創(chuàng)新型企業(yè)人力資本會(huì)計(jì)核算和計(jì)量

張漫子，王竹泉

(中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院，山東 青島266100)

在創(chuàng)新型企業(yè)中，優(yōu)秀人才的引進(jìn)與合理使用對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著極其重要的作用。為了充分發(fā)揮優(yōu)秀人才在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中的效用，企業(yè)的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量系統(tǒng)應(yīng)該進(jìn)行必要的調(diào)整——不能把優(yōu)秀人才當(dāng)作一般的勞動(dòng)力生產(chǎn)要素進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和計(jì)量，而應(yīng)該把他們作為一種新的資本形式——人力資本——進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和計(jì)量。

一、創(chuàng)新型企業(yè)人力資本概念

幾百年來(lái)工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，形成了一個(gè)根深蒂固的經(jīng)營(yíng)觀念:貨幣資本是企業(yè)最重要的生產(chǎn)要素。因?yàn)闆](méi)有貨幣資本，企業(yè)就不可能進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在這種經(jīng)營(yíng)觀念指導(dǎo)下形成的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式是:企業(yè)的利潤(rùn)，理所當(dāng)然應(yīng)該歸貨幣資本的所有者享有，即只有投資者才有企業(yè)價(jià)值的剩余索取權(quán);企業(yè)其他員工的經(jīng)濟(jì)收益，只能通過(guò)成本會(huì)計(jì)進(jìn)行核算和計(jì)量，他們與企業(yè)的最終盈余無(wú)關(guān)。長(zhǎng)期以來(lái)，這種經(jīng)營(yíng)觀念沒(méi)有改變過(guò)，這種會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式也沒(méi)有改變過(guò)，也沒(méi)有人對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的歸屬有任何異議。

在非創(chuàng)新型企業(yè)中，因?yàn)閮?yōu)秀人才對(duì)企業(yè)盈余的作用并不明顯，所以還可以沿用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式進(jìn)行財(cái)務(wù)處理?？墒钱?dāng)優(yōu)秀人才在創(chuàng)新型企業(yè)中有著舉足輕重的作用時(shí)，再用現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，那就既不公平又不合理。為此，有必要引入人力資本這個(gè)重要的會(huì)計(jì)要素，改革現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式，構(gòu)建新的、公平合理的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式對(duì)企業(yè)的剩余索取權(quán)進(jìn)行分配。

(一)創(chuàng)新型企業(yè)引入人力資本會(huì)計(jì)核算和計(jì)量的理論依據(jù)

1．經(jīng)濟(jì)學(xué)的稀缺理論

只有當(dāng)某種資源稀缺時(shí)，才有可能出現(xiàn)產(chǎn)品效用最大化和企業(yè)利潤(rùn)最大化的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的條件下，優(yōu)秀人才就是社會(huì)的稀缺資源，他們對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的作用越來(lái)越大。在創(chuàng)新型企業(yè)中，人才的稀缺性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了貨幣的稀缺性。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的稀缺理論，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，擁有稀缺資源的所有者，理應(yīng)獲得更多的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。優(yōu)秀人才既然是一種稀缺的資源，那么他們也應(yīng)該獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益。這就必然要從根本上撼動(dòng)建立在資本稀缺基礎(chǔ)上的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式。

2．企業(yè)利益相關(guān)者理論

企業(yè)利益相關(guān)者理論認(rèn)為，企業(yè)的本質(zhì)，就外部而言是為了滿足社會(huì)的需要，它決定了企業(yè)的生產(chǎn)邊界及價(jià)值創(chuàng)造;就內(nèi)部而言是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益相關(guān)者剩余價(jià)值的最大化，它決定了企業(yè)的權(quán)利邊界，實(shí)現(xiàn)企業(yè)剩余價(jià)值的歸屬［1］。企業(yè)全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，無(wú)論是戰(zhàn)略決策、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目選擇，還是業(yè)務(wù)與資源配置、績(jī)效評(píng)價(jià)等活動(dòng)，都是以價(jià)值為核心展開(kāi)的。創(chuàng)新型企業(yè)如果能引入人力資本會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式，就可以最大限度地調(diào)動(dòng)企業(yè)稀缺資源所有者——各類優(yōu)秀人才的積極性，使他們成為企業(yè)利益重要的相關(guān)者，讓他們?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值。

