增值稅變革轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響探究

李倚天 陸夢(mèng)園

增值稅變革轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響探究

李倚天 陸夢(mèng)園

一、增值稅變革的意義

增值稅轉(zhuǎn)型的核心之處就是由生產(chǎn)型增值稅變革為消費(fèi)型增值稅。就我國(guó)目前的增值稅稅收情況來看，其主要的作用就是可以進(jìn)一步的促進(jìn)我國(guó)對(duì)外的貿(mào)易發(fā)展，提高整體的經(jīng)濟(jì)收益水平。而變革轉(zhuǎn)型的最終目的就是避免重復(fù)征稅的可能性，讓企業(yè)內(nèi)部的專業(yè)化分工可以更加的具有協(xié)調(diào)性。但是由于不同地區(qū)的增值稅稅收制度存在著一定的差異性，所以也就直接的導(dǎo)致了投資者所負(fù)擔(dān)的最終稅款會(huì)大不相同，這種情況就會(huì)影響部分地區(qū)投資者的積極性，從而拉低我國(guó)整體的增值稅稅收金額。

根據(jù)筆者的調(diào)查顯示，當(dāng)企業(yè)之間的生產(chǎn)總值、年度折舊金額、年度存貨增加額以及年度固定資產(chǎn)增加額這些數(shù)值都一樣的情況下，如果所繳納的增值稅類型不同則會(huì)有企業(yè)最終盈利不同的情況出現(xiàn)。針對(duì)消費(fèi)型增值稅來說，投資金額越多，最終需要繳納的稅款也就相對(duì)較低；而投資金額越少，最終所要負(fù)擔(dān)的稅款也就越高。相比較消費(fèi)型增值稅來看，收入型增值稅與生產(chǎn)型增值稅對(duì)于最終稅款金額的影響程度要較低一些。

對(duì)于我國(guó)來說，增值稅占有十分重要的位置，東北的老工業(yè)基地作為現(xiàn)行實(shí)驗(yàn)點(diǎn)，已經(jīng)初步的掌握了一些增值稅轉(zhuǎn)型所帶來的一些問題，例如是否能夠按照計(jì)劃順利進(jìn)行、針對(duì)不同地區(qū)是否需要制定不同的工作方案以及企業(yè)需要做出什么樣的準(zhǔn)備措施等等。

二、增值稅的變革轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（一）增值稅的變革轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流量分析

固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流量對(duì)于企業(yè)來說是十分重要的，我們假設(shè)先將貨幣的升值、貶值空間以及會(huì)計(jì)政策的變動(dòng)排除在外，在生產(chǎn)型增值稅稅收的制度下企業(yè)的固定資產(chǎn)可以定義為是含進(jìn)項(xiàng)稅額，而在消費(fèi)型增值稅稅收的制度下則被定義為不含進(jìn)項(xiàng)稅額，這樣就會(huì)出現(xiàn)折舊金額以及現(xiàn)金流量每年都不同的結(jié)論。

當(dāng)增值稅進(jìn)行轉(zhuǎn)型之后，生產(chǎn)型增值稅將比消費(fèi)型增值稅的初期固定投入要多，單單從現(xiàn)金的流量來看，生產(chǎn)型增值稅的固定投入之所以高于消費(fèi)型增值稅，是因?yàn)槠涔潭ㄙY產(chǎn)的原本數(shù)值較大的緣故。由于折舊的稅收會(huì)起到一個(gè)阻礙的作用，以至于企業(yè)在繳納增值稅之前的經(jīng)濟(jì)收益會(huì)較繳納之后有所減少，而每年的現(xiàn)金流量則會(huì)逐步的增加。這也得出了如下的結(jié)論，當(dāng)增值稅轉(zhuǎn)型之后，企業(yè)固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流量會(huì)根據(jù)固定資產(chǎn)的價(jià)值而出現(xiàn)常量性的增加。

（二）增值稅的變革轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的報(bào)酬率分析

企業(yè)的投資報(bào)酬率會(huì)受到增值稅變革轉(zhuǎn)型的一定影響，是由于企業(yè)針對(duì)固定資產(chǎn)所投入成本的進(jìn)項(xiàng)稅額會(huì)在生產(chǎn)型增值稅或消費(fèi)型增值稅的制度中出現(xiàn)改變，從而形成讓報(bào)酬收益發(fā)生偏差的情況。

（三）增值稅的變革轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析

根據(jù)上文中的分析我們可以得知，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資并不是旱澇保收的，也會(huì)存在著不同程度上的風(fēng)險(xiǎn)。那么由于固定資產(chǎn)投資的不確定因素，也就代表著成本投資的金額越大，所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越高。

