淺析溫州民間借貸模式對銀行小額貸款的影響

■ 白琳

（天津財經(jīng)大學(xué)，天津300202）

溫州市民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民間資金充裕，民間金融也非?；钴S。但是近年來出現(xiàn)的“民間借貸風(fēng)波”、“資金鏈斷裂”和“老板跑路”等問題對溫州地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會穩(wěn)定造成了一定影響，2012年3月28日，國務(wù)院決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》。方案中明確指出，要加快發(fā)展新型金融組織，鼓勵和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織，符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。目前，受國家宏觀調(diào)控和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的影響，銀行可貸資金緊缺，民間資本將進(jìn)一步釋放。所以，為有效防范風(fēng)險，在強(qiáng)化溫州銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理的同時，應(yīng)正視溫州民間資本借貸對銀行小額信貸的影響，確保溫州銀行業(yè)持續(xù)、健康、平穩(wěn)發(fā)展。

1 溫州民間資本借貸與銀行信貸現(xiàn)狀分析

民間資本借貸是與國家正規(guī)金融相對而言的，主要指非金融機(jī)構(gòu)的社會個人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)行的以貨幣資金為標(biāo)的的價值讓渡和本息支付。民間資本借貸與銀行信貸資金共同構(gòu)成社會的資本要素，推動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間資本借貸因扮演融資活動中重要角色而廣受矚目。特別是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速的溫州，民間資本借貸更加活躍，在推動溫州區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。

1.1 溫州民間借貸資金規(guī)模越來越大

30多年來，民間借貸資金一直是溫州企業(yè)發(fā)展的重要資金來源，在企業(yè)發(fā)展中，銀行貸款、企業(yè)自有資金和民間借貸資金各占1/3。正泰、天正、康奈、人民、奧康、紅蜻蜓、德力西等實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模大、知名度高的溫州企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)初期都是靠自籌和民間資金發(fā)展起來的。根據(jù)人民銀行溫州市中心支行的統(tǒng)計資料，截至2011年6月底，溫州民間借貸規(guī)模已達(dá)1100億元左右，約占銀行信貸總量的20%。

1.2 溫州民間借貸資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比例下降

據(jù)中央銀行溫州中心支行披露的數(shù)據(jù)，2011年僅有35%的民間借貸流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，較2004年的90%大幅下降，其余的貸款或是進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)，或是在非正規(guī)的金融中介之間流轉(zhuǎn)。

表1 1100億元溫州民間借貸資金的去向與來源

如表1所示，在1100億元溫州民間借貸資金中，用在一般生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域380多億元，僅占35%，主要是一般社會主體直接借出和小額貸款公司放貸的資金；用于房地產(chǎn)項目投資或集資炒房的約220億元，占了20%，這包括一些人以融資中介的名義，或者由多家融資中介聯(lián)手，在社會上籌集資金，用于外地房地產(chǎn)項目投資，也包括一些個人在親友中集資炒房。沒有進(jìn)入生產(chǎn)投資領(lǐng)域、依然停留在民間借貸市場上的資金規(guī)模為440億元，占40%，包括個人借給民間中介的資金，民間中介借給監(jiān)管人用于還貸墊款、票據(jù)保證金墊款、驗資墊款等短期周轉(zhuǎn)資金。另有60億元（5%）的資金用途不明。溫州民間借貸的資金來源，來自當(dāng)?shù)仄髽I(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資金占30%，來自當(dāng)?shù)鼐用竦恼?0%，來自國內(nèi)外其他地區(qū)約占40%，其余為銀行信貸間接流入資金。

1.3 溫州銀行信貸積極擴(kuò)大對中小企業(yè)的貸款規(guī)模

溫州民間融資問題已引起社會的廣泛關(guān)注，2011年“十一”期間，溫家寶總理率領(lǐng)13個部委官員深入溫州進(jìn)行考察，出臺支持小微企業(yè)的金融、財稅政策“國九條”；國家財政撥款600億資金注入溫州商業(yè)銀行支持溫州企業(yè)渡過難關(guān)；國有大型銀行在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)積極表態(tài)支持浙江中小企業(yè)發(fā)展，爭取貸款規(guī)模，緩解中小企業(yè)的資金需求?？傮w而言，銀行對生產(chǎn)正常的企業(yè)“不壓貸、不抽資”；對資金一時有困難的企業(yè)，聯(lián)合其他銀行統(tǒng)一開展救助；對已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)的企業(yè)，盡可能給予資金幫扶，支持企業(yè)重組。

