國內(nèi)銀行科技金融專營機(jī)構(gòu)的 發(fā)展現(xiàn)狀及問題思考

科技支行產(chǎn)生的背景與意義

科技與金融結(jié)合是我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的必然要求

工業(yè)革命和發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明，一次科技革命或者科技創(chuàng)新往往能帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，要讓科技轉(zhuǎn)化生產(chǎn)力并推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，就必須要讓資本和科技結(jié)合，將科技資本化。創(chuàng)新理論的奠基人熊彼特認(rèn)為：“沒有信貸就沒有現(xiàn)代工業(yè)體系的創(chuàng)立，現(xiàn)代工業(yè)體系只有依靠創(chuàng)新才能建立，信貸對(duì)于實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新至關(guān)重要”。

發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)前世界主要國家搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展制高點(diǎn)的重大戰(zhàn)略，我國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過改革開放以來30多年的高速增長(zhǎng)之后，隨著人口紅利、加入WTO紅利的逐漸消退，未來經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率呈下降趨勢(shì)，要繼續(xù)維持經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)，需要找到新的增長(zhǎng)動(dòng)力，其中很重要的一方面就是要大力發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)科技創(chuàng)新，建立完善的國家創(chuàng)新體系。

科技企業(yè)生命周期一般可分為孵化期、成長(zhǎng)期和成熟期三個(gè)階段，國際經(jīng)驗(yàn)表明，這三個(gè)階段企業(yè)的資金需求比例大約為1∶10∶100。因此發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展壯大，必須構(gòu)建與之相匹配的金融支撐體系。但目前，股票融資市場(chǎng)受惠面窄，創(chuàng)業(yè)投資尚處于初級(jí)階段，銀行體系提供的融資服務(wù)還有很大改進(jìn)空間，科技型中小企業(yè)外部融資渠道不暢已嚴(yán)重制約了它們的快速健康發(fā)展。

金融與科技結(jié)合是我國銀行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要方向

近幾年，我國銀行業(yè)雖然發(fā)展較快，但粗放式經(jīng)營、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、低水平創(chuàng)新的情況仍然客觀存在，利率市場(chǎng)化、金融脫媒、監(jiān)管政策趨緊將推動(dòng)銀行業(yè)逐步進(jìn)入“薄利”時(shí)代，以往“壘大戶，以資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)”的粗放式發(fā)展模式已經(jīng)走到盡頭，發(fā)展轉(zhuǎn)型已成為中國銀行業(yè)的普遍共識(shí)，但究竟轉(zhuǎn)向何方，哪里才是新的增長(zhǎng)點(diǎn)，目前尚無統(tǒng)一的結(jié)論。

從歷史上來看，每一次經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)于銀行而言既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)，能不能跟上轉(zhuǎn)型的步伐、抓住轉(zhuǎn)型的主題， 決定了銀行在新一輪經(jīng)濟(jì)周期中的興衰?？萍夹椭行∑髽I(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主要載體，在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化、以創(chuàng)新帶動(dòng)就業(yè)中發(fā)揮著重要作用。“十二五”規(guī)劃中提出了培育發(fā)展七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)，黨的十八大報(bào)告更是旗幟鮮明地提出要“推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)健康發(fā)展”、“支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展”。可以預(yù)見，未來科技型企業(yè)將迎來黃金發(fā)展期。

金融與科技相結(jié)合，既是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)在要求，又是銀行主動(dòng)服務(wù)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、培育成長(zhǎng)型客戶、壯大優(yōu)質(zhì)客戶群的重要途徑。傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)往往具有“晴天送傘、下雨收傘”的特點(diǎn)，做的多為“錦上添花”型業(yè)務(wù)，很少做“雪中送炭”的業(yè)務(wù)，開展科技金融有利于銀行培育真正忠誠的基礎(chǔ)客戶。此外，開展科技金融還將有利于改善我國銀行業(yè)利潤過于依賴存貸利差的現(xiàn)狀，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

