淺談中小企業(yè)融資問題

□文/婁晶晶 許本強(qiáng)

（德州學(xué)院 山東·德州）

一、中小企業(yè)的界定和在國家經(jīng)濟(jì)中的地位

（一）中小企業(yè)的界定。中小企業(yè)是一個相對的概念，它是指相對于大企業(yè)而言，其人員規(guī)模、資本規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模相對較小的經(jīng)濟(jì)單位。我國對主要行業(yè)的中小企業(yè)作了明確界定。工業(yè)企業(yè)中小型須符合以下條件：職工人數(shù)2，000人以下，或銷售額30，000 萬元以下，或資產(chǎn)總額40，000 萬元以下；建筑業(yè)中小企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3，000 人以下，或銷售額30，000 萬元以下，或資產(chǎn)總額40，000 萬元以下；交通運(yùn)輸業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3，000 人以下，銷售額30，000 萬元以下；餐飲業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)800 人以下，或銷售額15，000 萬元以下。

（二）中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位。中小企業(yè)作為一個整體，在各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都做出了突出的貢獻(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)日益全球化的今天，各國也越來越重視中小企業(yè)的作用。中國工業(yè)和信息化部總工程師朱宏任在西安舉行的“2010中國（陜西）非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇”上表示，目前中國中小企業(yè)總數(shù)已占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右。朱宏任說，占全國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)，提供了全國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，上繳的稅收約為國家稅收總額的50%。這充分表明，沒有量大面廣的中小企業(yè)的平穩(wěn)較快發(fā)展，就沒有整個國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展。中小企業(yè)以自身的實(shí)力為社會提供了大量的工作崗位，為構(gòu)建和諧社會貢獻(xiàn)了一份力量。以中小企業(yè)為代表的非公有制經(jīng)濟(jì)在社會發(fā)展中的地位和作用不斷增強(qiáng)。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

企業(yè)融資主要為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資主要是指通過企業(yè)自籌、向關(guān)系人借貸、企業(yè)自有資金的積累等方式。外源融資是指銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券等方式。內(nèi)源融資對中小企業(yè)來說是一個很重要的融資渠道，中小企業(yè)由于自身存在很多弱點(diǎn)，例如規(guī)模小、盈利能力差、人才少、信用差等弱點(diǎn)，發(fā)行股票和債券對中小企業(yè)來說是有難度，所以說中小企業(yè)融資離不開內(nèi)源融資，通過向親戚朋友，和向民間的非正規(guī)借貸組織去籌集企業(yè)所需資金。另外，外源融資中的銀行貸款也是中小企業(yè)融資的一種主要方式，但是銀行對中小企業(yè)的貸款條件卻比較苛刻。近年來，政府開始加強(qiáng)對中小企業(yè)融資的扶持。全國商業(yè)銀行普遍增加了貸款額度，降低了貸款條件，然而投放給中小企業(yè)的比例仍不盡如人意。中小企業(yè)融資難對世界各國來說都是一個普遍存在的問題，但是在我國這個問題尤其突出。

三、中小企業(yè)融資困難原因分析

（一）企業(yè)內(nèi)部原因分析。首先是中小企業(yè)自身的一些特點(diǎn)導(dǎo)致了融資渠道窄。大部分中小企業(yè)為家族式經(jīng)營，生產(chǎn)規(guī)模小、資產(chǎn)不雄厚且成立時間較短，企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大，經(jīng)營風(fēng)險大；企業(yè)缺乏人才、生產(chǎn)技術(shù)落后、創(chuàng)新能力差，使得企業(yè)的發(fā)展緩慢；多數(shù)企業(yè)的財務(wù)管理不透明，缺乏可信度；企業(yè)自有資金不足，貸款的風(fēng)險化解和補(bǔ)償能力較弱，再加上他們實(shí)物資產(chǎn)少且一般流動性差，負(fù)債能力極為有限，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件；中小企業(yè)信用意識淡薄，信用程度低。據(jù)統(tǒng)計，全國的小企業(yè)不良貸款率高達(dá)11.6%，而整個銀行不良貸款率的平均水平只有2%左右，由于中小企業(yè)忽視了自身信用的重要性造成商業(yè)銀行貸款風(fēng)險偏高，銀行對中小企業(yè)存在貸款歧視。所有這些都阻礙了他們?nèi)谫Y渠道的拓展。

（二）外部宏觀環(huán)境分析

1、政府扶持中小企業(yè)力度不夠。在觀念上，一部分政府官員沒有對中小企業(yè)予以足夠的重視。這部分官員認(rèn)為國有大型企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量，只要把這塊搞好，經(jīng)濟(jì)就好了，殊不知中小企業(yè)貢獻(xiàn)了超過60%的GDP 以及大量的就業(yè)機(jī)會，對社會穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有長足的作用。從法律體系建設(shè)方面看，政府做得還不夠。保護(hù)中小企業(yè)的法律法規(guī)制定得不盡如人意，比如在民間借貸和私人信貸市場方面的法規(guī)存在空白，法律向大型國有企業(yè)傾斜等。

