我國區(qū)域投資環(huán)境指標體系的構建及應用——海南與發(fā)達省市投資環(huán)境簡要比較

馬國強，張曉曦

(海南大學經(jīng)濟與管理學院，海南海口570228)

投資環(huán)境包括影響投資活動的自然要素、社會要素、經(jīng)濟要素和政治要素等。區(qū)域投資環(huán)境指的是伴隨著投資活動整個過程的各種周圍境況和條件的總和。對于當?shù)氐陌l(fā)展而言，區(qū)域投資環(huán)境的優(yōu)劣直接關系到投資活動的開展情況，關系到投資的發(fā)生、效益、風險等各個重要內(nèi)容，同時它還會間接地影響當?shù)氐木蜆I(yè)、經(jīng)濟發(fā)展質量乃至整個工業(yè)化進程。由于投資環(huán)境不受個別企業(yè)的控制，因此，對于一個企業(yè)來說，在投資之前以及其持續(xù)經(jīng)營的過程中，必須認清并適應其所處的環(huán)境，做到趨利避害。總之，對一個地區(qū)投資環(huán)境進行科學合理的評估，了解當?shù)氐耐顿Y環(huán)境現(xiàn)狀，對于政府和企業(yè)都有重要的意義。

一、投資環(huán)境評價研究文獻綜述

(一)國外關于投資環(huán)境評價的研究

投資環(huán)境在國外被稱為投資氣候或商業(yè)環(huán)境，最早提出這一概念的是美國學者伊西特利法克與彼德班，并且建立了第一個評價國家投資環(huán)境的指標方法，即“冷熱分析法”［1］。這種評價方法首先確定影響一個國家投資環(huán)境冷熱的七大因素，包括政治的穩(wěn)定性、經(jīng)濟增長情況、市場機會、法律的阻礙程度、文化一體化程度、實質阻礙程度和地理及文化差距。通過這些因素對一個國家的投資環(huán)境進行評價，如果得到的結果較好就是熱國，如果得出的結果較差就是冷國。美國學者羅伯特·斯托伯夫1969年在《怎樣分析外國投資氣候》一文中提出了評價投資環(huán)境的“等級尺度法”［2］，他主要選取八項構成投資環(huán)境的要素，并對每一個要素賦予4到7種情況，對每種情況賦予一定的分值，據(jù)此對一個國家的投資環(huán)境進行評分，確定其優(yōu)劣程度。等級尺度法的提出是投資環(huán)境評價方法從定性向定量發(fā)展的一個轉折點。此外，國外對于投資環(huán)境評價的研究成果還有美國道氏化學公司提出的道氏評估法、日本公債研究所提出的投資風險評估法等。

以上國外對于投資環(huán)境評價方法的研究，主要是針對國家或者地區(qū)投資環(huán)境的評價，評價對象是國家，一部分指標以及整個評價體系并不適用于一國之內(nèi)某一區(qū)域或多個區(qū)域投資環(huán)境的分析，但其投資環(huán)境評價的思路和評價方法對我國投資環(huán)境評價指標體系的研究發(fā)展具有重要的借鑒意義。

(二)我國關于投資環(huán)境評價的研究

我國關于投資環(huán)境評價體系的研究起步較晚，開始于20世紀80年代，主要集中在1993年之后。我國香港中文大學閔建蜀教授1987年在羅氏等級評分法的基礎上提出了閔氏評價法［3］，該方法進一步完善了“等級尺度法”，彌補了“等級尺度法”沒有將外部因素納入到指標體系中的缺陷。他將影響投資環(huán)境的各種因素分為n類，并對每一因素賦予不同的權重，每一個因素又有一組子因素構成，按5分制賦值，根據(jù)公式計算出投資環(huán)境的綜合分值。這實際上是對某國投資環(huán)境的一般性評估。魯明泓1997年先后分別選擇了11項和10項指標對中國大陸29個省市區(qū)(不包括西藏)和45個主要城市的投資環(huán)境作了綜合分析和評價［4］;1998年吳國蔚提出“模糊分析法”［5］。鄧宏兵在其《投資環(huán)境評價原理與方法》一書中首次把投資環(huán)境效益系統(tǒng)納入到投資環(huán)境評價體系之中，并系統(tǒng)地分析歸納投資環(huán)境評價的20多種方法，對這些方法的優(yōu)缺點和適用性進行了探討［6］。

