2012年生豬市場走勢分析及2013年走勢預(yù)測

劉艷芳

(中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心，北京 100006)

1 2012年生豬市場的總體特點(diǎn)

1.1 生豬存欄增至歷史高點(diǎn)

2011年全年養(yǎng)殖利潤較高，成本利潤率均在30%以上，最高達(dá)50%左右，母豬補(bǔ)欄積極性較高，加上生豬生產(chǎn)政策的扶植等因素影響，2012年全年生豬總存欄增速明顯，生豬存欄量增至歷史最高。具體來看，1～3月，生豬總存欄相對較為穩(wěn)定，4～6月小幅增加，7～9月存欄量增速加快，10～11月總存欄相對穩(wěn)定。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2012年11月末，養(yǎng)殖企業(yè)生豬總存欄量較年初增加3.7%，同比增加4.7%。

1.2 仔豬存欄比重為歷史較高水平

2012年仔豬存欄比重較上年度有所增加。2012年11月底，仔豬存欄比重為33.9%，較上年度的32.8%增加1.1個(gè)百分點(diǎn)。從月度走勢來看，仔豬存欄比重全年總體呈現(xiàn)遞增態(tài)勢，5月以后增速明顯，從33.16%增加到11月的33.9%，這是年內(nèi)高點(diǎn)，也是2010年以來的歷史高點(diǎn)。仔豬存欄比重的增加預(yù)示著未來4～6個(gè)月生豬出欄量的增加。

1.3 飼料價(jià)格處較高水平

2012年以來，飼料價(jià)格總體呈持續(xù)上漲態(tài)勢。據(jù)測算，2012年全國被調(diào)查的規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)飼料價(jià)格 （玉米、豆粕、麩皮比例為7︰2︰1）較2011年同比上漲8.67%。從全年走勢來看，1～9月基本呈連續(xù)上漲態(tài)勢，月均漲幅1.9%，遠(yuǎn)高于去年同期的1.3%的漲幅。9月，飼料價(jià)格達(dá)到2.88元/kg的歷史高點(diǎn)。10月以后，隨著玉米的大量上市和國際大豆產(chǎn)量情況日益明朗化，飼料價(jià)格開始下滑，特別是豆粕價(jià)格下跌明顯。

1.4 仔豬價(jià)格緩慢下行

由于生豬供給短缺，養(yǎng)殖獲利豐厚，2011年仔豬價(jià)格隨生豬價(jià)格大幅上漲。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2011年全國規(guī)模以上養(yǎng)殖企業(yè)仔豬平均市場價(jià)格為28.58元/kg，同比上漲49.4%。2012年隨著生豬價(jià)格的不斷下滑，散養(yǎng)比例繼續(xù)萎縮，養(yǎng)殖企業(yè)補(bǔ)欄積極性下降，仔豬需求有所減少，加上基礎(chǔ)母豬存欄較多，仔豬市場供給充足，全年價(jià)格穩(wěn)步下跌，但全年平均價(jià)格仍高于2010年和2011年的水平 (圖1)。

1.5 豬價(jià)大跌后低位運(yùn)行

受生豬市場供給持續(xù)增加影響，1～5月，生豬價(jià)格持續(xù)下跌。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2012年5月，生豬出欄價(jià)格14.28元/kg，達(dá)到全年最低水平，同比下跌11.7%，較年初下跌18.0%。之后價(jià)格低位運(yùn)行，7～9月逐月小幅上漲，最大漲幅不超過3%，10月開始下滑，11月價(jià)格為14.78元/kg，與10月基本持平。12月，隨著季節(jié)性需求增加，生豬價(jià)格漲幅擴(kuò)大，為15.7元/kg，環(huán)比上漲，較5月上漲10%以上 (圖2)。