3．企業(yè)契約理論

創(chuàng)新型企業(yè)成長(zhǎng)潛力大、機(jī)會(huì)價(jià)值大，可是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也大。企業(yè)契約理論認(rèn)為，企業(yè)利益相關(guān)者的行為、方式和內(nèi)容，應(yīng)遵循地位平等、志愿、協(xié)商一致、誠(chéng)信守約、權(quán)利與義務(wù)對(duì)等的原則。貨幣資本的所有者在享有企業(yè)的剩余索取權(quán)的同時(shí)，也必須履行承擔(dān)相應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)。

在創(chuàng)新型企業(yè)中引入人力資本會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式，并不只是為了使這些優(yōu)秀人才獲得企業(yè)剩余索取權(quán)，同樣也是為了使他們對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。有權(quán)利，可以留住人才，激發(fā)他們巨大的價(jià)值創(chuàng)造潛力;有義務(wù)，則可以有效地約束人才，促使他們發(fā)揮正能量，遏制負(fù)能量。這樣既能促使企業(yè)的價(jià)值增值，確保企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者公平地分享企業(yè)剩余索取權(quán)，又可以均衡貨幣資本所有者和人力資本所有者各自的責(zé)任和義務(wù)，正確處理“激勵(lì)——約束”“收益——風(fēng)險(xiǎn)”“價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值分享”這三對(duì)矛盾。

4．企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論

在創(chuàng)新型企業(yè)中引入人力資本會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式，可以使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成為貨幣資本與人力資本共同選擇的結(jié)果。促使他們?cè)跈?quán)衡內(nèi)外部成本、估計(jì)可能的經(jīng)濟(jì)收益后，形成確定的、穩(wěn)固的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。當(dāng)人力資本的所有者既是對(duì)企業(yè)價(jià)值最大的貢獻(xiàn)者，又是企業(yè)的所有權(quán)者時(shí)，就可以使企業(yè)的生產(chǎn)邊界與權(quán)利邊界高度一致，企業(yè)管理的目標(biāo)就變得非常簡(jiǎn)單:就是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者價(jià)值的最大化。

(二)創(chuàng)新型企業(yè)人力資本的類型

有文獻(xiàn)認(rèn)為，參與創(chuàng)新型企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程的資本要素有人力資本、組織資本、創(chuàng)新資本、信息資本、社會(huì)資本、物質(zhì)資本六大類［2］。從會(huì)計(jì)學(xué)的角度考察，這種分類過(guò)于繁瑣，很難創(chuàng)立簡(jiǎn)單、實(shí)用的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式，增加了企業(yè)的會(huì)計(jì)成本。

也有些研究者認(rèn)為，人力資本指的就是職業(yè)經(jīng)理人［3］。這就把其他各類優(yōu)秀人才(如技術(shù)人才、營(yíng)銷(xiāo)人才、財(cái)務(wù)人才等)，都排除在人力資本的概念之外，從而縮小了人力資本的外延，影響人力資本會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

也有些研究者認(rèn)為，企業(yè)的全體員工都是人力資本，都享有剩余索取權(quán)［4］，這就夸大了人力資本的外延。這不但導(dǎo)致人力資本會(huì)計(jì)核算與計(jì)量的復(fù)雜化，而且會(huì)在企業(yè)利益相關(guān)者之間制造人為的矛盾，不利于企業(yè)的和諧發(fā)展。企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)固然是全體員工共同努力的結(jié)果，可是必須承認(rèn)的事實(shí)是;不同職業(yè)崗位的員工、不同才能的員工，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)程度是不一樣的。只有當(dāng)不同崗位、不同成員對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)超過(guò)一定的價(jià)值增量，他們才可以作為人力資本的所有者，在人力資本會(huì)計(jì)模式中進(jìn)行核算和計(jì)量。

