基于主成分分析的區(qū)域固定資產(chǎn)投資效益評(píng)價(jià)

摘 要：本文首先建立了反映區(qū)域固定資產(chǎn)投資效益水平的指標(biāo)體系 ，然后運(yùn)用主成分分析和聚類分析法，對(duì)我國(guó)31個(gè)省區(qū)的區(qū)域固定資產(chǎn)投資效益進(jìn)行實(shí)證研究和比較分析，得出了各地區(qū)固定資產(chǎn)投資效益的綜合排名，最后以新疆為例，指出了其固定資產(chǎn)投資效益存在的差距，并提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：主成分分析 聚類分析 固定資產(chǎn)投資效益 新疆

固定資產(chǎn)投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。提高固定資產(chǎn)投資效益是加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的重要途徑。新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要特征為投資拉動(dòng)型，投資對(duì)支撐新疆經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的作用毋庸置疑。近年來(lái)，在國(guó)家和各省市的大力支持下，新疆投資呈現(xiàn)出前所未有的高速增長(zhǎng)，有力地支撐了全疆經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。在新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景下，準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展走向、調(diào)整優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、提高投資效益，對(duì)確保實(shí)現(xiàn)新疆經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)具有重要的現(xiàn)實(shí)和戰(zhàn)略意義。

本文對(duì)我國(guó)31個(gè)省市的固定資產(chǎn)投資效益進(jìn)行了實(shí)證分析和比較研究，對(duì)新疆固定資產(chǎn)投資效益水平進(jìn)行定位，然后針對(duì)其不足提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。這對(duì)優(yōu)化新疆投資結(jié)構(gòu)、提高固定資產(chǎn)投資效益具有一定的指導(dǎo)意義。

一、分析過(guò)程

（一）固定資產(chǎn)投資效益指標(biāo)體系的構(gòu)建

在評(píng)價(jià)一個(gè)地區(qū)的固定資產(chǎn)投資效益時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取非常重要。本文在系統(tǒng)性、全面性、有效性和數(shù)據(jù)的可獲得性等原則基礎(chǔ)上選取指標(biāo)，構(gòu)建固定資產(chǎn)投資評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。如表1所示：

表1 固定資產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（二）樣本數(shù)據(jù)來(lái)源

根據(jù)上文構(gòu)建的固定資產(chǎn)投資效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，本文選取除香港、臺(tái)灣、澳門之外的我國(guó)31個(gè)省市區(qū)為樣本，以2011年的固定資產(chǎn)投資相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)各地的固定資產(chǎn)投資效益進(jìn)行研究。文中所有原始數(shù)據(jù)均取自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《新疆統(tǒng)計(jì)年鑒》，并經(jīng)過(guò)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)赜?jì)算處理。

（三）指標(biāo)的篩選

在對(duì)10個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子分析的過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)房屋建筑峻工率指標(biāo)的提取概率最低，僅為55.70%，并且在主成分提取中，有3個(gè)指標(biāo)的特征值大于1，因而提取這3個(gè)指標(biāo)為主成分，但其累計(jì)貢獻(xiàn)率只有81.13%，小于85%，對(duì)所有指標(biāo)的解釋力度不是太強(qiáng)。

接下來(lái)，剔除房屋建筑峻工率變量（X2），對(duì)其余9個(gè)變量再次進(jìn)行主成分分析。

（四）分析過(guò)程

首先，利用因子分析方法的原理，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS16.0可計(jì)算得到所選取指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣，并對(duì)各指標(biāo)做KMO和Bartlett’s球形檢驗(yàn)。其結(jié)果表明：Bartlett 檢驗(yàn)量為511.169，相應(yīng)的概率為0.000，因此認(rèn)為選取的指標(biāo)變量相關(guān)系數(shù)矩陣與單位陣有顯著差異。同時(shí)，KMO統(tǒng)計(jì)量0.762，根據(jù)Kaiser給出的KMO度量標(biāo)準(zhǔn)，所選取的指標(biāo)適合做主成分分析。

