全球PCB產(chǎn)業(yè)和頂尖PCB企業(yè)現(xiàn)狀分析（2014）

楊宏強(qiáng)

（三星電機(jī)上海分公司，上海 200336）

1 全球PCB產(chǎn)業(yè)總體現(xiàn)狀分析

根據(jù)N.T. Information2014年第一季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年全球PCB總產(chǎn)值為600億美元，與2012年持平；中國大陸PCB產(chǎn)值為265億美元，占全球PCB總產(chǎn)值的44.2%（2012年為42.7%），比2012年小幅增長4%；其次是韓國占14.2%（2012年為13.4%），中國臺灣占13.6%（2012年為13.4%），日本占10.5%（2012年為14.4%），美國占5.4%（2012年為5.3%），亞洲其他區(qū)域占7.1%，歐洲占5.0%。故亞洲地區(qū)依然為全球PCB的主要生產(chǎn)地，占全球總產(chǎn)值的90%；中國大陸、中國臺灣、韓國的PCB產(chǎn)值全球占有率持續(xù)小幅上升；但日本的全球占有率持續(xù)下幅下降。

具體來看，近年來各主要國家、地區(qū)PCB產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)如下：

（1）韓國：由于受韓系品牌全球強(qiáng)勁擴(kuò)張的帶動（特別是手機(jī)相關(guān)產(chǎn)業(yè)），加之扎根于韓國本土，故韓國地區(qū)PCB產(chǎn)值占全球比例持續(xù)上升；

（2）中國臺灣：由于固守于電腦代工領(lǐng)域，缺乏具長期成長性的手機(jī)品牌，加之投資亞洲其他區(qū)域較多，故臺灣本土PCB產(chǎn)值占全球比例比較穩(wěn)定；

（3）日本：由于日幣大幅貶值（25%），整體日本電子產(chǎn)業(yè)的全球表現(xiàn)不佳，故日本本土PCB產(chǎn)值占全球比例持續(xù)下降；

（4）中國大陸：由于外資投資的促進(jìn)，本土PCB企業(yè)的崛起，以及本土品牌擴(kuò)張帶動（特別是手機(jī)相關(guān)產(chǎn)業(yè)），故中國內(nèi)地PCB產(chǎn)值占全球比例持續(xù)上升。雖然中國內(nèi)地的人工成本持續(xù)上升，稅收等優(yōu)惠政策減少，環(huán)保政策加嚴(yán)，企業(yè)融資成本上升，曾作為中國內(nèi)地最主要投資者的港資PCB企業(yè)的投資、擴(kuò)產(chǎn)步伐的減慢等因素影響了中國內(nèi)地PCB產(chǎn)業(yè)大幅增長的勢頭，但考慮到中國內(nèi)地完善的電子產(chǎn)業(yè)鏈，員工素質(zhì)、技能的日益提高，社會環(huán)境的穩(wěn)定，以及廣大的消費(fèi)市場，預(yù)計(jì)中國的PCB產(chǎn)業(yè)能夠持續(xù)增長。

2 全球各國家、地區(qū)PCB百強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)狀分析

根據(jù)Hayao Nakahara的原始數(shù)據(jù)和筆者的部分修正，2013年全球產(chǎn)值超過1億美元的PCB企業(yè)數(shù)共99個（根據(jù)習(xí)慣稱其為PCB百強(qiáng)企業(yè)），相比2012年入選的103家企業(yè)數(shù)（2011年有105家入選）有小幅降低（降低率為3.9%）；但百強(qiáng)PCB企業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到501.28億美元（占全球總產(chǎn)值的83.6%），比2012年的466.50億美元則有較快的增長（增長率為7.5%，該年占全球總產(chǎn)值的78.2%）。大者規(guī)模恒大、增長恒快。

排名前十的PCB企業(yè)依次為日本的Nippon Mektron（旗勝）、韓國的Young Poong（永豐）、中國臺灣的Zhen Ding（臻鼎）、臺灣的Unimicron（欣興）、韓國的SEMCO（三星電機(jī)）、日本的Ibiden（揖斐電）、臺灣的Tripod（健鼎）、日本的Sumitomo Denko（住友電工）、美國的TTM（迅達(dá)）、韓國的Daeduck（大德）。詳細(xì)名單見表1所示。

備注：

（1）原始數(shù)據(jù)源自Hayao Nakahara（2014年8月），筆者對部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行了修正，原文有99家入選，筆者修正后仍有99家入選。主要修正如下：對中國內(nèi)地、臺灣各PCB企業(yè)產(chǎn)值進(jìn)行部分修正和重新排序（該數(shù)據(jù)主要源自CPCA的“第十三屆（2013）中國印制電路行業(yè)排行榜”、TPCA的“2013年 PCB上市柜廠商全年?duì)I收”、各企業(yè)年報中的數(shù)據(jù)；

