山東海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范研究

李曉鵬

(山東社會科學(xué)院，山東濟(jì)南250002)

近年來，中國企業(yè)“走出去”呈加速發(fā)展態(tài)勢，海外投資隨之發(fā)展迅猛，特別是2012年中國對外直接投資再創(chuàng)歷史新高，躍居世界第三位，僅次于美國和日本。2013年同樣是中國海外投資的井噴年，僅1－11月海外投資額(非金融類)累計(jì)達(dá)802.4億美元，同比增長28.3%。順應(yīng)全國“走出去”不斷擴(kuò)張的潮流，山東海外投資發(fā)展迅速，中方投資額從2001年的1.2億美元增至2012年的36.6億美元，位居全國各省市海外投資額排名中的第二位。

一、山東海外投資的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

海外投資帶動了山東相關(guān)勞務(wù)、設(shè)備、產(chǎn)品等的出口，有助于企業(yè)充分利用國外資源來緩解國內(nèi)資源供給不足的壓力，對提升企業(yè)的國際競爭力和調(diào)整企業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)揮了積極作用，促進(jìn)了山東經(jīng)濟(jì)較快增長。當(dāng)前，山東海外投資呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。

(一)海外投資增速較快

山東面臨良好的海外投資戰(zhàn)略機(jī)遇期，特別是金融危機(jī)以來，世界各個(gè)經(jīng)濟(jì)體持續(xù)低迷，資產(chǎn)價(jià)值大幅度縮水，很多國外企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，使得海外投資的成本大大降低。山東企業(yè)也積極抓住時(shí)機(jī)“走出去”進(jìn)行海外投資，并保持著較快的增長速度，2008－2010年間山東新核準(zhǔn)設(shè)立境外企業(yè)協(xié)議投資總額分別以每年44.8%、61.9%、63.2%的速度持續(xù)穩(wěn)定增長。2011年，受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩、美國與歐盟等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長乏力、國內(nèi)宏觀調(diào)控等因素影響，山東海外投資增長速度明顯回落，但仍保持著33.3%的增速。其后，山東海外投資額不僅2012年繼續(xù)增長，增速接近50%，而且2013年上半年同樣延續(xù)增長勢頭，以28.2億美元的海外投資額穩(wěn)居全國第二位。

(二)海外投資多集中于亞太、非洲

山東海外投資的大部分項(xiàng)目分布在亞太、非洲等發(fā)展中國家和地區(qū)，特別是近年來對非洲投資合作明顯加速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2012年底，山東對非投資項(xiàng)目332個(gè)，累計(jì)中方投資27.2億元①賈瑞君，李占江:《非洲:山東企業(yè)走出去的新熱土》，《大眾日報(bào)》，2013年6月28日，第4版。山東對亞洲的海外投資仍占居主導(dǎo)地位，僅2013年8月，山東對亞洲的中方投資額達(dá)2.2億美元，占全省的60.9%②山東商務(wù)網(wǎng):8月份全省境外投資穩(wěn)定增長，http://www.shandongbusiness.gov.cn/index/content/sid/281636.html。這些國家和地區(qū)是山東的傳統(tǒng)盟友，不僅具有山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的礦產(chǎn)、原材料和農(nóng)產(chǎn)品等資源，而且擁有山東的紡織、服裝、機(jī)電、食品加工等長線產(chǎn)業(yè)進(jìn)行海外轉(zhuǎn)移所需要的市場。山東對這些國家和地區(qū)進(jìn)行海外投資的優(yōu)勢是自然資源豐富、市場前景廣闊、勞動力成本較低、產(chǎn)業(yè)相對容易對接等等，加大對亞太、非洲的海外投資，可為加速山東經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造良好的條件。