（四）增值稅的變革轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的能力分析

關(guān)于企業(yè)固定資產(chǎn)投資能力高低的判斷是要根據(jù)年度利潤(rùn)金額、年度純利潤(rùn)金額以及年度現(xiàn)金流量數(shù)額等指標(biāo)來進(jìn)行的。如果通過企業(yè)固定資產(chǎn)的投資能夠直接的影響到這些數(shù)值的變化，那么就說明投資是能夠帶來正面的經(jīng)濟(jì)收益的。那么，在生產(chǎn)型增值稅或者消費(fèi)型增值稅的制度中，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資成本以及折舊金額也會(huì)各不相同，這也就代表著增值稅的變革轉(zhuǎn)型會(huì)讓企業(yè)的投資能力出現(xiàn)一些不同程度上的改變。

根據(jù)這些分析我們能夠得出如下的結(jié)論：增值稅的變革轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響是具有一定的規(guī)律的，并不會(huì)帶來大幅度的增量。如果單從現(xiàn)金流量的角度來進(jìn)行分析的話，固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)數(shù)值同現(xiàn)金流量的增加數(shù)量是成正比的；而從固定資產(chǎn)投資的報(bào)酬收益率來分析的話，固定資產(chǎn)折舊金額同報(bào)酬收益率的差異金額也是成正比的；最后，從固定資產(chǎn)投資能力的角度來進(jìn)行分析，能夠影響到各種投資金額變化的主要原因則是的固定資產(chǎn)的起始投資金額以及折舊率這兩個(gè)方面。

三、增值稅變革轉(zhuǎn)型的影響

（一）增值稅變革轉(zhuǎn)型對(duì)固定資產(chǎn)投資起到了促進(jìn)性的作用

當(dāng)企業(yè)參加了增值稅轉(zhuǎn)型之后，通常都會(huì)出現(xiàn)實(shí)際稅收金額降低的情況，此種情況的出現(xiàn)也就說明了這次變革對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資起到了積極的作用。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)可知，除去高新技術(shù)行業(yè)以及石油化工行業(yè)以外，在增值稅變革轉(zhuǎn)型的過程中，我國(guó)企業(yè)的固定資產(chǎn)投資或多或少都有了一些增長(zhǎng)。例如位處于東北老工業(yè)基地內(nèi)的一些企業(yè)，在增值稅變革轉(zhuǎn)型之前，由于生產(chǎn)型增值稅制度中規(guī)定了固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅不能夠抵扣，以至于直接導(dǎo)致了一些陳舊的設(shè)備無法更新?lián)Q代，嚴(yán)重的制約了當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)的向前發(fā)展。而當(dāng)增值稅進(jìn)行變革轉(zhuǎn)型以后，固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅允許進(jìn)行抵扣，這樣就從很大程度上緩解了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，讓他們的固定資產(chǎn)投資以及硬件設(shè)備的更新得到了有力的支持。而也正是由于這種情況，讓東北地區(qū)的投資規(guī)模進(jìn)一步的擴(kuò)大起來，從而建立起良好的生產(chǎn)、投資、發(fā)展的良性循環(huán)鏈條。

（二）所得稅優(yōu)惠政策對(duì)固定資產(chǎn)投資影響不顯著

伴隨著所得稅優(yōu)惠政策的出臺(tái)，我國(guó)企業(yè)的固定資產(chǎn)投資并未受到明顯的影響，而出現(xiàn)這種情況也是讓大家始料未及的。筆者認(rèn)為，由于所得稅優(yōu)惠政策的實(shí)行是需要一定的時(shí)間過程的，它無法同增值稅改革一樣讓企業(yè)的固定資產(chǎn)得到顯著的改變。但換一個(gè)角度來進(jìn)行思考，這也直接表明了我國(guó)企業(yè)固定資產(chǎn)投資增加的主要原因正是由于增值稅的變革，而并非因?yàn)槠渌雠_(tái)的稅收優(yōu)惠政策。

（三）增值稅變革轉(zhuǎn)型對(duì)固定資產(chǎn)投資形成了“良性洼地效應(yīng)”

在東北優(yōu)先實(shí)行的增值稅轉(zhuǎn)型已經(jīng)取得了比較明顯的效果，企業(yè)在相關(guān)制度的影響下從很大程度上降低了稅收所帶來的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。我們換一個(gè)角度來進(jìn)行分析，當(dāng)生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)型為消費(fèi)型增值稅之后，讓企業(yè)固定資產(chǎn)投資此年度的增值稅稅收金額降低，而現(xiàn)金流量相對(duì)增加；與此同時(shí)，企業(yè)固定資產(chǎn)則會(huì)以不包含稅收的成本金額為準(zhǔn)，從而出現(xiàn)此年度以后的折舊金額減少，現(xiàn)金流量減少。這也就代表了企業(yè)能夠優(yōu)先的將現(xiàn)金進(jìn)行回收，從中獲得時(shí)間差異中所帶來的經(jīng)濟(jì)收益。根據(jù)這種情況來看，增值稅轉(zhuǎn)型改變的核心之處就在于企業(yè)的現(xiàn)金流量，而現(xiàn)金流量恰恰是決定企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策的最重要因素。因此，消費(fèi)型增值稅制度對(duì)于企業(yè)固定資產(chǎn)投資所帶來的積極作用要遠(yuǎn)大于生產(chǎn)型增值稅制度。