其次，對(duì)選取的9個(gè)指標(biāo)做因子分析，得到各指標(biāo)相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值，貢獻(xiàn)率和累計(jì)貢獻(xiàn)率，第一成分、第二成分和第三成分的特征值分別為5.135，1.603和1.018，均大于1，并且三者方差累積貢獻(xiàn)率達(dá)到86.18%，大于85%，濃縮了原始數(shù)據(jù)的絕大部分信息，因此可以提取前3個(gè)成分作為評(píng)價(jià)地區(qū)固定資產(chǎn)投資效益的主成分指標(biāo)。以這3個(gè)特征值對(duì)應(yīng)的特征向量作為新的綜合指標(biāo)，進(jìn)而對(duì)全國(guó)31個(gè)省市的固定資產(chǎn)投資效益進(jìn)行評(píng)價(jià)。

主成份的經(jīng)濟(jì)意義主要由線性組合中系數(shù)較大（絕對(duì)值）的幾個(gè)原指標(biāo)的綜合意義決定。從表3中數(shù)據(jù)可以看出，第一主成分F1對(duì)X4、X6、X7和X8有絕對(duì)值較大的負(fù)荷系數(shù)，反映了投資彈性、投資財(cái)政收入彈性系數(shù)、投資對(duì)外貿(mào)易效果系數(shù)和投資對(duì)外貿(mào)易彈性系數(shù)的信息；第二主成分F2對(duì)X1、X3、X5、X9有絕對(duì)值較大的負(fù)荷系數(shù)，反映了項(xiàng)目建成投產(chǎn)率、定資產(chǎn)投資效益系數(shù)、投資財(cái)政效果系數(shù)和城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)交付使用率的信息；第三主成分F3對(duì)X10有絕對(duì)值較大的負(fù)荷系數(shù)，反映了投資對(duì)就業(yè)效果系數(shù)的信息。

由因子得分系數(shù)矩陣得到3個(gè)主成分F1、F2、F3的線性組合為：

F1=0.038X1+0.017X3+0.293X4+0.004X5+0.291X6+0.158X7+0.290X8+0.194 X9-0.102 X10

F2=-0.345X1+0.203X3-0.122X4+0.254X5-0.122X6+0.091X7-0.125X8-0.499 X9-0.003X10

F3=0.042X1+0.181X3-0.107X4+0.228X5-0.092X6+0.031X7+0. 075X8+0. 166X9+0.897X10

把原始數(shù)據(jù)帶入以上線性模型中，可以得到各主成分值，并以各主成分的方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)重，計(jì)算各省市綜合投資效益得分。由于前3個(gè)主成分總的貢獻(xiàn)率為0.8618，還應(yīng)對(duì)權(quán)重進(jìn)行單位化。即：

F=■（0.4629F1+0.2739F2+0.1250F3） （1）

二、結(jié)果分析

（一）主成分分析結(jié)果

在確定主成份之后，運(yùn)用SPSS16.0可得到2011年全國(guó)31個(gè)省市區(qū)在各主成份的得分，并以各主成分的方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)重（利用公式（1）），計(jì)算得到各省市投資效益的綜合得分和排名。

根據(jù)排序結(jié)果表明：第一，固定資產(chǎn)投資效益水平發(fā)展不平衡，區(qū)域差異明顯?？傮w上東部地區(qū)最強(qiáng)，西部地區(qū)綜合投資效益略好于中部地區(qū)。此外，各地區(qū)內(nèi)部也有很大的差別，比如東部的河北、遼寧和山東排名分別為第26、27和31，而上海和北京則分別為第1和第2名，中部和西部地區(qū)同樣存在類似的問(wèn)題。第二，新疆綜合投資效益在全國(guó)31省市中排名第17位，得分低于全國(guó)平均水平，相對(duì)西部地區(qū)而言，新疆的排名居中，可見(jiàn)2011年新疆固定資產(chǎn)投資效益屬于中等偏下水平。

（二）聚類分析結(jié)果

利用SPSS16.0軟件進(jìn)一步對(duì)已選定的第一主成分、第二主成分和第三主成分得分進(jìn)行聚類分析，此次聚類分析采用分層聚類過(guò)程，聚類方法采用類間Ward法，按照地區(qū)投資效益高低的先后順序，我們可以將全國(guó)31個(gè)省市大致分為三類：