表1 2007—2013年山東新核準(zhǔn)設(shè)立境外企業(yè)協(xié)議投資額情況一覽表

(三)海外投資以優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為主

2013年山東實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)5.5萬億元，位居全國第三位，優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)比較突出，并成為海外投資的主力軍。僅2013年10月份山東就新核準(zhǔn)優(yōu)勢產(chǎn)能境外轉(zhuǎn)移企業(yè)7家，中方投資5703萬美元③趙小菊，劉坤:《前10個(gè)月魯企境外投資40.3億美元》，《大眾日報(bào)》，2013年12月1日，第2版。。山東進(jìn)行海外投資的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)主要集中在煤炭開采、食品加工、紡織服裝、工業(yè)建筑與商業(yè)服務(wù)等行業(yè)，大多屬于一般加工、初級產(chǎn)品制造等技術(shù)含量較低、附加值較低的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，其中加工貿(mào)易方式和低附加值產(chǎn)品占據(jù)主要位置，處于國際經(jīng)濟(jì)分工中產(chǎn)業(yè)鏈的低端。近年來，山東勞動力成本不斷上漲，產(chǎn)品的低價(jià)格競爭優(yōu)勢大大降低，通過優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)境外轉(zhuǎn)移，用山東的資本和技術(shù)優(yōu)勢投資東道國，充分利用東道國的土地、勞動力等低成本資源，可以拓展山東的市場份額，有效繞過貿(mào)易壁壘，帶動山東資本貨物出口，從而為山東產(chǎn)業(yè)發(fā)展騰籠換鳥，帶動山東產(chǎn)業(yè)升級，搶占據(jù)國際經(jīng)濟(jì)分工前端位置。

(四)民營企業(yè)海外投資步伐加快

當(dāng)前，民營企業(yè)已成為山東海外投資的重要力量。2013年1－6月份，山東民營企業(yè)新核準(zhǔn)設(shè)立境外企業(yè)(機(jī)構(gòu))183家，核準(zhǔn)中方投資額21.6億美元，二者所占全省比例達(dá)70%以上④齊魯網(wǎng):山東民營企業(yè)成為實(shí)施"走出去"戰(zhàn)略重要力量，http://news.iqilu.com/shandong/yuanchuang/2013/1216/1788811.shtml。。而在海外投資產(chǎn)業(yè)分布中，山東省國有企業(yè)海外投資的行業(yè)主要集中在在煤炭開采、商務(wù)服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)，其中煤炭開采占了55.66%;民營企業(yè)也即非國有企業(yè)海外投資則以紡織服裝、工業(yè)和建筑三大行業(yè)為主⑤大眾網(wǎng):山東企業(yè)去年境外投資總額突破百億元，http://www.dzwww.com/finance/sdcj/201206/t20120615_7209495.html。。山東的傳統(tǒng)民營企業(yè)主要關(guān)注生產(chǎn)、貿(mào)易等行業(yè)，隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一些民營企業(yè)逐步涉足海外資源開發(fā)、海外風(fēng)險(xiǎn)投資、海外研發(fā)機(jī)構(gòu)、實(shí)施跨國并購、建設(shè)海外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)等，并逐步擁有自己的自主知識產(chǎn)權(quán)和品牌，利用技術(shù)、經(jīng)營管理、資金等比較優(yōu)勢資源，積極融入全球產(chǎn)業(yè)鏈，以開拓和鞏固國際市場。

(五)海外投資經(jīng)營本地化略有成效

部分山東企業(yè)開展海外投資重視本地化經(jīng)營。以海爾為例，海爾十分重視并尊重東道國宗教與文化，實(shí)施了“三位一體”即“產(chǎn)品設(shè)計(jì)本地化、產(chǎn)品制造本地化、銷售方式本地化”的模式，建立了“三融一創(chuàng)”即通過“融智、融資、融文化”來創(chuàng)出“本土化”世界名牌的經(jīng)營理念，使得產(chǎn)品當(dāng)?shù)卣J(rèn)同率高。目前，全世界已經(jīng)有160多個(gè)國家和地區(qū)給予了海爾市場準(zhǔn)入許可和國際權(quán)威機(jī)構(gòu)質(zhì)量認(rèn)證，誕生了諸如美國海爾、非洲海爾、亞洲海爾等等諸多本土化的海爾品牌，為海爾海外投資的可持續(xù)發(fā)展奠定了良好、必要的基礎(chǔ)。

二、山東海外投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)存在的不確定因素日益增多，國際政治經(jīng)濟(jì)形勢日趨復(fù)雜多變，雖然山東海外投資保持著增長勢頭，但是越來越多的海外投資企業(yè)不得不面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。如果不對風(fēng)險(xiǎn)加以防范控制，很可能使企業(yè)損失巨大，山東企業(yè)在進(jìn)行海外投資的過程中，主要面臨著以下風(fēng)險(xiǎn)。

(一)政治風(fēng)險(xiǎn)

