財務(wù)分析在企業(yè)管理中的應(yīng)用研究

趙曉麗

隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營正逐步朝著國際化、多元化的方向發(fā)展，對于企業(yè)的經(jīng)營管理方式與組織方式也提出了更高的要求。在復(fù)雜的市場環(huán)境形勢下，企業(yè)要實現(xiàn)自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，實現(xiàn)價值創(chuàng)造的最大化，必須提高企業(yè)的財務(wù)管理與決策水平。以往簡單的財務(wù)報表已經(jīng)難以滿足多變的市場環(huán)境對于企業(yè)經(jīng)營活動的要求，企業(yè)必須建立系統(tǒng)、科學(xué)的財務(wù)分析體系，通過對企業(yè)財務(wù)活動進行系統(tǒng)全面的總結(jié)、評價與分析，為企業(yè)的財務(wù)管理與決策提供準(zhǔn)確的參考依據(jù)。

一、企業(yè)財務(wù)分析概述

財務(wù)分析就是指企業(yè)以財務(wù)會計核算結(jié)果以及報表等相關(guān)資料作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過采用專門的分析方法，對企業(yè)經(jīng)營管理過程中的籌資、投資、經(jīng)營活動進行的分析，重點明確企業(yè)的盈利、償債以及營運能力，作為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人評價分析企業(yè)、預(yù)測企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及做出管理決策的依據(jù)。

1.為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理提供依據(jù)。通過系統(tǒng)全面的財務(wù)分析，企業(yè)經(jīng)營管理部門可以準(zhǔn)確的認(rèn)識到企業(yè)經(jīng)營管理過程中所存在的一系列問題，將財務(wù)分析結(jié)果作為依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營管理方法與決策進行調(diào)整優(yōu)化，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

2.為企業(yè)投資者提供參考。企業(yè)的投資者對于企業(yè)的規(guī)模擴大與戰(zhàn)略經(jīng)營發(fā)展的預(yù)測，主要是透過財務(wù)分析結(jié)果進行判斷。通過財務(wù)分析，企業(yè)的投資者可以清楚的了解企業(yè)的整體運營狀況、盈利能力，并分析投資企業(yè)存在的風(fēng)險，進而作出投資決策。

3.為債權(quán)人提供相關(guān)信息。對企業(yè)的財務(wù)狀況進行分析，并出具相關(guān)的分析報告說明，可以讓企業(yè)的債權(quán)人對企業(yè)的償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況進行整體的判斷與把握，并對債務(wù)資金數(shù)額、償還期限進行決策，這在一定程度上也有助于企業(yè)的籌資活動開展。

4.為其他相關(guān)群體提供財務(wù)數(shù)據(jù)。企業(yè)的主管部門、供應(yīng)商、客戶出于管理或者是自身利益的需求，同樣需要準(zhǔn)確的了解企業(yè)的財務(wù)狀況，財務(wù)分析則是這些群體獲取企業(yè)財務(wù)狀況數(shù)據(jù)信息的主要渠道。

二、當(dāng)前企業(yè)在財務(wù)分析方面存在的問題

1.財務(wù)分析指標(biāo)的運用不合理。當(dāng)前一些企業(yè)在財務(wù)分析管理上存在的突出問題就是財務(wù)分析指標(biāo)體系不合理，主要是以資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表作為重點對財務(wù)狀況以及成果進行評價，但如果沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量分析信息，在財務(wù)分析過程中就容易出現(xiàn)利潤虛增、虛減以及操縱經(jīng)營業(yè)績等違規(guī)行為，也難以準(zhǔn)確的反映企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果。

2.財務(wù)分析對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展服務(wù)能力不足。進行企業(yè)財務(wù)分析的重要目的之一就是通過財務(wù)分析作為基礎(chǔ)與導(dǎo)向，對企業(yè)的權(quán)衡收益風(fēng)險、實施戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃提供決策支持。但是，現(xiàn)階段我國部分企業(yè)未能有效的利用財務(wù)分析成果，這一方面與企業(yè)管理部門對于財務(wù)分析管理應(yīng)用重視不足有關(guān)，另一方面則是由于財務(wù)分析報告中主要側(cè)重于對過去經(jīng)營狀況的反映，對于財務(wù)預(yù)算、決策分析以及財務(wù)資源配置的重視不足，導(dǎo)致財務(wù)分析報告對于企業(yè)經(jīng)營管理規(guī)劃與控制的信息支持不足。

