新型保險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量研究

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（浙江財(cái)經(jīng)大學(xué) 浙江杭州310018）

近十年來，IAS一直致力于整合各國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則在保險(xiǎn)會計(jì)核心問題上的差異，目前國際上認(rèn)可DP（2007年5月IASB推出的《討論稿——保險(xiǎn)合同初步意見》）所提出的三要素法計(jì)量保險(xiǎn)合同負(fù)債。2010年7月30日，IASB發(fā)布了保險(xiǎn)合同準(zhǔn)則征求意見稿（Exposure Draft：Insurance Contracts，以下簡稱“ED”），規(guī)定采用履約現(xiàn)金流現(xiàn)值加剩余邊際計(jì)量保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金，該征求意見稿確定了會計(jì)處理方法采用原則導(dǎo)向、保險(xiǎn)負(fù)債計(jì)量模式采用構(gòu)建模塊法的原則，以提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性和質(zhì)量。

一、保險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量模式

ED的核心內(nèi)容是保險(xiǎn)合同的計(jì)量，其復(fù)雜性成為保險(xiǎn)合同會計(jì)中的一個(gè)難點(diǎn)。為了使保險(xiǎn)公司提供更相關(guān)可靠的信息，消除資產(chǎn)負(fù)債不配比現(xiàn)象，增加財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性，ED建立了以原則為導(dǎo)向的保險(xiǎn)合同會計(jì)處理方法，建議所有保險(xiǎn)合同的準(zhǔn)備金計(jì)量采用構(gòu)建模塊法。這種方法將計(jì)量保險(xiǎn)合同的金額歸于三個(gè)模塊，分別是：未來現(xiàn)金流量、貨幣時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和剩余邊際。

（一）未來現(xiàn)金流量

保險(xiǎn)合同的未來現(xiàn)金流包括：主要由保費(fèi)收入引起的現(xiàn)金流入；主要由保險(xiǎn)事故發(fā)生后的賠付支出以及發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用、保險(xiǎn)合同承諾的保證利益、構(gòu)成推定義務(wù)的非保證利益及內(nèi)嵌衍生工具產(chǎn)生的現(xiàn)金流引起的現(xiàn)金流出。對于具有參與分紅特征的保險(xiǎn)合同，還需考慮未來給付的紅利。

ED強(qiáng)調(diào)采用明確的當(dāng)前、無偏估計(jì)，即保險(xiǎn)人站在自身角度，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日可供利用的所有信息更新 （包括保險(xiǎn)人履行保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額、時(shí)間和不確定性相關(guān)的信息），基于未來可能的現(xiàn)金流量的概率加權(quán)平均值 （即期望值）來估計(jì)未來現(xiàn)金流，估計(jì)結(jié)果應(yīng)盡可能與可觀察到的市場數(shù)據(jù)相一致。在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，保險(xiǎn)人都應(yīng)當(dāng)重新估計(jì)履行保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流出減去未來現(xiàn)金流入的預(yù)期現(xiàn)值，如有變化，變動(dòng)額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。此外，對于保單取得成本，ED規(guī)定，增量保單取得成本包含于履行保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流出現(xiàn)值，非增量保單取得成本在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。

（二）貨幣時(shí)間價(jià)值

由于大多保險(xiǎn)合同特別是壽險(xiǎn)合同涉及較長的期間，因此，保險(xiǎn)人必須考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，采用當(dāng)前的市場折現(xiàn)率（反映負(fù)債現(xiàn)金流的貨幣時(shí)間價(jià)值）對估計(jì)的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行貨幣時(shí)間價(jià)值調(diào)整。ED要求采用的折現(xiàn)率不得鎖定，應(yīng)當(dāng)與金融工具的可觀察當(dāng)前市場價(jià)格一致，這里所說的金融工具需反映保險(xiǎn)合同負(fù)債現(xiàn)金流量特征 （如計(jì)價(jià)貨幣、時(shí)間、流動(dòng)性等方面）。如果保險(xiǎn)合同的現(xiàn)金流量依賴于特定資產(chǎn)的業(yè)績，那么折現(xiàn)率需要反映這一情況。

