一場沒有硝煙的戰(zhàn)爭——論國際金融之爭及人民幣國際化

馬千里

(山東財經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)系，濟(jì)南 250000)

引言

根據(jù)2013 年2 月23 日國家統(tǒng)計(jì)局的公布，中國2012 年度GDP 達(dá)到519，322 億元人民幣。經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為，中國會在不久的將來超越美國成為全球第一大經(jīng)濟(jì)體。中國在全球擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧l(fā)展的定位、發(fā)展的速度及發(fā)展的內(nèi)涵質(zhì)量將深刻地影響未來世界的走向。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，國家的一切經(jīng)濟(jì)活動必然伴隨著資本的流動，金融已成為一個國家經(jīng)濟(jì)活動的命脈。資本主義最早發(fā)跡于歐洲，通過殖民、工業(yè)革命，社會財富急劇增加，這就為脫離實(shí)際生產(chǎn)而單純從事財富分配的金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了條件。通過1750 年、1830 年和1900 年世界GDP 比重變化比較(見表1)，西方世界財富的增加可見一斑。［1］

在此期間，很多從事金融業(yè)的家族應(yīng)勢而生，例如最早的羅斯柴爾德家族，以及后來由羅斯柴爾德家族扶植起來的摩根、洛克菲勒等家族，這些家族逐漸演化為銀行家家族，并逐漸形成一個有著共同利益的銀行家集團(tuán)。這個銀行家利益集團(tuán)國家意識淡漠，不受道德約束，他們最終目的就是利益最大化。這個利益集團(tuán)，對國際金融業(yè)以及世界格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

一、布雷頓森林體系(Bretton Woods System)

二戰(zhàn)結(jié)束以后，以美國為代表的同盟國召開國際會議，確立了布雷頓森林體系，建立了新的國際秩序。布雷頓森林體系是以美元為基礎(chǔ)的國際貨幣體系，以關(guān)貿(mào)總協(xié)定為補(bǔ)充，以國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行(WB)的建立作為最終確立的標(biāo)志，其實(shí)質(zhì)是為了實(shí)現(xiàn)美國經(jīng)濟(jì)霸權(quán)。美元具有主導(dǎo)地位是由于金融匯兌本位制，即黃金和美元掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤，實(shí)行固定匯率制。每年美國僅通過收取國際結(jié)算業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)以及國際鑄幣稅就賺取大量財富。如今雖然布雷頓森林體系已經(jīng)瓦解，但是美元仍然是當(dāng)今世界最重要的結(jié)算貨幣之一。

表1 1750 年、1830 年和1900 年世界主要國家GDP 比重

此外，由于美元的世界貨幣地位，其國債發(fā)行是以美元為實(shí)體的，而其貨幣發(fā)行權(quán)掌握在美聯(lián)儲的手中。中國作為美國最大的債權(quán)國，基本以購買美國國債的方式實(shí)現(xiàn)，每收入一美元中國就將其存入央行，同時在國內(nèi)發(fā)行相應(yīng)價值的人民幣進(jìn)入流通，導(dǎo)致國內(nèi)通貨膨脹加劇。通過這種方式，美國就把自己的經(jīng)濟(jì)危機(jī)部分地轉(zhuǎn)嫁給他國。

布雷頓森林體系成立之后的1949 年，美國的黃金儲備為246 億美元，占當(dāng)時整個資本主義世界黃金儲備總額的73.4%，這是戰(zhàn)后的最高數(shù)字。1950 年以后，除個別年度略有順差外，其余各年度都是逆差。1971 年上半年，逆差達(dá)到83 億美元。隨著國際收支逆差的逐步增加，美國的黃金儲備日益減少。20 世紀(jì)60～70 年代，美國深陷越南戰(zhàn)爭的泥潭，60 年代后期，美國進(jìn)一步擴(kuò)大了侵越戰(zhàn)爭，黃金大量流失。美元與黃金之間的固定比率不可能再維系，布雷頓森林體系瓦解。但是從另一方面看，這也打破了黃金產(chǎn)量限度對美元發(fā)行的束縛。雖然這撼動了美元的價值地位，但是倘若找到美元另一種儲量巨大的等價物，那么問題就得到完美解決。美國人的確找到了，這就是石油。由此，美元的國際地位得以保障，而由于石油蘊(yùn)藏量的不確定性，美元的發(fā)行量大增，通過通貨膨脹這臺“超級財富收割機(jī)”，稀釋人們的財富，攫取大量利潤?！坝腥松踔练Q這種現(xiàn)象為‘石油-美元’本位或者‘半油本位’。不過，從長遠(yuǎn)來看，這樣還是無法避免‘黃金-美元’本位所面臨的特里芬兩難，只是延緩了這一過程。類似的布雷頓森林體系下的美元危機(jī)可能還會在不久的將來發(fā)生?！保?］

二、經(jīng)濟(jì)危機(jī)

