對(duì)高校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的改進(jìn)

（桂林電子科技大學(xué)商學(xué)院廣西桂林541004）

隨著我國(guó)高校招生規(guī)模的不斷擴(kuò)大，高等教育經(jīng)費(fèi)的不斷增長(zhǎng)，在經(jīng)費(fèi)投入不足的情況下，銀行貸款成為高校籌集資金的主要方式。然而，一些高校高估自身的償債能力，盲目向銀行貸款，使高校負(fù)債連連，不能償還銀行貸款，從而導(dǎo)致銀行不愿意或者限制對(duì)高校貸款。本文在介紹分析現(xiàn)行高校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的基礎(chǔ)上，根據(jù)高校貸款的現(xiàn)實(shí)狀況及銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制，提出改進(jìn)后的高校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，為高校和銀行控制貸款額度提供一定的量化標(biāo)準(zhǔn)。

一、高校銀行貸款現(xiàn)狀

20世紀(jì)90年代，我國(guó)高等教育實(shí)行了擴(kuò)招政策，高校的發(fā)展逐漸步入大眾化階段，辦學(xué)規(guī)模不斷擴(kuò)大。1999年我國(guó)普通高等學(xué)校在校生規(guī)模為190萬(wàn)人，到2008年普通高校在校生人數(shù)已經(jīng)達(dá)到2 021萬(wàn)人，人數(shù)增長(zhǎng)了大約8.6倍，毛入學(xué)率達(dá)23.3%。2009年普通高等教育招生629萬(wàn)人，在校生2 149萬(wàn)人；然而財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)投入的增長(zhǎng)速度與高校在校生的增長(zhǎng)速度極不相稱，導(dǎo)致高校擴(kuò)招以后經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重不足。

在這種背景下，銀行貸款成為高校新的融資渠道。根據(jù)2005年中國(guó)社會(huì)科學(xué)院發(fā)布的《2006年：中國(guó)社會(huì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》藍(lán)皮書(shū)數(shù)據(jù)顯示，目前高校向銀行貸款總量約在1 500億元至2 000億元之間，有的高校貸款已高達(dá)10億元至20億元。據(jù)國(guó)家審計(jì)署審計(jì)公布，河北省26所省屬高校的銀行借、貸款已達(dá)50多億元，其中10所骨干大學(xué)的銀行貸款有40多億元，占80%；山東省高校在2005年9月底的銀行貸款累計(jì)為103億元。2007年7月《新京報(bào)》報(bào)道，通過(guò)對(duì)30多所高校的調(diào)研，全國(guó)政協(xié)在政協(xié)常委會(huì)上公布了一份高校負(fù)債問(wèn)題的報(bào)告。報(bào)告稱，全國(guó)高校貸款總額已達(dá)2 500億元左右。

高校貸款，雖然緩解了擴(kuò)招帶來(lái)的資金缺口，改善了高校教學(xué)條件，但在財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)投入有限且各種融資渠道不暢的情況下，過(guò)度的貸款成為高校的沉重負(fù)擔(dān)。一方面，部分高校由于無(wú)法在貸款期內(nèi)償還債務(wù)，將正常運(yùn)營(yíng)資金用于償還銀行貸款，使得教學(xué)工作無(wú)法正常開(kāi)展，影響教學(xué)質(zhì)量；另一方面，高校不能及時(shí)籌措資金清償?shù)狡趥鶆?wù)，使學(xué)校信用喪失，銀行不愿意為高校提供貸款，高校后續(xù)融資就會(huì)產(chǎn)生困難，有引發(fā)資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。因此，如何有效合理地確定高校申貸額度，對(duì)高校防范和控制風(fēng)險(xiǎn)有著重要的意義。

二、高等學(xué)校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型介紹

為了進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)高校貸款行為的規(guī)范和管理，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保高等教育事業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，教育部、財(cái)政部在《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制加強(qiáng)銀行貸款管理切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》（教財(cái) [2004]18號(hào)）中提出了高校貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。主要內(nèi)容如下：

（一）基本思路

高等學(xué)校（以下簡(jiǎn)稱高校）貸款的前提條件是必須保證未來(lái)一定期間內(nèi)每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金。在綜合考慮未來(lái)經(jīng)費(fèi)收支增長(zhǎng)、資金現(xiàn)值、事業(yè)基金中一般基金的余額等因素后，對(duì)可償債資金進(jìn)行計(jì)算并適當(dāng)調(diào)整，即可確定貸款控制額度。高?？蓳?jù)此對(duì)自身貸款規(guī)模予以合理控制。