第一類：北京、天津、上海、浙江、廣東。這5個(gè)省市均屬于東部經(jīng)濟(jì)、文化較發(fā)達(dá)的地區(qū)，投資效益較高。

第二類：河北、山西、吉林、黑龍江、江蘇、福建、江西、湖北、湖南、廣西、海南、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、新疆。其中，東部4個(gè)、中部6個(gè)、西部8個(gè)，這些省份綜合投資效益居中。

第三類：內(nèi)蒙古、遼寧、安徽、山東、河南、甘肅、青海、寧夏。包括了東、中、西部地區(qū)，其中，西部地區(qū)省份占半數(shù)。就2011年綜合投資效益來(lái)看，這些省份綜合投資效益偏低。

（三）新疆投資效益的綜合評(píng)價(jià)與分析

根據(jù)上文的方法和相同的步驟，對(duì)1990年、1995年、2000年、2005年、2006年分別進(jìn)行分析。根據(jù)全國(guó)31個(gè)省市區(qū)固定資產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效益的測(cè)度結(jié)果，對(duì)新疆自1990年至2011年固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟(jì)效益在全國(guó)31個(gè)省市中的區(qū)位情況進(jìn)行分析。

從評(píng)價(jià)結(jié)果可看出，1990年新疆固定資產(chǎn)投資效益在全國(guó)30省市（除重慶外）中排名倒數(shù)第三，略好于青海和寧夏。1995年的排名倒數(shù)第二，僅好于西藏，與全國(guó)平均水平相差甚遠(yuǎn)，更別說(shuō)廣東、上海、江蘇等發(fā)達(dá)地區(qū)相比了。因此，新疆投資效益水平自然被分到了第三類地區(qū)中。

sENFvQBPUwEGaVg4nU8TEw==2000年新疆固定資產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效益在全國(guó)31省市中排名大幅提升至13位，西部12省市中排名第3位，西北5省排名第1位，說(shuō)明新疆固定資產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效益有了很大的提高，同時(shí)也高于全國(guó)平均水平，因而被分到了第二類地區(qū)。但我們也注意到新疆固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟(jì)效益變化跳躍性較大，可能與1999年底開(kāi)始實(shí)施的“西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略”有關(guān)。

2005年新疆固定資產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效益在全國(guó)31省市中排名第15位，與2000年相比，下降了2位，在西部12省市和西北5省中排名保持不變。2006年新疆固定資產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效益在全國(guó)31省市中排名上升至11位，較2005年進(jìn)步了4位，在西部12省市和西北5省中排名均處于第一位。但在聚類分析中，新疆仍被劃分到第二類地區(qū)中，說(shuō)明排在前10名省市的投資效益水平有了較大的提升，相比之下，新疆的投資效益水平提升較小。

2011年新疆固定資產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效益在全國(guó)31省市中排名下降至17位，與2006年相比，下降了6位；在西部12省市和西北5省中排名也均有所下降，排名分別為第6位和第2位。由此可見(jiàn)，2008年以來(lái)的金融危機(jī)和歐債危機(jī)，延緩了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，無(wú)疑削弱了我國(guó)固定資產(chǎn)投資整體經(jīng)濟(jì)效益水平的釋放，也影響了新疆固定資產(chǎn)投資經(jīng)濟(jì)效益水平的提升。另一方面，說(shuō)明新疆依然沒(méi)有擺脫粗放型的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展模式，高投入低產(chǎn)出現(xiàn)象依然存在，與發(fā)達(dá)地區(qū)相比較，固定資產(chǎn)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展的貢獻(xiàn)還比較低，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)投資的依賴性依舊很高，這必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)新疆的資源與環(huán)境構(gòu)成巨大的壓力，不利于新疆和諧社會(huì)的建設(shè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

三、對(duì)策和建議

為了提高新疆固定資產(chǎn)投資效益水平，縮小與發(fā)達(dá)地區(qū)的差距，實(shí)現(xiàn)新疆的跨越式發(fā)展，本文從影響地區(qū)投資效益水平的主要方面提出以下建議：