（2）打*表示撓性板企業(yè)，各撓性板企業(yè)2012、2013年的產(chǎn)值數(shù)據(jù)包含組裝產(chǎn)值（剛性板企業(yè)則不包含組裝產(chǎn)值）；

（3）主要貨幣計(jì)算匯率如表1：

表1

為了有可比性，各企業(yè)2012年的產(chǎn)值數(shù)據(jù)依2013年的匯率重新進(jìn)行了計(jì)算。但2011、2010年的數(shù)據(jù)仍保持該年的匯率，供參考。

從表2可以看出，2013年產(chǎn)值超過10億美元的PCB企業(yè)數(shù)全球共14家（其中撓性板企業(yè)4家：旗勝、永豐、臻鼎、住友電工），比2012年增加了3家（新增住友電工、南亞、華通，其他11家保持不變）。

2013年全球剛性板企業(yè)入選數(shù)為85家，總產(chǎn)值為366.36億美元（占百強(qiáng)總產(chǎn)值的73.1%），比2012年增長了3.8%；撓性板企業(yè)入選數(shù)為14家，總產(chǎn)值為134.92億美元，比2012年增長了18.8%。因此撓性板的增長率要大大高于剛性板。

表2 2013年全球百強(qiáng)PCB企業(yè)名單表

（續(xù)上表）

（續(xù)上表）

表3是2013年全球頂尖PCB企業(yè)按歸屬地域分布表，結(jié)合表4、表5，可以看出近三年各國家、地區(qū)在全球百強(qiáng)企業(yè)中：

（1）中國臺灣：臺灣PCB企業(yè)目前最主要的競爭對手是日本企業(yè)，從2010年開始中國臺灣PCB產(chǎn)業(yè)在企業(yè)總數(shù)、總產(chǎn)值、平均產(chǎn)值方面開始逐步超越日本，近4年一直保持該趨勢，預(yù)計(jì)未來繼續(xù)保持該趨勢；近4年中國臺灣企業(yè)的平均年增長率也高于日本企業(yè)（2013年除外，由于日幣貶值，導(dǎo)致日本企業(yè)的年增長率大幅提高）。2013年產(chǎn)值超過10億美元的PCB企業(yè)中，中國臺灣企業(yè)比例最高，占43%（日本占21%，韓國占21%，美國占14%，比2012年所占的比例進(jìn)一步提高）。預(yù)計(jì)未來幾年中國臺灣占全球百強(qiáng)企業(yè)比例將略有減少，總產(chǎn)值比例將保持不變，但企業(yè)的平均產(chǎn)值將有一定幅度的增長。

（2）日本：近三年日本企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強(qiáng)比例持續(xù)下降，企業(yè)的平均產(chǎn)值小幅增長，由于2013年日幣大幅貶值，企業(yè)的平均產(chǎn)值小幅增長，但并不具持續(xù)性。在一些高端產(chǎn)品上日本企業(yè)仍具有優(yōu)勢，如撓性板（Nippon Mektron、Sumitomo Denko、Nitto Denko、Fujikura等）、封裝載板（Ibiden、Shinko等）、汽車板（CMK、Meiko、Nippon Mektron等）。預(yù)計(jì)未來幾年日本占全球百強(qiáng)企業(yè)比例與總產(chǎn)值比例將持續(xù)減少，但企業(yè)的平均產(chǎn)值將小幅增長（大者恒大）。

（3）韓國：近三年韓國企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強(qiáng)比例持續(xù)上升，企業(yè)的平均產(chǎn)值、最高產(chǎn)值、平均年增長率持續(xù)增長，在全球表現(xiàn)甚佳，這得益于韓系移動終端品牌的全球強(qiáng)勁擴(kuò)張。依據(jù)目前韓國PCB企業(yè)的發(fā)展趨勢，未來幾年韓國企業(yè)將是中國臺灣企業(yè)的強(qiáng)勁競爭對手，全球PCB產(chǎn)業(yè)將演變?yōu)椤叭龂鴼ⅰ?。預(yù)計(jì)未來幾年韓國占全球百強(qiáng)企業(yè)比例與總產(chǎn)值比例將持續(xù)增長，企業(yè)的平均產(chǎn)值將提高。