實(shí)際貸款余額占貸款控制額度的比重即為貸款風(fēng)險(xiǎn)程度。比重越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越大。高校應(yīng)將貸款風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的程序范圍內(nèi)。

（二）基本設(shè)定

高校不能因償還貸款本息而影響現(xiàn)有基本辦學(xué)能力和正常的教學(xué)、科研工作；高校事業(yè)在未來(lái)一定期間內(nèi)呈穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)；不考慮非常態(tài)的不可預(yù)計(jì)與不可控制的情況（如獲得國(guó)家財(cái)政重點(diǎn)支持、獲得大宗無(wú)指定用途捐款等）；將高校視為一個(gè)整體，不考慮內(nèi)部各級(jí)次的資金分布狀況。

（三）貸款控制額度測(cè)算方法

1.非限定性凈收入的確定。高校的收入來(lái)源可分為限定性收入（有指定用途）和非限定性收入（無(wú)指定用途）兩大類。只有非限定性收入才能作為高校償還債務(wù)本息的資金來(lái)源。非限定性收入包括非專項(xiàng)教育經(jīng)費(fèi)撥款（不含附屬中小學(xué)教育經(jīng)費(fèi)撥款）、教育事業(yè)收入、附屬單位繳款、其他經(jīng)費(fèi)撥款、上級(jí)補(bǔ)助收入和其他收入。

非限定性收入=（非專項(xiàng)教育經(jīng)費(fèi)撥款-附屬中小學(xué)教育經(jīng)費(fèi)撥款）+教育事業(yè)收入+附屬單位繳款+其他經(jīng)費(fèi)撥款+上級(jí)補(bǔ)助收入+其他收入

高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展必須首先確保必要的剛性支出。必要?jiǎng)傂灾С霭ɑ局С觯ú缓蒲兄С龊鸵奄J款利息支出）和對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出。必要?jiǎng)傂灾С?（基本支出-科研支出-已貸款利息支出）+對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出；非限定性凈收入=非限定性收入-必要?jiǎng)傂灾С觥?/p>

需要特別注意的是，在計(jì)算非限定性凈收入時(shí)，必須確保非限定性收入與必要?jiǎng)傂灾С龅目趶揭恢隆４送?，考慮到高校非限定性凈收入不可能全部用于償還貸款本息，因此，各高?？山Y(jié)合實(shí)際按一定比例確定可用于償債的非限定性凈收入。

2.根據(jù)高校事業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本設(shè)定，進(jìn)一步設(shè)定非限定性收入與必要?jiǎng)傂灾С霭赐壤鲩L(zhǎng)，則高校的非限定性凈收入也將按同樣速度遞增，具體增長(zhǎng)比例應(yīng)按照審慎性原則確定。

3.n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值。為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性凈收入R0為基數(shù)，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現(xiàn)率，計(jì)算未來(lái)n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值。具體方法如下：

年均非限定性凈收入R0=近兩年非限定性凈收入之和/2

n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值=R0×現(xiàn)值系數(shù)f

f=［（1+g）n×（1+i）n-1］（1+g） /（g-i）

式中，g為設(shè)定的非限定性凈收入增長(zhǎng)率，n為期間數(shù)（年），i為同期銀行貸款利率。

4.n年期累計(jì)貸款控制額度。由于高校事業(yè)基金一般基金余額中仍有部分資金可用于償還貸款本息，因此，n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值加上一般基金中可用于償債的資金（可按一般基金的20%-50%測(cè)算），即可測(cè)算出n年期累計(jì)貸款控制額度（指n年期內(nèi)累計(jì)貸款余額的最大值，不包括已經(jīng)償還的貸款）。

n年期累計(jì)貸款控制額度=n年期累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金

5.N年期累計(jì)新增貸款控制額度。假定高校新、舊貸款均需在n年期內(nèi)全部?jī)斶€，則：n年期累計(jì)新增貸款控制額度=n年期累計(jì)貸款控制額度-累計(jì)未償還貸款余額。

（四）貸款風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)價(jià)方法

現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)=累計(jì)未償還貸款余額/n年期累計(jì)貸款控制額度

現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)如下：0.8＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤1，高風(fēng)險(xiǎn)；0.6＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.8，較高風(fēng)險(xiǎn)；0.4＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.6，中等風(fēng)險(xiǎn)；0.2＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.4，較低風(fēng)險(xiǎn)；0＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.2，基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)；如現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)＞1（或n年期累計(jì)貸款控制額度≤0）時(shí)，則表明高校在該期間內(nèi)暫無(wú)貸款能力，不能再增加任何新的貸款。