IASB目前傾向性的意見是：對于未來保險(xiǎn)利益不受對應(yīng)資產(chǎn)組合投資收益影響的合同（比如傳統(tǒng)險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)），應(yīng)當(dāng)根據(jù)與負(fù)債現(xiàn)金流出期限和風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)氖袌隼蚀_定折現(xiàn)率，該折現(xiàn)率可采用無風(fēng)險(xiǎn)利率加低流動(dòng)性溢價(jià)調(diào)整進(jìn)行估計(jì)，溢價(jià)需考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、稅收效應(yīng)及信用風(fēng)險(xiǎn)等。而對于未來保險(xiǎn)利益隨對應(yīng)資產(chǎn)組合投資收益變化的保險(xiǎn)合同（比如分紅險(xiǎn)），應(yīng)當(dāng)根據(jù)對應(yīng)資產(chǎn)組合預(yù)期產(chǎn)生的未來投資收益率確定折現(xiàn)率。該折現(xiàn)率需考慮下列因素的影響：當(dāng)前及未來賬戶的資產(chǎn)組合、資產(chǎn)當(dāng)前和預(yù)期投資收益情況、賬戶的投資管理、投資策略和再投資策略、當(dāng)前市場利率、投資費(fèi)用等。

（三）反映不確定性和未來利潤的邊際

1.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。由于未來現(xiàn)金流存在不確定性，ED通過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整來補(bǔ)償保險(xiǎn)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，即根據(jù)未來現(xiàn)金流時(shí)間和金額的不確定性進(jìn)行調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的計(jì)量金額，應(yīng)當(dāng)?shù)扔诒ｋU(xiǎn)人為了不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所愿意合理支付的最大金額，這里的風(fēng)險(xiǎn)是指最終履約現(xiàn)金流超過預(yù)期現(xiàn)金流的情形。關(guān)于計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的具體方法，ED為避免多種方法所帶來的實(shí)務(wù)多樣化、降低計(jì)量相關(guān)性等問題，只允許保險(xiǎn)人采用置信區(qū)間法、尾部條件期望法和資本成本法。筆者根據(jù)研究的需要，按保險(xiǎn)對象將保險(xiǎn)合同分類為非壽險(xiǎn)和壽險(xiǎn)合同，就我國相關(guān)意向性指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)分別進(jìn)行闡述。具體見下表。

保險(xiǎn)分類 非壽險(xiǎn)(幾乎為短期合同) 壽險(xiǎn)準(zhǔn)備金種類 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金 壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、長期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評估時(shí)點(diǎn) 首日計(jì)量 后續(xù)計(jì)量 首日計(jì)量 后續(xù)計(jì)量準(zhǔn)備金計(jì)量公式 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金=合理估計(jì)負(fù)債+風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整+剩余邊際風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的計(jì)量 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整=合理估計(jì)負(fù)債×邊際率 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整=不利情景下的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值-合理估計(jì)負(fù)債剩余邊際的計(jì)量剩余邊際=max(0,可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場價(jià)值-合理估計(jì)負(fù)債-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整)(索賠前)以時(shí)間基礎(chǔ)攤銷剩余邊際=max(0,可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場價(jià)值-合理估計(jì)負(fù)債-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整)剩余邊際=利潤驅(qū)動(dòng)因素×攤銷比例攤銷方式 - 直線法 攤銷比例=剩余邊際/利潤驅(qū)動(dòng)因素 -

（1）非壽險(xiǎn)合同。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整=合理估計(jì)負(fù)債×邊際率。其中，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的合理估計(jì)負(fù)債=未來現(xiàn)金凈流出的現(xiàn)值；未決賠款準(zhǔn)備金的合理估計(jì)負(fù)債應(yīng)確定一個(gè)基數(shù)，對負(fù)債期限大于1年的計(jì)量單元進(jìn)行折現(xiàn)；邊際率可采用我國行業(yè)指導(dǎo)置信水平：未到期3%、未決2.5%。

（2）壽險(xiǎn)合同。出于我國現(xiàn)實(shí)情況的考慮，目前建議使用情景對比法進(jìn)行計(jì)量：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整=不利情景下的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值-合理估計(jì)負(fù)債。這里的不利情景的確定應(yīng)基于對保險(xiǎn)負(fù)債未來現(xiàn)金流的不確定性的分析 （目前尚未出臺指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)），通?？紤]的因素有：死亡率的變動(dòng)（定期壽險(xiǎn)應(yīng)考慮死亡率增加，年金險(xiǎn)通常應(yīng)考慮死亡率減少）、退保率的變動(dòng)（根據(jù)產(chǎn)品特征確定退保率的變動(dòng)方向）、費(fèi)用增加的情景、非分紅險(xiǎn)應(yīng)采用和合理估計(jì)負(fù)債相同的折現(xiàn)率、分紅險(xiǎn)需考慮預(yù)期投資收益的變動(dòng)。值得注意的是，在每個(gè)會計(jì)報(bào)告日，保險(xiǎn)人都要全部予以重新計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，其變動(dòng)額計(jì)入當(dāng)期損益。

