傳統(tǒng)會計(jì)指標(biāo)在農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警中的應(yīng)用

摘 要：我國是一個農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r直接影響我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨著很多壓力，很容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，所以建立一套科學(xué)合理的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型對農(nóng)業(yè)企業(yè)至關(guān)重要，本文從理論方面闡述了傳統(tǒng)會計(jì)指標(biāo)體系在農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型中的應(yīng)用，以期實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)企業(yè)資源優(yōu)化配置，減少或避免農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

關(guān)鍵詞：傳統(tǒng)會計(jì)指標(biāo) 農(nóng)業(yè)企業(yè) 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警

一、研究目的和意義

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警變得越來越重要。我國作為一個農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著很重要的地位，是國民經(jīng)濟(jì)得以持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，而農(nóng)業(yè)企業(yè)是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的主力軍，對于增加農(nóng)民收入，提高農(nóng)民生活水平和促進(jìn)農(nóng)村建設(shè)有著舉足輕重的作用，但是農(nóng)業(yè)企業(yè)不能像其他工業(yè)企業(yè)那樣隨著市場的擴(kuò)大而迅速增大經(jīng)營規(guī)模，而且農(nóng)產(chǎn)品單位價格低下，因此農(nóng)業(yè)企業(yè)很容易出現(xiàn)破產(chǎn)，終止經(jīng)營、背農(nóng)棄農(nóng)的現(xiàn)象，這會動搖農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位，影響國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。所以，建立一套合理有效的農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，對于防止農(nóng)業(yè)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)異常而導(dǎo)致破產(chǎn)起著關(guān)鍵性的作用。

目前，我國財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型尚不完善，沒有普遍適用的模型體系，尤其是在農(nóng)業(yè)企業(yè)更為缺乏。本文研究的基于傳統(tǒng)會計(jì)指標(biāo)體系對農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，對農(nóng)業(yè)企業(yè)價值創(chuàng)造的持續(xù)性具有重要意義，有助于農(nóng)業(yè)企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中健康發(fā)展，而且，將科學(xué)合理的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系應(yīng)用到農(nóng)業(yè)企業(yè)中，可以為我國農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警方法的構(gòu)建和完善開拓新的視野和思路，幫助農(nóng)業(yè)企業(yè)盡早地預(yù)測到財(cái)務(wù)危機(jī)的信號，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，以期減少和避免農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）國外研究現(xiàn)狀

早在14世紀(jì)，英法等國出現(xiàn)了最早的資本主義性質(zhì)的農(nóng)業(yè)企業(yè)，這些農(nóng)業(yè)企業(yè)是資本主義生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展到農(nóng)村以后的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物，是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力水平和商品經(jīng)濟(jì)有了很大發(fā)展以后產(chǎn)生的，在產(chǎn)業(yè)革命以后，各種形式的農(nóng)業(yè)企業(yè)大量發(fā)展起來，形成了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的基本單位。國外最早對企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是從1932年Fitzpartrick進(jìn)行的一項(xiàng)單變量破產(chǎn)預(yù)警研究開始的，他以19對破產(chǎn)和非破產(chǎn)公司作為樣本，運(yùn)用單個財(cái)務(wù)比率將樣本劃分為破產(chǎn)和非破產(chǎn)兩組，發(fā)現(xiàn)判別能力最高的是凈利潤/股東權(quán)益和股東權(quán)益/負(fù)債這兩個比率。1966年美國的Beaver在《會計(jì)評論》上提出了單變量預(yù)警分析法，建立了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型，財(cái)務(wù)危機(jī)判別研究才真正進(jìn)入系統(tǒng)化階段，發(fā)現(xiàn)離經(jīng)營失敗日越近，誤判率越低，可預(yù)見性越強(qiáng)。Fan A在2000年應(yīng)用改進(jìn)后的支持向量模型進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警研究。

（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀

我國的農(nóng)業(yè)企業(yè)在1949年以前為數(shù)很少，是在中華人民共和國成立以后才迅速發(fā)展起來的。直到1979年以后，隨著改革開放和農(nóng)村商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)企業(yè)出現(xiàn)了多種形式。我國對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的研究比較晚，直到20世紀(jì)90年代，才有學(xué)者對這方面作出相關(guān)的介紹和研究，才有相關(guān)的評述性文章出現(xiàn)。在1986年吳世農(nóng)、黃世忠首次介紹了企業(yè)破產(chǎn)的分析指標(biāo)和預(yù)警模型。1996年周首華在Z值模型的基礎(chǔ)上引入了現(xiàn)金流量指標(biāo)，建立了F分?jǐn)?shù)模型，取得了一定的效果。陳靜在1999年選取1995年到1997年的27家ST公司和配對的公司建立了單一判定分析和多元判別分析，結(jié)果表明在ST發(fā)生的前三年預(yù)測能力比較好。吳世農(nóng)、盧賢義（2001）以我國上市公司為研究對象，建立三種預(yù)測財(cái)務(wù)困境的模型，研究結(jié)果表明，三種模型均能在財(cái)務(wù)困境發(fā)生前做出相對準(zhǔn)確的預(yù)測。目前國內(nèi)有些學(xué)者也開始利用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警模型。

總體上，我國對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究集中在利用國外研究成果和方法，結(jié)合國內(nèi)實(shí)際進(jìn)行實(shí)證研究，也取得了一系列的研究成果。

三、傳統(tǒng)會計(jì)指標(biāo)在農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警中的應(yīng)用研究

