商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債管理研究

謝達(dá)

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行得到了快速發(fā)展，在上世紀(jì)60年代的時(shí)候，在商業(yè)銀行中出現(xiàn)了一種主動(dòng)負(fù)債的形式，成為了西方商業(yè)銀行資金來源和負(fù)債的主要構(gòu)成環(huán)節(jié)。隨著我國金融市場的快速發(fā)展，我國商業(yè)銀行中也開始進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債，并且成為了其資金來源與風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方式之一。本文主要對(duì)商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，結(jié)合實(shí)際情況，提出有效的改進(jìn)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 主動(dòng)負(fù)債管理 現(xiàn)狀 對(duì)策

在商業(yè)銀行管理工作中，主動(dòng)負(fù)債管理占據(jù)著非常重要的地位，其主要就是通過大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購協(xié)議、金融債券等債務(wù)形式，對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模展開主動(dòng)管理的一個(gè)過程。在開展管理工作的時(shí)候，一定要結(jié)合金融發(fā)展的實(shí)際情況，創(chuàng)新管理方式，使其更加符合金融市場的發(fā)展趨勢，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的健康、可持續(xù)發(fā)展。

一、商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債管理的現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行引入資產(chǎn)負(fù)債管理形式主要是從上世紀(jì)80年代末開始的，并且對(duì)主動(dòng)負(fù)債管理形式進(jìn)行了一定的嘗試與調(diào)整，取得了相應(yīng)的成果。但是因?yàn)榇嬖谥鞣N不確定因素，導(dǎo)致現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的主動(dòng)負(fù)債管理水平依然較低，大部分還是屬于被動(dòng)負(fù)債管理。通過相關(guān)分析表明，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債管理水平較低的因素主要包括以下幾個(gè)方面。

（一）依賴原有的經(jīng)營模式，缺乏主動(dòng)負(fù)債管理的創(chuàng)新

一直以來，我國均是采取粗放型的經(jīng)濟(jì)增長模式，此種增長模式主要是依靠于巨額資本的投入。在此經(jīng)濟(jì)模式下，不僅推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長下巨額資本的貸款需求，還使行政化金融管制成為了保證銀行存貸利差收入的條件。除此之外，加之商業(yè)銀行一直擔(dān)負(fù)著調(diào)動(dòng)社會(huì)資金的職能，已經(jīng)成為了吸收存款經(jīng)營的核心，同時(shí)樹立了“存款立行”的指導(dǎo)思想，重視經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張。但是粗放型經(jīng)濟(jì)增長模式并不能長期堅(jiān)持，現(xiàn)階段，我國已經(jīng)逐漸進(jìn)入了轉(zhuǎn)型期，其經(jīng)濟(jì)增長模式也出現(xiàn)了一定的變化，在客觀上要求改變存款的原有規(guī)模與結(jié)構(gòu)，建立一種精細(xì)化的管理模式，同時(shí)也是商業(yè)銀行進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債管理的主要途徑之一。但是，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式還比較落后，無法有效開展相應(yīng)的主動(dòng)負(fù)債管理工作，導(dǎo)致影響了商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

（二）缺乏商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理改革

在傳統(tǒng)差額資金管理方式下，商業(yè)銀行無法對(duì)資金來源與利用過程展開全面的管理與控制，同時(shí)也沒有對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模展開相應(yīng)的總體規(guī)劃。在傳統(tǒng)差額資金管理方式中，主要體現(xiàn)在縱向與橫向這兩個(gè)方面。從縱向角度分析，各個(gè)基層分支均會(huì)上繳一些準(zhǔn)備資金，其它剩余資金將由自己支配，只有在出現(xiàn)資金短缺或者剩余的情況，才會(huì)向上級(jí)進(jìn)行借貸或者存入。從橫向角度分析，資金部門和其它部門均屬于一個(gè)系統(tǒng)，負(fù)債資金將會(huì)全部匯入到相應(yīng)的資金部門，同時(shí)資產(chǎn)部門需要的資金全部由資金部門予以提供。在這樣的管理方式下，負(fù)債部門與資產(chǎn)部門均需要根據(jù)自身需求對(duì)資金結(jié)構(gòu)、規(guī)模、期限展開自主決策，致使商業(yè)銀行的資金來源與利用之間缺少一定的聯(lián)系，出現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模被動(dòng)的局面。