可以看出，我國對于投資環(huán)境評價指標的研究經(jīng)歷了一個由單一指標到多個指標，由分散的評價到系統(tǒng)評價的發(fā)展過程。

本文在國內(nèi)外投資環(huán)境評價研究成果的基礎上，考慮可操作性和時效性，采用簡單易操作的AHP分析法(層次分析法)對區(qū)域投資環(huán)境進行評價。AHP分析法的特點是把一個復雜問題中的多種因素劃分成相互聯(lián)系的幾個層次，使之條理化，在此基礎上將同一層次元素兩兩比較進行定量描述。而后，利用數(shù)學方法計算、排序。

二、區(qū)域投資環(huán)境評價指標與權重的確定

(一)投資環(huán)境評價指標體系的建立原則

1.系統(tǒng)性原則 由于投資環(huán)境具有綜合性和整體性的特點，對于一個地區(qū)投資環(huán)境的評價必須體現(xiàn)整體性和系統(tǒng)性，從投資的全過程進行考慮，全面反映投資環(huán)境中的各個影響因素。

2.客觀性原則 為保證投資環(huán)境評價結果的準確性和時效性，評價要從客觀實際出發(fā)，以客觀事實為依據(jù)，既要看到區(qū)域投資環(huán)境的現(xiàn)狀，又要考慮到與此有關的問題，因此不能憑主觀臆測投資環(huán)境的優(yōu)劣。

3.比較性原則 由于各個地區(qū)之間存在著各種不可改變的差異，如區(qū)位、資源等，投資環(huán)境的優(yōu)劣沒有一個絕對的和固定不變的標準。投資環(huán)境評價體系應該遵循可比性原則，保持指標的相對穩(wěn)定性與口徑的一致性，使其所得到的結果可以做橫向和縱向的比較。

(二)評價指標的選取

本研究投資環(huán)境評價體系一級指標有經(jīng)濟環(huán)境X1、基礎設施X2、商務成本X3、人力與科技環(huán)境X4、居住環(huán)境與生態(tài)環(huán)境X5、政府行為X6等六大項，二級指標20項，具體如表1所示。

1.經(jīng)濟環(huán)境

經(jīng)濟環(huán)境指的是構成企業(yè)生存和發(fā)展的社會經(jīng)濟情況和國家經(jīng)濟政策，包括經(jīng)濟要素的性質、水平、結構以及動態(tài)變化趨勢等多方面的內(nèi)容，對當?shù)仄髽I(yè)的生存發(fā)展起著至關重要的影響。經(jīng)濟環(huán)境作為決定企業(yè)投資環(huán)境的先決考慮要素，是一個城市或區(qū)域經(jīng)濟實力的綜合體現(xiàn)，在整個區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占25%的權重。經(jīng)濟環(huán)境指標具體設置5個二級指標進行評價:人均國內(nèi)生產(chǎn)總值——反映區(qū)域的整體經(jīng)濟發(fā)展水平;第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重——反映區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結構與經(jīng)濟導向;進出口商品總額、實際外資投資額——反映區(qū)域經(jīng)濟的外向化程度［7］。

2.基礎設施

基礎設施是為社會生產(chǎn)和居民生活提供公共服務的物質工程設施，其作用在于保障社會經(jīng)濟活動正常進行，它也是企業(yè)生存發(fā)展的一般物質條件。因此，基礎設施是否完善，是投資者所關注的重要因素?；A設施作為一級指標，在整個區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占15%的權重。本文設置以下5個二級指標來評估基礎設施發(fā)展狀況:公路通車里程和萬人擁有公交車數(shù)量——反映一個地區(qū)的交通便捷程度，是一個地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟的必要基礎條件;人均供水量——反映一個地區(qū)水供應情況;電信業(yè)務總量——反映一個地區(qū)的郵電通訊水平;固定資產(chǎn)投資額——反映一個地區(qū)新增基礎設施的投入水平。

3.商務成本

商務成本指的是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的除與技術因素相關的成本以外的綜合成本，主要包含生產(chǎn)成本和稅收負擔。在評價一個地區(qū)投資環(huán)境時，商務成本是一個必不可少的重要指標，本文將商務成本在整個區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占25%的權重，并把其分為生產(chǎn)經(jīng)營成本和稅務負擔兩部分。其中，職工平均工資用來衡量一個地區(qū)的生產(chǎn)成本;企業(yè)所得稅占GDP的比重用來衡量一個地區(qū)的稅收負擔。