如今，已經(jīng)有越來越多的外來投資商將目光鎖定到了東北，在這種動(dòng)向之下，東北本地的企業(yè)也做出了一系列的動(dòng)作，這也就形成了良性的“洼地效應(yīng)”。這種“洼地效應(yīng)”的出現(xiàn)讓東北的經(jīng)濟(jì)體系已經(jīng)逐步的形成，并且將外商以及民辦企業(yè)推向了主導(dǎo)地位。當(dāng)民間資本越發(fā)的雄厚以后，同外來的投資商就會(huì)產(chǎn)生一定的競(jìng)爭(zhēng)力，這種競(jìng)爭(zhēng)力的出現(xiàn)會(huì)進(jìn)一步的吸納更多的資金，從而避免同一地區(qū)內(nèi)的低水平重復(fù)建設(shè)的情況發(fā)生。

（四）固定資產(chǎn)投資對(duì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所帶來的影響

筆者詳細(xì)的翻閱了關(guān)于增值稅改革所撰寫的相關(guān)文獻(xiàn)，大家的普遍觀點(diǎn)都是，對(duì)于不同領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)來說，增值稅改革所帶來的影響也是大不相同的。其中影響較大的有高科技企業(yè)以及資本型企業(yè)，影響較小的為勞動(dòng)型企業(yè)。根據(jù)對(duì)數(shù)據(jù)的研究分析可以得知，在消費(fèi)型增值稅制度中得到較大經(jīng)濟(jì)收益的普遍是產(chǎn)品附加值較低但是資本密集程度交稿的傳統(tǒng)類型企業(yè)，我國(guó)目前尚處于發(fā)展中國(guó)家，尤其在東北等地區(qū)中，中小型的企業(yè)數(shù)量偏多，所以這種增值稅制度對(duì)于我國(guó)的整體發(fā)展來說是非常有利的。

對(duì)于高科技企業(yè)來說，由于其對(duì)于固定資產(chǎn)的投資主要用于技術(shù)人員的薪資待遇以及相關(guān)的研究經(jīng)費(fèi)，所以增值稅的改革不會(huì)起到立竿見影的作用。這就需要國(guó)家對(duì)于此種情況制定出一系列的應(yīng)對(duì)措施，以保證技術(shù)型的企業(yè)能夠積極的響應(yīng)號(hào)召，不會(huì)出現(xiàn)發(fā)展落后的情況。筆者認(rèn)為，高科技類型的企業(yè)如果想要從消費(fèi)型增值稅的改革中收益，企業(yè)中的管理人員就必須要在技術(shù)的更新與研發(fā)上進(jìn)一步的加大力度，以保證企業(yè)所生產(chǎn)出來的高科技產(chǎn)品可以緊跟住市場(chǎng)的腳步，供應(yīng)出適合當(dāng)下所使用的產(chǎn)品。不過這個(gè)過程是非常漫長(zhǎng)的，它不僅需要過硬的技術(shù)，同時(shí)還需要長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)驗(yàn)積累，所以切記不可操之過急。

那么針對(duì)于勞動(dòng)型企業(yè)來說，由于在增值稅改革之前的生產(chǎn)型增值稅制度之下就已經(jīng)得到了不小的經(jīng)濟(jì)收益，所以當(dāng)轉(zhuǎn)換為消費(fèi)型增值稅以后也并未對(duì)企業(yè)本身帶來什么負(fù)面的影響。除此之外，勞動(dòng)性企業(yè)還可以在消費(fèi)型增值稅的制度中享受投資成本降低所帶來的積極影響，并且在經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)的過程中讓企業(yè)內(nèi)部的硬件設(shè)備進(jìn)行更新，所以，增值稅的變革轉(zhuǎn)型對(duì)于勞動(dòng)型企業(yè)來說也是具有一定的正面效應(yīng)的。

四、結(jié)語

增值稅的變革轉(zhuǎn)型對(duì)于企業(yè)固定資產(chǎn)投資來說帶來了不小的積極影響。在以往的生產(chǎn)型增值稅制度中，企業(yè)所拿出的固定資產(chǎn)投資金額要分配出一部分來用于繳稅，而轉(zhuǎn)型為消費(fèi)型增值稅制度之后，這些成本資金完全都可以使用在固定投資中。這無疑為企業(yè)帶來了增加產(chǎn)量和經(jīng)濟(jì)收益的希望。筆者相信，我國(guó)的企業(yè)定會(huì)越做越大，越做越強(qiáng)。

（作者單位：北京電子科技職業(yè)學(xué)院、中國(guó)中化集團(tuán)公司）