根據(jù)對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)的分析，按照工作性質(zhì)和工作崗位的不同，創(chuàng)新型企業(yè)的人力資本，可以分解為管理型人力資本、技術(shù)型人力資本、執(zhí)行型人力資本三種不同的類型。

人力資本和貨幣資本雖然都享有剩余索取權(quán)，但這并不意味著利潤(rùn)應(yīng)該平均分配。從理論上說(shuō)，應(yīng)該按照它們對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的不同貢獻(xiàn)，確定相應(yīng)的分配權(quán)重。

二、創(chuàng)新型企業(yè)人力資本的核算

從會(huì)計(jì)學(xué)的角度考慮，會(huì)計(jì)核算就是價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值分配的問(wèn)題。

價(jià)值創(chuàng)造指的是被分配的企業(yè)利潤(rùn)有多少(蛋糕有多大);價(jià)值分配指的是企業(yè)利潤(rùn)如何在企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者之間進(jìn)行分配(蛋糕應(yīng)該怎么切)。

在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算體系中，企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者明顯地被分為兩部分:一部分是投資者，另一部分是除了投資者以外的其他企業(yè)成員。企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造雖然由企業(yè)全體利益相關(guān)者的共同活動(dòng)形成，但是由于資本稀缺性的經(jīng)濟(jì)學(xué)原則，企業(yè)的利潤(rùn)完全歸投資者所有。

創(chuàng)新型企業(yè)如果要引入人力資本的概念，并進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)核算與計(jì)量，就必須解決兩個(gè)基本的理論問(wèn)題:一是應(yīng)該采取什么樣的分配原則，對(duì)人力資本與貨幣資本(包括可以用貨幣計(jì)量的其他實(shí)物資本)進(jìn)行剩余索取權(quán)的分配，二是怎樣才能準(zhǔn)確地計(jì)算出人力資本在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中的貢獻(xiàn)。

要解決第一個(gè)問(wèn)題，就必須確立人力資本的核算原則;要解決第二個(gè)問(wèn)題，就必須建立人力資本的計(jì)量公式。

(一)以績(jī)效評(píng)價(jià)作為人力資本核算的基本原則

不同的企業(yè)類型(例如創(chuàng)新型企業(yè)與非創(chuàng)新型企業(yè))，企業(yè)的不同階段(籌建、新產(chǎn)品試制、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)不同的階段)，企業(yè)不同的發(fā)展時(shí)期(上升期、穩(wěn)定期、衰敗期)，不同企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境(國(guó)外市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度、市場(chǎng)法規(guī)制度的約束等)，都會(huì)影響人力資本對(duì)企業(yè)利潤(rùn)增值的貢獻(xiàn)。

績(jī)效評(píng)價(jià)可以比較好地消除上述因素對(duì)人力資本貢獻(xiàn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子。

人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心就是價(jià)值，包括價(jià)值的發(fā)現(xiàn)、價(jià)值的創(chuàng)造、價(jià)值的實(shí)現(xiàn)與價(jià)值的享用。人類揭示價(jià)值的基本途徑就是進(jìn)行價(jià)值評(píng)價(jià)。績(jī)效評(píng)價(jià)既可以考察、監(jiān)督企業(yè)和企業(yè)成員經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的完成情況及其存在的問(wèn)題，又可以作為企業(yè)成員對(duì)企業(yè)利潤(rùn)貢獻(xiàn)的定量指標(biāo)，便于進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和計(jì)量。通過(guò)數(shù)學(xué)建模，績(jī)效評(píng)價(jià)可以比較公正地對(duì)各類資本的價(jià)值創(chuàng)造數(shù)量與質(zhì)量進(jìn)行量化、評(píng)價(jià)，較好地核算貨幣資本和人力資本所有者對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造做出的貢獻(xiàn)，并為他們的價(jià)值分享提供依據(jù)。當(dāng)然，只有科學(xué)合理的價(jià)值評(píng)價(jià)，才能使貨幣資本和人力資本的所有者能夠公平、公正地分享價(jià)值，維持良好的合作關(guān)系，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