三、現(xiàn)行的高校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型存在的問(wèn)題

現(xiàn)行的高校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型中包含了大量假設(shè)前提，使得高校貸款額度的確定存在許多主觀因素，例如一般基金中用于償債的比例，計(jì)算期限范圍的確定等。模型中主觀因素的存在，使得高?？梢愿鶕?jù)自身需要調(diào)整申請(qǐng)的貸款額度，沒(méi)有合理考慮高校本身的還債能力。正是由于高校貸款額度的確定存在很多主觀因素，這就要求模型增加對(duì)銀行方面的風(fēng)險(xiǎn)控制系數(shù)的考慮，以便能更客觀地確定貸款額，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

此外，模型要求高校在貸款期內(nèi)全部?jī)斶€本息，這不符合高校的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。高校用于償還貸款的資金主要有兩個(gè)來(lái)源：財(cái)政撥款和學(xué)費(fèi)收入。這些收入主要是用來(lái)滿足高校日常運(yùn)轉(zhuǎn)需要的，其余額才能用于償還貸款。如果撥款額度和學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不能提高，即使是通過(guò)合理辦學(xué)和科學(xué)的成本控制可以使高校保持適度的財(cái)務(wù)盈余，但這種盈余額不可能很大。就目前的形勢(shì)來(lái)看，學(xué)費(fèi)收入很難再有所增加，國(guó)家的教育經(jīng)費(fèi)投入規(guī)模也還處在一個(gè)平穩(wěn)時(shí)期，財(cái)政撥款的數(shù)額相當(dāng)有限，高校在短期內(nèi)沒(méi)有足夠余額償還全部的本息。根據(jù)高校實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，模型應(yīng)調(diào)整貸款期內(nèi)償還本息和的比例，使得高校申請(qǐng)額度更加符合實(shí)際，便于高校做出合理還貸計(jì)劃。

四、模型的改進(jìn)

現(xiàn)行的高校銀行貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型僅僅從高校角度確定銀行貸款額度，忽略發(fā)放貸款主體——銀行對(duì)高校貸款額度的控制。本文在考慮銀行因素和高校實(shí)際財(cái)務(wù)狀況后，對(duì)現(xiàn)行償債風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，放寬對(duì)高校在n年內(nèi)全部?jī)斶€本息和的要求，重新確定高校貸款額度。

若高校向銀行申請(qǐng)額度為A的n年期貸款，通過(guò)計(jì)算未來(lái)n年期需要償還的貸款本息總和H、非限定性凈收入現(xiàn)值總和S和一般基金中可用于償債資金W，求出它們兩者的比例C。通過(guò)比較C與C0的大小，銀行來(lái)決定是否貸款，以及如果可以貸款的話，貸款額度是多少。

其中C0是高校每年用于償還貸款本息的資金占非限定性凈收入與一般基金中可用于償債資金W之和的比例，即還貸比例。設(shè)當(dāng)前貸款時(shí)刻，上一年的非限定性凈收入為S0，上一年用于償還銀行貸款的資金為H0，一般基金中可用于償債資金為W，即C0=H0/（S0+W）。如果C0＞1或非限定性凈收入為負(fù)值，則認(rèn)為高校不具備還本付息的能力，銀行不予貸款，故 0＜C0≤1。

（一）調(diào)整后的現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)=n年期內(nèi)應(yīng)償還的全部本息和的現(xiàn)值H/n年期內(nèi)可貸款額度

n年期內(nèi)應(yīng)償還的全部本息和的現(xiàn)值H=n年期內(nèi)應(yīng)償還的全部利息和的現(xiàn)值+n年期內(nèi)應(yīng)償還的部分本金的現(xiàn)值

若高校目前有需要償還的貸款A(yù)′，則n年期內(nèi)的可貸款額度為 R+W-A′，那么現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為：C=H/（S+W-A′）。

（二）高校貸款風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)價(jià)方法

貸款指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)分析程度標(biāo)準(zhǔn)如下：0.8＜C≤1，高風(fēng)險(xiǎn)；0.6＜C≤0.8，較高風(fēng)險(xiǎn)；0.4＜C≤0.6，中等風(fēng)險(xiǎn)；0.2＜C≤0.4，較低風(fēng)險(xiǎn)；0＜C≤0.2，基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)；如現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)＞1（或n年期累計(jì)貸款控制額度≤0）時(shí)，則表明高校在該期間內(nèi)暫無(wú)貸款能力，不能再增加任何新的貸款。