2.剩余邊際。剩余邊際只有當(dāng)初始確認(rèn)保險(xiǎn)合同負(fù)債存在首日利得時(shí)才存在，是為避免確認(rèn)首日利得而存在的邊際。

（1）在首日計(jì)量時(shí)，會出現(xiàn)兩種情形：

情形一：當(dāng)可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場價(jià)值>（未來合理估計(jì)負(fù)債+風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整）時(shí)，產(chǎn)生首日利得。根據(jù)ED的規(guī)定，為防止在保險(xiǎn)合同負(fù)債初始計(jì)量日產(chǎn)生首日利得，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為剩余邊際，作為保險(xiǎn)合同負(fù)債的一部分，不計(jì)入當(dāng)期損益，即剩余邊際=首日利得。此時(shí)，剩余邊際需要在后續(xù)保單年度進(jìn)行攤銷。

情形二：當(dāng)可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場價(jià)值<（未來合理估計(jì)負(fù)債+風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整）時(shí)，產(chǎn)生首日損失,應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)并計(jì)入當(dāng)期損益，此時(shí)剩余邊際=0，不需要在后續(xù)保單年度進(jìn)行攤銷。

其中，可觀察的保險(xiǎn)合同負(fù)債的市場價(jià)值=保費(fèi)收入-市場一致的獲取成本，合理估計(jì)負(fù)債是保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的預(yù)期未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值。

（2）后續(xù)計(jì)量時(shí)，ED要求保險(xiǎn)人對剩余邊際按期計(jì)提利息，并采用系統(tǒng)、合理的方法，基于時(shí)間基礎(chǔ)（或預(yù)期賠付的時(shí)間），按某項(xiàng)利潤驅(qū)動(dòng)因素予以釋放或攤銷，釋放部分確認(rèn)為利潤，計(jì)入當(dāng)期損益。如何選取利潤驅(qū)動(dòng)因素，各國間差異較大。IASB與FASB也尚未對剩余邊際的釋放模式達(dá)成一致意見。

我國《保險(xiǎn)合同相關(guān)會計(jì)規(guī)定》沒有對利潤驅(qū)動(dòng)因素的選擇明確規(guī)定，僅指出保險(xiǎn)公司對首日確定的剩余邊際進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，在分析保險(xiǎn)合同的利潤釋放模式的基礎(chǔ)上，選擇合理的利潤驅(qū)動(dòng)因素 （應(yīng)當(dāng)與公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和提供服務(wù)的模式相匹配）來攤銷，包括風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整、預(yù)期未來賠付的現(xiàn)值（壽險(xiǎn)）、預(yù)期未來保費(fèi)收入的現(xiàn)值、預(yù)期未來有效保單紅利成本的現(xiàn)值(分紅險(xiǎn))、賬戶價(jià)值（萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)）、保單剩余的時(shí)間（即直線法）、兩個(gè)或多個(gè)利潤驅(qū)動(dòng)因素的組合。如果存在利潤驅(qū)動(dòng)因素不遞減的情況，需要考慮利潤驅(qū)動(dòng)因素的選取是否合理。

（3）評估假設(shè)變更后的后續(xù)計(jì)量。從表中可以看出，確定未來現(xiàn)金流的無偏加權(quán)估計(jì)值涉及到多個(gè)變量假設(shè) （根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日可供利用的更新信息確定），假設(shè)一旦變更會影響到剩余邊際的后續(xù)計(jì)量。IASB和FASB在2010年2月的聯(lián)合會議上對此問題進(jìn)行了討論，暫時(shí)投票支持下述做法：在首日計(jì)量時(shí)確定每期邊際攤銷額和利潤驅(qū)動(dòng)因素的比例K（攤銷比例），這一比例不隨假設(shè)的變化而調(diào)整。后續(xù)計(jì)量時(shí)，評估時(shí)點(diǎn)未攤銷的邊際=K×根據(jù)調(diào)整后假設(shè)計(jì)算的利潤驅(qū)動(dòng)因素的現(xiàn)值。該做法的優(yōu)點(diǎn)是將所有評估假設(shè)引起的合理估計(jì)負(fù)債的變化計(jì)入當(dāng)期損益，能立即體現(xiàn)在利潤表上，提供給使用者有用的信息。