3.財務(wù)分析的信息化水平相對較低。當(dāng)前企業(yè)在財務(wù)管理工作中雖然基本上已經(jīng)實現(xiàn)了信息的管理，但是財務(wù)分析方面的信息化應(yīng)用水平卻相對較低，數(shù)據(jù)庫的整合不全面、數(shù)據(jù)挖掘、分析能力不足，造成了財務(wù)分析信息化的實施困難。將財務(wù)分析流程整體信息化，提高企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)分析能力，已經(jīng)成為企業(yè)財務(wù)分析工作改革完善的重要方面。

三、企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)用完善策略

1.建立科學(xué)合理的財務(wù)分析指標(biāo)體系。對于企業(yè)的財務(wù)分析指標(biāo)體系的選取，應(yīng)該重點在選擇能全面反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運管理能力以及發(fā)展能力財務(wù)分析指標(biāo)。對于短期償債能力指標(biāo)，應(yīng)該主要采用流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負(fù)債率作為評價指標(biāo)。對于長期償債能力則應(yīng)該采用資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率進行分析。對于盈利能力分析，則應(yīng)該盡可能的選擇銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)收益率等進行分析。對于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況，則可以通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行分析。

2.提高財務(wù)報表分析水平，強化對于財務(wù)分析報表的應(yīng)用。首先應(yīng)該解決財務(wù)報表中數(shù)據(jù)高度綜合性與信息明晰性不強的問題，除了選取常規(guī)的財務(wù)分析指標(biāo)外，還應(yīng)該將財務(wù)報表附注作為重要內(nèi)容。通過在附注中采取增設(shè)非財務(wù)指標(biāo)，解決資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表等信息反映不全面的問題。在財務(wù)分析中，還應(yīng)通過提供企業(yè)的公允價值、披露企業(yè)未來信息以及增加人力資源報告評價等作為附注，并增加對于企業(yè)的行業(yè)因素、資產(chǎn)并購、債務(wù)擔(dān)保等重大事項的分析結(jié)果，依據(jù)對財務(wù)數(shù)據(jù)與附注的統(tǒng)籌分析，為企業(yè)的經(jīng)營管理部門以及財務(wù)分析數(shù)據(jù)使用者提供準(zhǔn)確、全面的財務(wù)分析數(shù)據(jù)，確保管理決策的科學(xué)合理。

3.提高信息化技術(shù)在財務(wù)分析中的應(yīng)用。財務(wù)分析應(yīng)引入信息化技術(shù)，結(jié)合企業(yè)的財務(wù)業(yè)務(wù)一體化信息化系統(tǒng)的建設(shè)，不斷完善企業(yè)內(nèi)部各個部門的業(yè)務(wù)模塊數(shù)據(jù)庫，重點完善財務(wù)信息數(shù)據(jù)歸集、數(shù)據(jù)查詢、數(shù)據(jù)庫挖掘、數(shù)據(jù)模型建立等幾方面的應(yīng)用，通過采用信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)分析技術(shù)，在企業(yè)的盈利分析、投資、融資、管理決策以及客戶分析等方面，形成準(zhǔn)確全面的財務(wù)分析報告，提高財務(wù)分析報告的時效性與準(zhǔn)確性。

4.強化財務(wù)分析體系中的對于風(fēng)險的分析防范能力。財務(wù)風(fēng)險問題貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的全過程，在財務(wù)分析體系中運用相應(yīng)的指標(biāo)進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，可以有效提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范控制能力。重點是償債能力指標(biāo)、營運能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)等內(nèi)容。此外，還應(yīng)該對企業(yè)財務(wù)報表附注中的重大事項進行預(yù)警分析，依靠關(guān)鍵的預(yù)警指標(biāo)、嚴(yán)格的管控標(biāo)準(zhǔn)，提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析預(yù)警能力。

企業(yè)的財務(wù)管理部門應(yīng)該充分認(rèn)識到財務(wù)分析的重要作用，積極的與企業(yè)的相關(guān)職能部門配合，通過完善財務(wù)分析制度，科學(xué)的選擇財務(wù)分析方法與財務(wù)分析指標(biāo)，提高財務(wù)分析的準(zhǔn)確度，進而提高財務(wù)分析質(zhì)量，讓財務(wù)分析結(jié)果為企業(yè)的財務(wù)管理決策與經(jīng)營管理提供有力的指導(dǎo)。

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