表1 區(qū)域投資環(huán)境評價指標體系

4.人力與科技環(huán)境

人力指的是一個地區(qū)處于勞動年齡、未到勞動年齡以及超過勞動年齡但具備勞動能力的人口綜合概念，科學技術是指科學的發(fā)展及其成果在生產(chǎn)實踐領域中的應用。隨著企業(yè)生產(chǎn)水平的不斷提高，投資者越來越重視人力與科技因素在企業(yè)中的投入與應用，一個地區(qū)人力資源與科學技術水平的高低，對于企業(yè)長遠的發(fā)展有著越來越重要的影響。本文主要通過專利批準數(shù)、專業(yè)技術人員數(shù)兩個指標對地區(qū)人力和科技環(huán)境進行測評。人力與科技環(huán)境在本文構建的的區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占10%的權重。

5.居住環(huán)境與生態(tài)環(huán)境

良好的社會居住氛圍和環(huán)境質量是一個地區(qū)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。隨著我國產(chǎn)業(yè)結構的調整以及經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變，投資者基于企業(yè)壯大、人力資源的穩(wěn)定等長遠目標考慮，會越來越重視地區(qū)的居住和生態(tài)環(huán)境。該一級指標在整個區(qū)域投資環(huán)境評價體系中占15%的權重。本文主要通過人均公共綠地面積對地區(qū)居住環(huán)境進行評價;通過自然保護區(qū)面積和森林覆蓋率兩個指標對生態(tài)環(huán)境進行評價。

6.政府行為

政府行為指的是政府依據(jù)地區(qū)經(jīng)濟實力、行政目標等采取的行政措施。政府行為對個人、企業(yè)等投資的發(fā)展有著直接的影響。本文通過人均財政收入、交通事故發(fā)生數(shù)和參保人數(shù)等指標來評價政府行為。政府行為指標在本文的評價體系中占10%的權重。

三、區(qū)域投資環(huán)境評價指標的計算

(一)數(shù)據(jù)收集

本文中所用的數(shù)據(jù)均來自于《中國統(tǒng)計年鑒2010》各省的統(tǒng)計數(shù)字。筆者具體選取了2010年上海、浙江、黑龍江、海南、廣東、安徽六個省市的20個衡量投資環(huán)境指標的數(shù)據(jù)。具體見表2。

表2 六省市投資環(huán)境二級指標數(shù)值

(二)計算方法

本文根據(jù)二級指標中的具體數(shù)值首先確定每一項二級指標中數(shù)值最高得分的省市的指標數(shù)值為100分，其他省市的該項指標的最終得分為其指標值除以得分最高的地區(qū)該項指標值的相對百分數(shù)。每項二級指標得分均按此原則，逐一計算。六省市投資環(huán)境各項指標評價數(shù)值如表3所示。

表3 六省市投資環(huán)境二級指標得分

其次，按照加權平均法計算各省市一級指標的數(shù)值。然后再根據(jù)一級指標中的具體數(shù)值確定每一項一級指標中數(shù)值最高得分的省市的指標數(shù)值為100分，其他省市的該項指標的最終得分為其指標值除以得分最高的地區(qū)該項指標值的相對百分數(shù)。每項一級指標得分均按此原則，逐一計算。計算結果見表4。

四、計算結果及海南投資環(huán)境分析

按照本文的計算方法，最終得到六省市投資環(huán)境的一級指標得分、總分值及其分值排序見表4。

表4 六省市投資環(huán)境一級指標得分、總得分及排名

本文選取了經(jīng)濟和社會發(fā)展相對發(fā)達的4個省份和1個直轄市與海南省進行比較，從表4“修正得分”欄可以看出，海南省投資環(huán)境相對得分51.2，與經(jīng)濟發(fā)展水平在我國排名前列且投資環(huán)境好的廣東省(100分)、浙江省(98.2分)、上海市(91.5分)還存在著較大的差距;與經(jīng)濟發(fā)展水平在我國居于中游的黑龍江(71.6分)、安徽省(70.4分)投資環(huán)境相比也有差距。尤其是經(jīng)濟環(huán)境、基礎設施等投資環(huán)境指標方面差距明顯。結合表2數(shù)據(jù)分析可知，海南第二產(chǎn)業(yè)比重小;企業(yè)所得稅占GDP比重與其他省市的差距明顯，短腿在于產(chǎn)業(yè)結構不合理;基礎設施相對不足，如每萬人擁有的公共交通車輛數(shù)較少;商務成本較高，該項指標與其他省市差距較大。一般情況下，應該是經(jīng)濟相對落后地區(qū)的商務成本較低、得分較高，如安徽省，但海南的情況卻是例外，這也驗證了海南的物價水平比較高、工作效率卻較低的觀點。以上方面正是海南省需要改善投資環(huán)境的重點工作所在。

