中國人民銀行東營市中心支行 李永清 任小強

融資性擔(dān)保公司展業(yè)中的錯位與矯正
——基于東營市融資性擔(dān)保公司的調(diào)查

中國人民銀行東營市中心支行 李永清 任小強

近年來，融資性擔(dān)保行業(yè)快速發(fā)展，在中小企業(yè)和銀行之間搭起了橋梁，一定程度上緩解了中小企業(yè)的融資難題，取得了較好的社會和經(jīng)濟效益。但是在實際運作中仍存在不少問題，亟須引起高度重視。為此，本文以東營市為例，對融資性擔(dān)保公司進行調(diào)查，并就如何促進其與銀行合作，充分發(fā)揮橋梁紐帶作用、緩解中小企業(yè)融資難問題提出了可操作性建議。

融資性擔(dān)保 錯位 矯正 東營

1 現(xiàn)狀及特點

1.1 整體實力不斷壯大

1999年6月，我國正式啟動以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，目的在于希望通過外部第三方的接入分散貸款風(fēng)險，以促進銀行對中小企業(yè)的信貸支持。之后陸續(xù)出臺《擔(dān)保法》、《擔(dān)保機構(gòu)管理辦法》等法律和管理文件，從而推動中國擔(dān)保行業(yè)爆發(fā)性發(fā)展，整體實力不斷地增強。伴隨東營市黃、藍兩大戰(zhàn)略的實施，全市擔(dān)保機構(gòu)井噴式發(fā)展，2012年末，全市持有金融辦融資性擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營許可證，并在工商部門登記注冊經(jīng)營的融資性擔(dān)保機構(gòu)共計25家。擔(dān)保機構(gòu)注冊資本總額19.5億元，其中1億元以上的14家，占比56%；總資產(chǎn)22.3億元，較上年增加3億元，增長15.4%；凈資產(chǎn)20.2億元，較上年增加2.9億元，增長17%。在從業(yè)人員方面，25家機構(gòu)從業(yè)人員總數(shù)為319人，其中具有本科及以上學(xué)歷者122人，占38.2%。

1.2 擔(dān)保業(yè)務(wù)快速增長

2012年，受世界經(jīng)濟不振、外需持續(xù)低迷的影響，我國工業(yè)經(jīng)濟運行增速放緩，下行壓力較大，尤其是中小微企業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻考驗，市場需求萎縮，資金瓶頸問題尤為突出。金融危機為擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展提供了沃土，擴大了生存空間，擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)快速膨脹，2012年，東營市擔(dān)保機構(gòu)積極落實有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，著力為中小企業(yè)和“三農(nóng)”項目提供融資擔(dān)保服務(wù)，25家融資性擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保發(fā)生額69.7億元，較上年增加5.9億元，增長8.5%，年末在保余額37.1億元。

1.3 中小企業(yè)與銀行的“聯(lián)通橋”作用凸顯

融資性擔(dān)保公司作為企業(yè)與銀行的橋梁，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展其橋梁作用不斷凸顯。2012年末東營市融資性擔(dān)保機構(gòu)均與銀行簽約并發(fā)生業(yè)務(wù)，并涵蓋絕大多數(shù)商業(yè)銀行。全年先后為全市2514家小微企業(yè)和“三農(nóng)”項目提供46.6億元的融資擔(dān)保服務(wù)，占業(yè)務(wù)總量的67%。擔(dān)保機構(gòu)作為連接銀行、中小企業(yè)的重要紐帶，發(fā)揮了很好的“聯(lián)通橋”的作用，有效地緩解了中小微企業(yè)及“三農(nóng)”融資難題。