（三）銀行控制貸款額度方法

銀行根據(jù)如下原則控制貸款額度：

1.若C＞1，高校應(yīng)償還的貸款本息和大于高校n年期內(nèi)的累計(jì)非限定性凈收入現(xiàn)值與一般基金中可用于償債的基金之和，高校無(wú)力償還貸款本息，銀行拒絕貸款。

2.若C0＜C≤1，銀行認(rèn)為高校具備一定償還貸款本息的能力，但償還貸款額度為A0的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大一些，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)且限制高校不顧自身情況盲目申請(qǐng)貸款，選擇可貸款額度：A1=C0（S+W）。

3.若C≤C0＜1，認(rèn)為高校具備正常的償債能力，可貸款額度為A=A0。

五、模型的應(yīng)用

本文選取西部地區(qū)某高校L大學(xué)，L大學(xué)為公立全日制普通高校，隸屬地方政府教育廳管理。L大學(xué)總校園占地面積4 100多畝，校舍建筑面積100多萬(wàn)平方米。全校全日制在校學(xué)生3萬(wàn)余人，校本部教職工1 500多人。表1是L大學(xué)2005-2009年的真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

表2 基期增長(zhǎng)率表

根據(jù)以上數(shù)據(jù)，非限定凈收入=（0.245+0.172+0.342+0.106+0.184+0.120+0.296+0.090）/8=0.194；基期非限定性凈收入 R0=（6 389.98+7470.87）/2=6 930.43（萬(wàn)元），預(yù)測(cè)期間設(shè)定為5年，并設(shè)定同期銀行貸款利率為6%；基于謹(jǐn)慎性原則，一般基金中可用于償還債務(wù)的比例設(shè)定為20%，2009年一般基金中可用于償還債務(wù)為658.30萬(wàn)元，2009年年底的貸款余額為38 166.03萬(wàn)元。

（一）調(diào)整前的貸款額度

5年期累計(jì)的非限定性凈收入現(xiàn)值=RO×f=50 229.74（萬(wàn)元）。5年期累計(jì)貸款控制額度=5年期累計(jì)的非限定性凈收入現(xiàn)值S+一般基金中可用于償債資W=50 229.74+658.30=50 888.04（萬(wàn)元），現(xiàn)有的貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)=累計(jì)尚未償還債務(wù)余額/累計(jì)貸款控制額度=0.75，此時(shí)高校的貸款風(fēng)險(xiǎn)程度為較高風(fēng)險(xiǎn)。

（二）調(diào)整后的貸款額度

假設(shè)銀行只要求L高校在五年期限內(nèi)償還80%的本金，則5年期內(nèi)應(yīng)償還的全部本息和的現(xiàn)值H=5年期內(nèi)應(yīng)償還的全部利息和的現(xiàn)值+n年期內(nèi)應(yīng)償還的80%本金的現(xiàn)值=43 282.74（萬(wàn)元）。

假設(shè)當(dāng)年沒(méi)有需要償還的貸款額，則調(diào)整后的現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)C=5年期內(nèi)償還的全部本息和的現(xiàn)值H/5年期內(nèi)可貸款額度=43 282.74/（50 229.74+658.30-0）=0.851，此時(shí)銀行認(rèn)為該貸款額度處于高風(fēng)險(xiǎn)。

L高校的每年還貸比例為80%，根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，0.8＜C=0.851＜1，銀行認(rèn)為L(zhǎng)高校具有一定的還貸能力，但風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，應(yīng)將貸款額度調(diào)整為 A1=0.8×（50 229.74+658.30）=40 710.43（萬(wàn)元）。

綜上所述，在考慮高校實(shí)際財(cái)務(wù)狀況后，放寬高校在貸款期限內(nèi)償還全部本金的要求，調(diào)整前，高校的貸款額度為50 888.04萬(wàn)元；調(diào)整后，高校的貸款額度為40 710.43萬(wàn)元，銀行對(duì)高校貸款額度控制起到重要的監(jiān)督作用，使高校較好地看清自身的償債能力，從而較好地確定貸款額度，促進(jìn)其長(zhǎng)期發(fā)展。如果不考慮銀行對(duì)貸款額度的控制，高校會(huì)高估自身的償債能力，從而導(dǎo)致高校盲目貸款，不利于高校的長(zhǎng)期發(fā)展。