設(shè)立科技支行是金融與科技結(jié)合的有益探索

金融與科技的結(jié)合包括了旨在促進(jìn)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的一系列金融工具、制度以及相關(guān)政策。傳統(tǒng)的企業(yè)融資理論認(rèn)為，在企業(yè)初創(chuàng)期應(yīng)主要依賴內(nèi)源性融資和天使投資，獲得銀行信貸的可能性比較小，科技型中小企業(yè)由于輕資產(chǎn)運(yùn)作的特點(diǎn)，獲得銀行信貸的可能性更小。但在金融體系間接融資占主導(dǎo)地位的情況下， 如果戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展失去了銀行信貸的支持， 僅僅局限于財(cái)政支持和風(fēng)險(xiǎn)投資，則很可能會(huì)因?yàn)槿狈ψ銐虻馁Y金支持而難以發(fā)展。

從企業(yè)的角度看，廣大科技型中小企業(yè)對(duì)債權(quán)融資也有強(qiáng)烈的需求。一是短期流動(dòng)資金需求， 這是股權(quán)融資所不能夠替代的；二是科技型中小企業(yè)的原始股東往往不希望股權(quán)被稀釋，加上控制權(quán)、稅收等方面的考慮都造成科技型中小企業(yè)有著比較強(qiáng)烈的信貸融資需求。因此，在我國現(xiàn)有的金融體系下，廣大科技型中小企業(yè)的融資很大程度上還是需要通過商業(yè)銀行信貸的形式予以解決。

在我國金融實(shí)踐中， 很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)無論是銀行還是監(jiān)管當(dāng)局， 對(duì)銀行是否應(yīng)該全面、大規(guī)模介入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)都持有十分謹(jǐn)慎和小心的態(tài)度， 主要是因?yàn)榭萍夹推髽I(yè)“高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)”的特征與商業(yè)銀行現(xiàn)有信貸投放標(biāo)準(zhǔn)不吻合， 銀行傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)判別與控制手段不適用于科技型中小企業(yè)。以試點(diǎn)形式設(shè)立了專門的科技支行進(jìn)行科技金融服務(wù)的創(chuàng)新和探索，有望彌補(bǔ)現(xiàn)有商業(yè)銀行信貸體系的缺陷，找到一條全新的發(fā)展道路。

我國科技支行的發(fā)展現(xiàn)狀

2008年，全國工商聯(lián)提出了在北京中關(guān)村、上海浦東新區(qū)設(shè)立專門的科技銀行的方案。2009年，在科技部和銀監(jiān)會(huì)的大力推動(dòng)下，科技支行設(shè)立正式破土。1月，成都銀行高新支行、建行成都高新支行成為新設(shè)的首批科技支行；7月，在杭州市政府的大力支持下，杭州銀行成立了科技支行；9月，漢口銀行光谷支行成立。2010年，全國各地又陸續(xù)開設(shè)了多家科技支行，如平安銀行深圳科技支行、農(nóng)業(yè)銀行無錫科技支行、交通銀行蘇州科技支行等。2011年11月，中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建浦發(fā)硅谷銀行，這是中國第一家擁有獨(dú)立法人地位的科技銀行，但目前只能開展針對(duì)企業(yè)的在岸美元業(yè)務(wù)。這些紛紛設(shè)立的科技支行為緩解當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)融資難帶來了“源頭活水”，自身的發(fā)展也漸入佳境。

客戶定位日益清晰

目前，各科技支行大都擁有了比較明確的客戶定位，“只做科技型中小企業(yè)，不做大型企業(yè)和傳統(tǒng)企業(yè)”成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。如：杭州銀行科技支行將市級(jí)以上高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)和大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)等作為重點(diǎn)目標(biāo)客戶；漢口銀行光谷支行的重點(diǎn)貸款對(duì)象為東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)的光電子信息、生物、新能源、環(huán)保、消費(fèi)類電子等新興產(chǎn)業(yè)；農(nóng)業(yè)銀行無錫科技支行立足無錫新區(qū)，輻射無錫全市，服務(wù)對(duì)象主要為無錫科技中小企業(yè)，包括“530”計(jì)劃的科技企業(yè)、“123”計(jì)劃的服務(wù)外包企業(yè)以及動(dòng)漫、游戲文化創(chuàng)意類企業(yè)，科研院所、大專院校，“三創(chuàng)”載體等。

