9月創(chuàng)投市場：美元基金受熱捧 軟件行業(yè)投資依然領先

國內(nèi)PE募資規(guī)模再創(chuàng)新高 美元基金受熱捧

據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)顯示，2013年9月中國創(chuàng)投市場共披露新募集基金4只，數(shù)量與上月持平，募資金額再創(chuàng)年內(nèi)新高。值得注意的是，這4只基金有3只為美元基金，只有1只人民幣基金。

4只基金中規(guī)模最大的是贛州招商致遠壹號股權投資基金，其資金募集目標為30億元，實際一次性到位35.08億元，成為近兩年來市場發(fā)行規(guī)模最大的券商直接股權投資基金。該基金主要對企業(yè)進行股權投資或與股權相關的債權投資，或投資于與股權投資相關的其他投資基金，重點投資招商證券具備天然優(yōu)勢的pre-IPO和成長期項目及招商局集團和江西省的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，重點關注稀土、金融服務、節(jié)能環(huán)保、新能源、高端裝備制造、TMT、新材料、生物制藥、文化傳媒以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等領域。該基金的投資人來自國內(nèi)多家大型機構，比如招商系的招商局資本、招商致遠資本等。

本月唯一一只早期基金“IDG·宜信金融創(chuàng)新基金”，首期募資規(guī)模為1億美元。該基金將重點關注金融創(chuàng)新領域，包括小微金融和信貸、信用機制創(chuàng)新、風控技術創(chuàng)新及支付創(chuàng)新等領域，也包括相關領域的各種應用型金融創(chuàng)新和在硅谷及中國國內(nèi)的一些金融技術創(chuàng)新。

國內(nèi)PE投資回落 軟件業(yè)獲投狀況依然領先

據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)顯示，9月中國創(chuàng)投市場投資案例個數(shù)和投資金額環(huán)比均有所下滑。本月共披露發(fā)生投資案例17起，其中只有10起公布了投資金額，共計1.38億美元。從行業(yè)分布來看，依托于移動互聯(lián)網(wǎng)的軟件行業(yè)在投資數(shù)量上仍處于領先地位，涉及到9個案例，占總投資數(shù)量的50%以上。

披露金額的案例中涉及金額最大的是美國中經(jīng)合集團第七只基金投資的移動創(chuàng)業(yè)公司Quixey，在本月的C輪融資中獲得阿里巴巴集團領投5000萬美元，使Quixey總融資額達到7420萬美元。據(jù)悉，Quixey將把這筆資金繼續(xù)用于研發(fā)功能搜索（Functional Search）技術，提升市場份額并擴大公司團隊。

境內(nèi)IPO依然停滯 5家中企海外上市

2013年9月，境內(nèi)IPO市場仍紋絲不動，市場預期IPO重啟將在十八屆三中全會召開之后。截至2013年9月26日，境內(nèi)IPO終止審查企業(yè)為274家，排隊企業(yè)數(shù)量仍在增長。VC/PE機構仍在積極尋求海外上市退出渠道，9月份完成IPO的5家中國企業(yè)有4家選擇在香港主板掛牌，分別為房地產(chǎn)行業(yè)的利福地產(chǎn)、食品飲料行業(yè)的天喔國際、輝山乳業(yè)以及清潔技術領域的中滔環(huán)保。另外1家半導體行業(yè)的芯片制造商瀾起科技在納斯達克上市。本月5家上市企業(yè)中，天喔國際、輝山乳業(yè)與瀾起科技均在上市前獲得過VC/PE機構投資。中企的主要上市選擇仍為香港主板，4家赴港企業(yè)IPO融資總額達15.94億美元。

并購方面，本月國內(nèi)外并購交易環(huán)比有所增加。境內(nèi)并購市場完成交易7起，實現(xiàn)交易規(guī)模6.06億美元。從行業(yè)分布來看，在2013年迄今完成的中國并購交易案例中，高科技、消費、房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)生的交易規(guī)模位居前三位，占比分別為24.2%、23.1%和17.8%。

（文章來源：中國創(chuàng)投委研究中心）