2 意義與作用

2.1 通過聯(lián)通銀行和中小企業(yè)解決中小企業(yè)融資難問題，促進中小企業(yè)發(fā)展

中小企業(yè)“貸款難”問題，很大程度上源于“擔(dān)保難”。從這一層面說，成熟高效、層次分明的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的構(gòu)建就顯得非常的重要和迫切。近年來，東營市擔(dān)保機構(gòu)快速發(fā)展，規(guī)模不斷擴大，尤其是融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)增長迅速，為全市廣大中小企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)，在一定程度上彌補了中小企業(yè)抵押難的缺陷，在中小企業(yè)和銀行之間架起了“聯(lián)通橋”，為破解中小企業(yè)融資瓶頸發(fā)揮了積極作用。

2.2 “信用增級”，降低銀行的放貸風(fēng)險，促進貸款投放

擔(dān)保公司經(jīng)營的產(chǎn)品實際上是以信用為基礎(chǔ)、以法律為保障的經(jīng)濟承諾，在培養(yǎng)和增強社會的誠信意識方面具有潛移默化的作用。擔(dān)保公司通過約束企業(yè)和個人的誠信，調(diào)查企業(yè)和個人的履約行為記錄，為社會信用體系的建設(shè)和管理提供信息資料和基礎(chǔ)。一般而言，潛在的信貸客戶可能難以從金融機構(gòu)申請到資金，正是出于沒有足夠資產(chǎn)抵押的原因。這種情況下，銀行客戶可以選擇擔(dān)保機構(gòu)實現(xiàn)“信用增級”。如果沒有擔(dān)保公司，那么銀行就把這些潛在客戶放棄了；但是有了擔(dān)保公司的介入，銀行又把這些客戶撿了起來。擔(dān)保機構(gòu)在銀行與客戶合作中分一杯羹的同時，承擔(dān)了分擔(dān)潛在風(fēng)險的作用，進而促進銀行貸款的投放。

2.3 通過督促企業(yè)還貸或代償，防范信貸風(fēng)險，維持良好的金融秩序

根據(jù)目前的監(jiān)管要求，金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時，一旦貸款質(zhì)量出現(xiàn)問題，整個機構(gòu)后期的貸款發(fā)放也會受到影響，甚至殃及更多的中小企業(yè)，使他們更加困難。然而，擔(dān)保公司的出現(xiàn)，有效地解決了這一難題。一方面，擔(dān)保機構(gòu)的介入，使得本來銀行與企業(yè)之間的雙方合作，變成銀行、企業(yè)、擔(dān)保機構(gòu)的三方合作，而擔(dān)保機構(gòu)成對除金融機構(gòu)外督促企業(yè)還款的利益主體，借款企業(yè)的還款意識得以強化；另一方面，對于即成的貸款風(fēng)險，擔(dān)保公司要先行代償，以滿足有關(guān)部門的監(jiān)管。2012年全年，東營市融資性擔(dān)保機構(gòu)累計發(fā)生代償總額0.8億元，代償率1.1%，避免由于資金鏈斷裂而形成的信貸風(fēng)險，發(fā)揮了防火墻的作用。

3 亟待關(guān)注的問題

3.1 經(jīng)營偏離政策初衷，主營業(yè)務(wù)出現(xiàn)萎縮和位移

(1)直接從事企業(yè)融資和資金借貸等活動。從調(diào)查了解的情況來看，目前擔(dān)保公司普遍存在直接從事企業(yè)融資和資金借貸等活動，主要有下面幾種形式：一是向企業(yè)發(fā)放“過橋貸款”。即企業(yè)提供一般為3～10天期限融資，以滿足企業(yè) “還舊貸新”的短期周轉(zhuǎn)，擔(dān)保機構(gòu)從中收取高額傭金。二是變相發(fā)放貸款。直接向企業(yè)、個體工商戶提供融資。三是票據(jù)貼現(xiàn)及銀行承兌匯票保證金墊資業(yè)務(wù)。一些擔(dān)保公司為獲取更高的資金回報，通過為企業(yè)辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，賺取貼現(xiàn)利息，據(jù)調(diào)查，貼現(xiàn)率一般要高于同期銀行貼現(xiàn)率的10%，甚至更高。