馬克思說:“資本主義的基本矛盾是生產(chǎn)資料私有制和生產(chǎn)社會化之間的矛盾?！保?］生產(chǎn)部門內(nèi)部的高度有組織性和整個社會生產(chǎn)的高度無組織性形成了尖銳的矛盾，最終導(dǎo)致生產(chǎn)過剩，引起嚴(yán)重的供過于求，這就為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)奠定了物質(zhì)條件。但是，雖然經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致了財富的劇烈再分配，其總量并不會減少。實(shí)際情況是財富流向了少數(shù)人的口袋，加劇了社會的兩極分化，而銀行家通常是這“少數(shù)人”的主體。因此，國際銀行家樂于甚至是極力促成經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)以從中漁利，用專業(yè)術(shù)語來說，這叫“剪羊毛”。具體步驟為:第一步，大量向買賣雙方提供貸款，通過刺激生產(chǎn)和消費(fèi)吹起經(jīng)濟(jì)泡沫并抬高物價，期間賺取大量利息。第二步，當(dāng)泡沫積聚到一定程度時，表現(xiàn)為生產(chǎn)消費(fèi)空前高漲，貸款需求增多，股市上揚(yáng)。第三步，此時便到了銀行家“收割的季節(jié)”，具體措施是:緊縮銀根并大量買進(jìn)或做空股票并拋售以導(dǎo)致股指下跌，使得經(jīng)濟(jì)泡沫迅速破滅。大量股票被拋售，大量企業(yè)破產(chǎn)倒閉，無法還貸者的資產(chǎn)被銀行剝奪，銀行家利用手中資本大量買進(jìn)價格是其原價值十幾分之一甚至幾十分之一的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。當(dāng)“羊毛被剪”的差不多時，銀行家才會偃旗息鼓，并等待“羊毛”的下一輪生長，從宏觀上表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的周期性。

三、熱錢陰謀——經(jīng)濟(jì)危機(jī)的擴(kuò)大和變種

熱錢陰謀的典型是1997 年爆發(fā)的東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這場危機(jī)的掀動者是以強(qiáng)大的金融財團(tuán)作支撐的金融怪才索羅斯，首先是從迫使泰銖升值開始的。索羅斯首先通過外匯遠(yuǎn)期交易合同(Forward Exchange Transaction)(又稱期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易)獲得大量泰銖，并在市場上全部拋售，從而引起市場紛紛拋出泰銖的恐慌，導(dǎo)致在短時間內(nèi)泰銖迅速貶值，價值被極度低估。此時索羅斯再大量購進(jìn)泰銖并利用外匯遠(yuǎn)期交易合同兌換成美元。由于泰國的外匯儲備相對薄弱，索羅斯此舉引發(fā)泰國嚴(yán)重的金融動蕩、信用危機(jī)以及財富外流。而這，僅是東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)的第一步。

此后，索羅斯又在其他一些東南亞國家故伎重演。我們可以發(fā)現(xiàn)，索羅斯的手法與銀行家點(diǎn)燃美國的歷次金融危機(jī)的手法頗為相似，只是后者行動的范圍只限于美國本土，導(dǎo)火索是股市崩盤，而前者的行動范圍是整個東南亞，導(dǎo)火索是貨幣貶值。這種相似難免讓我們對索羅斯背后的金融財團(tuán)產(chǎn)生懷疑。這次危機(jī)過后，廣大東南亞國家發(fā)現(xiàn)自二戰(zhàn)后積累的財富被西方金融財團(tuán)洗劫一空，正可謂“辛辛苦苦幾十年，一夜回到解放前”。

四、中國的應(yīng)對策略

目前中國正處在偉大復(fù)興的關(guān)鍵時期，中國最應(yīng)該增強(qiáng)的是戰(zhàn)爭意識，特別是金融戰(zhàn)爭意識。當(dāng)今世界的主題是和平與發(fā)展，依靠發(fā)動傳統(tǒng)大規(guī)模戰(zhàn)爭來發(fā)國難財或者通過殖民攫取財富已不太可能。因此西方資本家轉(zhuǎn)而用一種更溫和、更隱蔽以及更有技術(shù)性但威力卻絲毫不減的方式來發(fā)動“戰(zhàn)爭”，即金融戰(zhàn)爭。對待金融戰(zhàn)爭，我們不能閉關(guān)鎖國，而是應(yīng)該積極應(yīng)對，甚或“將計(jì)就計(jì)”。唯有掌握了西方資本家的“出拳套路”，我們才能化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，趨利避害。

1.人民幣國際化。

經(jīng)過上面的分析，我們可以看出，美元通常是美國及國際銀行家實(shí)施金融遠(yuǎn)程打擊的武器。人民幣國際化之所以勢在必行，就是為了遏制美元一家獨(dú)大的局面，維護(hù)本國利益。具體來說，成為國際貨幣的直接收益是減少中間費(fèi)用或賺取手續(xù)費(fèi)并分享國際鑄幣稅。如果人民幣匯率能夠保持長期相對穩(wěn)定，并且穩(wěn)健地逐步推進(jìn)人民幣的國際化，人民幣就有可能成為亞洲支點(diǎn)貨幣，其收益和風(fēng)險并存。作為區(qū)域金融板塊的核心，在金融資本全球化中處于相對有利的地位，源于外部的投機(jī)性金融攻擊所能夠造成的結(jié)果，是亞洲區(qū)域金融板塊的最外圍國家遭受碰撞和沖擊后，暫時脫離亞洲貨幣匯率聯(lián)系機(jī)制，而核心國家則在很大程度上緩解了這種風(fēng)險。此外，貨幣的多元化也與世界格局的多極化相協(xié)調(diào)。

