué)的法人財產(chǎn)制度，完善現(xiàn)有的公司形式和組織結(jié)構(gòu)，以“財產(chǎn)委托代理模式” 促進企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，切實做到權(quán)責(zé)分明，合理進行制度安排，建立人力資源長效激勵機制，提高企業(yè)資產(chǎn)運營整體效率，提升企業(yè)整體財務(wù)管理的規(guī)格層次。

（四）努力提高企業(yè)經(jīng)營者的財務(wù)管理水平，盡早實現(xiàn)現(xiàn)實財務(wù)管理的信息化對接

盡管民營企業(yè)經(jīng)營者的財務(wù)管理決策水平客觀上受制于企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境，但從根本上說還是取決其自身經(jīng)營者的管理能力和文化水平。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在引進社會上資深財務(wù)人員協(xié)同管理的同時，注重企業(yè)現(xiàn)有人員財務(wù)管理素質(zhì)的持續(xù)性提升，從根本上提高企業(yè)經(jīng)營者的財務(wù)管理素質(zhì)，盡早實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理的信息化對接?？傊?，民營企業(yè)在發(fā)展企業(yè)的同時，除加強日常的財務(wù)管理手段外，更需要努力的落實現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管控手段，在會計系統(tǒng)的控制，預(yù)算管理控制，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的控制及財產(chǎn)保全措施等一系列的完善體系，使民營企業(yè)的財務(wù)管理水平提到一個較高的層次。

（五）千方百計拓寬籌融資渠道

籌融資渠道不暢通一直是桎梏民營企業(yè)發(fā)展的重要原因。要真正拓寬民營企業(yè)的籌融資渠道，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)從改變以往的舊有觀念做起，積極扶持民營企業(yè)，消除對民營企業(yè)的傳統(tǒng)歧視，減少貸款審批環(huán)節(jié)，開辦適應(yīng)民營企業(yè)特點的新型貸款業(yè)務(wù)，提高各類銀行對民營企業(yè)的貸款發(fā)放力度，在籌融資方面給民營企業(yè)以真正意義上的強有力支持，保障民營企業(yè)的現(xiàn)金流的健良，平穩(wěn)的運轉(zhuǎn)。

（六）加強產(chǎn)品成本控制，提高民營企業(yè)生產(chǎn)管理水平

成本控制是企業(yè)增加利潤的根本途徑。企業(yè)必須建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某杀竟芾頇C制，系統(tǒng)分析成本發(fā)生的全過程，從各個環(huán)節(jié)入手做好成本控制工作。在具體操作層面，民營企業(yè)不但要切實控制與生產(chǎn)直接相關(guān)的成本費用，還要考慮購貨、存貨、運輸、記賬、品控等方面的附隨成本，把成本管控的重心從以往簡化成本核算轉(zhuǎn)移到成本控制，從根本上提高企業(yè)的成本管理水平。

三、結(jié)束語

總之，企業(yè)財務(wù)治理理念是現(xiàn)代企業(yè)治理理念的核心要義，它給民營企業(yè)財務(wù)管理提供了權(quán)力運行基礎(chǔ)和責(zé)任認定體系。它不但是確保民營企業(yè)財富創(chuàng)造合乎各方利益要求并妥善進行長效制度安排的保障機制，還是決定企業(yè)合理設(shè)置財務(wù)運作機制的基本網(wǎng)絡(luò)框架，駕馭企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營行為奔向財務(wù)目標(biāo)的原初動力。

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