體制機(jī)制不斷完善

體制機(jī)制的創(chuàng)新是科技支行發(fā)展最重要的源泉?？萍贾械闹饕δ苁菫榭萍夹椭行∑髽I(yè)發(fā)展提供融資支持，這與傳統(tǒng)的銀行貸款有較大差異。傳統(tǒng)銀行貸款發(fā)放通常要求以資產(chǎn)抵押或擔(dān)保來保障貸款安全，而科技型中小企業(yè)往往擁有較多的人力資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)，缺少機(jī)器設(shè)備、廠房等有形資本抵押物。針對(duì)這一差異，目前大部分科技支行都建立了有別于傳統(tǒng)企業(yè)的評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)，降低了對(duì)企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)、銷售、利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，增加了產(chǎn)品、團(tuán)隊(duì)、商業(yè)模式等非財(cái)務(wù)因素的權(quán)重。部分銀行還建立了“資源整合型”信貸評(píng)審機(jī)制，對(duì)于對(duì)重大信貸項(xiàng)目，由技術(shù)專家、產(chǎn)業(yè)專家、信貸專家、投資專家組成聯(lián)合信貸評(píng)審委員會(huì)，有效突破了銀行在科技領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)方面的局限。

為更好地向科技型中小企業(yè)提供服務(wù)，科技支行通常還享受“一行兩制”的特殊政策。如杭州銀行科技支行自成立起就由總行直管，總行對(duì)科技支行實(shí)行“五個(gè)單獨(dú)”的運(yùn)行機(jī)制，即實(shí)行單獨(dú)的客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、單獨(dú)的信貸審批授權(quán)、單獨(dú)的信貸風(fēng)險(xiǎn)容忍政策、單獨(dú)的業(yè)務(wù)協(xié)同政策和單獨(dú)的專項(xiàng)撥備政策?？傂谐沙鰧Ｂ殞徟送猓€為支行配置業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品開發(fā)等崗位，支持科技支行設(shè)立業(yè)務(wù)管理部，把創(chuàng)新與管理放到一線，為科技支行做大做強(qiáng)提供了組織保障。

業(yè)務(wù)模式逐漸成熟

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，各科技支行針對(duì)科技型中小企業(yè)“輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)”的特點(diǎn)，圍繞銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于商業(yè)銀行改善和加強(qiáng)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》中提出的“允許商業(yè)銀行在對(duì)高新技術(shù)企業(yè)授信過程中探索和開展更多形式的擔(dān)保方式”，不斷探索擴(kuò)大抵質(zhì)押物的范圍，創(chuàng)新了大量“弱擔(dān)保、弱抵押”的信貸產(chǎn)品，主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、訂單質(zhì)押貸款、出口退稅質(zhì)押貸款、存貨抵押貸款等，較好地滿足了高新技術(shù)企業(yè)流動(dòng)資金的需求。

在構(gòu)建業(yè)務(wù)平臺(tái)方面，科技支行在實(shí)踐中體會(huì)到傳統(tǒng)銀行之所以很難涉足科技企業(yè)，是因?yàn)殂y行擅長(zhǎng)從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)，對(duì)于科技企業(yè)的核心技術(shù)和成長(zhǎng)性評(píng)價(jià)存在缺陷。而創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)重點(diǎn)恰恰在于核心技術(shù)、市場(chǎng)空間、企業(yè)成長(zhǎng)性以及管理團(tuán)隊(duì)的重視。因此，目前各科技支行普遍比較重視與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。建立銀投聯(lián)盟以后，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)能夠不僅協(xié)助科技支行對(duì)企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行準(zhǔn)確分析，幫助銀行更全面地評(píng)價(jià)企業(yè)，同時(shí)圍繞創(chuàng)投機(jī)構(gòu)資金運(yùn)作不同階段的金融需求，銀行可以提供有針對(duì)性的服務(wù)。杭州銀行科技支行根據(jù)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“募、投、管、退”四個(gè)階段不同的需求，在服務(wù)創(chuàng)投和股權(quán)基金方面形成一定特色，達(dá)到了創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、銀行、科技型企業(yè)多贏的局面（如表1所示）。

