金融危機(jī)背景下的國際金融體系改革分析

長安大學(xué) 竇博儀

金融危機(jī)背景下的國際金融體系改革分析

長安大學(xué) 竇博儀

2008年，由于美國的次貸危機(jī)而引發(fā)的全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)的影響還沒有完全的消失，對該次危機(jī)產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，可以很明顯地看出目前的國際金融體系中存在的漏洞。本文主要對目前的金融體系中關(guān)于金融貨幣體系、金融監(jiān)管體系、金融組織體系等方面存在的漏洞及其改進(jìn)的措施進(jìn)行了簡要的分析。

金融危機(jī) 國際金融體系 改革

2008年在全球爆發(fā)的金融危機(jī)的影響波及國家甚廣。此次危機(jī)是由發(fā)達(dá)國家而起，并不斷向新興市場國家擴(kuò)散，其產(chǎn)生的原因?yàn)樘摂M的泡沫經(jīng)濟(jì)的崩潰，從而波及了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。危機(jī)的引子為美國的次貸危機(jī)。這場危機(jī)由局部性的危機(jī)而波及到全球的經(jīng)濟(jì)，所以由此可以看出國際金融體系存在很大的漏洞。所以對國際金融體系進(jìn)行改革顯得尤其重要，改革取得良好的進(jìn)展就可以有效地降低再次發(fā)生這樣危機(jī)的概率，為全球經(jīng)濟(jì)的增長提供幫助。

1 國際金融體系改革緊迫性分析

1.1 當(dāng)前的危機(jī)形式及其后續(xù)影響

基本上，國際性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)每隔幾年就會(huì)爆發(fā)一次，而2008年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對亞洲國家?guī)淼挠绊戇€沒有恢復(fù)。次貸危機(jī)帶來的影響還在影響著亞歐非的眾多國家。不論是區(qū)域性的危機(jī)還是全球性的危機(jī)都處于癱瘓的狀態(tài)。2008年的美國次貸危機(jī)致使美國信用評價(jià)急劇下降。間接地導(dǎo)致大范圍內(nèi)的通貨膨脹、金融被綁架以及歐洲的債務(wù)危機(jī)嚴(yán)重。對金融危機(jī)的深層次發(fā)生原因進(jìn)行分析，改革金融機(jī)構(gòu)體系迫在眉睫。

1.2 金融危機(jī)產(chǎn)生的內(nèi)在原因

雖然從表面看，危機(jī)產(chǎn)生的原因?yàn)槊绹旧淼呢泿朋w系和國際的貨幣政策，然而，一系列后續(xù)的危機(jī)爆發(fā)使人們認(rèn)識到，危機(jī)爆發(fā)的原因不只有貨幣方面的原因，國際的金融體系必定也存在很嚴(yán)重的漏洞，而全球一體化的經(jīng)濟(jì)制度和現(xiàn)狀使得各國都開始紛紛地關(guān)注國際金融體系的改革[1]。全球經(jīng)濟(jì)一體化使得目前的各國經(jīng)濟(jì)牽一發(fā)而動(dòng)全身。任何國家有任何的風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)產(chǎn)生很大的國際波及效應(yīng)。國際金融體系中的貨幣體系、金融監(jiān)管體系及其監(jiān)管都存在很大的漏洞。

2 國際貨幣體系漏洞及其改革措施

2.1 國際貨幣體系漏洞

目前主導(dǎo)的還是以美元為本位的國際貨幣體系。而這樣的貨幣體系本身就存在很大的頑疾。目前的國際貨幣體系在貨幣的存儲(chǔ)方面有一個(gè)根本性的漏洞。受制于黃金的影響，國際貨幣體系和發(fā)行的規(guī)模以及增長的速度都被黃金開采的速度所影響?；诓祭最D森林體系的影響，為了要滿足經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展對貨幣存儲(chǔ)的需求，需要對美元進(jìn)行國際收支赤字的策略來對美元進(jìn)行輸出，這樣就會(huì)導(dǎo)致特里芬的兩難問題。因?yàn)槿魏蝺?chǔ)備貨幣發(fā)行的國家都沒有辦法平衡國內(nèi)的政策需要和全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。除此之外，以美元作為本位的國際貨幣體制還有一個(gè)根本性的缺陷[2]，也就是以美元作為本位制度的信用貨幣儲(chǔ)備的體系，美元缺乏對儲(chǔ)備的貨幣發(fā)行國家對所發(fā)行的數(shù)量方面的限制和規(guī)范。