通過AHP分析法對海南與發(fā)達省市投資環(huán)境進行簡要比較，選取的省市主要是我國經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)，沒有更多地選擇與海南省情況類似的省份，同時，關于影響投資環(huán)境因素的指標選取方面，主要選取一些可以定量計算的指標，綜合分析時應將定性指標尤其是政府行為等難以定量衡量的因素考慮進來。此外，二級指標選取較少，對評價結果會產(chǎn)生一定的影響，這是本研究存在的不足之處。

五、完善海南省投資環(huán)境的建議

通過與其他省市的投資環(huán)境對比，筆者認為目前海南省的投資環(huán)境薄弱環(huán)節(jié)較多，對投資者還缺乏足夠的吸引力。因此，提出如下改善建議。

(一)引導第二產(chǎn)業(yè)適度有序發(fā)展，促進海南經(jīng)濟發(fā)展方式轉變

產(chǎn)業(yè)結構不僅是投資經(jīng)濟環(huán)境的一個指標，而且，產(chǎn)業(yè)結構合理與否也會直接影響一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。一般來說，適度發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)，一方面可以對第一產(chǎn)業(yè)有更多的原材料需求，從而促進和支持第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展，另一方面，第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展也是第三產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的實物基礎。第二產(chǎn)業(yè)欠發(fā)展，則可能制約第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

海南投資環(huán)境估值低的原因之一就是產(chǎn)業(yè)結構不夠合理，其主要表征是第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后。統(tǒng)計顯示:2011年海南省第二產(chǎn)業(yè)占比28.3%，遠低于全國47%的平均水平，與學者提出的理想數(shù)值39%也還有差距。因此，應該從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平低、工業(yè)化滯后和產(chǎn)業(yè)集中度低的產(chǎn)業(yè)著手，逐步推進產(chǎn)業(yè)集中、升級和創(chuàng)新。堅持大資本引進、大項目帶動的策略，重點推進油氣化工、船舶修造、水上飛機制造等一批重大項目，鼓勵發(fā)展海洋工程機械、自動化裝備、海洋環(huán)保等制造業(yè)，促進臨港工業(yè)大規(guī)模高水平發(fā)展。在建設生態(tài)省和國際旅游島的同時，積極引導海南產(chǎn)業(yè)結構調整，適度發(fā)展與旅游業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)相關的第二產(chǎn)業(yè)，熱帶農(nóng)產(chǎn)品、漁業(yè)產(chǎn)品高端加工業(yè)，使海南省第二產(chǎn)業(yè)進一步有序壯大。

(二)積極爭取國家財政支持，完善基礎設施建設

海南省當前經(jīng)濟總量小，可支配資金少，制約了對基礎設施的投資。比如，與內(nèi)陸多數(shù)省份相比，海南省高速公路的數(shù)量較少、質量較差;與廣東、浙江等海洋經(jīng)濟大省相比，海南的港灣開發(fā)、海灘、堤岸修建等基礎設施不足。因此，應該借助海洋強國之政策，以三沙建設為契機，積極爭取國家財政支持，使國家項目落戶海南、直接投資海南省基礎設施建設，特別是盡早落實海峽通道項目、三沙重大基礎設施、南海油氣開發(fā)服務性基礎設施項目等。另外，海南要加快建設貫穿全省的高速公路、鐵路網(wǎng)，使全省各地區(qū)實現(xiàn)無障礙連接。

(三)加大政策改進力度，提升海南投資環(huán)境

區(qū)域政策及其政府執(zhí)行政策的效率對投資環(huán)境有著重要的影響，可謂區(qū)域投資環(huán)境中的標準軟環(huán)境。如何進一步完善投資政策，提升執(zhí)政效率對完善海南省投資環(huán)境起著重要的作用。主要建議如下:一是要進一步落實海南省招商引資政策，吸引多種資本、以多種方式來海南投資。二是加強政策的透明度和執(zhí)行力度，切實保障投資者的合法權益。三是要加強公務員隊伍建設，提高政府的執(zhí)政能力和職能部門辦事效率，進一步簡化行政程序，為投資者提供簡化、方便、快捷的服務。四是進一步推進海南省市場體系改革，逐步建立一個各種生產(chǎn)要素豐富、流通渠道暢通的市場體系，以降低投資者在海南投資設廠的商務成本。

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