在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償方面，科技支行通過與其他機(jī)構(gòu)的合作，降低了銀行對(duì)科技型中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，“政府推薦+擔(dān)保公司擔(dān)保+銀行貸款”、“創(chuàng)投股權(quán)投資+擔(dān)保公司擔(dān)保+銀行貸款”成為主流的貸款模式。此外，部分科技支行還在積極探索如何分享企業(yè)股權(quán)增值的收益，從而更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行覆蓋。杭州銀行科技支行借鑒了硅谷銀行的成功模式，根據(jù)現(xiàn)行金融監(jiān)管要求進(jìn)行本土化改造，推出了“銀行+擔(dān)保+期權(quán)協(xié)議”的業(yè)務(wù)模式，通過與相關(guān)科技擔(dān)保公司合作，共同分享期權(quán)增值收益，也有其他科技支行通過“股權(quán)質(zhì)押貸款+財(cái)務(wù)顧問協(xié)議”的方式進(jìn)行操作。這兩種包含期權(quán)的貸款模式，為科技支行形成高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，回報(bào)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展機(jī)制提供了有益的經(jīng)驗(yàn)。

亟需突破的問題

人才隊(duì)伍問題

國內(nèi)大部分科技支行在籌建過程中，都是根據(jù)“年輕化、知識(shí)化、專業(yè)化”等條件，從現(xiàn)有員工中抽調(diào)比較優(yōu)秀的人員建立科技信貸團(tuán)隊(duì)，在此基礎(chǔ)上通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)和“干中學(xué)”相結(jié)合的方式，使相關(guān)人員逐步了解行業(yè)、熟悉客戶。但他們大都對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的形態(tài)、發(fā)展趨勢(shì)、商業(yè)模式等缺乏清晰的了解，缺乏主動(dòng)發(fā)掘目標(biāo)客戶的能力與手段，比較依賴其他渠道的客戶推薦，不利于科技銀行業(yè)務(wù)的開展。硅谷銀行的許多員工都有高科技領(lǐng)域或?qū)I(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)或資金營運(yùn)等方面的工作經(jīng)驗(yàn)，并在相關(guān)領(lǐng)域有較深的人脈關(guān)系，這種復(fù)合型的專業(yè)人才在推動(dòng)硅谷銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的過程中起到了關(guān)鍵的作用。

風(fēng)險(xiǎn)管理問題

不良貸款容忍度的問題。2009年銀監(jiān)會(huì)與科技部共同出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》提出要“建立適合科技型中小企業(yè)特點(diǎn)的授信盡職和獎(jiǎng)懲制度”，目前各行對(duì)科技支行都設(shè)立了比較高的不良容忍度。但在具體實(shí)施時(shí)，如何判斷銀行信貸人員是“盡職”還是“失職”由于缺乏具體的細(xì)則很難界定，“盡職免責(zé)”很難實(shí)施，出于貸款風(fēng)險(xiǎn)的考慮，信貸人員發(fā)放科技型中小企業(yè)貸款時(shí)大多還是持比較審慎態(tài)度。監(jiān)管部門對(duì)銀行的整體考核中，針對(duì)科技型中小企業(yè)的不良貸款沒有單列，也沒有專門的快速核銷政策，造成銀行很難真正提高對(duì)科技型企業(yè)的不良貸款容忍度。