1.4 銀行對溫州中小企業(yè)的信貸資金利率給出優(yōu)惠

為緩解企業(yè)資金壓力，農(nóng)業(yè)銀行溫州分行對中小企業(yè)新發(fā)放貸款實(shí)行利率優(yōu)惠政策，貸款利率上浮幅度最高不超過基準(zhǔn)利率的30%。據(jù)測算，僅此一項政策，企業(yè)信貸資金總體成本將會出現(xiàn)10%左右的下降。郵儲銀行浙江分行給出的最低可執(zhí)行基準(zhǔn)利率則是最高上浮不得超過人行基準(zhǔn)利率上浮25%。建行溫州分行貸款利率下降10個百分點(diǎn)，最高上浮不超過30%，招商銀行溫州分行將當(dāng)前企業(yè)貸款利率降至上浮15%。

2 民間資本借貸對銀行小額信貸資金的影響分析

2.1 民間借貸利率對銀行小額信貸資金的影響

2.1.1 民間借貸利率與銀行小額信貸增量呈負(fù)相關(guān)。2011年溫州民間借貸監(jiān)測點(diǎn)的數(shù)據(jù)顯示，銀行小額貸款和民間借貸利率兩個變量具有負(fù)相關(guān)性。民間借貸利率與銀行小額信貸月度增量呈反向走勢，即隨著銀行小額信貸資金增量的增長，民間借貸利率隨之下降。從整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境來講，在小額貸款的需求量相對穩(wěn)定的情況下，銀行小額信貸總量和民間信貸總量相互補(bǔ)充、此消彼長。在國家銀根緊縮，市場資金短缺時，民間資本借貸的規(guī)模擴(kuò)大，利率上升，反之信用規(guī)?？s小，利率下跌。

資料來源：根據(jù)網(wǎng)上數(shù)據(jù)編制

2.1.2 民間借貸利率與銀行小額信貸利率呈正相關(guān)。民間資本市場時常出現(xiàn)急于融資的好項目而具有非常吸引人的高額回報率，融資利率高于平均利率，即放款人采取策略行動，吸引集資者投入資金，所以民間借貸利率總是高出同期銀行貸款利率好幾倍。近年來，由于金融市場的不斷發(fā)展，民間借貸市場和銀行信貸市場的利率差距有增大的趨勢。同時，由于民間借貸利率具有很大的自主性和靈活性，往往產(chǎn)生于談判，所以同一時期內(nèi)，民間借貸利率并不總是和銀行法定利率正相關(guān)，同時還受到社會物價指數(shù)、借款人談判能力、借款人自有資本及項目期望收益率等因素的影響。

2.2 民間借貸市場對銀行小額信貸市場的影響

2.2.1 民間借貸市場對銀行小額信貸市場的積極影響。民間資本借貸可以有效地將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，優(yōu)化資源配置，推動溫州地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。來自中央銀行杭州中心支行和溫州市中心支行的分析材料顯示：2011年三季度溫州300個民間借貸監(jiān)測點(diǎn)共發(fā)生民間借貸金額20068萬元，比一、二季度分別增加借貸金額2130萬元、845萬元。民間借貸月均規(guī)模在6500萬元左右，而同期金融機(jī)構(gòu)貸款金額基本在4000萬元左右。溫州企業(yè)通過在外地建立生產(chǎn)基地，收購、兼并，或建立研發(fā)中心、營銷網(wǎng)絡(luò)，或在大城市學(xué)習(xí)和汲取現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營理念和管理經(jīng)驗，實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張，進(jìn)一步做大做強(qiáng)，促進(jìn)了溫州經(jīng)濟(jì)與各地的互動。民間資本借貸也為銀行小額信貸緩解了壓力，實(shí)現(xiàn)資金供給與資金需求的均衡。再則，民間資本借貸注重信用關(guān)系，方便、快捷、靈活的操作方式，為商業(yè)銀行的改革和服務(wù)質(zhì)量提高提供了可借鑒之處。