在微觀操作層面上，一種貨幣的國際化通常包括四個步驟:資本項(xiàng)目開放、離岸市場建設(shè)、匯率機(jī)制改革及利率市場化。四步之間存在著一定邏輯順序和交互關(guān)系，各個國家由于其所處外部環(huán)境及內(nèi)部條件的不同，可能采取不同的開放改革順序。筆者認(rèn)為，推進(jìn)人民幣國際化是以國內(nèi)金融格局穩(wěn)定為前提和依靠的，應(yīng)盡量降低改革的沖擊和風(fēng)險，或可以參考“匯率-利率-離岸金融市場-資本項(xiàng)目”這一穩(wěn)健的邏輯路線。因?yàn)槿绻麉R率和利率改革得不到較好地實(shí)現(xiàn)，一旦放開對資本項(xiàng)目的管制，就會使國內(nèi)金融市場直接暴露在國際熱錢的追逐下，很難保證不會重蹈東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)的覆轍。同時也很難持續(xù)并推動與培育境外對人民幣的需求，不利于離岸市場的發(fā)展。根據(jù)其它國家的既有開放經(jīng)驗(yàn)，不依靠離岸市場，直接開放境內(nèi)資本項(xiàng)目管制和金融市場，其國家貨幣基本上沒有潛力成為國際儲備、結(jié)算和計(jì)價貨幣。經(jīng)過近幾年的推行，人民幣作為中國與東南亞及周邊國家貿(mào)易結(jié)算貨幣已取得初步發(fā)展，形勢不錯。

2.金融體制的全面建設(shè)與完善。

中國對經(jīng)濟(jì)危機(jī)和熱錢沖擊具有較好抵抗力的根本原因是堅(jiān)持了中國特色的社會主義道路。但是，當(dāng)今世界前所未有的開放程度以及相互依賴程度，也對中國體制的完善和細(xì)膩程度提出了更高的要求。單從國內(nèi)形勢來看，加強(qiáng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的政府宏觀調(diào)控能力是重點(diǎn)。即需加強(qiáng)對于國計(jì)民生聯(lián)系緊密的核心領(lǐng)域的控制特別是銀行業(yè)、證券等金融領(lǐng)域的監(jiān)管。

(1)推進(jìn)四大國有銀行的綜合化經(jīng)營，充分發(fā)揮其在金融領(lǐng)域“穩(wěn)定器”的作用，建立一個健康穩(wěn)定的金融生態(tài)環(huán)境。通過完善金融產(chǎn)品的種類為企業(yè)提供更好的服務(wù)，降低企業(yè)的融資成本。同時，又要遏制四大銀行的壟斷意圖，為中小金融機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展創(chuàng)造沃土?？傊ㄟ^四大銀行構(gòu)建國內(nèi)良性發(fā)展的金融生態(tài)格局，并發(fā)揮保護(hù)網(wǎng)的作用，鼓勵中小金融機(jī)構(gòu)蓬勃發(fā)展。

(2)逐步推進(jìn)利率的市場化。通過市場的調(diào)節(jié)作用，優(yōu)化金融資源配置，并有效遏制非法集資、集資詐騙以及高利貸等現(xiàn)象的發(fā)生。

(3)完善銀行貸款機(jī)制，從源頭上減少壞賬的產(chǎn)生。明確四大國有銀行和四大資產(chǎn)管理公司的關(guān)系，建立完善的法律法規(guī)，規(guī)范資產(chǎn)管理公司的行為，保證銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)率，增強(qiáng)對國際金融危機(jī)的抵抗能力。另外謹(jǐn)慎有序地開放資本項(xiàng)目，控制國際熱錢的流入，并遏制金融泡沫的產(chǎn)生。

總結(jié)

當(dāng)今世界，一場沒有硝煙的金融戰(zhàn)爭已經(jīng)打響，其波及范圍之廣遠(yuǎn)甚于前兩次世界大戰(zhàn)。打好這場戰(zhàn)爭，正是能否實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的關(guān)鍵。要打仗，就需要工具，逐步國際化的人民幣，無疑是中國的矛;而不斷完善的金融體制，則是中國的盾。同時運(yùn)用好手中的矛與盾，中國才能在這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭中取得最后勝利。

［1］保羅·貝羅克.1750 至1980 的國際工業(yè)化水平［J］.歐洲經(jīng)濟(jì)史雜志，1982，(11):269-334.

［2］金明善.經(jīng)濟(jì)學(xué)家茶座［M］.濟(jì)南:山東人民出版社，2006.

［3］馬克思.資本論［M］.?？?南海出版公司，2010.