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    壽險公司營業(yè)費用模型探索

    2013-08-12 00:56:16
    時代金融 2013年11期
    關(guān)鍵詞:續(xù)期壽險盈利

    郎 坤

    (中國太平洋人壽保險股份有限公司大連分公司,遼寧 大連 116023)

    一、壽險公司營業(yè)費用管理的現(xiàn)狀及分析

    目前壽險公司營業(yè)費用管理存在著粗放發(fā)展的問題。主要體現(xiàn)在“三高一低”,即高投入、高成本、高消耗、低效率。高投入突出表現(xiàn)在一些公司的業(yè)務(wù)增長主要依靠設(shè)機(jī)構(gòu)、鋪攤子,通過加大投入謀求外延式擴(kuò)張,集約經(jīng)營和內(nèi)涵式增長的能力不強(qiáng)。高成本突出表現(xiàn)在公司管理水平比較低,經(jīng)營成本特別是由于市場競爭帶來的業(yè)務(wù)成本不斷攀升。2012 年我國五家上市險企的凈利為458 億元,不及工商銀行的五分之一。

    二、營業(yè)費用模型建立的理論依據(jù)

    營業(yè)費用模型建立在壽險產(chǎn)品定價、現(xiàn)代管理作用擴(kuò)展及壽險業(yè)發(fā)展三階段理論基礎(chǔ)之上。

    (一)基于壽險產(chǎn)品定價的理論基礎(chǔ)

    盡管不同產(chǎn)品、不同公司的定價公式均不相同,但其中根據(jù)預(yù)期死亡率、預(yù)期利率及預(yù)期費用率進(jìn)行定價的精算假設(shè)是核心。在假設(shè)確定過程中,除參照公司歷史數(shù)據(jù)及同業(yè)經(jīng)驗值外,還必須滿足有時是相互矛盾的管理層、股東、保戶等的要求,所以,不斷的調(diào)整各種假設(shè)成為非常耗時的工作。

    對于壽險公司而言,由于壽險產(chǎn)品在精算過程中的利潤及費用測算的均衡,很大程度上不會符合實際情況。即產(chǎn)品定價過程中精算假設(shè)的營業(yè)費用與實際營業(yè)費用在時間分布上是不一致的,這種客觀上的不一致,導(dǎo)致先期投入的營業(yè)費用大于精算的預(yù)計營業(yè)費用,造成壽險特有的前期營業(yè)費用缺口,后期營業(yè)費用盈余的情況,即營業(yè)費用超支。

    (二)基于現(xiàn)代管理會計作用擴(kuò)展的基礎(chǔ)

    管理會計以圍繞決策、計劃和激勵這三方面的作用而區(qū)別于財務(wù)會計。同時,管理會計還隨著公司經(jīng)營環(huán)境的變化而變化。當(dāng)公司管理出現(xiàn)了新思想、新方法時,管理會計通過吸收調(diào)整,也隨之轉(zhuǎn)變。它通過關(guān)注公司資源的使用情況來增強(qiáng)公司的競爭力,提升公司價值。從而使管理會計從信息提供者向資源管理者轉(zhuǎn)化,從決策支持者向管理者的商業(yè)伙伴轉(zhuǎn)化。

    (三)基于壽險公司特定發(fā)展階段的基礎(chǔ)

    壽險公司有如下特定的三個發(fā)展階段:

    1.初創(chuàng)階段。公司設(shè)立后要分?jǐn)偣痉ㄈ说幕I建費用,要籌建分支機(jī)構(gòu),因此,在初創(chuàng)階段,公司每年發(fā)生虧損,累計虧損不斷擴(kuò)大。

    2.成長階段。自公司開始盈利,進(jìn)入成長階段。業(yè)務(wù)初具規(guī)模,在保費結(jié)構(gòu)中,續(xù)期保費已占一定比例,所以費差會減少。

    3.成熟階段。公司可以靠自身積累滿足保費增長對實際償付能力的需要以后,就進(jìn)入成熟階段。在成熟階段,公司不但可以穩(wěn)定地盈利,而且不需要再增加資本。