作為投資風(fēng)險(xiǎn)中最難以把握和預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)又稱為國家風(fēng)險(xiǎn)，也是山東海外投資者應(yīng)該最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)普遍面臨不景氣的狀態(tài)，通貨膨脹的壓力有所加大，政治風(fēng)險(xiǎn)隨之增加，其一旦發(fā)生，投資者損失巨大。由于山東企業(yè)在海外投資的過程中，投資地區(qū)與投資結(jié)構(gòu)較為單一，因而容易遭受政治風(fēng)險(xiǎn)。一是從投資地區(qū)看，由于技術(shù)水平低、資金實(shí)力等原因，山東絕大部分海外投資都集中在亞洲、非洲等地區(qū)。而據(jù)中國出口信用保險(xiǎn)公司發(fā)布的《國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》(2013)指出，該區(qū)域的絕對風(fēng)險(xiǎn)評級水平依然較高。這些國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、政局動蕩不安、種族矛盾不斷、政策不穩(wěn)定等等，增加了海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)，生活生產(chǎn)條件惡劣，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較差，法律法規(guī)不健全等等使得海外投資企業(yè)面臨著較高的政治風(fēng)險(xiǎn)。二是從投資結(jié)構(gòu)看，資源開發(fā)成為山東省海外投資的主要領(lǐng)域。作為一個(gè)國家重要的戰(zhàn)略性資源，資源開發(fā)項(xiàng)目的政治敏感度越來越高，國際上對資源性投資的疑慮逐漸增多，甚至一些國家把這部分投資“標(biāo)簽化”，認(rèn)為其威脅國家安全，所以山東海外資源性投資項(xiàng)目或?qū)⒚媾R更多的限制性措施，東道國政府對其干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)有所增加，遭受國有化、征收風(fēng)險(xiǎn)以及政府違約等政治風(fēng)險(xiǎn)加大。

(二)融資風(fēng)險(xiǎn)

山東對海外投資支持服務(wù)力度不足，財(cái)稅、金融、保險(xiǎn)等支持政策不夠完善，加大了融資風(fēng)險(xiǎn)。資金短缺是山東企業(yè)尤其是民營企業(yè)海外投資的一大難題，而無論是山東在海外建立新企業(yè)，還是使海外投資企業(yè)的規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，都需要大量的資金投入與支持。但是，山東大部分海外投資企業(yè)規(guī)模偏小，資金實(shí)力不足，加之基金門檻高、境外資產(chǎn)無法抵押，難以從國際資本市場和東道國進(jìn)行有效籌資，因此海外投資企業(yè)需要從國內(nèi)獲得大部分的資金。但是，國內(nèi)同樣存在融資風(fēng)險(xiǎn)與困難。一方面，依靠境內(nèi)投資主體自身積累起來的資金，通常不足以為海外投資提供足夠的資金支持;另一方面，由于海外投資項(xiàng)目面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)“走出去”步伐緩慢從而難以熟悉東道國的具體情況，對于海外投資項(xiàng)目很難進(jìn)行全面有效的評估，因而海外投資企業(yè)僅能獲得金融機(jī)構(gòu)相當(dāng)有限的資金支持。

(三)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

山東大多數(shù)海外投資企業(yè)跨國經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏國際化經(jīng)營意識，海外企業(yè)的運(yùn)營構(gòu)架欠缺，面臨較多的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。一是投資前企業(yè)缺乏清晰、系統(tǒng)的海外投資規(guī)劃。山東企業(yè)進(jìn)行海外投資盲目投資現(xiàn)象較多，甚至有的企業(yè)僅僅為了得到東道國政府承諾的所謂優(yōu)惠條件，連實(shí)地考察都省略直接就決定上馬項(xiàng)目，致使后期經(jīng)營面臨困境，經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)加大。二是有些海外投資企業(yè)只重視項(xiàng)目，眼光短淺，傾向于進(jìn)行低水平價(jià)格競爭，缺乏系統(tǒng)完善的運(yùn)營戰(zhàn)略，加之境內(nèi)企業(yè)對海外資產(chǎn)監(jiān)管不夠，甚至?xí)?dǎo)致嚴(yán)重的資產(chǎn)損失，經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)加大。三是企業(yè)規(guī)模較小。在山東海外投資企業(yè)中，占相當(dāng)大的比例是投資規(guī)模僅為幾百萬、幾十萬的規(guī)模較小的中小型企業(yè)，國際競爭力比較弱，其主要依靠低成本的勞動力拓展市場，難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，增大了海外經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。