（三）缺乏完善的金融市場，主動(dòng)負(fù)債管理空間有限

在商業(yè)銀行中，要想有效實(shí)現(xiàn)主動(dòng)負(fù)債管理工作，就一定要通過大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購協(xié)議、金融債券等債務(wù)形式，在市場中進(jìn)行主動(dòng)的資金籌措，并且其運(yùn)行的成功性，主要取決于金融市場的成熟與完善。也就是說，完善的金融市場是進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債管理的首要條件。現(xiàn)階段，我國金融市場還不夠完善，其一，交易主體還相對(duì)單一；其二，缺乏完善的市場體系；其三，資本市場和貨幣市場互相分割。

二、強(qiáng)化商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債管理的對(duì)策

（一）強(qiáng)化“存款立行”經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變

“存款立行”經(jīng)營理念和主動(dòng)負(fù)債管理模式，在本質(zhì)上是存在著一定差異的。前者主要重視的是存款對(duì)銀行的意義，本質(zhì)上就是負(fù)債決定資產(chǎn)經(jīng)營理念。后者并沒有忽視存款對(duì)銀行的意義，并且也提倡存款，主要重視資金利用方面負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模的總體規(guī)劃，本質(zhì)上體現(xiàn)的是一種資產(chǎn)決定負(fù)債經(jīng)營理念。由此可以看出，兩者之間盡管存在著相應(yīng)的聯(lián)系，但是在本質(zhì)上還是存在著一定差異的。商業(yè)銀行要想有效開展主動(dòng)負(fù)債管理，就一定要擺脫“存款立行”經(jīng)營理念，有效提高工作人員的綜合素質(zhì)，建立一支符合現(xiàn)代商業(yè)銀行管理需求的人才隊(duì)伍，并且建立相應(yīng)的內(nèi)部激勵(lì)制度，促進(jìn)工作人員積極性的提高，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

（二）轉(zhuǎn)變資金管理模式

在商業(yè)銀行的資金管理中，一定要轉(zhuǎn)變資金差額管理模式，逐漸向全額集中管理模式方面轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)資金管理工作的高效性。全額集中管理模式主要就是在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的基礎(chǔ)上，通過價(jià)格杠桿實(shí)現(xiàn)負(fù)債部門與資產(chǎn)部門的有效調(diào)節(jié)，進(jìn)而對(duì)資金來源與利用全程展開相應(yīng)的管理與控制。

（三）強(qiáng)化金融市場完善

如果金融市場不夠完善、成熟，那么商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)也就無法有效實(shí)現(xiàn)多元化。因此，在開展主動(dòng)負(fù)債管理工作的時(shí)候，不僅要加強(qiáng)商業(yè)銀行自身的職能，還要強(qiáng)化金融市場的發(fā)展與完善。首先，強(qiáng)化金融市場主體的發(fā)展，逐漸放寬主體權(quán)限，提升市場交易主體數(shù)量；其次，強(qiáng)化金融市場中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，增加交易雙方的交流溝通，促進(jìn)交易效率的提升；最后，打破市場分割，形成統(tǒng)一的金融市場體系。

三、結(jié)束語

總而言之，在商業(yè)銀行的管理工作中，主動(dòng)負(fù)債管理模式還是一個(gè)相對(duì)較新的課題，需要從業(yè)人員進(jìn)行深入的分析與研究，轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念與資金管理方式，完善金融市場，實(shí)現(xiàn)主動(dòng)負(fù)債管理工作的全面落實(shí)，有效促進(jìn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

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