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    第三方物流金融服務(wù)模式設(shè)計(jì)及其風(fēng)險(xiǎn)問題研究①

    2014-02-03 01:32:36哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院劉任重王丹丹
    中國商論 2014年13期
    關(guān)鍵詞:代付貨款金融業(yè)務(wù)

    哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院 劉任重 王丹丹

    第三方物流金融服務(wù)模式設(shè)計(jì)及其風(fēng)險(xiǎn)問題研究①

    哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院 劉任重 王丹丹

    本文歸納了第三方物流金融的主要模式,指出物流金融發(fā)展中存在的主要風(fēng)險(xiǎn),并有針對(duì)性地提出第三方物流金融風(fēng)險(xiǎn)防范的措施。

    第三方物流 金融服務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)防范

    市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,使得企業(yè)只有專注于核心競(jìng)爭(zhēng)力才能立于不敗之地,物流環(huán)節(jié)占用的人力、物力較高且存在一定的風(fēng)險(xiǎn),極大地限制了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高。在這一背景下,第三方物流產(chǎn)生并迅速發(fā)展。傳統(tǒng)的第三方物流主要為企業(yè)提供原材料、產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)确?wù),但是隨著傳統(tǒng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,市場(chǎng)份額的縮減使得第三方物流企業(yè)的利潤(rùn)空間不斷壓縮,探索新的物流服務(wù)模式成為必然,第三方物流企業(yè)開始同金融機(jī)構(gòu)合作為客戶提供金融服務(wù),包括融資擔(dān)保、代收代付等,物流金融由此而生。經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展,第三方物流金融已經(jīng)形成了一定的模式,但是也存在一定的風(fēng)險(xiǎn),這成為一個(gè)值得研究的方向。

    1 文獻(xiàn)綜述

    Barnett(1997)在歸納物流金融模式以及其發(fā)展進(jìn)程的基礎(chǔ)上,對(duì)其發(fā)展前景進(jìn)行了展望,指出物流金融會(huì)成為第三方物流企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。Rutberg(2002)對(duì)物流金融模式創(chuàng)新問題進(jìn)行了研究并對(duì)各創(chuàng)新模式進(jìn)行了詳細(xì)分析。Dougla(2004)從完善企業(yè)供應(yīng)鏈管理的角度對(duì)物流金融的發(fā)展方向進(jìn)行了研究,他認(rèn)為,物流金融應(yīng)貫穿于企業(yè)資金流管理、原料采購、產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)配送等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。國內(nèi)針對(duì)物流金融的研究以界定其概念為出發(fā)點(diǎn)且基本達(dá)成共識(shí),認(rèn)為物流金融是通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)物流行業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中的資金進(jìn)行組織和調(diào)劑的過程。針對(duì)物流金融的主要模式如“代收代付”、“倉單質(zhì)押”、“保兌倉”分別進(jìn)行了研究。近些年,針對(duì)物流金融發(fā)展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)及其防范等的研究也逐漸興起。

    2 第三方物流金融服務(wù)模式

    物流金融的發(fā)展不僅為物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),同時(shí)也滿足了客戶的需求,實(shí)現(xiàn)了多方共贏的局面。物流金融通過不斷的發(fā)展已經(jīng)形成了一定的模式。

    2.1 代收代付貨款

    第三方物流企業(yè)代收貨款首先要向供應(yīng)商提貨,然后向經(jīng)銷商發(fā)貨,代供應(yīng)商收取貨款,由第三方物流企業(yè)同供應(yīng)商進(jìn)行結(jié)算。代付貨款指的是第三方物流企業(yè)從供應(yīng)商處提貨的同時(shí),將全部或部分貨款先支付給供應(yīng)商,在同經(jīng)銷商交付貨物并結(jié)算,收回全部賬款之后再同供應(yīng)商結(jié)算的模式。代收代付貨款是第三方物流金融服務(wù)的最基本模式,操作簡(jiǎn)單,應(yīng)用范圍較廣。

    2.2 倉單質(zhì)押模式

    該模式主要由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的資信狀況授予其一定的信用額度,有融資需求的企業(yè)將其貨物存放在第三方物流企業(yè)指定的倉庫中作為質(zhì)押標(biāo)的,憑借貨物倉儲(chǔ)憑證向第三方物流企業(yè)申請(qǐng)貸款,第三方物流企業(yè)作為資金供應(yīng)方的同時(shí)負(fù)責(zé)倉儲(chǔ)貨物的監(jiān)管和管理。倉單質(zhì)押模式下由對(duì)資金需求方有更多了解的第三方物流企業(yè)直接提供貸款,能夠很好地提升資金供求雙方達(dá)成協(xié)議的效率,有利于解決中小企業(yè)融資難的問題。倉單質(zhì)押模式如圖1所示。

