外資關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)與規(guī)避稅收的實(shí)證分析

朝黎明

關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易以及轉(zhuǎn)讓定價(jià)等概念最早出現(xiàn)于國(guó)際稅收領(lǐng)域。各國(guó)立法機(jī)構(gòu)針對(duì)跨國(guó)公司紛紛制定有關(guān)稅收政策，一方面要避免雙重征稅，另一方面也要防止跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移利潤(rùn)并逃避稅收。

有著“世界工廠“稱號(hào)的東莞市，自改革開放以來(lái)，引入了大量的外資跨國(guó)公司，外商投資企業(yè)與港澳臺(tái)企業(yè)（簡(jiǎn)稱外資企業(yè)）是東莞經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。2005年至2008年間外資企業(yè)的數(shù)量一直占東莞市工業(yè)企業(yè)總數(shù)的74%左右，2009-2010年外資企業(yè)所占比重有所下降，但也占到了東莞市工業(yè)企業(yè)總數(shù)的66%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《東莞統(tǒng)計(jì)年鑒》東莞市統(tǒng)計(jì)調(diào)查信息網(wǎng)

自2005年至2010年，在東莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額中外資企業(yè)占75%以上，但是在營(yíng)業(yè)稅金及附加總額中外資企業(yè)所占的份額卻低于44%；外資企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額，以及利稅總額等指標(biāo)在東莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的相應(yīng)指標(biāo)中所占比重大約在75%左右?？墒?，虧損企業(yè)虧損總額的比重卻占據(jù)東莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總額的85%以上。

那么，撐起東莞市半壁江山的外資企業(yè)是否存在轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的問(wèn)題呢？本文分析東莞市外資企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、利稅率、進(jìn)出口貿(mào)易以及經(jīng)營(yíng)效益等方面數(shù)額同內(nèi)資企業(yè)的不同之處，然后進(jìn)一步采取實(shí)證分析的手段估算外資企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的大致數(shù)額。

一、關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易及轉(zhuǎn)讓定價(jià)

（一）關(guān)聯(lián)企業(yè)

《聯(lián)合國(guó)關(guān)于發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家間避免雙重征稅的協(xié)定范本》和《經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織關(guān)于避免雙重征稅的協(xié)定范本》將“締約國(guó)一方企業(yè)直接或間接參與締約國(guó)另一方企業(yè)的管理、控制或資本，或者同一人直接或共同參與締約國(guó)一方企業(yè)和締約國(guó)另一方企業(yè)的管理、控制或資本，稱為關(guān)聯(lián)企業(yè)。1984年7月公布的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則系統(tǒng)24號(hào)——對(duì)關(guān)聯(lián)者的揭示》將關(guān)聯(lián)企業(yè)定義為“在制訂財(cái)務(wù)或經(jīng)營(yíng)決策中，有能力控制另一方，或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊憽钡囊环狡髽I(yè)。

關(guān)聯(lián)企業(yè)的概念在我國(guó)最早出現(xiàn)于1991年7月1日起施行的《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》。依據(jù)《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，關(guān)聯(lián)企業(yè)是指有下列關(guān)系之一的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織：（1）在資金、經(jīng)營(yíng)、購(gòu)銷等方面，存在直接或者間接的擁有或者控制關(guān)系；（2）直接或者間接地同為第三者所擁有或者控制；（3）在利益上具有相關(guān)聯(lián)的其他關(guān)系?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》特別納稅調(diào)整中對(duì)關(guān)聯(lián)方的解釋與征管法的規(guī)定相同。

（二）關(guān)聯(lián)交易

根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露（2006）第七條：關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收到價(jià)款?？鐕?guó)公司可以借助關(guān)聯(lián)企業(yè)間的出資、經(jīng)營(yíng)管理、生產(chǎn)制造、購(gòu)銷商品、融資借債等關(guān)聯(lián)交易，追求跨國(guó)公司整體利益的最大化、使公司整體的稅負(fù)最低化。關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的常見手段是采取轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法。

（三）轉(zhuǎn)讓定價(jià)

據(jù)美國(guó)學(xué)者羅伯特·G·?？藸査迹?002）的考證，“轉(zhuǎn)讓定價(jià)”是一個(gè)涉外稅務(wù)中常見的詞，其出現(xiàn)最早可以追溯到1883年，他解釋為“對(duì)跨國(guó)公司內(nèi)部產(chǎn)品等轉(zhuǎn)讓的定價(jià)”。然而，按照1979年經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）關(guān)于轉(zhuǎn)讓定價(jià)的報(bào)告序言部分，轉(zhuǎn)讓定價(jià)是一個(gè)中性概念，它是指涉及跨國(guó)企業(yè)中各所屬經(jīng)濟(jì)實(shí)體間商品、勞務(wù)和無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一種內(nèi)部定價(jià)機(jī)制。常見的轉(zhuǎn)讓定價(jià)形式主要有以下幾種：