(2)經(jīng)營方向向“混業(yè)”發(fā)展，業(yè)務(wù)趨于邊緣化。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，部分中小信用擔(dān)保機構(gòu)，開始向“混業(yè)經(jīng)營”的方向發(fā)展，比如有的搞股權(quán)投資，有的兼營典當(dāng)租賃、代理保險等業(yè)務(wù)，從中獲得其他收入。

3.2 擔(dān)保機構(gòu)存在自身缺陷

(1)受自身利潤最大化和風(fēng)險分擔(dān)機制等因素影響，潛在擔(dān)保能力發(fā)揮不夠。根據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保公司可以為企業(yè)提供凈資產(chǎn)10倍的銀行擔(dān)保貸款，2012年末，東營市融資性擔(dān)保機構(gòu)注冊資本19.5億元的總規(guī)模，其最大擔(dān)保能力為195億元，而該時點在保余額為37.1億元，擔(dān)保倍數(shù)為1.9倍，相比最大10倍的擔(dān)保倍數(shù)，其潛在擔(dān)保能力還沒有充分地發(fā)揮。

(2)行業(yè)認(rèn)知度低，擔(dān)保公司在與銀行合作中處于依附地位。普遍情況來看，多數(shù)融資性擔(dān)保機構(gòu)注冊資本小，導(dǎo)致銀行對擔(dān)保機構(gòu)認(rèn)知度低。2006年，銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于銀行金融機構(gòu)與擔(dān)保機構(gòu)開展合作風(fēng)險提示的通知》，根據(jù)通知要求，銀行只能與注冊資本在1億元以上，而且必須是實繳資金的擔(dān)保機構(gòu)合作。同時，對信用評定、保證金比例、信息公開等事項要求苛刻，一定程度上影響擔(dān)保公司獲得銀行的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)發(fā)展。二者合作地位也極不平等，并偏離平等互利的原則，成為金融機構(gòu)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的對象。

(3)治理結(jié)構(gòu)不合理，風(fēng)險補償機制缺乏。從東營市的實際情況來看，目前，大部分擔(dān)保公司沒有形成完備、相互制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，缺乏完善的董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層。由于規(guī)模普遍偏小，并獨自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險，加上現(xiàn)有多數(shù)擔(dān)保公司以盈利為目的、盈利后沒有按要求提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，使得整個行業(yè)風(fēng)險管控能力偏弱，并為其健康發(fā)展埋下隱患。

(4)擔(dān)保業(yè)務(wù)品種相對單一，反擔(dān)保存在潛在風(fēng)險。從東營市目前的情況來看，擔(dān)保公司與銀行合作的擔(dān)保品種主要有流動資金貸款、個人消費貸款、下崗再就業(yè)貸款以及汽車貸款擔(dān)保等品種，業(yè)務(wù)品種相對較少。實踐中各擔(dān)保公司普遍采用自有資產(chǎn)抵押、企業(yè)間聯(lián)保、政府承諾、公務(wù)員工資擔(dān)保等方式進行反擔(dān)保。在沒有其他更好的反擔(dān)保措施時，往往被迫接受這種條件，存在極高的風(fēng)險。

(5)融資性擔(dān)保公司與銀行間缺乏信息披露的平臺。截至目前，擔(dān)保公司所有業(yè)務(wù)信息中，只有與接入征信系統(tǒng)的銀行發(fā)生的業(yè)務(wù)信息，才能通過征信系統(tǒng)查詢到。而擔(dān)保公司與其他機構(gòu)發(fā)生的業(yè)務(wù)信息銀行是無法通過有效渠道查詢的，這樣使得擔(dān)保公司提供的自身信息與銀行通過征信系統(tǒng)過的信息嚴(yán)重不對稱，使銀行與擔(dān)保機構(gòu)合作的信心大打折扣，而影響銀行通過擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保發(fā)放貸款的積極性。