    圖1 倉單質(zhì)押模式示意圖

    2.3 保兌倉模式

    該模式是倉單質(zhì)押模式的一種延伸,其主體有制造商、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)銷商通過和金融機(jī)構(gòu)簽訂承兌匯票專門用于向制造商支付貨款,第三方物流企業(yè)為承兌匯票提供擔(dān)保,承保金額的確定主要根據(jù)經(jīng)銷商銷售貨物的實(shí)際情況,經(jīng)銷商以貨物為標(biāo)的對(duì)第三方物流企業(yè)實(shí)行反擔(dān)保。制造商以商業(yè)銀行開具的匯票為依據(jù)向保兌倉發(fā)貨,第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)貨物監(jiān)管并收取一定的費(fèi)用。保兌倉模式提高了資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率,各參與主體都有利所圖,真正實(shí)現(xiàn)了多贏。

    3 第三方物流金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范

    3.1 第三方物流金融風(fēng)險(xiǎn)類型

    3.1.1 法律風(fēng)險(xiǎn)

    第三方物流在我國已經(jīng)有一定的歷史,但是物流金融的發(fā)展尚處于初級(jí)階段,目前我國沒有針對(duì)第三方物流金融而設(shè)定的相關(guān)法律,企業(yè)開展物流金融服務(wù)所參照的法律體系主要有《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》、《合同法》等,針對(duì)物流金融沒有詳細(xì)的法律細(xì)則,使得企業(yè)沒有可參照的、完善的法律法規(guī),開展物流金融存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

    3.1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

    第三方物流金融服務(wù)模式中,金融機(jī)構(gòu)參與較少,對(duì)資金使用方的信用評(píng)價(jià)主要依靠物流金融企業(yè)對(duì)客戶的了解,缺乏明確的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。這雖然有利于中小企業(yè)融資,提高資金的使用效率,但是相應(yīng)地也加大了信用風(fēng)險(xiǎn)。

    3.1.3 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

    第三方物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)要同經(jīng)銷商、制造商、金融機(jī)構(gòu)等合作,服務(wù)的多元化和經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大必然面臨著較多的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)內(nèi)部管理制度不完善、人員素質(zhì)不高的話,運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)始終伴隨著第三方物流企業(yè),在物流金融發(fā)展尚不成熟的情況下對(duì)物流金融業(yè)務(wù)的順利開展造成威脅。

    3.2 風(fēng)險(xiǎn)防范

    針對(duì)物流金融面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),首先在法律法規(guī)的制定方面,應(yīng)盡快出臺(tái)針對(duì)物流金融的相關(guān)法律法規(guī),保證物流金融業(yè)務(wù)的開展有法可依,同時(shí)第三方物流企業(yè)也應(yīng)該加大內(nèi)部控制力度,保證各項(xiàng)物流金融業(yè)務(wù)的開展符合法律法規(guī)。

    其次,第三方物流企業(yè)應(yīng)建立一套科學(xué)的信用評(píng)估體系,使對(duì)融資方的信用評(píng)價(jià)更加規(guī)范化,避免單憑物流企業(yè)自身的經(jīng)驗(yàn)開展物流金融業(yè)務(wù),對(duì)于不符合信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的客戶堅(jiān)決不合作。

    再次,要不斷規(guī)范運(yùn)作流程,防范和規(guī)避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)合同的管理,在避免風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能地滿足客戶的需要,扮演好第三方物流企業(yè)的角色,對(duì)于質(zhì)押物的價(jià)格及其權(quán)屬等法律問題不負(fù)責(zé)任,但是要盡到對(duì)貨物的監(jiān)管責(zé)任。

    最后,人才作為開展物流金融業(yè)務(wù)的支撐至關(guān)重要,因此還要提高從業(yè)人員的整體素質(zhì),把物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平控制在一定范圍內(nèi)。

    [1]Barnett W.What's in a name-A brief overview of assetbasedlending[J].The Secured lender,l997(6).

    [2]Douglas M.The Eight Essential Supply Chain Management Processes[J].Supply Chain Management Review,2004(6).

    [3]胡劍,李偉杰.物流金融實(shí)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)管理[J].物流技術(shù),2009(7).

    [4]江毅.我國物流發(fā)展問題研究[J].全球科技經(jīng)濟(jì)嘹望,2010(6).

    [5]黃湘民,陳雪松.中國物流金融研究、實(shí)踐現(xiàn)狀及進(jìn)展[J].商品儲(chǔ)運(yùn)與養(yǎng)護(hù),2011(l0).

    [6]閆俊宏,徐祥秦.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析[J].金融與經(jīng)濟(jì),2012(2).

    F830.39

    A

    1005-5800(2014)05(a)-124-02

    黑龍江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃項(xiàng)目(13A001);黑龍江省高等教育教學(xué)改革工程項(xiàng)目(JG2012010327);教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目(10YJA790115);黑龍江省教育科學(xué)規(guī)劃重點(diǎn)課題(GBC1211068)。

    劉任重(1978-),男,漢族,黑龍江省哈爾濱人,哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院,副教授,主要從事金融服務(wù)方面的研究。

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