2.2 國際貨幣體系改革

要改變目前美元本位制度的國際貨幣體系，就有必要對其制度進(jìn)行打破，從而不斷建立多極化的國際貨幣體系，這樣就可以有效減少由于美元的危機(jī)爆發(fā)而帶來的美元作為國際貨幣本位制度而產(chǎn)生的不確定性，因此就有必要建立新形勢下的適合各個(gè)國家不同經(jīng)濟(jì)需求的國際金融貨幣體系。以目前的經(jīng)濟(jì)分析來看，目前還沒有任何一個(gè)國家的貨幣能夠作為穩(wěn)定的全球公用的金融產(chǎn)品和貨幣。所以，要通過不懈的努力來發(fā)展屬于多個(gè)國家的貨幣實(shí)例，建立健全多元化的貨幣體系和貨幣存儲(chǔ)體系，以此來分散各個(gè)國家金融資本的走向，為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供多種方面的支撐，由此來保證其穩(wěn)定的發(fā)展。而目前已經(jīng)在逐漸發(fā)展的歐元貨幣體系正是對這樣的貨幣體系改革帶來積極促進(jìn)作用的現(xiàn)象。并且歐元的成功推行也為其他國家的貨幣體系的建立帶來了示范性的作用。各個(gè)國家也應(yīng)該效仿，以此來打破以美元作為單一的貨幣存儲(chǔ)體系的貨幣局面，努力地建立多極化的貨幣體系和國際貨幣資本，從而在加強(qiáng)自身貨幣的匯率以及其相關(guān)政策的穩(wěn)定的前提下，保持主要貨幣力量的均衡。

3 國際金融監(jiān)管體系的漏洞及其改革

3.1 金融監(jiān)管體系存在的漏洞

由于受到以前的西方國家對金融監(jiān)管理念——最少的監(jiān)管就可以實(shí)現(xiàn)最好的監(jiān)管的理念影響，國際金融市場創(chuàng)新加快，但是其對于金融監(jiān)管的力度卻沒有滿足其創(chuàng)新的要求，導(dǎo)致金融監(jiān)管方面產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)在不斷地積累，主要的風(fēng)險(xiǎn)有以下方面：

(1)監(jiān)管理念的落后。首先，目前如果從批發(fā)的市場進(jìn)行資金的籌集工作，尤其是對短期的資金進(jìn)行籌集的時(shí)候，產(chǎn)生的效果并不可靠，一旦這樣寬松的資金環(huán)境發(fā)生變化就會(huì)使資金鏈發(fā)生斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。其次，其在管理層降低了信用貸款的標(biāo)準(zhǔn)，這樣就會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行低估。過高的杠桿原理又會(huì)使得一些主要的金融機(jī)構(gòu)面臨嚴(yán)重的資金流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)在金融市場發(fā)生波動(dòng)的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)困難的局面[3]。

(2)監(jiān)管資源不足。由于目前的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了大量的高端型人才，使得其所運(yùn)用的模型更加的復(fù)雜，而目前對于新產(chǎn)品的研究還是不深入，這樣就使得監(jiān)管的部門難以對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的水平做出準(zhǔn)確的判斷。銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制呈現(xiàn)一種普遍放松的局面。

此外，比較嚴(yán)重的情況是某些領(lǐng)域的監(jiān)管存在真空的現(xiàn)象、某些主要的金融監(jiān)管體系不協(xié)調(diào)并且對于危機(jī)的處理機(jī)制不健全等。加之目前的中央銀行缺乏對于維護(hù)金融穩(wěn)定的金融監(jiān)管方面的權(quán)限，這樣就出現(xiàn)了很嚴(yán)重的問題。