(四)文化風(fēng)險(xiǎn)

東道國文化與本國文化存在明顯差異，影響著海外投資公司的有效運(yùn)行，成為海外投資企業(yè)運(yùn)營過程中的文化風(fēng)險(xiǎn)。山東海外企業(yè)在經(jīng)營過程中常把在國內(nèi)經(jīng)營的模式照搬到國外，忽視當(dāng)?shù)氐恼叻?、宗教和文化?xí)俗等情況，環(huán)境保護(hù)、勞動保護(hù)、安全生產(chǎn)意識不足，使得海外企業(yè)水土不服，不能很好的融入當(dāng)?shù)厣鐣?，文化風(fēng)險(xiǎn)隨之加大?？缥幕芾碚诔蔀橛绊懮綎|海外企業(yè)經(jīng)營是否成功的關(guān)鍵因素。很多山東企業(yè)海外經(jīng)營失敗的例子表明，企業(yè)在海外投資之后的經(jīng)營過程中忽視了文化差異帶來的負(fù)面效應(yīng)是其失敗的一個(gè)重要原因。

(五)信息風(fēng)險(xiǎn)

信息風(fēng)險(xiǎn)是指在傳遞和交流過程中，由于不完全、不能按時(shí)到達(dá)接收方等原因，從而可能給海外投資企業(yè)造成損失。山東的社會中介機(jī)構(gòu)如融資、咨詢、法律、稅務(wù)等各項(xiàng)服務(wù)國際化水平跟不上形勢發(fā)展，很多企業(yè)往往通過國外的中介機(jī)構(gòu)來了解相關(guān)投資信息，不僅相關(guān)成本高昂，而且對東道國有關(guān)投資經(jīng)營、進(jìn)出口業(yè)務(wù)、用工等方面法律、法規(guī)政策等缺乏了解，企業(yè)難以獲取準(zhǔn)確、詳細(xì)的投資信息，使得企業(yè)在海外投資的過程風(fēng)險(xiǎn)隨之加大。雖然國家從2004年起已經(jīng)建立了《國別投資經(jīng)營障礙報(bào)告制度》、制定頒布了《海外投資國別產(chǎn)業(yè)指引》等宏觀指導(dǎo)政策，但于具體操作層面企業(yè)方面，山東政府相關(guān)部門和權(quán)威機(jī)構(gòu)提供的投資國相關(guān)信息服務(wù)、投資風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)政策等方面仍然薄弱，不能滿足企業(yè)的實(shí)際需要。

三、山東防范海外投資風(fēng)險(xiǎn)的對策

目前，國際政治、經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境更加復(fù)雜多變，山東海外投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大，提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識并采取相應(yīng)的對策措施勢在必行。山東的政府、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等各個(gè)層面都要發(fā)揮積極作用，采取各種有效手段防范風(fēng)險(xiǎn)，以保障山東海外投資健康可持續(xù)發(fā)展。

(一)實(shí)施多元化戰(zhàn)略

山東海外直接投資企業(yè)雖然涉及130多個(gè)國家或地區(qū)，但區(qū)域主要集中在亞太、非洲等發(fā)展中國家和地區(qū)，產(chǎn)業(yè)主要集中于資源開發(fā)與制造業(yè)。由于投資區(qū)位與產(chǎn)業(yè)過分集中，不利于分散投資和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而隨著山東海外投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，民營企業(yè)不斷加入并壯大著海外投資的隊(duì)伍，山東政府要引導(dǎo)各種企業(yè)突破投資區(qū)位與產(chǎn)業(yè)格局過分集中的境況，實(shí)施發(fā)展中國家、新興經(jīng)濟(jì)體與發(fā)達(dá)國家并重的投資區(qū)位多元化政策，采取傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)并舉的海外投資產(chǎn)業(yè)多元化戰(zhàn)略，以有效化解、分散風(fēng)險(xiǎn)。