無形資產(chǎn)的評(píng)估處理問題。對(duì)科技型企業(yè)的科技創(chuàng)新成果、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品商標(biāo)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)評(píng)估， 并作為貸款的擔(dān)保依據(jù)， 是科技型企業(yè)在發(fā)展早期有形資產(chǎn)不足難題得以解決的有效途徑。但科技支行很難具備對(duì)科技項(xiàng)目和科技產(chǎn)品的評(píng)估能力。目前，由于技術(shù)交易市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，缺乏專利、產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，而能夠?qū)ι鲜鰺o形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的中介機(jī)構(gòu)又極度缺乏，導(dǎo)致銀行對(duì)于科技企業(yè)的專利技術(shù)和研發(fā)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)價(jià)值難以評(píng)估，從而直接影響到貸款的發(fā)放。

風(fēng)險(xiǎn)控制理念問題。硅谷銀行注重依靠專業(yè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)“前期把控”，靠高利差收入和股權(quán)投資等方式獲得高收益，覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)。我國科技支行對(duì)科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力較弱，大都與當(dāng)?shù)卣?、?dān)保機(jī)構(gòu)等共同建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，注重風(fēng)險(xiǎn)“轉(zhuǎn)移分散”。

商業(yè)可持續(xù)問題

金融市場(chǎng)基本運(yùn)行規(guī)律要求風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配，目前政策不允許商業(yè)銀行參股一般企業(yè)，導(dǎo)致銀行缺乏共享企業(yè)發(fā)展成果、獲得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的有效手段。雖然通過與擔(dān)保公司等合作，可以通過期權(quán)的形式獲得一定收益，但這種間接的模式使業(yè)務(wù)流程變得十分繁瑣，增加了成本，很難大規(guī)模推廣。

根據(jù)對(duì)現(xiàn)有案例的觀察可以發(fā)現(xiàn)，地方政府對(duì)科技銀行的設(shè)立和業(yè)務(wù)開展具有至關(guān)重要的作用。凡是科技支行發(fā)展較好的地區(qū)，地方政府都以較積極的態(tài)度參與了科技支行的設(shè)立與業(yè)務(wù)發(fā)展，通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、政策性擔(dān)保公司等方式為銀行信貸資金提供的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和轉(zhuǎn)移，并通過貼息等方式鼓勵(lì)科技支行降低對(duì)企業(yè)貸款的價(jià)格。

這種方式一方面破解科技與金融結(jié)合的瓶頸，在促進(jìn)當(dāng)?shù)貏?chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面很好的發(fā)揮了財(cái)政資金的“杠桿效應(yīng)”，但是也導(dǎo)致科技支行運(yùn)作具有政策性和商業(yè)性兼具的特點(diǎn)，如果當(dāng)?shù)卣恼咝匝a(bǔ)償取消，則很多業(yè)務(wù)模式很難實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)。因此科技支行的成功模式很難在全行各分行進(jìn)行推廣，科技支行業(yè)務(wù)模式可復(fù)制性較差導(dǎo)致科技金融業(yè)務(wù)很難真正做大做強(qiáng)，沒有一定規(guī)模支撐就很難采用分工更加明確的、更加專業(yè)化的組織架構(gòu)，從長(zhǎng)期來看，將阻礙銀行科技金融業(yè)務(wù)向更專業(yè)的方向發(fā)展。

相關(guān)建議

科技支行應(yīng)做到“專注專業(yè)”

構(gòu)筑專業(yè)化的服務(wù)體系。在科技金融服務(wù)體系中，科技支行不應(yīng)該僅僅滿足于為科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款，而應(yīng)定位為綜合科技金融服務(wù)的提供者，利用自身的優(yōu)勢(shì)，使財(cái)政資金、產(chǎn)業(yè)資本、創(chuàng)投資金得到有效融合，充分發(fā)揮各類資金的效用。各商業(yè)銀行總行要大力支持科技支行與創(chuàng)業(yè)投資基金、擔(dān)保公司、小額貸款公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)建立廣泛、緊密、穩(wěn)定戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系， 共同探索新的商業(yè)模式。