價(jià)值評(píng)價(jià)既可以對(duì)有利于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的各種經(jīng)營(yíng)行為起到激發(fā)正能量的作用，又可以制止企業(yè)內(nèi)部“搭便車(chē)”的行為，正確引導(dǎo)人力資本和貨幣資本的投入和優(yōu)化利用，使之創(chuàng)造出更多的價(jià)值。績(jī)效評(píng)價(jià)可以使企業(yè)平衡各類利益相關(guān)者的利益訴求。

(二)以博弈作為人力資本核算的基本原則

實(shí)踐證明，會(huì)計(jì)核算往往是利益相關(guān)方之間博弈的結(jié)果。因此，人力資本所有者和貨幣資本所有者之間的博弈，顯然是人力資本會(huì)計(jì)核算的第二個(gè)基本原則。

1．人力資本稀缺性與貨幣資本稀缺性的博弈

人力資本的稀缺性，只有在一定時(shí)期、一定的市場(chǎng)條件下才有可能得到充分的反映。企業(yè)只要增加人力資本的投入，就可以緩解或者解決企業(yè)人力資本稀缺性的矛盾。

資本這個(gè)會(huì)計(jì)要素的基本定義是“能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益”。可是當(dāng)我們進(jìn)一步分析貨幣資本和人力資本對(duì)企業(yè)“未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益”的影響時(shí)卻可以發(fā)現(xiàn):從企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本假設(shè)來(lái)看，貨幣資本的稀缺性是持續(xù)的、永恒的;而人力資本的稀缺性則是間斷的、變化的。在某些市場(chǎng)條件下，人力資本的稀缺性可能是企業(yè)“未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益”的主要矛盾?？墒钱?dāng)人力資本的稀缺性一旦有了緩解，人力資本就不再滿足資源稀缺性的經(jīng)濟(jì)學(xué)條件。人力資本的所有者當(dāng)然也就難以進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，當(dāng)然也就不能再獲得企業(yè)的剩余索取權(quán)。

2．人力資本的可傳遞性與貨幣資本不可傳遞性的博弈

人力資本具有可傳遞性的特點(diǎn)，通過(guò)技術(shù)的擴(kuò)散，管理制度的完善等企業(yè)行為，可以使更多的人獲得知識(shí)，從而使人力資源不再稀缺。這樣原來(lái)的人力資本也就不再具有資本的特性?？墒秦泿刨Y本永遠(yuǎn)歸出資者所有，具有不可傳遞性。這就使人力資本在與貨幣資本分享企業(yè)剩余索取權(quán)的博弈中，處于不斷弱化的境地。

3．人力資本與貨幣資本在企業(yè)董事會(huì)中話語(yǔ)權(quán)的博弈

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)董事會(huì)的成員由出資額來(lái)決定。因此，任何一個(gè)企業(yè)的董事會(huì)基本上是由貨幣資本的所有者組成，創(chuàng)新性企業(yè)也不例外。因此，人力資本所有者在董事會(huì)中的“代言人缺位”是普遍的企業(yè)現(xiàn)象。而企業(yè)剩余索取權(quán)的分配，又必須由企業(yè)董事會(huì)決定，由會(huì)計(jì)部門(mén)編制利潤(rùn)分配表。因此，人力資本所有者在企業(yè)剩余索取權(quán)分配的博弈中，既沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)，更沒(méi)有決定權(quán)。人力資本所有者很難維護(hù)自己的權(quán)益。

4．人力資本效用與貨幣資本效用的博弈

人力資本能否創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，并不完全取決于人力資本所有者，它還取決于制約人力資本發(fā)揮效用的客觀環(huán)境、企業(yè)體制、經(jīng)營(yíng)制度、配套設(shè)施、貨幣資本的保障、企業(yè)團(tuán)隊(duì)的配合等。只要存在一點(diǎn)缺陷，就有可能使人力資本失去效用。

貨幣資本要發(fā)揮它的效用，也與項(xiàng)目市場(chǎng)前景、企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平、企業(yè)愿景等因素有關(guān)。