（4）美國：近三年美國企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強(qiáng)比例小幅下降，但企業(yè)的平均產(chǎn)值、平均年增長率小幅增長，主要在于企業(yè)內(nèi)有兼并。美國PCB大企業(yè)多屬于EMS、或者是非消費(fèi)電子類的激烈競爭市場（如工業(yè)、醫(yī)療、軍事、航空等），故短期內(nèi)不會消亡。預(yù)計(jì)未來幾年美國企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強(qiáng)企業(yè)比例將小幅下降，企業(yè)的平均產(chǎn)值將小幅增長（兼并仍有可能）。

（5）中國大陸：近三年中國大陸企業(yè)在數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強(qiáng)比例、平均產(chǎn)值、最高年產(chǎn)值、平均年增長率都保持飛速發(fā)展，在全球表現(xiàn)最佳（比韓國企業(yè)表現(xiàn)更好；但相對韓國企業(yè)，中國內(nèi)地的PCB企業(yè)規(guī)模仍偏小，僅為韓國企業(yè)的30%）。2012年開始，中國內(nèi)地企業(yè)在產(chǎn)值占百強(qiáng)比例首次超越香港企業(yè)。依據(jù)目前中國內(nèi)地PCB企業(yè)的發(fā)展趨勢，五年后中國大陸PCB企業(yè)將和中國臺灣、日本、韓國企業(yè)進(jìn)行“四地大戰(zhàn)”。預(yù)計(jì)未來幾年中國大陸占全球百強(qiáng)企業(yè)比例與總產(chǎn)值比例將持續(xù)增長，企業(yè)的平均產(chǎn)值將保持提高；

（6）中國香港：近三年中國香港企業(yè)在數(shù)量、總產(chǎn)值占全球百強(qiáng)比例下降，但企業(yè)的平均年增長率小幅增長，主要在于少部分規(guī)模較小的企業(yè)增長較快。預(yù)計(jì)未來幾年中國香港占全球百強(qiáng)企業(yè)比例與總產(chǎn)值比例將持續(xù)降低，企業(yè)的平均產(chǎn)值將小幅增長（有合并的可能）。

表3 2013年全球頂尖PCB企業(yè)分析表（按歸屬地域）單位：億美元

表4 2011年～2013年全球頂尖PCB企業(yè)分析表（數(shù)量、產(chǎn)值比例）

表5 2011年～2013年全球頂尖PCB企業(yè)分析表（平均產(chǎn)值、最高產(chǎn)值、年增長率）

備注：數(shù)據(jù)來源筆者的文章[4][5][6]。

3 全球頂尖臺資PCB企業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀分析

選取欣興電子（剛性板為主，2013年全球剛性板排名第一）、臻鼎科技（撓性板為主，2013年全球撓性板排名第三）作為分析對象，從企業(yè)概況、總體業(yè)務(wù)、PCB業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)、工廠布局、技術(shù)水準(zhǔn)、財務(wù)狀況、人均產(chǎn)值、擴(kuò)張計(jì)劃9方面對這兩家全球頂尖企業(yè)的運(yùn)營現(xiàn)狀進(jìn)行分析（見表6）。由于兩家公司產(chǎn)品類型不一樣，所處的發(fā)展階段不一致，此分析不能做直接對比，僅供參考用。

備注：

（1）以上數(shù)據(jù)主要來自兩家企業(yè)的官網(wǎng)、財報；

（2）由于兩家企業(yè)都是臺資，故與財報產(chǎn)值等一致保持臺幣。

[1] Hayao Nakahara. A Two-Team Race?[J]. Printed Circuit Design & Fab. Aug. 2014.

[2] 工業(yè)和信息化部運(yùn)行監(jiān)測協(xié)調(diào)局、中國印制電路行業(yè)協(xié)會. 第十三屆（2013）中國印制電路行業(yè)企業(yè)排行榜. 2014-06-04.

[3] 臺灣電路板協(xié)會. 2013年 PCB上市柜廠商全年?duì)I收. 2014-01-13. http：//www.tpca.org.tw/news_in.aspx?siteid=&ver=&usid=&mnuid=1037&modid=1 2&mode=&nid=10419&noframe=

[4] 楊宏強(qiáng). 全球PCB產(chǎn)業(yè)和頂尖PCB企業(yè)現(xiàn)狀分析（2011）[J]. 印制電路信息, 2011, 12.

[5] 楊宏強(qiáng). 2011、2001年全球PCB百強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營狀況對比研究[J]. 印制電路信息, 2013, 4.

[6] 楊宏強(qiáng). 全球PCB產(chǎn)業(yè)和頂尖PCB企業(yè)現(xiàn)狀分析（2013）[J]. 印制電路信息, 2014, 2.

[7] 各PCB企業(yè)網(wǎng)站、財報、研報.

表6 兩家全球頂尖PCB企業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀分析