百度做金融勝算幾何？

在百度宣布百度金融中心理財平臺于10月28日正式上線后，關(guān)于百度金融與華夏基金將聯(lián)合推出目標(biāo)年化收益率高達8%“百發(fā)”理財產(chǎn)品的消息也廣泛傳播，但旋即遭到百度相關(guān)負責(zé)人澄清：“百發(fā)理財計劃沒有承諾保本保收益，保本保收益不符合監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，也有悖于金融產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)律。百發(fā)不是一款產(chǎn)品，而是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的一個創(chuàng)新，是一項組合形式的理財計劃。”

從百度官微微博以及一些流出的宣傳圖片資料看，或許百度確實有計劃推出類似更高收益的理財產(chǎn)品，但礙于規(guī)定和監(jiān)管部門壓力，它還是取消了“收益8%”這樣的具體說法。但不能說并不意味著不能做，作為百度進軍金融業(yè)的第一單生意，給出個保本且年化收益率回報8%的預(yù)期收益并不是什么難事。

綜合主客觀方面，原因有三，其一，在尚未實現(xiàn)利率市場化的現(xiàn)實金融環(huán)境下，近年來的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品賺錢很容易，信用良好，基本沒有虧本的，多數(shù)都能達到公布的預(yù)期收益，這也是阿里的余額寶敢于實行比銀行同類理財產(chǎn)品更高收益率、更大流動性的基礎(chǔ)；其二，一般理財產(chǎn)品在預(yù)期收益率之外有豐厚的利潤，如果百度第一款產(chǎn)品不要這一塊利潤，也完全有可能給出8%的回報。比如神秘的管理費，各理財產(chǎn)品一般是“以超出預(yù)期最高收益率的部分”為界定，等于是上不封頂。曾有媒體調(diào)查，與投資者的到手收益相比，管理費比值甚至可能超過40%。這從資金緊張時，銀行能推出的6%～7%的高預(yù)期收益產(chǎn)品也可看出。

其三，即便投資收益達不到8%，百度為了討個好口彩，吸引新注冊用戶，也完全有可能自己掏腰包填上這一塊，總數(shù)其實沒多少。假設(shè)在8%與實際收益之間存在二三個點的差額，以總數(shù)20億（據(jù)傳）的規(guī)模估算，兩個月最多也就千萬級的投入。如果憑借一款高回報產(chǎn)品能夠吸引到1000萬新注冊用戶，一個用戶才1元錢，簡直太劃算了。

因此，百度金融的第一款產(chǎn)品還是可購買的，就只怕?lián)尣坏?。但開門紅之后接下來怎么玩呢？

百度是繼阿里之后第二家搶入金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭。百度金融的玩法可能會跟阿里不同，但本質(zhì)上是一致的，都是建立在互聯(lián)網(wǎng)的強勢入口之上。余額寶短短數(shù)月募集資金幾百億，向傳統(tǒng)金融業(yè)展示出“原來貨幣基金可以這么賣”，在余額寶之前，對普通老百姓來說，“金融”是個高端大氣的概念，一般通過冰冷的銀行柜臺銷售，但現(xiàn)在，卻可以坐在家里，逛淘寶時順便買入?；ヂ?lián)網(wǎng)提供了更便捷、更親民的金融服務(wù)。百度金融也應(yīng)該是基于這種渠道和模式的創(chuàng)新。

余額寶和百度雖然都靠入口玩金融，但入口的不同決定了玩法的不同。余額寶的基礎(chǔ)是淘寶和支付寶，百度的基礎(chǔ)則是搜索。百度是試圖通過搜索建立最短的投資路徑，為用戶提供所搜即所得的金融產(chǎn)品……這聽起來是不是很耳熟？這本質(zhì)上還是“百度式”的商業(yè)模式，只不過這次百度是在向金融業(yè)導(dǎo)流，并通過“百付寶”更深度介入其中。

作為第二家殺入金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，百度金融初期成功的可能性很大，第三家、第四家也是如此。因為先不說先天優(yōu)勢，僅就互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進入本身，就是對金融業(yè)壟斷局面的一種打破，金融巨頭們的壟斷利潤哪怕漏出一點點，也已非?？捎^。至于再往后，就要看各家的造化了，畢竟金融業(yè)也有其“高貴”門檻，比如人才、技術(shù)、行業(yè)經(jīng)驗等，沒那么好學(xué)。

最后我想說的是，無論如何，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛闖入金融業(yè)，對老百姓來說都是件好事，它不單是打破壟斷，回饋利潤，還具有一種國民金融啟蒙和教育的作用，普通人的理財意識不覺醒，就只能眼睜睜地看著那些只需簡單操作就能穩(wěn)定獲取的收益白白流走，而他們的理財知識和意識來自哪里，只能是互聯(lián)網(wǎng)。從這個角度講，對于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司在金融方面的探索與創(chuàng)新，有關(guān)部門應(yīng)該抱以保護和支持的善意態(tài)度，促進這個行業(yè)健康發(fā)展。

其實我很感興趣，余額寶幾百億募集資金中，有多大比重出自那些從這里第一次學(xué)會理財?shù)娜耸种小?/p>