保定市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策

□文/付彩芳

（保定職業(yè)技術(shù)學(xué)院 河北·保定）

工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合制定和發(fā)布了中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定，中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。

截至2013 年初，全國實(shí)有企業(yè)1，366.6 萬戶，實(shí)有個(gè)體工商戶4，059.27萬戶；其中，中小微企業(yè)數(shù)量占到99%以上。，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅大約分別占中國經(jīng)濟(jì)總量的60%、57%和40%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。（數(shù)據(jù)來源：中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)企管中心）但是，隨著資源環(huán)境約束逐步收緊以及國內(nèi)外市場競爭日益加劇，特別是近年來受國際金融危機(jī)的沖擊和國內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢的影響，中小企業(yè)發(fā)展面臨著很多的困難，其中一個(gè)非常主要的困難就是融資難和融資貴。一些學(xué)者已多次證明，國有部門貸款占金融機(jī)構(gòu)貸款總量的80%，而大量的以中?。ㄎⅲ┢髽I(yè)為主的民營企業(yè)對中國經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)巨大，但其貸款卻占不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款總量的20%。

保定市小微企業(yè)的狀況如何呢？據(jù)保定市工業(yè)和信息化局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止到2011 年9 月，全市中小微企業(yè)已經(jīng)發(fā)展到25.8 萬家，從業(yè)人員218.3 萬人，完成利潤總額353 億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4，484億元，固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成530 億元，上繳稅金150 億元。相對于大型企業(yè)來說，中小微型企業(yè)在企業(yè)個(gè)數(shù)、職工人數(shù)、資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、利潤總額、繳納稅金等各方面的指標(biāo)均在80%以上。2012 年1～10 月份，保定市民營經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的拉動(dòng)作用增強(qiáng)。民營經(jīng)濟(jì)完成增加值892.9 億元，同比增長31.2%；中小微企業(yè)拉動(dòng)工業(yè)增長9.9 個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)率達(dá)74%?？梢?，小微企業(yè)是保定市實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新和社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。但是，資金制約卻成為保定市小微企業(yè)發(fā)展最大的瓶頸。

本課題將以保定作為研究的范本，調(diào)研保定市小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并在借鑒其他地區(qū)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，在中央的相關(guān)政策指導(dǎo)下，提出針對小微企業(yè)融資難的解決對策。

一、保定市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

據(jù)課題組調(diào)研顯示，小微企業(yè)的資金融通方式主要有銀行信貸、小額貸款公司貸款、票據(jù)貼現(xiàn)和民間金融。但是，由于種種限制，小微企業(yè)要承擔(dān)較高的成本和風(fēng)險(xiǎn)，融資難、融資貴依然是小微企業(yè)面臨的最大問題。

（一）企業(yè)借款余額上揚(yáng)，但融資難仍是發(fā)展瓶頸。小微型企業(yè)獲得貸款，主要渠道為銀行信貸和小額貸款公司。近期，國家不斷出臺(tái)系列扶持小微企業(yè)發(fā)展新政，幫助中小企業(yè)打通融資通道。在利好政策的影響下，保定市小微企業(yè)發(fā)展的環(huán)境向好。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局保定調(diào)查隊(duì)的抽樣調(diào)查顯示，截至2012 年9 月末，全市小微企業(yè)銀行余額與上年同期相比增幅上揚(yáng)，期末借款余額達(dá)17，027 萬元，同比增長14.51%。其中，向銀行借貸15，781.4 萬元，占期末借款余額的92.68%。企業(yè)向銀行借款能全部借到的和大部分借到的占借款需求的31%。

雖然銀行對小微企業(yè)的貸款不斷增加，但是它的擔(dān)保機(jī)制更為嚴(yán)格。有些企業(yè)反映，找了多家銀行，最后都因?yàn)闆]有抵押擔(dān)保而沒有貸成款。所以，他們轉(zhuǎn)而求助于小額貸款公司。

與銀行相比，小額貸款公司更為便捷、迅速，適合中小企業(yè)、個(gè)體工商戶的資金需求；但是，面對龐大的融資需求，小額貸款公司完全不能應(yīng)付。因?yàn)樾☆~貸款公司資金來源渠道較窄，在“只貸不存”制度框架下，小額貸款公司主要以股東投入的自有資本放貸，所以大部分小貸公司成立不久，就將資本金發(fā)放一空，對解決中小企業(yè)融資難仍是“杯水車薪”。在283 家被調(diào)查企業(yè)中，認(rèn)為企業(yè)資金狀況緊張的企業(yè)達(dá)38.7%。這表明資金短缺仍是困擾小微企業(yè)生存和發(fā)展的瓶頸。