（四）針對短期合同的簡化處理

ED要求保險(xiǎn)期間小于或接近于1年，且不包含重大影響現(xiàn)金流量變動(dòng)性的嵌入期權(quán)或其他衍生工具的保險(xiǎn)合同，應(yīng)當(dāng)按照簡化方法（快捷方法）對其索賠前負(fù)債進(jìn)行計(jì)量。此簡化方法適用于所有提供短期保險(xiǎn)且條款簡單的合同。簡化方法如下：在初始計(jì)量日，索賠前負(fù)債金額=初始確認(rèn)日已經(jīng)收到的保費(fèi) （首期保費(fèi)）+未來將收取保費(fèi)的預(yù)期現(xiàn)值-增量保單取得成本。在后續(xù)計(jì)量日，采用直線法按時(shí)間基礎(chǔ)進(jìn)行攤銷，減少索賠前負(fù)債的賬面價(jià)值（即通過收益轉(zhuǎn)出）；如果預(yù)期賠付的時(shí)間不同于時(shí)間基礎(chǔ)，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)以預(yù)期賠付的時(shí)間為基礎(chǔ)降低索賠前負(fù)債的賬面價(jià)值。對于索賠后階段，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)使用三個(gè)構(gòu)建模塊進(jìn)行計(jì)量，同時(shí)將所有剩余邊際轉(zhuǎn)入收益。

（五）保險(xiǎn)合同負(fù)債的主要新增列報(bào)和披露

1.匯總邊際法。這是ED提出的全新的綜合收益表列報(bào)方式，其遵循“模塊法”計(jì)量模型的理念，重在清晰地反映提供保險(xiǎn)服務(wù)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而賺取的收益，直觀地反映利潤的各項(xiàng)來源。在綜合收益表上應(yīng)當(dāng)列示：承保邊際變動(dòng)、首日利得或損失、非增量保單取得成本、經(jīng)驗(yàn)調(diào)整和估計(jì)變更當(dāng)期影響額、保險(xiǎn)合同負(fù)債的利息。

2.充分披露保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金計(jì)量信息。ED要求披露重大假設(shè)選取過程，包括折現(xiàn)率及相關(guān)低流動(dòng)性溢價(jià)的選取方法。

3.簡化方法的披露。需要進(jìn)行負(fù)債充足性測試并披露采用未賺保費(fèi)的分析及采用相應(yīng)收益模式的理由。

二、提高保險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量可靠性的建議

（一）單獨(dú)計(jì)量保險(xiǎn)合同權(quán)利與義務(wù)

ED將保險(xiǎn)合同權(quán)利和義務(wù)之間的凈額確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的模式，即確認(rèn)一項(xiàng)負(fù)債凈額，只能反映公司未來凈現(xiàn)金流，而不能反映公司未來可能支付的賠款和給付，也不能反映未來可能的現(xiàn)金流入。此外，收益列報(bào)采用的匯總邊際模式，無法反映保費(fèi)收入、費(fèi)用、賠款、退保金等重要信息。因此，亟需制定一種基于保險(xiǎn)合同的權(quán)利和義務(wù)單獨(dú)計(jì)量原則的列報(bào)方式，使得會計(jì)信息使用者可以一目了然地掌握更詳細(xì)的核心利潤信息，更易于理解保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。

（二）加大研究力度，完善計(jì)量準(zhǔn)則

在對保險(xiǎn)負(fù)債問題的研究中，由于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和剩余邊際這些新概念的復(fù)雜性，對風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和剩余邊際進(jìn)行明確計(jì)量將大幅度增加會計(jì)信息提供者的成本，尤其在相關(guān)準(zhǔn)則、操作指南沒有細(xì)化之前，計(jì)量結(jié)果很可能降低保險(xiǎn)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，從而違背了會計(jì)準(zhǔn)則制定者的初衷。同時(shí)從會計(jì)實(shí)務(wù)操作角度考慮，實(shí)務(wù)上難以區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和剩余邊際，且ED也未對其計(jì)量方法和后期轉(zhuǎn)入利潤的模式做出具體的規(guī)定，操作難度較大。因此，加強(qiáng)保險(xiǎn)領(lǐng)域研究力度，完善相關(guān)保險(xiǎn)合同負(fù)債計(jì)量的公認(rèn)準(zhǔn)則迫在眉睫。

（三）提供更多的專業(yè)判斷空間

模塊法中涉及的變量，只有權(quán)益價(jià)格和利率等少數(shù)變量可以通過觀察直接從市場取得；而譬如疾病率、死亡率、未來理賠的頻率和程度、退保率等大部分變量，需要在綜合各種可獲得的信息后主觀作出專業(yè)判斷。同時(shí)，利率與未來現(xiàn)金流量的測算、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的明確計(jì)量、邊際的校準(zhǔn)等會計(jì)核算都離不開精算技術(shù)的參與。因而精算師和財(cái)務(wù)人員的客觀獨(dú)立性與職業(yè)道德備受考驗(yàn)。提高保險(xiǎn)精算人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平，保證保險(xiǎn)公司精算結(jié)果的準(zhǔn)確性和損益不受任意操縱，是一個(gè)重要課題。