1.6 單頭養(yǎng)豬利潤微薄

在生豬價(jià)格不斷下跌和玉米價(jià)格不斷上漲的雙重作用下，2012年全年生豬養(yǎng)殖利潤較低。據(jù)測算，在不考慮疫情影響的前提下，2012年全國養(yǎng)殖企業(yè)全年平均利潤水平為150元/頭，遠(yuǎn)低于2011年的500元/頭的水平，2012年單頭豬成本利潤率在10%左右，低于15%～20%的正常水平。

全國生豬主產(chǎn)區(qū)大型養(yǎng)殖企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，出欄量排名前10位 （根據(jù)2010年生豬的出欄量排名）的主產(chǎn)區(qū)中，湖北、河南、江蘇的養(yǎng)殖企業(yè)單頭豬養(yǎng)殖利潤在150元上下；江西、山東、廣東、四川的養(yǎng)殖企業(yè)單頭豬養(yǎng)殖利潤在100元上下；湖南和河北的養(yǎng)殖企業(yè)單頭豬養(yǎng)殖利潤在50元上下；廣西的養(yǎng)殖企業(yè)單頭豬養(yǎng)殖利潤只有10元 （圖3）。同時(shí)調(diào)查結(jié)果顯示，2012年，一體化養(yǎng)殖 （種豬-仔豬-商品豬）的大型養(yǎng)殖企業(yè)，單頭養(yǎng)殖利潤在300元左右，外購仔豬自繁自養(yǎng)的養(yǎng)殖戶 （企業(yè)）的養(yǎng)殖利潤在100元以下。

分階段看，2011年養(yǎng)殖利潤經(jīng)歷了大漲大跌的趨勢，7～9月達(dá)到了歷史較高水平。據(jù)測算，在不考慮疫情等因素的影響下，7～9月，單頭豬出欄利潤達(dá)700元左右。2011年高企的養(yǎng)殖利潤極大的帶動(dòng)了養(yǎng)殖戶的補(bǔ)欄積極性，導(dǎo)致2012年生豬市場供給增加。2012年3月以后，生豬出欄價(jià)格進(jìn)入下降周期，加上飼料等養(yǎng)殖成本的不斷上漲，養(yǎng)殖利潤開始下滑；7月跌至80元/頭的全年最低水平，廣西、湖南等養(yǎng)殖企業(yè)甚至賠錢；8、9月，隨著豬價(jià)小幅反彈，養(yǎng)殖利潤小幅增加，特別是9月，在節(jié)假日需求的刺激下，豬價(jià)漲幅明顯，利潤再次突破100元/頭；10月豬價(jià)繼續(xù)下滑，11～12月，季節(jié)性消費(fèi)需求刺激豬肉價(jià)格上漲，單頭利潤漲至100元以上，但仍處于較低水平（圖4）。

圖2 2010～2012年全國規(guī)模以上養(yǎng)殖企業(yè)生豬出欄價(jià)格

圖3 2012年10個(gè)生豬主產(chǎn)區(qū)單頭豬養(yǎng)殖利潤

圖4 2009～2012年規(guī)模以上生豬養(yǎng)殖企業(yè)育肥豬養(yǎng)殖利潤

2 2013年走勢預(yù)測

2.1 生豬供給整體寬松

2012年生豬價(jià)格持續(xù)低迷、降幅較大，養(yǎng)殖收益明顯減少，部分養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖信心下降，后期加快生豬出欄，導(dǎo)致年底全國生豬存欄量小幅下降。但是，由于生豬存欄基數(shù)較大，年底生豬存欄依舊處于歷史高位。能繁母豬存欄比例也較高，尤其是9月以后能繁母豬存欄比例持續(xù)走高。上述因素預(yù)示2013年生豬供給整體雖然有所下降，但依然較為寬松。

農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2012年1～10月生豬存欄量較2011年同期均增加，平均增幅為3.6%，11月生豬存欄同比微降，但仍處歷史高位；2012年1～11月，能繁母豬存欄比例持續(xù)處于歷史高位，平均比例為10.62%，較2011年能繁母豬平均存欄比例10.42%提高0.2個(gè)百分點(diǎn) (圖5)。