由此可知，人力資本與貨幣資本對(duì)企業(yè)剩余索取權(quán)的分配，還取決于人力資本效用與貨幣資本效用之間的博弈。

5．現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度與人力資本會(huì)計(jì)制度的博弈

人力資本的會(huì)計(jì)核算，無(wú)論是在理論上還是在實(shí)踐上，都遇到了困難。

首先，人力資本的成本難以進(jìn)行貨幣計(jì)量。引進(jìn)的人才能為企業(yè)創(chuàng)造多少價(jià)值是不確定的。現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算體系中，沒(méi)有對(duì)人力資本進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的相應(yīng)科目。人力資本如果不能進(jìn)入相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目，就無(wú)法對(duì)人力資本的剩余索取權(quán)進(jìn)行計(jì)量。

其次，貨幣資本的剩余索取權(quán)可以在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)制度中得到充分的體現(xiàn)，可是適合人力資本核算新的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式又不可能在短時(shí)間內(nèi)被“發(fā)明”出來(lái)，這就使人力資本的核算陷入尷尬的境地。

由此可知，人力資本和貨幣資本對(duì)企業(yè)剩余索取權(quán)的分配，還取決于多元化的博弈過(guò)程。

三、創(chuàng)新型企業(yè)人力資本的計(jì)量

(一)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值等式

企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值是企業(yè)價(jià)值在市場(chǎng)上的表現(xiàn)。它受以下三個(gè)基本因素的影響而發(fā)生波動(dòng):

第一，企業(yè)的盈利性。體現(xiàn)為企業(yè)價(jià)值的增值。

第二，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制性。在現(xiàn)有企業(yè)內(nèi)外部基本條件不變的情況下，由于出現(xiàn)了企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子或企業(yè)成員個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)因子，而對(duì)企業(yè)未來(lái)創(chuàng)造的價(jià)值造成經(jīng)濟(jì)損失，體現(xiàn)為企業(yè)的成本。

第三，企業(yè)的成長(zhǎng)性，體現(xiàn)為企業(yè)價(jià)值持續(xù)增長(zhǎng)的空間。

在創(chuàng)新型企業(yè)中，其內(nèi)在價(jià)值必須考慮到人力資本對(duì)上述三個(gè)因素的影響。

首先，人力資本對(duì)企業(yè)盈利性的貢獻(xiàn)，表現(xiàn)為人力資本參與前后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度之間的企業(yè)價(jià)值增值額。

其次，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制性表現(xiàn)為人力資本參與前后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度之間企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的減少值。

最后，企業(yè)的成長(zhǎng)性表現(xiàn)為人力資本參與前后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度之間，由于人力資本的介入所獲得的企業(yè)潛在價(jià)值的增量，如資源配置優(yōu)化、市場(chǎng)份額增加、技術(shù)改進(jìn)引起企業(yè)成本的下降、組織管理的改善、團(tuán)隊(duì)間合作的加強(qiáng)、技術(shù)擴(kuò)散形成的員工素質(zhì)的提升等;還包括由于人力資本的投入獲得的產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新等新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，從而減少了企業(yè)機(jī)會(huì)成本的損失。創(chuàng)新型企業(yè)內(nèi)在價(jià)值等式如下:

(二)創(chuàng)新型企業(yè)人力資本會(huì)計(jì)計(jì)量模式設(shè)計(jì)

1．對(duì)人力資本的表現(xiàn)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)

(1)勞動(dòng)生產(chǎn)貢獻(xiàn)率。勞動(dòng)生產(chǎn)貢獻(xiàn)率=團(tuán)隊(duì)產(chǎn)值×人力資本價(jià)值貢獻(xiàn)權(quán)重。創(chuàng)新型企業(yè)通常以團(tuán)隊(duì)為單位進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)。人力資本所有者創(chuàng)造的產(chǎn)值，可以通過(guò)團(tuán)隊(duì)為企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值乘以人力資本所有者的價(jià)值創(chuàng)造權(quán)重獲得。該權(quán)重取決于人力資本所有者的工作態(tài)度、工作經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)技能、工作效率、失誤的幾率等因素。