1.商品交易中的轉(zhuǎn)讓定價(jià)

關(guān)聯(lián)企業(yè)利用與關(guān)聯(lián)方之間提供原材料、產(chǎn)品銷售等往來(lái)，通過(guò)采用“高進(jìn)低出”或“低進(jìn)高出”等內(nèi)部作價(jià)辦法，將收入轉(zhuǎn)移到低稅負(fù)地區(qū)的獨(dú)立核算企業(yè)，而把費(fèi)用盡量轉(zhuǎn)移到高稅負(fù)地區(qū)的獨(dú)立核算企業(yè)，從而達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤(rùn)和減輕公司整體稅負(fù)的目的。

2.勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)

關(guān)聯(lián)企業(yè)間勞務(wù)提供采取不計(jì)報(bào)酬或者不合常規(guī)計(jì)報(bào)酬的方式，轉(zhuǎn)移收入避稅。例如，某些企業(yè)在向其關(guān)聯(lián)企業(yè)提供銷售、管理或其他勞務(wù)時(shí)，不按常規(guī)計(jì)收?qǐng)?bào)酬，采取要么不收，要么多收、要么少收的策略相互轉(zhuǎn)移收入進(jìn)行避稅，當(dāng)對(duì)哪一方有利時(shí)就向哪一方轉(zhuǎn)讓。

3.有形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)常發(fā)生生產(chǎn)設(shè)備等有形資產(chǎn)的租賃行為，通過(guò)有形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或使用，采用不合常規(guī)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓利潤(rùn)進(jìn)行避稅。如企業(yè)將更新閑置的固定資產(chǎn)以不合常規(guī)的低價(jià)銷售或處理給某些關(guān)聯(lián)企業(yè)，其損失部分由出讓企業(yè)成本負(fù)擔(dān)，從而減輕了所得稅負(fù)。

4.無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)

無(wú)形資產(chǎn)具有單一性和專有性的特點(diǎn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格沒有統(tǒng)一的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)可以供參照，與其他轉(zhuǎn)讓定價(jià)比更為自由靈活和方便。關(guān)聯(lián)企業(yè)間通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和使用，采用不計(jì)報(bào)酬或不合常規(guī)價(jià)格轉(zhuǎn)移收入，實(shí)現(xiàn)避稅。

針對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的行為，美國(guó)最先倡導(dǎo)“正常交易原則”（BALS），并已被世界各國(guó)廣泛接受。該原則規(guī)定，如果轉(zhuǎn)移價(jià)格超越了“正常交易原則”確定的標(biāo)準(zhǔn)，稅務(wù)部門有權(quán)實(shí)施“轉(zhuǎn)移價(jià)格審計(jì)”，調(diào)整并重新分配該公司的利潤(rùn)、稅收扣除額及其他收入項(xiàng)目，按調(diào)整后的數(shù)額確定納稅人的真實(shí)應(yīng)稅所得額，強(qiáng)制其交納稅款及罰款。

我國(guó)新企業(yè)所得稅法第四十一條規(guī)定，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。

二、東莞市內(nèi)外資企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)觀察

（一）財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

東莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入自2005年的4795億元增加到2010年的7708億元，其中外資企業(yè)所占比重約78%左右；在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額與利潤(rùn)總額中外資企業(yè)所占比重也一直高于75%以上。2005年至2008年間外資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率一直顯著低于內(nèi)資企業(yè)，不過(guò)2009-2010年開始，外資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率開始高于內(nèi)資企業(yè)。值得注意的是2005-2010年，外資企業(yè)占東莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損企業(yè)虧損總額的95%左右；2005年至2010年，東莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)稅金附加中，由外資企業(yè)提供的僅有45%左右。外資企業(yè)高虧損總額和低營(yíng)業(yè)稅費(fèi)情況與相當(dāng)高水平的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額形成了鮮明的對(duì)比。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《東莞統(tǒng)計(jì)年鑒》東莞市統(tǒng)計(jì)調(diào)查信息網(wǎng)http：//tjj.dg.gov.cn/website/web2/art_list.jsp?columId=10000

（二）利稅水平

1990年至2008年，外資企業(yè)產(chǎn)值利稅率、資金利稅率、銷售利稅率均低于全市綜合水平，但是，從2009年開始外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)上述指標(biāo)間差異逐漸縮小。