（一）完善投資體制，優(yōu)化投資環(huán)境

一是要建立和完善一套既符合新疆區(qū)情又適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)在要求的固定資產(chǎn)投資體制，促進(jìn)資源的有效配置，防止低水平重復(fù)建設(shè)。在明確各固定資產(chǎn)相關(guān)管理部門職責(zé)和權(quán)力的同時(shí)，要強(qiáng)化各政府部門在投資活動(dòng)中的協(xié)調(diào)和合作，規(guī)范政府投資行為，提高投資經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)投資綜合效益的釋放。二是踐行新疆效率，清理和修改不利于投資發(fā)展的法規(guī)政策，努力減少審批事項(xiàng)，公布各項(xiàng)行政審批、核準(zhǔn)、備案事項(xiàng)和辦事指南，推行聯(lián)合審批、一站式服務(wù)、限時(shí)辦結(jié)、承諾服務(wù)、企業(yè)聯(lián)絡(luò)員、走訪企業(yè)等制度，不斷健全服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。

（二）合理布局投資重點(diǎn)

新疆的投資布局既要“效率優(yōu)先”，又必須兼顧南北疆均衡發(fā)展，將重點(diǎn)論與兩點(diǎn)論有機(jī)結(jié)合。一方面，順應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的普遍規(guī)律，對(duì)部分基礎(chǔ)較好、發(fā)展?jié)摿^大的地區(qū)、產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目實(shí)施密集投資、重點(diǎn)突破，將有限的發(fā)展資金、技術(shù)和智力等生產(chǎn)要素遵循“效率優(yōu)先”原則投向國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；另一方面，單純的非均衡發(fā)展戰(zhàn)略又難免存在因過(guò)度傾斜而造成產(chǎn)業(yè)和空間上二元結(jié)構(gòu)的缺陷。對(duì)南疆三地州的貧困地區(qū)應(yīng)當(dāng)加大投資力度，通過(guò)采取改善其基礎(chǔ)設(shè)施條件在內(nèi)的綜合措施，增強(qiáng)其自我發(fā)展、脫貧致富的能力，推動(dòng)南北疆區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)、均衡發(fā)展。

（三）優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)

在社會(huì)化大生產(chǎn)中，各個(gè)行業(yè)之間存在相互依存、相互促進(jìn)、相互制約的內(nèi)在聯(lián)系，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)又使各個(gè)企業(yè)、各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體有著自身的利益、責(zé)任及相應(yīng)的投資自主權(quán)，如何使在自身利益支配下的投資行為與各個(gè)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)在要求吻合，是投資結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度所在，也是持續(xù)有效提高投資效率的關(guān)鍵所在。此外，要建立和擴(kuò)大投資自主增長(zhǎng)的內(nèi)在機(jī)制，應(yīng)進(jìn)一步放寬投資領(lǐng)域，吸引更多的民間資本和外資參與新疆的經(jīng)濟(jì)建設(shè)；并且應(yīng)加大對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資力度，保持第三產(chǎn)業(yè)投資總額的適度增幅，促進(jìn)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文通過(guò)主成分分析與聚類分析相結(jié)合的方法對(duì)全國(guó)31省市區(qū)的固定資產(chǎn)投資效益進(jìn)行了評(píng)價(jià)，用主成分分析可以實(shí)現(xiàn)有效降維，濃縮信息，簡(jiǎn)化指標(biāo)，聚類分析則使分析更加簡(jiǎn)單且有條理。最后文章得出的結(jié)論基本與現(xiàn)實(shí)相符，表明此方法對(duì)評(píng)價(jià)多指標(biāo)變量問(wèn)題是合理可行的。

本文的不足之處在于，在構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，選取的全為定量指標(biāo)，而忽略了定性指標(biāo)對(duì)固定資產(chǎn)投資效益的影響，同時(shí)，指標(biāo)選取的量上，沒(méi)能包括到影響固定資產(chǎn)投資效益的方方面面，還不夠全面，這是以后研究所需要改進(jìn)的。

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責(zé)任編輯：曉途