黑龍江省非正規(guī)金融的運(yùn)行機(jī)制與相關(guān)政策研究

孫 玲 劉東輝

一、非正規(guī)金融的概念

非正規(guī)金融（Informal Finance，IF）是和正規(guī)金融（Formal Finance）相對(duì)的概念。目前學(xué)術(shù)界對(duì)非正規(guī)金融的概念尚無統(tǒng)一的界定，有的將“非正規(guī)金融”稱為“民間金融”“民營金融”或者“民間借貸”。世界銀行認(rèn)為，非正規(guī)金融可以被定義為那些沒有被中央銀行監(jiān)管當(dāng)局所控制的金融活動(dòng)。中國人民銀行認(rèn)為，非正規(guī)金融是相對(duì)于正規(guī)金融而言，具有制度層面的合法性，泛指在國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人及其他組織等經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸活動(dòng)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，企業(yè)和個(gè)人財(cái)富逐步積累、產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化、正規(guī)金融不能百分之百滿足社會(huì)需求，在這些因素的綜合作用下，產(chǎn)生了非正規(guī)金融。非正規(guī)金融的形式有很多，在我國主要以私人借貸、貿(mào)易信貸、地下銀行、儲(chǔ)金會(huì)、典當(dāng)、經(jīng)紀(jì)人等形式存在。

二、黑龍江省非正規(guī)金融的特點(diǎn)與運(yùn)行機(jī)制

（一）黑龍江省非正規(guī)金融的基本情況

1.融資需求增大

總體而言，黑龍江省企業(yè)融資渠道主要依靠銀行貸款。但近年來，民營企業(yè)、中小企業(yè)不斷涌現(xiàn)，生產(chǎn)性借貸增多，需求增大，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸已不能滿足企業(yè)和個(gè)人生活中的融資需求；尤其是對(duì)于狀態(tài)不好的中小企業(yè)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)往往將其拒之門外。因此，這些中小企業(yè)轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融以獲得資金。民間借貸需求的不斷上升，導(dǎo)致非正規(guī)金融相對(duì)活躍，信貸規(guī)模增大，非正規(guī)金融呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2011年6月中國人民銀行就著手啟動(dòng)民間融資現(xiàn)狀調(diào)研，調(diào)查結(jié)果顯示，全國的民間融資總量約3.38萬億人民幣，其規(guī)模相當(dāng)于銀行貸款總量的7%，由此可見民間借貸資金總量巨大是一股不可忽視的金融力量。

2.借貸利率上升

非正規(guī)金融的借貸利率水平高于金融機(jī)構(gòu)利率水平。2008年末，受全球金融危機(jī)影響，我國企業(yè)普遍出現(xiàn)需求不足、業(yè)績滑坡的問題。政府出動(dòng)“4萬億”刺激計(jì)劃刺激投資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)就業(yè)，取得了明顯的成效，但是也帶來了一系列的問題，如經(jīng)濟(jì)過熱、通貨膨脹、物價(jià)飛漲。為了應(yīng)對(duì)新的問題，2010年國家開始調(diào)整貨幣政策，緊縮銀根，縮小銀行信貸規(guī)模。這樣一來，商業(yè)銀行的放貸更加謹(jǐn)慎了，長期以來對(duì)中小企業(yè)的惜貸問題更嚴(yán)重了。資金的緊缺、原材料和人力成本上漲、產(chǎn)品市場需求下降等一系列的問題，使得中小企業(yè)只能求助于民間借貸來渡過難關(guān)，資金的稀缺性自然引爆了民間借貸的價(jià)格瘋漲，借貸利率上升。

3.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)

近年來，隨著國家對(duì)非正規(guī)金融的逐漸重視，借貸者的法律意識(shí)逐漸增強(qiáng)。黑龍江省民間借貸方式主要是以擔(dān)保人或財(cái)產(chǎn)擔(dān)保為主，無擔(dān)保借款逐漸減少；協(xié)議方式以書面合同為主，無憑據(jù)的口頭約定逐漸減少，融資主體風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)明顯增強(qiáng)。