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（三）進(jìn)出口貿(mào)易

1995年至2005年，外資企業(yè)進(jìn)出口總額逐年遞增，并且在全市總額中所占的比重由1995年的40%增加到2005年的56%。在1995年至2005年間，外資企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易一直有著較高的貿(mào)易順差。港澳臺(tái)與外商投資企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易占據(jù)了東莞市貿(mào)易總額的很大一部分，外資企業(yè)如此之大的進(jìn)出口貿(mào)易是否成為了他們轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的方便之門呢？

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（四）經(jīng)營(yíng)效益

1990年至2010年度外資企業(yè)的總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、產(chǎn)品銷售率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等指標(biāo)均明顯低于內(nèi)資企業(yè)。在此期間，外資企業(yè)虧損企業(yè)虧損面卻顯著高于內(nèi)資企業(yè)。這說(shuō)明外資企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率低于內(nèi)資企業(yè)，實(shí)際情況果真如此嗎？

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以上數(shù)據(jù)雖然并不構(gòu)成外資企業(yè)是否存在轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的直接證據(jù)，但是，它卻反映了外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、利稅率、進(jìn)出口貿(mào)易以及經(jīng)營(yíng)效益等方面的顯著差異。這些差異對(duì)我們進(jìn)一步研究外資企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的問(wèn)題提供了非常有意義的啟示。

三、外資關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的定量分析

（一）基本假設(shè)的提出

由于跨國(guó)公司或集團(tuán)公司的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)是一個(gè)企業(yè)最機(jī)密的商業(yè)資料，我們無(wú)法獲取其直接的數(shù)據(jù)資料。因此，本文以內(nèi)資企業(yè)作為可比企業(yè)，通過(guò)計(jì)算內(nèi)外資企業(yè)價(jià)格差異，估算外資關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的大致數(shù)額。

假設(shè)：①內(nèi)資企業(yè)的銷售價(jià)格符合獨(dú)立公平原則；②內(nèi)外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程、經(jīng)營(yíng)條件等相同；③內(nèi)外資企業(yè)獲利能力相同；④不考慮外資企業(yè)年限問(wèn)題。

（二）外資企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的實(shí)證分析

1.分析思路

外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)獲利能力相同，即應(yīng)有利潤(rùn)水平相同的條件下，外資企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)去除掉的利潤(rùn)則是低于正常利潤(rùn)的部分。

2.定量分析

（1）2005-2010年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

表3-1 表明，2005-2008年間外商投企業(yè)與港澳臺(tái)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占東莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的78%以上，但是，2009 和2010年該比重有所下降，占全市主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額的74%左右。

表3-1 2005-2010年?yáng)|莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 單位：萬(wàn)元

（2）2005-2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

表3-2 顯示，2005-2008年間外資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)在全市總額中的比重低于75%，而2009 和2010年外資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)在全市總額中所占比重卻高于75%以上。

表3-2 2005-2010年?yáng)|莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 單位：萬(wàn)元

（3）2005-2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率

表3-3 表明，2005-2008年外資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率均低于內(nèi)資企業(yè)和全市綜合水平，但是，2009 和2010年度主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率卻高于內(nèi)資企業(yè)和全市綜合水平。

表3-3 2005-2010年?yáng)|莞市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 單位：%

（4）轉(zhuǎn)移利潤(rùn)占外資企業(yè)銷售收入的比重

以東莞市內(nèi)資企業(yè)的銷售利潤(rùn)率作為符合獨(dú)立交易的正常銷售利潤(rùn)率，根據(jù)外資企業(yè)銷售價(jià)格與內(nèi)資企業(yè)銷售價(jià)格的差異，近似地估算出因轉(zhuǎn)讓定價(jià)而在銷售環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)走的利潤(rùn)。假設(shè)外資企業(yè)銷售產(chǎn)品的數(shù)量為Q，產(chǎn)品的正常銷售價(jià)格為P，正常成本為C，銷售的正常利潤(rùn)率為A，外商投資企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)為P`，外商投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的非正常銷售利潤(rùn)率為B。