3.2 金融監(jiān)管體制改革

要改變目前的金融監(jiān)管體制中存在的問題，就需要采取針對性的制度進(jìn)行改革，主要的著力要點(diǎn)有：首先，完善各種監(jiān)管的體系制度，并且加強(qiáng)相關(guān)的中央銀行對其進(jìn)行監(jiān)管的能力，保證監(jiān)管作用更好的發(fā)揮。其次，要努力的改革目前的監(jiān)管手段和方法，通過創(chuàng)新監(jiān)管的方法和手段來強(qiáng)化目前的金融機(jī)構(gòu)中因?yàn)橘Y金流動(dòng)困難而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)，提高資本的流動(dòng)率和穩(wěn)定性。再次，進(jìn)一步對金融監(jiān)管所覆蓋的領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)充，以此來保證所有的領(lǐng)域不會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空的局面。最后，通過國際間的合作來加強(qiáng)對于監(jiān)管的協(xié)調(diào)，有效防范金融危機(jī)由局部向全球的蔓延。

4 目前國際金融組織方面的改革

4.1 目前的國際金融組織

目前，在全世界范圍內(nèi)主要的國際金融組織主要有IMF，除此之外還有分布在世界范圍內(nèi)的世界銀行以及很多其他的國際金融機(jī)構(gòu)。其主要的作用是引領(lǐng)建立新的國際金融秩序，從而促進(jìn)國際金融機(jī)構(gòu)的完善，提高其在維持國際金融貨幣的穩(wěn)定性和流動(dòng)性等方面的作用。

4.2 國際金融組織的不足

目前的主要金融機(jī)構(gòu)對于金融改革的力度主要的缺陷是其力量的薄弱，在目前的眾多金融組織中，其運(yùn)行的體系存在很大的漏洞，并且很多的國際金融和國際銀行在操作的權(quán)限方面，主要的權(quán)利掌握在G7國家中，發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)以擁有經(jīng)濟(jì)政策的制定權(quán)而進(jìn)行間接的操作[4]。所以國際性的金融組織其實(shí)目前已經(jīng)淪為了發(fā)達(dá)國家的利益保護(hù)傘，并且為其游戲制定適合自身利益發(fā)展的規(guī)則，以此來壓榨其他的發(fā)展中國家的利益。所以目前的國際金融組織力量還很薄弱，還無法進(jìn)行全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)調(diào)整和控制。

4.3 國際金融組織改革的措施

要使得金融組織的力量得以充分發(fā)揮，就有必要對其進(jìn)行改革。首先，要完善IMF機(jī)構(gòu)的職能，以此來重塑國際金融的體系。其次，要求這些機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)決策做到更加的公開和透明，以此提高其監(jiān)管的能力。最后，要提高其進(jìn)行宏觀調(diào)控的權(quán)力和地位，為其和其他的世界銀行等國際金融組織提出一定的經(jīng)濟(jì)和績效指標(biāo)，確保對其進(jìn)行監(jiān)督及其金融合作的真實(shí)性、有效性和其決策的公正性。

5 結(jié)語

要完全地對目前的金融體制進(jìn)行改革，單靠某個(gè)國家的能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要所有的國家齊心協(xié)力，并且中國要以G20為發(fā)力平臺，努力推進(jìn)金融改革的深入，通過加強(qiáng)國際間的監(jiān)管協(xié)調(diào)、支持儲(chǔ)備貨幣的多元化、加強(qiáng)區(qū)域金融合作等來真正實(shí)現(xiàn)全球安全的金融網(wǎng)的構(gòu)建。

[1] 蔡挺,黃春富.基于金融危機(jī)的國際金融體系改革研究[J].現(xiàn)代物業(yè)(中旬刊),Modern Property Management,2011(11).

[2] 李杰豪,張心雨.論金融危機(jī)背景下全球經(jīng)濟(jì)治理機(jī)制的完善與發(fā)展——從八國集團(tuán)到二十國集團(tuán)[J].湖南科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2011(03).

[3] 張燕生,王海峰,張建平,張岸元,張一.次貸危機(jī)以來世界經(jīng)濟(jì)形勢及對我國經(jīng)濟(jì)的影響[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究,2009(03).

[4] 計(jì)金標(biāo).國際金融危機(jī)背景下我國稅收政策調(diào)整分析[J].會(huì)計(jì)師,2011(12).

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1005-5800(2013)08(b)-097-02