（二）黑龍江省非正規(guī)金融的特點(diǎn)

1.非正規(guī)金融形式多樣化，并呈現(xiàn)公開型、半公開性的特點(diǎn)

過去，非正規(guī)金融形式較為單一，且比較隱蔽；而現(xiàn)在，非正規(guī)金融形式開始多樣化，出現(xiàn)了地下銀行、儲(chǔ)金會(huì)、票據(jù)貼現(xiàn)等形式，而且非正規(guī)金融活動(dòng)也逐漸被人們接受，開始轉(zhuǎn)變?yōu)楣_型、半公開性。

2.非正規(guī)金融手續(xù)逐漸規(guī)范

過去的民間借貸主要是以口頭約定為主，現(xiàn)在借貸方式逐漸以書面約定為主，并伴隨抵押或擔(dān)保。

3.非正規(guī)金融開始出現(xiàn)跨鄉(xiāng)、跨縣、甚至跨省的地區(qū)性特點(diǎn)，這主要是由于人口流動(dòng)的加強(qiáng)所引起的。

（三）黑龍江省非正規(guī)金融運(yùn)行存在的問題

隨著黑龍江省經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，非正規(guī)金融在很大程度上滿足了中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營上的資金需求，一定程度上緩解了市場資金供求矛盾，提高了資源配置效率，促進(jìn)了地方特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但是，由于非正規(guī)金融形式的多樣化，相應(yīng)的法律法規(guī)不完善，對(duì)非正規(guī)金融市場和其運(yùn)行機(jī)制缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致了一系列問題的產(chǎn)生。

1.擾亂了社會(huì)和金融秩序

非正式金融的不規(guī)范、高利率、高風(fēng)險(xiǎn)、隱秘性，在一定程度上擾亂了金融秩序，帶來了社會(huì)不安定因素。1991年頒布的《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。但是，隨著非正規(guī)金融的蓬勃發(fā)展，一些不法分子利欲熏心，為了獲取高收益，無視法規(guī)，月利率高出同類銀行貸款利率的五倍以上；甚至一些企業(yè)以房地產(chǎn)公司、擔(dān)保公司等企業(yè)名義，從事非法集資活動(dòng)，嚴(yán)重?cái)_亂了社會(huì)和金融秩序。如，2003年開始，僅七八十萬人口的黑龍江省鶴崗市，雨后春筍般冒出100多家貸款中介公司。這些公司以高息為餌，在民間大量吸收公眾借款，5年間放款群眾近20萬人，涉及金額100多億元。然而，到2008年10月底，隨著一家叫“天達(dá)”房地產(chǎn)開發(fā)公司“出事”，由此引發(fā)上百家貸款中介公司集體崩盤，“過百億”資金去向成謎，還款陷入癱瘓。社會(huì)問題迅速衍生，導(dǎo)致許多家庭破裂。

2.加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)

許多效益不好的中小企業(yè)由于商業(yè)銀行的高門檻，轉(zhuǎn)而向非正規(guī)金融獲得資金。而由于非正規(guī)金融的不規(guī)范和高利率，加重了企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，降低了利潤空間。而如果借貸后，企業(yè)仍無法走出困境，到期面臨還款時(shí)，企業(yè)就會(huì)進(jìn)一步陷入困境，只好再以高利率民間借貸還款，這就造成了“拆東墻補(bǔ)西墻”的惡性循環(huán)，影響了企業(yè)的健康發(fā)展。

3.造成金融信號(hào)失真

非正式金融活動(dòng)，以其較高的利率為誘餌，吸引了大量資金以現(xiàn)金形式流出銀行體系，分流了銀行存款。當(dāng)國家需要對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控時(shí)，由于國家對(duì)從銀行體系分流出的資金的流向、規(guī)模和用途很難掌握，所以非正規(guī)金融的隱秘性就使國民經(jīng)濟(jì)的透明度降低了，造成金融信號(hào)失真，從而削弱了中央對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的控制能力、降低了社會(huì)資金分配效率。