（一）傳統(tǒng)會計(jì)指標(biāo)體系概述

傳統(tǒng)的會計(jì)指標(biāo)是根據(jù)單純的會計(jì)利潤建立的，在農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系中，主要是從償債能力、盈利能力、成長能力、營運(yùn)能力四個方面進(jìn)行分析的。

1.償債能力。它反映的是農(nóng)業(yè)企業(yè)償還到期債務(wù)能力的大小，是衡量農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)，根據(jù)償債能力的指標(biāo)來判斷企業(yè)能否償還現(xiàn)有到期債務(wù)，是否面臨很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以便決策是否應(yīng)改變償債能力現(xiàn)狀。償債能力的指標(biāo)分為短期和長期，短期主要包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率；長期主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)、營運(yùn)資金占用率。

2.盈利能力。它是農(nóng)業(yè)企業(yè)獲取利潤的能力，是企業(yè)所有相關(guān)者最關(guān)心的問題，投資收益和債權(quán)本息都是由農(nóng)業(yè)企業(yè)的利潤提供的，利潤是除投資外的重要資金來源，盈利是農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營最主要的目標(biāo)。只有在持續(xù)不斷的獲取利潤的基礎(chǔ)上，農(nóng)業(yè)企業(yè)才能夠穩(wěn)定健康的發(fā)展。盈利能力的指標(biāo)主要有資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)凈利率、銷售毛利率。

3.成長能力。它是對農(nóng)業(yè)企業(yè)未來發(fā)展趨勢和發(fā)展速度的衡量指標(biāo)，主要包括農(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、利潤和所有者權(quán)益的增加，是對農(nóng)業(yè)企業(yè)擴(kuò)展經(jīng)營能力的分析，反映了農(nóng)業(yè)企業(yè)未來的發(fā)展前景。分析農(nóng)業(yè)企業(yè)的成長能力的指標(biāo)主要有凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率和資本積累率。

4.營運(yùn)能力。它是指農(nóng)業(yè)企業(yè)的營運(yùn)資產(chǎn)的效率和收益，主要是對營運(yùn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和周轉(zhuǎn)效率的衡量，評價和分析企業(yè)的營運(yùn)能力可以為農(nóng)業(yè)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)運(yùn)營中存在的問題，是對農(nóng)業(yè)企業(yè)償債能力、盈利能力和成長能力的補(bǔ)充。評價農(nóng)業(yè)企業(yè)的營運(yùn)能力的指標(biāo)主要有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

在以上四種指標(biāo)構(gòu)建過程中可以看出，這些傳統(tǒng)的會計(jì)指標(biāo)幾乎包含了農(nóng)業(yè)企業(yè)全部的財(cái)務(wù)信息，運(yùn)用這些會計(jì)指標(biāo)構(gòu)建財(cái)務(wù)危機(jī)模型，可以預(yù)測以及及時避免農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，保證農(nóng)業(yè)企業(yè)持續(xù)快速的發(fā)展。

（二）傳統(tǒng)會計(jì)指標(biāo)在農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警中的應(yīng)用分析

由于傳統(tǒng)的會計(jì)指標(biāo)涵蓋了農(nóng)業(yè)企業(yè)所有重要的財(cái)務(wù)信息，根據(jù)這些信息，我們可以很準(zhǔn)確的預(yù)測出農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。本文主要是從理論方面分析傳統(tǒng)會計(jì)指標(biāo)體系在農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警中的應(yīng)用。首先，選用上面四種能力中的20個指標(biāo)作為自變量，運(yùn)用stata軟件進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，剔除相關(guān)性很高的指標(biāo)。其次，對剩余的指標(biāo)因素做因子分析，從研究因素變量之間的相關(guān)依賴性出發(fā)，將一些具有錯綜復(fù)雜關(guān)系的變量歸結(jié)為少數(shù)幾個公共因子，并對這些因子進(jìn)行共同度與方差貢獻(xiàn)率的計(jì)算。再次，利用回歸法中最小二乘估計(jì)法得出各個單因子的得分函數(shù)F。最后，根據(jù)旋轉(zhuǎn)之后的因子方差貢獻(xiàn)率計(jì)算出因子得分Y（Y=a1F1+a2F2+…anFn），并根據(jù)Y值的大小范圍判定農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否正常，Y值>0時，該農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況正常，可繼續(xù)按照原來預(yù)定的經(jīng)營方案與資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動；Y值<0時，該農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不正常，有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該采取合理有效的方案與措施改變原來的經(jīng)營方案與資本結(jié)構(gòu)，以避免和減少財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

四、總結(jié)

作為一個農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的領(lǐng)頭人物、主力軍，但是隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國的農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展面臨著很多方面因素的制約，因此很容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)的倒閉以及破產(chǎn)。所以，制定一套科學(xué)合理的農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型，對農(nóng)業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。本文依據(jù)單純的會計(jì)利潤建立傳統(tǒng)的會計(jì)指標(biāo)體系，并從理論方面闡述該模型建立過程，對模型結(jié)果進(jìn)行分析，找出農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展過程中存在的問題，以便制定出系統(tǒng)有效的解決方案，幫助農(nóng)業(yè)企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在公司財(cái)務(wù)危機(jī)到來之前，就可以采取有效的措施，及時地避免或者阻礙財(cái)務(wù)狀況惡化所帶來的財(cái)務(wù)危機(jī)，保證農(nóng)業(yè)企業(yè)健康有序地發(fā)展。

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責(zé)任編輯：康偉