2.2.2 民間借貸市場對銀行小額信貸市場的消極影響。中央銀行溫州中心支行2010年公布數(shù)據(jù)顯示，溫州中小企業(yè)平均盈利水平僅在3% 5%之間，但由民間統(tǒng)計公布，溫州的民間借貸利率低的已經(jīng)在30% 40%之間浮動，高的則可達(dá)到70%至100%，甚至于在民間借貸最活躍時達(dá)到180%也是司空見慣。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。所以，溫州民間借貸已經(jīng)開始挑戰(zhàn)法律權(quán)威，發(fā)展成為了高利貸和非法集資，加劇了風(fēng)險性，對經(jīng)濟(jì)秩序和社會穩(wěn)定都產(chǎn)生了不良影響。數(shù)據(jù)顯示，2005年至2010年6月，我國非法集資類案件超過1萬起，涉案金額上千億元，每年以2000起、集資額200億元的規(guī)?？焖僭黾?。并且高回報必然伴隨高風(fēng)險，如此高的利率回報率只能在經(jīng)濟(jì)繁榮的泡沫中得以維持，不能穩(wěn)定。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)，資金鏈條斷裂，這種利滾利的金錢游戲就會面臨崩盤的局面。另外，民間資本借貸削弱了國家宏觀調(diào)控的政策效應(yīng)。在國家實(shí)行緊縮財政政策的同時，民間資本發(fā)放貸款，賺取高額利潤，使國家的目標(biāo)得不到徹底實(shí)現(xiàn)。同時民間資本借貸不僅在總量上使中央銀行貨幣政策有效性程度下降，而且在結(jié)構(gòu)上很容易使資金流入一些國家限制或禁止的行業(yè)、企業(yè)。銀行貸款被挪用現(xiàn)象也比較突出，前幾年，煤礦、房地產(chǎn)等高回報率的投資項目吸引了相當(dāng)一部分溫州企業(yè)家及個人投資者向外投資，也帶走了相當(dāng)一部分社會流動性資本。沖擊銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，潛在風(fēng)險凸顯，相當(dāng)多的個人投資者通過本地銀行貸款獲取的資金投向異地煤礦、房地產(chǎn)，對溫州的銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力，以至于民間資本借貸引發(fā)的糾紛不斷增加，影響社會和諧。

3 引導(dǎo)民間資本借貸良性運(yùn)轉(zhuǎn)，確保銀行小額信貸資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良

3.1 深化銀行機(jī)構(gòu)的內(nèi)部改革，不斷提高金融服務(wù)質(zhì)量

銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)從民間資本借貸的發(fā)展中看到自身的不足，加強(qiáng)資金的組織力度，切實(shí)改善金融服務(wù)，特別注意增強(qiáng)縣域資金的吸收和利用問題。這不僅僅需要在控制信貸風(fēng)險的前提下，改善對企業(yè)及個人的融資服務(wù)方式，貸款審查方式，盡量滿足有市場、效益、守信用的中小企業(yè)的合理資金需求，為居民提供方便、快捷形式多樣的融資服務(wù)，而且要不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，積極開展形式多樣的個人理財服務(wù)，更好地吸收民間閑散資金。

3.2 重新構(gòu)建金融服務(wù)體系，鼓勵金融市場有序競爭

應(yīng)加大商業(yè)銀行的信貸供給力度，通過發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、有民間資本組建的股份合作制民營銀行、建立小額貸款公司等形式，形成適合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多主題、多層次、多形式的地方金融組織體系，并鼓勵公平競爭，確保銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的安全、優(yōu)質(zhì)、高效運(yùn)營，從而促使地方經(jīng)濟(jì)和金融事業(yè)持續(xù)、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展。

3.3 引導(dǎo)民間資本投資多元化

針對民間資本中民營企業(yè)流動資產(chǎn)來說，第一，政府放開行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，允許民營企業(yè)進(jìn)入；其次，政府出臺相關(guān)政策，鼓勵民營企業(yè)進(jìn)入三農(nóng)產(chǎn)業(yè)，科學(xué)發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，開拓農(nóng)產(chǎn)品市場銷售渠道，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、集約化經(jīng)營進(jìn)程；最后，拓寬居民投資渠道。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開發(fā)多種產(chǎn)品組合，那些風(fēng)險偏好低的居民可選擇基金等風(fēng)險較小的理財產(chǎn)品。

3.4 加強(qiáng)地方性民間借貸的金融監(jiān)管

面對層出不窮的金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管的升級進(jìn)步刻不容緩。法規(guī)方面，要科學(xué)立法，規(guī)范金融法規(guī)制度，明確金融犯罪民事、刑事責(zé)任；行政方面，民間資本的借貸不能全是禁止，更應(yīng)該規(guī)范引導(dǎo)，所以政策執(zhí)行時要區(qū)別對象，考察各民間金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)度，進(jìn)行差別管理、引導(dǎo)或取締；意識方面，對民企、居民進(jìn)行民間借貸知識的普及，讓民眾自己判斷其利弊，引導(dǎo)民眾合理理財。

通過正確的管理和運(yùn)用民間資本，必將對促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決個人、企業(yè)生產(chǎn)及其他急需，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，加快社會資金流動和利用，起到拾遺補(bǔ)缺的正面作用?！?/p>