2.2 飼料價(jià)格或高位運(yùn)行

2012年我國糧食產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)九連增，其中玉米再獲豐收，產(chǎn)量達(dá)20 812萬噸，較上年增產(chǎn)1 534萬噸，同比增長8%。新季玉米質(zhì)優(yōu)量增，再加庫存玉米，預(yù)計(jì)未來我國玉米供需趨于平衡。但由于2012年國家上調(diào)玉米收購價(jià)格，為玉米價(jià)格底部提供支撐，其價(jià)格大幅下跌的可能性不大。

我國大豆對外依存度很高，近年進(jìn)口量占國內(nèi)消費(fèi)的比例已超過80%，其中美豆進(jìn)口占很大份額，國際大豆價(jià)格的變化對國內(nèi)豆粕價(jià)格的走勢有重要的影響。2012年9月以后，美國農(nóng)業(yè)部連續(xù)三個(gè)月上調(diào)美豆單產(chǎn)和期末庫存，產(chǎn)量高于預(yù)期。前期國際CBOT大豆價(jià)格不斷創(chuàng)歷史新高，刺激巴西和阿根廷提高大豆播種面積，美國農(nóng)業(yè)部、德國 《油世界》以及巴西、阿根廷的農(nóng)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)把南美2012/2013年度大豆預(yù)計(jì)產(chǎn)量調(diào)高到歷史最高水平。目前南美洲天氣狀況良好，再加上弱厄爾尼諾現(xiàn)象有利于大豆后期生長，預(yù)計(jì)2013年南美大豆豐產(chǎn)的概率較大，將有效緩解全球大豆供需偏緊的局面。但受國內(nèi)大豆產(chǎn)量增長乏力，農(nóng)資、人工等種植成本不斷上漲，大豆最低收購價(jià)逐年上升等因素的影響，預(yù)計(jì)2013年國內(nèi)豆粕價(jià)格可能小幅上漲。

圖5 2010～2012年11月生豬存欄量和能繁母豬存欄比例走勢

另外，飼料消費(fèi)中生豬產(chǎn)業(yè)所占比重較大，生豬供給量對飼料價(jià)格走勢有很大影響。根據(jù)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)計(jì)算，2012年8月以后能繁母豬存欄量增幅明顯，預(yù)示2013年生豬供給量仍處于較高水平，供應(yīng)較為充足，對飼料的需求依舊旺盛。

2.3 豬價(jià)仍處下降通道，整體弱勢運(yùn)行

2012年養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖積極性明顯提高，生豬存欄量大幅增加，生豬價(jià)格進(jìn)入下行通道，全年持續(xù)低迷、降幅較大。能繁母豬存欄全年處于歷史較高水平，尤其是9月以后顯著增加，表明2013年生豬供給較為充足。預(yù)計(jì)2013年豬價(jià)仍處于下行通道，整體弱勢運(yùn)行，各階段以季節(jié)性變化為主。

據(jù)調(diào)查，每年1月、2月、9月及12月為豬肉消費(fèi)旺季，占全年消費(fèi)總量的41%；5月、6月、7月及8月為需求淡季，占27%；3月、4月、10月及11月為豬肉消費(fèi)平穩(wěn)階段，占32%。從豬肉需求季節(jié)規(guī)律來看，2013年豬價(jià)仍將呈現(xiàn)季節(jié)性變化，即：元旦、春節(jié)期間，豬肉需求量上升，屠宰及加工企業(yè)加大生豬收購量，再加上雨雪天氣不利于生豬生長和流通，預(yù)計(jì)生豬出欄價(jià)格將呈上漲態(tài)勢；由于2012年11月底生豬存欄較多，且春節(jié)過后進(jìn)入需求淡季，市場供需偏松，養(yǎng)殖戶可能加快出欄，屆時(shí)豬價(jià)將顯著回落，年中有可能階段性探底；下半年，生豬存欄會出現(xiàn)下降，供需局面將有所好轉(zhuǎn)，豬價(jià)可能震蕩上行，但漲幅不會很大。