(二)增強(qiáng)金融支持

山東應(yīng)逐步調(diào)整政府有關(guān)金融部門對海外投資的管理模式，簡化海外投資外匯管理手續(xù)等，進(jìn)一步增強(qiáng)對海外投資企業(yè)的資金支持，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。政府要充分利用中國出口信用保險(xiǎn)平臺解決山東海外投資融資難等問題;鼓勵并積極爭取各進(jìn)出口銀行和其他商業(yè)銀行加強(qiáng)對山東海外投資企業(yè)尤其是民營企業(yè)提高信貸支持與融資支持，擴(kuò)大授信額度;推動開辦離岸業(yè)務(wù)的銀行擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，為山東海外投資企業(yè)尤其是民營企業(yè)提供三多即“多渠道、多層次、多元化”的融資渠道，并提供資金與出口信用保險(xiǎn)等支持;吸引并發(fā)揮在山東的外資金融機(jī)構(gòu)海外網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營優(yōu)勢，為海外投資企業(yè)提供融資信貸服務(wù)，并積極推動山東海外投資企業(yè)利用國外風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)行海外投資。

(三)加強(qiáng)境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)

境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)具有產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，特別是對于規(guī)模較小的企業(yè)來說，有利于企業(yè)之間優(yōu)勢互補(bǔ)、信息共享，從而形成合力，降低經(jīng)營成本和各種風(fēng)險(xiǎn)，大大提高海外企業(yè)“存活率”。因此，山東政府要統(tǒng)籌規(guī)劃，成立“山東境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)工作組”，積極推動合作區(qū)成為國際組織的建設(shè)項(xiàng)目，并使山東境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)成為本地企業(yè)集群式“走出去”的平臺。山東企業(yè)要積極充分發(fā)揮現(xiàn)有境外合作區(qū)作用，積極采取集群式抱團(tuán)走出去，實(shí)現(xiàn)紡織服裝、家電電子、木材加工等海外投資集群式發(fā)展，充分利用產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，提高協(xié)同競爭能力，增強(qiáng)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(四)加快培育高級管理人才

海外投資需要懂技術(shù)、懂生產(chǎn)、懂外語，同時(shí)又懂國際法、國際金融、國際貿(mào)易和國際物流等知識以及在海外獨(dú)當(dāng)一面的復(fù)合型高級管理人才，這不但是山東企業(yè)有效防范海外投資風(fēng)險(xiǎn)的必要條件，更是山東企業(yè)進(jìn)行海外投資經(jīng)營可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。山東海外投資企業(yè)一是要通過自己努力培養(yǎng)一批高素質(zhì)的跨文化交流能力強(qiáng)的高端人才，特別要培養(yǎng)懂外語、懂項(xiàng)目管理、精通國際工程法律、熟悉FIDIC條款的項(xiàng)目經(jīng)理人才，增強(qiáng)山東企業(yè)海外投資的競爭力;二是通過相關(guān)的國際化交流平臺，引進(jìn)復(fù)合型、創(chuàng)新型、外向型的高級管理人才加入海外企業(yè)國際化經(jīng)營活動中，學(xué)習(xí)其先進(jìn)的管理模式和方法，不斷提高企業(yè)管理水平，提升企業(yè)國際化運(yùn)作能力;三是加強(qiáng)高校與企業(yè)間的合作，依托有關(guān)高等院校，建立海外高級管理人才培養(yǎng)和實(shí)訓(xùn)基地，為山東海外投資企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

(五)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)管理是海外企業(yè)必須注重的一項(xiàng)重要內(nèi)容，海外企業(yè)要高度重視，采取有效措施，建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制。一是要堅(jiān)持預(yù)防為主，加強(qiáng)對東道國的研究，做好科學(xué)規(guī)劃。企業(yè)投資前要對東道國的社會習(xí)俗、宗教信仰、法律環(huán)境、外匯管制、金融等多方面進(jìn)行充分了解，在此基礎(chǔ)上對與項(xiàng)目有關(guān)的資金、資源、場地、技術(shù)設(shè)備、市場銷售、產(chǎn)品成本和經(jīng)濟(jì)效益等因素進(jìn)行深入細(xì)致的投資項(xiàng)目可行性研究，對海外投資和經(jīng)營管理過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評價(jià)，以做到有備無患，降低投資的安全隱患，提高決策的科學(xué)性。二是要積極利用各類金融及其衍生性政策工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。海外投資企業(yè)可以通過中長期出口信用保險(xiǎn)、特定合同保險(xiǎn)等投融資產(chǎn)品，積極獲得資金便利，以有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)并化解投資風(fēng)險(xiǎn)。三要建立完善海外企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。海外投資企業(yè)要專門培訓(xùn)有關(guān)人員，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)控制的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)的“三權(quán)分離”制度，充分利用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理軟件等技術(shù)手段，通過財(cái)務(wù)審計(jì)指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債比例等具體指標(biāo)對海外企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評估，充分提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，將海外投資風(fēng)險(xiǎn)控制在最低范圍。