則正常的銷售利潤(rùn)率如下：

外商投資企業(yè)采用轉(zhuǎn)讓定價(jià)的銷售利潤(rùn)率為：

根據(jù)公式①、②合并抵消得到：

轉(zhuǎn)移的利潤(rùn)占外資企業(yè)銷售收入的比重為：

K 代表轉(zhuǎn)移的利潤(rùn)占外資企業(yè)銷售收入的比重，K值為負(fù)數(shù)，表明外資企業(yè)銷售價(jià)格低于內(nèi)資企業(yè)的正常銷售價(jià)格，外資企業(yè)可能采取了“高進(jìn)低出”的轉(zhuǎn)讓定價(jià)策略；如果K 值為正數(shù)，則表明外資企業(yè)銷售價(jià)格高于內(nèi)資企業(yè)的銷售價(jià)格，外資企業(yè)可能采取了“低進(jìn)高出”的轉(zhuǎn)讓定價(jià)策略。K 趨于0，則說(shuō)明內(nèi)外資企業(yè)銷售價(jià)格趨同，外資企業(yè)采取轉(zhuǎn)讓定價(jià)的可能性較小。

表3-4 以內(nèi)資企業(yè)為可比企業(yè)計(jì)算得出的K 值 單位：%

（5）估算外資企業(yè)轉(zhuǎn)移的利潤(rùn)

以外資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為基數(shù)，以K 為系數(shù)，既可以估算出外資企業(yè)轉(zhuǎn)移的利潤(rùn)和逃避稅收的數(shù)額。計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)表明，外資企業(yè)存在以少計(jì)利潤(rùn)方式逃避稅收的行為，否則相反。

表3-5 以內(nèi)資企業(yè)為可比企業(yè)計(jì)算的轉(zhuǎn)移利潤(rùn) 單位：萬(wàn)元

3.分析結(jié)論

（1）2005-2008年間，外資企業(yè)少計(jì)利潤(rùn)，逃避稅收比較多。2005年至2008年，以外資企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為基數(shù)，以K 為系數(shù)計(jì)算得出的結(jié)果為負(fù)數(shù)，這說(shuō)明在此期間外資企業(yè)在境內(nèi)少計(jì)利潤(rùn)從而逃避稅收情況比較嚴(yán)重。港澳臺(tái)企業(yè)和外商投資企業(yè)在2005 至2008年四年間，共少計(jì)利潤(rùn)377.69億元，即共向外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)377.69億元；假設(shè)外資企業(yè)在我國(guó)境內(nèi)適用的所得稅稅率為15%、增值稅稅率為17%，那么在2005-2008年外資企業(yè)境內(nèi)共少交增值稅64.21億元，少繳所得稅56.65億元。

（2）2009年和2010年，沒有發(fā)現(xiàn)以轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式向外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的現(xiàn)象。2009-2010年度，外資企業(yè)利潤(rùn)高于內(nèi)資企業(yè)正常利潤(rùn)共計(jì)131.23億元左右，這說(shuō)明2009年和2010年外資企業(yè)并沒有向外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。出現(xiàn)這種情況的原因可能有以下幾個(gè)方面：一是，我國(guó)雖然取消了內(nèi)外資企業(yè)區(qū)別所得稅政策，但是，外資企業(yè)在國(guó)內(nèi)仍可以享受一些優(yōu)惠待遇。二是，實(shí)行新稅收政策后我國(guó)稅率水平相對(duì)降低；三是，東莞市政府為了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的目的和吸引更優(yōu)質(zhì)的企業(yè)來(lái)華投資，提供一系列稅收優(yōu)惠政策和其他的政策支持。

四、研究不足之處

本文僅以東莞市內(nèi)外資企業(yè)近幾年的利潤(rùn)率作為依據(jù)，對(duì)外資企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)做了一種模擬估算。這種研究方法得出的結(jié)論存在以下幾個(gè)方面的缺陷。

1.研究范圍與對(duì)象有限

僅選取規(guī)模以上外商投資企業(yè)和港澳臺(tái)資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)作比較，未包含規(guī)模以下的企業(yè)。另外，由于無(wú)法獲取其他各種關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)信息，因此，只考慮了外資企業(yè)商品銷售環(huán)節(jié)中的轉(zhuǎn)讓價(jià)格以及轉(zhuǎn)移利潤(rùn)問(wèn)題，研究范圍并不包含關(guān)聯(lián)交易的全部。

2.數(shù)據(jù)資源單一

無(wú)法獲得關(guān)于外資企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的內(nèi)部具體資料，只能根據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒中營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等數(shù)據(jù)，通過(guò)假設(shè)法和定量分析法，推算出外資關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓出外的利潤(rùn)，因此，研究結(jié)果可能存在著一定的誤差。

3.研究方法不足

僅以利潤(rùn)率與銷售收入的差異來(lái)估算出轉(zhuǎn)移的利潤(rùn)，可能會(huì)導(dǎo)致考慮因素不全面；內(nèi)資企業(yè)的交易符合公平原則等假設(shè)可能與事實(shí)不符等。

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[4]馬昕.跨國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅問(wèn)題研究[D].東北林業(yè)大學(xué).2004.