（二）融資成本較高，融資貴依然凸顯。所謂融資成本，實(shí)質(zhì)是資金使用者支付給資金所有者的報(bào)酬和融資過程中發(fā)生的各類交易費(fèi)用，包括支付給銀行的貸款利息、擔(dān)保費(fèi)用、抵押或質(zhì)押登記費(fèi)用等。除此之外，還包括企業(yè)為實(shí)現(xiàn)融資所花費(fèi)的招待成本和關(guān)系維護(hù)成本、為辦理融資手續(xù)所花費(fèi)的時(shí)間和精力等，而這些成本是不直接計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目的，我們稱為隱成本。據(jù)調(diào)查，民間借款平均利率從10%到15%不等，有個(gè)別企業(yè)的成本高達(dá)20%以上，小額貸款公司融資成本高達(dá)20%左右。有些小微企業(yè)反映，即便享受到銀行的貸款，實(shí)付利率也不低，有的甚至高達(dá)中國人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的3～4 倍。其主要原因是由于中小企業(yè)的貸款相對供應(yīng)不足，渴求資金的中小企業(yè)不得不通過跑關(guān)系、找中間人等灰色方式來獲得融資，無形之中增加了企業(yè)融資成本，也就是我們說的隱成本。所以，有人說某種意義上講，民間借貸是明的高利貸，銀行融資是暗的高利貸?？梢钥闯?，不管通過什么樣的渠道融資，小微企業(yè)往往要付出更高的融資成本，融資貴的問題依然凸顯。

二、解決對策

從上述分析可以看出，企業(yè)融資難、融資貴依然是困擾保定市小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，而要解決這個(gè)問題，還需內(nèi)外兼修，標(biāo)本兼治。

（一）建立保定市企業(yè)信用評價(jià)體系。

小微企業(yè)貸款需求與銀行信貸供給之間的信息不對稱是融資難的最主要原因。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，保定市經(jīng)濟(jì)個(gè)體的數(shù)量越來越多，融資需求越來越大，這就需要不斷提高交易中的信息的質(zhì)量。而作為具體的經(jīng)濟(jì)個(gè)體，銀行和企業(yè)相互的判斷卻越來越模糊，交易風(fēng)險(xiǎn)的不確定性也隨之增加。對于銀行來說，企業(yè)信用評價(jià)依據(jù)信貸記錄，而沒有發(fā)生過信貸關(guān)系的企業(yè)，銀行難以甄別；從企業(yè)自身層面看，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，信息不透明，甚至有個(gè)別企業(yè)惡意逃廢債務(wù)，都使得企業(yè)難以得到金融機(jī)構(gòu)貸款的支持。對于政府來說，企業(yè)的信用信息分散在各個(gè)主管部門，無法實(shí)現(xiàn)資源共享，統(tǒng)一管理。所以，要從以下幾個(gè)方面加快保定市企業(yè)信用體系的建立：首先，利用地緣優(yōu)勢，與北京的知名信用服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，培育保定市中介信用服務(wù)機(jī)構(gòu)；其次，建立保定市企業(yè)信用協(xié)會(huì)，負(fù)責(zé)建立企業(yè)信用檔案，組織信用評級，提供資信依據(jù)；再次，由政府組織建立企業(yè)信用信息交換系統(tǒng)，提高信息征集效率，實(shí)現(xiàn)資源共享。

（二）鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新，提高金融服務(wù)水平。保定市已經(jīng)形成了44 個(gè)頗具地域特色的產(chǎn)業(yè)集群，如高陽紡織、容城服裝、白溝箱包、徐水吊索具、曲陽雕刻、定州體育器材、安國中藥等。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該分析當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特色、資源優(yōu)勢、地區(qū)優(yōu)勢，推出針對性強(qiáng)的金融新產(chǎn)品，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。例如，可以根據(jù)不同行業(yè)和地區(qū)的融資需求建立相應(yīng)的特色產(chǎn)品，甚至可以實(shí)行“一行一品”專業(yè)化、特色化服務(wù)?！耙恍幸黄贰敝敢粋€(gè)支行專做某一行業(yè)企業(yè)融資，比如有的支行專做汽車行業(yè)企業(yè)融資，有的專做醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)融資。據(jù)課題組調(diào)查得知，保定市的一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)做了有益的嘗試。例如，安國市地處華北平原腹地，是全國最大的中藥材集散地，素有“藥都”和“天下第一藥市”之稱。農(nóng)村信用社安國聯(lián)社針對中小藥材經(jīng)銷商貸款難題，推出了“祁藥通”信貸產(chǎn)品；白溝作為“中國箱包之都”，集聚了眾多中小企業(yè)，建行保定分行將白溝作為落實(shí)支持小微企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)區(qū)域，成功研發(fā)出專門針對白溝市場具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“包貸通”、“箱包通”產(chǎn)品。