4 政策建議

4.1 完善法律體系建設(shè)，加強監(jiān)管，規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展

建立完善的法律法規(guī)體系是一個行業(yè)能取得長足發(fā)展的前提和保障。首先，要制定專門針對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的一系列管理辦法，對其經(jīng)營、管理、風(fēng)險控制、監(jiān)督、管理等各個方面進行全面細(xì)致的規(guī)范。需要指出的是，要按照“誰審批、誰監(jiān)管”的原則，明確直接監(jiān)督管理部門，這是加強行業(yè)監(jiān)管的前提。其次，同其他企業(yè)一樣，當(dāng)?shù)刎斦块T負(fù)有的監(jiān)督擔(dān)保機構(gòu)財務(wù)會計制度執(zhí)行的職責(zé)。同時，要進一步加強行業(yè)組織能力，增強行業(yè)自律，充分發(fā)揮行業(yè)組織在規(guī)范業(yè)務(wù)、行業(yè)間互相協(xié)作等方面的作用，樹立中小

企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的良好社會形象和社會公信度。

4.2 出臺扶持政策，健全再擔(dān)保體系，提高服務(wù)中小企業(yè)的積極性

各級財政部門出臺專項政策或者安排專項財政資金加大對擔(dān)保機構(gòu)的扶持獎勵，特別是對服務(wù)中小企業(yè)貸款力度大、業(yè)務(wù)規(guī)范的擔(dān)保機構(gòu)進行獎勵。鼓勵設(shè)立擔(dān)保機構(gòu)，并給予資金扶持。鼓勵開展面向中小企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，對于新增的中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)，安排資金給予補貼。同時，加大獎勵措施，對給予擔(dān)保機構(gòu)較高放大倍數(shù)的銀行機構(gòu)，按照擔(dān)保貸款發(fā)生額給予一定比例的獎勵；對發(fā)展較快、信用度較高、在促進中小企業(yè)發(fā)展方面作用較大的信用擔(dān)保機構(gòu)給予一定獎勵。并且通過采取政府全額出資組建、向參加再擔(dān)保的機構(gòu)收取再擔(dān)保費的形式成立再擔(dān)保公司，不斷完善擔(dān)保、再擔(dān)保體系。

4.3 建立健全機制，打造高效便利的外部發(fā)展環(huán)境

一是要建立和完善風(fēng)險補償以及轉(zhuǎn)移機制，在公平平等、自愿的基礎(chǔ)上，通過進一步擴大業(yè)務(wù)范圍、根據(jù)雙方的風(fēng)險控制能力確定合理的擔(dān)保放大倍數(shù)等方式，全面推進擔(dān)保機構(gòu)與金融機構(gòu)的合作。

二是精簡行政程序，降低擔(dān)保公司自身成本的同時提高行政效率。對于擔(dān)保公司而言，除去一般性公司都面臨的工商、稅務(wù)部門登記以外，因為業(yè)務(wù)特殊性，其業(yè)務(wù)開展還要涉及車、船、房產(chǎn)甚至土地、股權(quán)、商標(biāo)、專利等固定資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)的抵押或者處置登記，相關(guān)登記部門都需要嚴(yán)格按照《中華人民共和國擔(dān)保法》為擔(dān)保公司提供便利高效的服務(wù)。

4.4 盡快把信用擔(dān)保機構(gòu)納入人民銀行征信系統(tǒng)

一是有條件的放開征信系統(tǒng)接入權(quán)限，比如允許符合條件的擔(dān)保機構(gòu)以防控風(fēng)險為目的的查詢企業(yè)信用情況。

二是擴大征信系統(tǒng)內(nèi)容，比如納入企業(yè)承受擔(dān)保以及所擔(dān)保債務(wù)償還情況、擔(dān)保機構(gòu)的償債以及追索情況等信息，一方面，可以更全面地反映企業(yè)信息；另一方面，也利于銀行更加準(zhǔn)確、全面地掌握企業(yè)和擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險等級。

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