(六)實(shí)施本地化戰(zhàn)略

國際上許多著名的公司如海爾、三星、諾基亞等公司在海外投資與經(jīng)營中之所以獲得巨大成功，原因在于成功實(shí)施的本地化戰(zhàn)略。通過實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略本地化，企業(yè)可以盡快熟悉和適應(yīng)當(dāng)?shù)厣鐣睢⒔?jīng)濟(jì)法律、政治氛圍等投資環(huán)境，最大限度享受東道國的外資優(yōu)惠政策措施，極易獲得東道國政府和公眾的普遍認(rèn)可與支持，源于企業(yè)外部的投資與經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)從而有所減弱，因而山東海外投資企業(yè)要高度重視本地化問題。一是要積極采用合資、并購等投資形式以取得一定的東道國企業(yè)身份，尤其是對于資源開發(fā)等敏感領(lǐng)域的投資，可以債務(wù)形式出資，通過產(chǎn)品分成獲得收益，以避免直接取得控股權(quán)所帶來的國有化風(fēng)險(xiǎn)。二是海外企業(yè)要在當(dāng)?shù)卮罱ㄆ髽I(yè)原料供應(yīng)鏈條和營銷網(wǎng)絡(luò)，實(shí)施人才國際化、研發(fā)本地化與用工本地化，多雇傭當(dāng)?shù)貙I(yè)人才參與企業(yè)管理，開發(fā)適應(yīng)當(dāng)?shù)匦枨蟮奶厣a(chǎn)品，從而有助于滿足本地客戶的需求，以提高企業(yè)的競爭力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三是企業(yè)要主動加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣⒅薪闄C(jī)構(gòu)、行業(yè)組織和民間工會組織溝通協(xié)調(diào)，構(gòu)建和完善本土化的社會關(guān)系。四是海外投資企業(yè)要承擔(dān)社會責(zé)任，主動為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)做貢獻(xiàn)，積極參與當(dāng)?shù)毓妗⒋壬剖聵I(yè)，樹立良好的企業(yè)形象。

(七)完善中介機(jī)構(gòu)建設(shè)

隨著越來越多的山東企業(yè)進(jìn)行海外投資，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也漸趨增加，中介機(jī)構(gòu)可幫助企業(yè)有效防范和化解海外投資風(fēng)險(xiǎn)，其建設(shè)與完善愈加重要。一是中介機(jī)構(gòu)要完善信息系統(tǒng)。中介機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與駐外使(領(lǐng))館和商務(wù)機(jī)構(gòu)的溝通聯(lián)系，形成龐大有效的信息收集、處理和傳遞網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息。二是成立“專家咨詢委員會”。中介機(jī)構(gòu)與要主動與有實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)家、有關(guān)高校和科研單位積極溝通，對重點(diǎn)資源開發(fā)項(xiàng)目和海外投資大項(xiàng)目進(jìn)行研究，幫助企業(yè)搞好前期項(xiàng)目可行性研究和投資決策論證，避免由于準(zhǔn)備不充分從而導(dǎo)致決策失誤給企業(yè)帶來的巨大損失。三是完善行業(yè)協(xié)(商)會建設(shè)。成立由山東商務(wù)廳、山東商會、山東貿(mào)促會、銀行、海外投資企業(yè)等共同參與的山東海外投資者協(xié)會、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)為海外投資企業(yè)提供咨詢服務(wù)，作為政府和企業(yè)之間的橋梁與紐帶，為海外企業(yè)提供信息咨詢服務(wù)。

［1］封永平:《中國企業(yè)境外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避策略》，《學(xué)術(shù)論壇》，2013年第2期。

［2］呂景勝:《企業(yè)海外投資新型風(fēng)險(xiǎn)類型及其防范》，《中國軟科學(xué)》，2012年第8期。

［3］謝春芳:《后危機(jī)時(shí)代我國對外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)與防范》，《貴州社會科學(xué)》，2011年第5期。

［4］王愛華:《經(jīng)濟(jì)國際化與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范》，《東岳論叢》，2001年第10期。

［5］中國商務(wù)部:http://www.mofcom.gov.cn/。

［6］山東商務(wù)網(wǎng):http://www.shandongbusiness.gov.cn/。