2、信貸體系不完善。我國的金融體系不完善，缺乏專門對應(yīng)中小企業(yè)的中小商業(yè)銀行和信貸機(jī)構(gòu)。中小商業(yè)銀行的存在對中小企業(yè)來說十分重要。中小商業(yè)銀行因?yàn)榕c中小企業(yè)關(guān)系密切，可以有效降低因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ產(chǎn)生的交易成本，為中小企業(yè)提供更加貼心的服務(wù)。然而，我國的銀行體系主要是以國有大型銀行為中心，這些銀行主要為大型的企業(yè)服務(wù)，對中小企業(yè)存在一定程度上的貸款歧視。近幾年，雖然地方性銀行漸漸增多，但是這些銀行的運(yùn)營模式向大型銀行看齊，審批要求嚴(yán)格、利率高、貸款困難，并沒有做到有效地為中小企業(yè)服務(wù)。社會信用擔(dān)保體系不完善，使中小企業(yè)失去貸款的支撐和后盾。金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全，因?yàn)槔娲嬖诓块T壟斷情況，各部門間的信息無法共享，中小企業(yè)為了獲取貸款在幾個部門間來回周旋，進(jìn)行重復(fù)登記評估，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。中小企業(yè)能否從銀行獲得貸款與其信用擔(dān)保情況密切相關(guān)。

四、國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)

世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐表明，中小企業(yè)是維護(hù)市場競爭活力、確保經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行和保障充分就業(yè)的重要基礎(chǔ)。所以，各國都非常重視中小企業(yè)，以國家立法、出臺優(yōu)惠政策等形式給予扶持，加大對中小企業(yè)的融資支持，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。以美國為例，美國國會于1953年通過了《中小企業(yè)法》，該法是美國扶持中小企業(yè)的基本法。隨后，美國聯(lián)邦政府又相繼制定了一系列傾向中小企業(yè)的法律。美國通過制定這些法律來促進(jìn)中小企業(yè)的投資，為中小企業(yè)的投資搭建一個公平的平臺。美國中小企業(yè)的發(fā)展是以市場為主導(dǎo)，因此政府不會直接給中小企業(yè)資金。美國政府間接地給予中小企業(yè)金融支持，為中小企業(yè)成立專項(xiàng)基金，用于鼓勵中小企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品、技術(shù)創(chuàng)新、吸納就業(yè)。政府對企業(yè)進(jìn)行采購，為企業(yè)貸款提供擔(dān)保。美國的這些做法值得我國借鑒學(xué)習(xí)。

五、解決我國中小企業(yè)融資困難的有效途徑及建議

（一）完善中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境。首先，要加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營管理，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和盈利能力。企業(yè)自身發(fā)展?jié)摿瓦€款能力是申請銀行信貸的根本依靠；其次，要加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理，規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，做到財務(wù)透明公開，避免會計信息的失真；最后，中小企業(yè)要積極推動創(chuàng)新，無論是科技創(chuàng)新還是經(jīng)營管理模式的創(chuàng)新，抑或是銷售模式的創(chuàng)新，都對企業(yè)生產(chǎn)力有十分強(qiáng)大的推動作用。創(chuàng)新是決定企業(yè)發(fā)展的核心要素，是提升企業(yè)生產(chǎn)力的關(guān)鍵力量。只有通過創(chuàng)新提升企業(yè)實(shí)力，才能為企業(yè)的融資打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）加大政府對中小企業(yè)的支持力度。發(fā)揮政府的宏觀調(diào)調(diào)控作用，為中小企業(yè)融資提供政策上的支持。各地政府根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況，適當(dāng)減免中小企業(yè)的稅收，通過降低稅收來減輕中小企業(yè)的壓力；成立政府基金，利用政府成立的政府基金對中小企業(yè)進(jìn)行人才培訓(xùn)、自主創(chuàng)新，提高中小企業(yè)的自身實(shí)力。政府適當(dāng)?shù)貙χ行∑髽I(yè)的發(fā)展進(jìn)行補(bǔ)貼，例如鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵中小企業(yè)出口。政府為小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，讓信貸機(jī)構(gòu)對小企業(yè)有信心。同時，完善民間借貸和私人借貸在法律方面的空白；鼓勵民間資本依法設(shè)立創(chuàng)立投資基金、風(fēng)險投資企業(yè)或機(jī)構(gòu)，拓展中小企業(yè)融資渠道。

（三）構(gòu)建有效的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。首先，改進(jìn)和完善金融體系，解決中小企業(yè)擔(dān)保難。針對目前的經(jīng)濟(jì)形勢，建立中小企業(yè)銀行和政策性銀行，專門處理小型和中型企業(yè)貸款問題。中小企業(yè)銀行具有服務(wù)質(zhì)量好、管理水平高、辦事效率高的特點(diǎn)，以及成本低、貸款條件低的優(yōu)勢，能夠滿足中小企業(yè)的融資需求。政策性銀行由國家出資建立，從中小企業(yè)的利益出發(fā)，可以允許企業(yè)具備較高的不良貸款率，由此造成的損失由政府補(bǔ)貼一部分，行成一個良性循環(huán)；再次，銀行對中小企業(yè)要改變一下信貸管理體制。通常企業(yè)在向銀行貸款時，銀行會對企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的審查，對企業(yè)的資產(chǎn)、盈利能力、負(fù)債情況進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，對不符合貸款要求的企業(yè)銀行會拒絕向其貸款。銀行的信貸管理體制應(yīng)對中小企業(yè)做出一定讓步，對中小企業(yè)降低貸款的門檻。

［1］武琴.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析［J］.全國商情，2008.2.

［2］賈利平.國外中小企業(yè)融資及啟示［J］.市場研究，2011.2.

［3］梁君.破解我國中小企業(yè)融資難的問題研究［J］.改革開放，2011.7.