(2)價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)率。價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)率=團(tuán)隊(duì)利潤(rùn)總額×人力資本價(jià)值貢獻(xiàn)權(quán)重。價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)率是衡量人力資本所有者對(duì)企業(yè)利潤(rùn)總額所作出的貢獻(xiàn)。通過(guò)科學(xué)的成本核算可以計(jì)量不同人力資本所有者的價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)率，利用層次分析法，可以得到人力資本所有者的貢獻(xiàn)率權(quán)重。這樣就可以比較不同人力資本所有者的績(jī)效，為剩余索取權(quán)的分配提供參考依據(jù)。

(3)無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率。無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率=(期末無(wú)形資本的價(jià)值或數(shù)量-期初無(wú)形資本的價(jià)值或數(shù)量)÷期初無(wú)形資本的價(jià)值或數(shù)量×100%。無(wú)形資產(chǎn)的范疇包括商業(yè)秘密、商譽(yù)、核心專業(yè)技術(shù)等給企業(yè)增加核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的無(wú)形資源。無(wú)形資源的增長(zhǎng)率越大，說(shuō)明該資源對(duì)企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)價(jià)值與機(jī)會(huì)價(jià)值的貢獻(xiàn)越大，也表示企業(yè)對(duì)該資源管理、開(kāi)發(fā)與配置能力越強(qiáng)。

(4)人力資本收益率。人力資本收益率=(利潤(rùn)總額 +無(wú)形資產(chǎn)新增價(jià)值)÷人力資本 ×100%。人力資本收益率可以揭示企業(yè)人力資本的質(zhì)量，體現(xiàn)人力資本在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中的影響力。

(5)核心人才引進(jìn)周期。核心人才引進(jìn)周期(天)=365÷會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)引進(jìn)的杰出人才數(shù)。核心人才引進(jìn)周期是指企業(yè)引進(jìn)不同人力資本的時(shí)間間隔。它反映的是企業(yè)對(duì)人力資本的敏感度和吸引力。核心人才引進(jìn)周期可以在一定程度上反映企業(yè)新產(chǎn)品、新技術(shù)的更新速率、把握市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)的潛能、決定未來(lái)企業(yè)的擴(kuò)張空間。

(6)具有突出貢獻(xiàn)的核心人才價(jià)值貢獻(xiàn)增長(zhǎng)率。具有突出貢獻(xiàn)的核心人才通常掌握他人不可替代的核心技術(shù)與研發(fā)能力。他們的貢獻(xiàn)通常與其職位、職能、或者是部門(mén)、產(chǎn)品線的效益直接相關(guān)?？梢圆捎貌块T(mén)或者產(chǎn)品線的期末市場(chǎng)價(jià)值增值與期初市場(chǎng)價(jià)值之比來(lái)表示。它可以反映企業(yè)未來(lái)價(jià)值創(chuàng)造中的機(jī)會(huì)潛能。

(7)人力資本流失比率。人力資本流失比率=流失人力資本數(shù)量÷企業(yè)擁有人力資本的總量×100%。人力資本流失比率反映的是企業(yè)對(duì)人力資本的使用效用。對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)來(lái)說(shuō)，人力資本的流失可能導(dǎo)致企業(yè)全面萎縮或者部分萎縮。

(8)人力資本飽和度與人力資本飽和度變化率。人力資本飽和度變化率=(T時(shí)刻人力資本飽和度-上期人力資本飽和度)÷上期人力資本飽和度×100%，人力資本飽和度=某部門(mén)人力資本總數(shù)÷某部門(mén)工作順利開(kāi)展需要的人力資本總數(shù)。人力資本飽和度既可以體現(xiàn)企業(yè)目前的人力資本結(jié)構(gòu)是否合理，也可以看出企業(yè)是否存在人力資本的超支、浪費(fèi)現(xiàn)象。在實(shí)踐中，該指標(biāo)可以在一定程度上揭示員工對(duì)企業(yè)的滿意度。人力資本飽和度變化率則可以反映在某個(gè)期間內(nèi)，企業(yè)人力資本流失的情況，以及人力資本利用效率的變化等。