除了金融產(chǎn)品創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該繼續(xù)加大貸款方式的創(chuàng)新。鼓勵(lì)發(fā)展“基地+農(nóng)戶”、“商城+個(gè)體”等擔(dān)保新模式，向小微企業(yè)客戶宣傳公務(wù)員擔(dān)保、動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保、土地使用權(quán)擔(dān)保、農(nóng)房抵押擔(dān)保等新型擔(dān)保方式。還可以鼓勵(lì)銀行通過與行業(yè)組織簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)融資的“批量化”。小微企業(yè)不像大企業(yè)擁有很多廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)，抵押物品少，不易獲得貸款。針對這些問題，要鼓勵(lì)銀行業(yè)通過與行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)公會(huì)、商會(huì)等簽約合作，組團(tuán)支持小微企業(yè)。

（三）企業(yè)應(yīng)尋找門當(dāng)戶對的地方銀行、小額貸款公司融資。小微企業(yè)融資具有“少、短、頻、快”特點(diǎn)，對其放款前應(yīng)做的工作比給大中企業(yè)放款少不了多少，它卻沒有大中銀行比較滿意的抵押物。所以，大中銀行對其放款收益少風(fēng)險(xiǎn)大，而大中型銀行不缺大中型企業(yè)中的優(yōu)質(zhì)客戶，當(dāng)然不會(huì)青睞小微企業(yè)。小微企業(yè)融資只能找門當(dāng)戶對的地方銀行、小額貸款公司。小額貸款公司貸款門檻兒低，通常不要抵押物，也不要擔(dān)保，但貸款利率也不低，通常年利率在10%左右。課題組從保定市金融辦得知，保定市已審批設(shè)立小額貸款公司60 家，省備案57 家，其中開業(yè)33 家，籌備開業(yè)23 家，成為全省批準(zhǔn)設(shè)立和備案最多的市。全年累計(jì)投放小額貸款超30 億元，有力地支持了地方經(jīng)濟(jì)，尤其是“三農(nóng)”、小微企業(yè)的發(fā)展。

（四）合理利用擔(dān)保，降低擔(dān)保費(fèi)用。國務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，為了落實(shí)對于小微企業(yè)發(fā)展意見，保定市每年設(shè)立2，500萬元專項(xiàng)資金，采取貼息補(bǔ)助和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助的方式，支持中小微企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、與大企業(yè)協(xié)作配套、品牌提升。并對全市現(xiàn)有41 家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，做大規(guī)模，使全市擔(dān)保資本金總量達(dá)到50 億元以上，形成300 億元擔(dān)保能力。

政府積極建立的擔(dān)保融資平臺(tái)，為小微企業(yè)的融資擔(dān)保提供了有力保障。但是，這些擔(dān)保融資平臺(tái)是以商業(yè)模式運(yùn)行的，擔(dān)保費(fèi)用基本上是商業(yè)銀行貸款利息的50%（尚不計(jì)其他費(fèi)用），而一般中、小微企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款利率通常是基準(zhǔn)利率上浮10%～20%，甚至更高。高額的融資成本，也導(dǎo)致了高額的擔(dān)保費(fèi)用，嚴(yán)重地限制了小微企業(yè)的發(fā)展。對于企業(yè)來說，在辦理擔(dān)保過程中，主要涉及兩部分費(fèi)用，一是銀行貸款利息及其他費(fèi)用；二是擔(dān)保公司收取的擔(dān)保費(fèi)用，而銀行貸款利息的高低決定了擔(dān)保費(fèi)用的高低。銀行在執(zhí)行利率的確定上考慮了中間業(yè)務(wù)收入，存在“利息轉(zhuǎn)化為中間業(yè)務(wù)收費(fèi)”的現(xiàn)象。企業(yè)可以利用這個(gè)政策，與銀行協(xié)商，在保證銀行綜合收益的前提下，提高中間業(yè)務(wù)收入水平，盡量減少利息，減少擔(dān)保費(fèi)的計(jì)算基數(shù)，從而減少擔(dān)保費(fèi)用。對于政府來說，建議政府加大對小微企業(yè)融資平臺(tái)的政策性投入，沖抵融資平臺(tái)的運(yùn)行成本，將擔(dān)保費(fèi)用降下來，將政府承辦的面向中小企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（公司）由商業(yè)化運(yùn)作，轉(zhuǎn)成政策性運(yùn)作。

［1］張玲，宰紅玲，喬中秋.新政策背景下金融支持小微企業(yè)發(fā)展情況的調(diào)查與思考［J］.時(shí)代金融，2011.8.

［2］何健聰.小微企業(yè)融資問題實(shí)證分析［J］.遼寧經(jīng)濟(jì)，2011.9.

［3］謝衛(wèi)群，李剛，朱虹，靳博.滬津粵小微企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查［J］.中國中小企業(yè)，2011.11.