提升專業(yè)化服務(wù)能力。合作聯(lián)盟的建立給科技支行帶來了外部資源，如何發(fā)揮外部資源的力量更好地服務(wù)科技型中小企業(yè)，還需科技支行自身做好能力的提升。在業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到一定程度以后，各銀行應(yīng)建立專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)， 提高產(chǎn)業(yè)分析能力，只有對(duì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、細(xì)分行業(yè)發(fā)展、核心技術(shù)辨別、行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況等分析研究的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出金融產(chǎn)品，才能在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下更好地滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

完善行內(nèi)體制機(jī)制。創(chuàng)新是科技金融發(fā)展的靈魂，科技支行只有在管理體制、審批機(jī)制、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品和流程上不斷進(jìn)行深入創(chuàng)新，建立和完善適應(yīng)科技金融發(fā)展要求的復(fù)合人才培養(yǎng)機(jī)制，才能形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

監(jiān)管部門應(yīng)鼓勵(lì)“先試先行”

科技金融的進(jìn)一步深化，需要更深層次的制度創(chuàng)新支持，可以借鑒硅谷銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，允許試點(diǎn)銀行在一定條件下持有企業(yè)股份，通過股權(quán)收益來覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)。例如，允許科技支行在對(duì)科技型企業(yè)貸款時(shí)進(jìn)行少量債轉(zhuǎn)股，使銀行能夠分享企業(yè)成長(zhǎng)帶來的價(jià)值增長(zhǎng)。

如果一時(shí)難以開展銀行持股試點(diǎn)，則應(yīng)考慮完善銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移機(jī)制。一方面可以繼續(xù)做大做強(qiáng)政策背景的科技擔(dān)保公司，擴(kuò)充其資本金，增強(qiáng)其擔(dān)保實(shí)力，并以政策性擔(dān)保為示范，引導(dǎo)社會(huì)資金積極參與，大力發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保企業(yè)，在提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金方面給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)一定的稅收優(yōu)惠，逐步完善信用擔(dān)保體系。另一方面可以考慮擴(kuò)大資產(chǎn)證券化試點(diǎn)范圍，允許銀行把針對(duì)科技企業(yè)的信貸資產(chǎn)證券化出售給風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)投資者。

監(jiān)管部門還應(yīng)支持運(yùn)營有特色的科技支行在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)其在做大做強(qiáng)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步專業(yè)化，支持相關(guān)銀行在運(yùn)營較好的科技支行基礎(chǔ)上設(shè)立二級(jí)法人性質(zhì)的專營機(jī)構(gòu)。

配套政策應(yīng)實(shí)現(xiàn)“齊頭并進(jìn)”

從世界各國的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，政府是科技金融體系中特殊的參與主體， 是科技金融市場(chǎng)的引導(dǎo)者和調(diào)控者。科技金融是項(xiàng)系統(tǒng)工程，各政府部門、各項(xiàng)政策要齊頭并進(jìn)，存在任何一塊“短板”都有可能造成最后結(jié)果的大打折扣。例如，政策鼓勵(lì)銀行發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，但從事知識(shí)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)定、評(píng)估和交易等方面的中介機(jī)構(gòu)極度缺乏，導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在操作中碰到比較大的困難；又比如銀行業(yè)監(jiān)管部門鼓勵(lì)銀行提高對(duì)科技型中小企業(yè)提高不良貸款容忍度、建立專項(xiàng)撥備制度，但是稅務(wù)部門尚未出臺(tái)相關(guān)細(xì)則，導(dǎo)致銀行無法快速核銷有關(guān)不良貸款。

目前，我國科技金融的體制機(jī)制建立、運(yùn)作時(shí)間較短，地方建立的各類金融服務(wù)體系雖然開始關(guān)注科技型中小企業(yè)融資問題，但在實(shí)際操作中原有體制的障礙依然很難跨越，導(dǎo)致地方政府推動(dòng)科技金融的突破點(diǎn)不多，需要高層次的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

（作者單位：杭州銀行；俞勝法系杭州銀行行長(zhǎng)）