(9)研發(fā)費(fèi)用投入與研發(fā)投入變化率。研發(fā)費(fèi)用投入=技術(shù)改進(jìn)或升級(jí)費(fèi)用+技術(shù)或產(chǎn)品引進(jìn)費(fèi)用，研發(fā)投入變化率=(本期研發(fā)費(fèi)用投入-上一期研發(fā)費(fèi)用投入)÷上一期研發(fā)費(fèi)用投入×100%。研發(fā)費(fèi)用投入描述的是企業(yè)用于技術(shù)改進(jìn)或從外部環(huán)境引進(jìn)以提升研發(fā)能力與技術(shù)實(shí)力的費(fèi)用支出，可以體現(xiàn)研發(fā)活動(dòng)對(duì)價(jià)值增值的貢獻(xiàn)能力。研發(fā)投入變化率可以體現(xiàn)企業(yè)對(duì)研發(fā)活動(dòng)支持情況的變化趨勢(shì)，當(dāng)變化率為正時(shí)，說(shuō)明企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)改進(jìn)與創(chuàng)新，企業(yè)未來(lái)的成長(zhǎng)潛力與市場(chǎng)機(jī)會(huì)潛能會(huì)增強(qiáng)。此指標(biāo)揭示的是企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力與成長(zhǎng)潛力。

(10)研發(fā)人員比例。研發(fā)人員比例=從事研發(fā)工作的人員總數(shù)÷員工總數(shù)×100%。研發(fā)人員是人力資本的擁有者，其數(shù)量比例可以表現(xiàn)人力資本對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)，也可以說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)品線與業(yè)務(wù)對(duì)專業(yè)技術(shù)要求的強(qiáng)度。

(11)申請(qǐng)專利增長(zhǎng)率。企業(yè)擁有的專利個(gè)數(shù)與自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品個(gè)數(shù)增長(zhǎng)率可以體現(xiàn)企業(yè)的研發(fā)實(shí)力，以及掌握核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)力。較高的專利增長(zhǎng)率會(huì)為企業(yè)帶來(lái)更大、更獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造更大價(jià)值與發(fā)展空間。

(12)研發(fā)產(chǎn)品投產(chǎn)率。研發(fā)產(chǎn)品投產(chǎn)率=成功被市場(chǎng)接受的新產(chǎn)品個(gè)數(shù)÷研發(fā)產(chǎn)品總數(shù)×100%。研發(fā)產(chǎn)品投產(chǎn)率是指能夠直接進(jìn)入市場(chǎng)獲得收益的產(chǎn)品，該指標(biāo)可以刻畫(huà)企業(yè)研發(fā)能力與市場(chǎng)對(duì)企業(yè)研發(fā)能力的認(rèn)可，也可以看出企業(yè)人力資本對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的影響。

(13)研發(fā)產(chǎn)品與技術(shù)收益率。研發(fā)產(chǎn)品與技術(shù)收益率=(研發(fā)產(chǎn)品與技術(shù)收入-研發(fā)費(fèi)用)÷研發(fā)費(fèi)用×100%。研發(fā)新產(chǎn)品和技術(shù)是為了更好地為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，收益率比個(gè)數(shù)投產(chǎn)率更加貼近價(jià)值創(chuàng)造最大化目標(biāo)。有較高收益率的產(chǎn)品與技術(shù)比只有較低的收益率產(chǎn)品或技術(shù)有更大的價(jià)值上升空間。該指標(biāo)可以指示正確的研發(fā)方向與研發(fā)領(lǐng)域，有助于企業(yè)尋找、拓展市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

(14)產(chǎn)品研發(fā)失敗率與產(chǎn)品研發(fā)滯后比率。產(chǎn)品研發(fā)失敗率=(研發(fā)產(chǎn)品中沒(méi)有應(yīng)用價(jià)值的個(gè)數(shù)+研發(fā)失利的產(chǎn)品個(gè)數(shù))÷研發(fā)產(chǎn)品總個(gè)數(shù)×100%，產(chǎn)品研發(fā)滯后比率=研發(fā)成功前被其它同質(zhì)產(chǎn)品取代的個(gè)數(shù) ÷研發(fā)產(chǎn)品的總個(gè)數(shù) ×100%。這兩個(gè)指標(biāo)反映的是企業(yè)研發(fā)失誤的比例，是人力資本的減值，說(shuō)明人力資本的價(jià)值創(chuàng)造能力較弱，企業(yè)研發(fā)與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)增大，核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)不明顯，容易被競(jìng)爭(zhēng)者的同質(zhì)產(chǎn)品代替。