三、規(guī)范非正規(guī)金融運(yùn)行的相關(guān)政策建議

鑒于非正規(guī)金融對(duì)中小企業(yè)融資的作用和非正規(guī)金融運(yùn)行機(jī)制存在的問題，提出如下一些政策建議：

（一）承認(rèn)非正規(guī)金融的合法地位，完善相關(guān)法律法規(guī)

非正規(guī)金融的服務(wù)作用是顯而易見的，它對(duì)中小企業(yè)融資具有極大的現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有促進(jìn)作用的。因此，首先應(yīng)該對(duì)非正規(guī)金融的合法地位予以確認(rèn)，把非正規(guī)金融納入法制軌道，給非正規(guī)金融一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)。政府應(yīng)加強(qiáng)法制建設(shè)，約束借貸雙方的權(quán)利義務(wù)，保障各方利益，通過法規(guī)引導(dǎo)非正規(guī)金融組織向規(guī)范化、合法化轉(zhuǎn)變，引導(dǎo)、規(guī)范非正規(guī)金融的交易行為。

（二）提高中小企業(yè)素質(zhì)，加大對(duì)中小企業(yè)資金支持

非正規(guī)金融貸款的主要對(duì)象是中小企業(yè)，許多中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，管理不規(guī)范，信用等級(jí)低，導(dǎo)致了貸款難的問題。應(yīng)從多方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行治理，提高中小企業(yè)的素質(zhì)。另一方面，金融機(jī)構(gòu)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的投資力度，放寬投資規(guī)模，簡化貸款手續(xù)，盡量滿足中小企業(yè)合理的資金需求。

（三）鼓勵(lì)正規(guī)金融與非正規(guī)金融的合作

政府應(yīng)鼓勵(lì)正規(guī)金融與非正規(guī)金融開展適度競爭與有效合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。我們可以利用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金優(yōu)勢(shì)和非正規(guī)金融的信息與履約機(jī)制的優(yōu)勢(shì)來開展合作，從而更好地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持。

此外，政府應(yīng)積極引導(dǎo)非正規(guī)金融向正規(guī)金融轉(zhuǎn)化?？赏ㄟ^規(guī)范非正式金融的交易手續(xù)、推行民間金融交易契約化和法律化、規(guī)定融資利率的最高限、積極倡導(dǎo)互助性的低息借貸活動(dòng)等政策措施，積極引導(dǎo)非正規(guī)金融向正規(guī)金融轉(zhuǎn)化。

（四）金融工具多元化

發(fā)展中國家，個(gè)人投資的金融產(chǎn)品過于單一，不是收益太低（如銀行存款），就是風(fēng)險(xiǎn)太大（如股票投資），無法滿足投資者的需要，因此大量的儲(chǔ)蓄存款就流向了民間借貸等非正式金融領(lǐng)域。通過金融創(chuàng)新，使金融工具多元化，就可以為個(gè)人提供更多的期限不同、風(fēng)險(xiǎn)不同、收益不同的投資工具，一旦能夠通過正規(guī)金融渠道選擇到比較滿意的投資工具，投向非正規(guī)金融渠道的資金就會(huì)自動(dòng)減少。

（五）打擊違法非正規(guī)金融活動(dòng)

要有針對(duì)性地對(duì)非正規(guī)金融行為進(jìn)行監(jiān)管，堅(jiān)決取締和打擊違法金融行為。由于違法非正規(guī)金融活動(dòng)具有高利貸、高風(fēng)險(xiǎn)、金融欺詐、隱蔽性強(qiáng)、不可控制性等特點(diǎn)，他們會(huì)嚴(yán)重影響正常的金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定，必須加以打擊和規(guī)范。

[1]白蓉.在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下對(duì)我國非正規(guī)金融的分析[J].牡丹江大學(xué)學(xué)報(bào)，2012，（8）.

[2]賴永文，沈理明，林路曦.福建省非正規(guī)金融變遷、效應(yīng)及規(guī)范發(fā)展研究[J].福建金融，2012，（8）.

[3]馮江紅.我國非正規(guī)金融存在原因及約束機(jī)制[J].新西部，2010，（20）.