2．對(duì)貨幣資本(包括貨幣化的實(shí)物資本)的表現(xiàn)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)

(1)產(chǎn)品線超額利潤(rùn)率。超額利潤(rùn)率=產(chǎn)品線利潤(rùn)率-行業(yè)平均產(chǎn)品利潤(rùn)率=(產(chǎn)品線利潤(rùn)÷產(chǎn)品線資本投資)-行業(yè)平均產(chǎn)品利潤(rùn)率。該指標(biāo)衡量的是企業(yè)的產(chǎn)品線在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力，通過(guò)比較體現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品線的盈利優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，反映產(chǎn)品線的價(jià)值創(chuàng)造?？梢詭椭髽I(yè)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，為決策提供依據(jù)。

(2)產(chǎn)品線經(jīng)濟(jì)增加值。產(chǎn)品線經(jīng)濟(jì)增加值=產(chǎn)品線獲得利潤(rùn)×(所得稅稅率-1)-產(chǎn)品線的貨幣資本投入×加權(quán)平均資金成本。企業(yè)貨幣資本是按照項(xiàng)目或產(chǎn)品線為單位投入的。該指標(biāo)反映企業(yè)產(chǎn)品線的盈利能力與價(jià)值創(chuàng)造能力。

(3)產(chǎn)品線價(jià)值貢獻(xiàn)率［5］。產(chǎn)品線價(jià)值貢獻(xiàn)率=產(chǎn)品線利潤(rùn)÷權(quán)益收益。該指標(biāo)反映的是不同的產(chǎn)品線對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)的重要性程度。較大價(jià)值貢獻(xiàn)率的產(chǎn)品線是企業(yè)的支柱產(chǎn)品。有了產(chǎn)品線價(jià)值貢獻(xiàn)率，就可以計(jì)算企業(yè)產(chǎn)品線價(jià)值貢獻(xiàn)率方差。方差值小，表示企業(yè)的業(yè)務(wù)重要性比較平均，方差值大，說(shuō)明企業(yè)的核心業(yè)務(wù)鮮明，對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的影響力大。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率與已獲利息倍數(shù)。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%，已獲利息倍數(shù)=息稅前盈余÷利息費(fèi)用。資產(chǎn)負(fù)債率與已獲利息倍數(shù)是衡量企業(yè)償債能力的常規(guī)性指標(biāo)，體現(xiàn)出企業(yè)在盈利與風(fēng)險(xiǎn)之間的權(quán)衡能力，一定程度上揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、小結(jié)

從上述理論分析中可以看到，在創(chuàng)新型企業(yè)中引入人力資本概念，是解決人力資本的會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)計(jì)量的正確思路。然而它又是一項(xiàng)極其復(fù)雜、龐大的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)創(chuàng)新工程。依靠個(gè)人的綿薄之力是絕對(duì)不可能完成這項(xiàng)工程的。它只有靠國(guó)際會(huì)計(jì)學(xué)界的通力合作，并假以時(shí)日才能初見(jiàn)端倪，而且還需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐檢驗(yàn)并不斷進(jìn)行修正，才有可能構(gòu)建出一個(gè)比較完善的創(chuàng)新型企業(yè)的會(huì)計(jì)核算和計(jì)量模式。我們工作的意義只是為這項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)創(chuàng)新工程準(zhǔn)備片瓦塊磚，集思廣益地提供構(gòu)建新的會(huì)計(jì)制度的某種思路。顯然，我們的工作還有待繼續(xù)深入，例如可以根據(jù)人力資本三種不同的類型，設(shè)計(jì)出更具體的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，為國(guó)家制定相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供構(gòu)建的素材。

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