    可見,壽險公司不通發(fā)展階段的實質(zhì),是由于費差損的發(fā)生、減少、消失所導(dǎo)致的虧損、開始盈利、長期穩(wěn)定盈利的過程。而本文營業(yè)費用模型的作用正是確保公司從虧損向盈利過渡的控制手段和方法。

    三、營業(yè)費用模型建立的幾個假設(shè)

    營業(yè)費用模型的建立依賴于幾個關(guān)鍵指標(biāo)的假設(shè),這些關(guān)鍵指標(biāo)并不是單純?yōu)槟P投⒌闹笜?biāo),而是在公司的戰(zhàn)略目標(biāo)分解、工作計劃制定中也經(jīng)常用到的關(guān)鍵指標(biāo)。

    (一)營業(yè)費用周期假設(shè)

    費用周期假設(shè)即一個壽險公司應(yīng)當(dāng)確定的盈利周期。

    1.假設(shè)一個分公司6 年盈利,假設(shè)在第6 年底,總保費-總支出=0;

    2.假設(shè)分公司在第一個完整的經(jīng)營年度,保費完成1600萬元;

    3.單純考慮費差,不考慮死差和利差。

    (二)保費增長率

    保費增長率的假設(shè)非常關(guān)鍵,直接決定著盈利的周期長短。

    1.假設(shè)第二年增長率25%、第三年15%,第四-六年平均增長10%;

    2.假設(shè)增長率不能為負(fù)數(shù)。

    (三)續(xù)期保費達(dá)成率

    由于大部分的保險產(chǎn)品都屬于期繳型產(chǎn)品,所以續(xù)期保費的達(dá)成率也非常重要,續(xù)期的達(dá)成對壽險公司的利潤貢獻(xiàn)非常大。

    1.假設(shè)續(xù)期保費達(dá)成率第2 年85%、第3 年90%、第4 年91%、第5 年92%、第6 年93%;

    2.假設(shè)續(xù)期達(dá)成率的經(jīng)驗值是可靠的。

    以上三方面的假設(shè)是費用模型建立的關(guān)鍵部分,其中保費的增長率每年都要修訂。

    四、營業(yè)費用模型的基本內(nèi)容

    營業(yè)費用模型建立中,除上面的關(guān)鍵假設(shè)外,核心內(nèi)容是目標(biāo)盈利年度及費用超支率的確定。

    (一)精算預(yù)計的營業(yè)費用

    假設(shè)一個分公司6 年盈利,根據(jù)精算產(chǎn)品假設(shè),可以計算出每年可用營業(yè)費用。由于可用營業(yè)費用的計算主要依賴精算技術(shù),而且比較復(fù)雜,為簡化起見,這里不介紹其計算過程。

    (二)實際營業(yè)費用

    因為前期存在精算假設(shè)營業(yè)費用小于實際營業(yè)費用的情況,前幾年實際營業(yè)費用大于精算預(yù)計營業(yè)費用的投入,造成費用超支,形成客觀的費用超支率。

    因為費用超支主要體現(xiàn)在前幾年,當(dāng)精算預(yù)計營業(yè)費用等于實際營業(yè)費用的時候,超支率為0,此時當(dāng)年保費提供的費用即可滿足經(jīng)營和管理的需要。

    當(dāng)精算營業(yè)費用大于實際營業(yè)費用時,費用出現(xiàn)盈余,此時費用超支率為負(fù)數(shù),節(jié)余的費用便成為利潤。

    (三)營業(yè)費用超支率

    1.費用超支率即實際營業(yè)費用與精算預(yù)計營業(yè)費用之間的差額與精算預(yù)計營業(yè)費用的比率。營業(yè)單位在開業(yè)初期或在公司擴(kuò)張階段,營業(yè)費用相對比較大,同時業(yè)務(wù)規(guī)模較小也會影響費率。隨著保費規(guī)模的擴(kuò)大,費用超支率在6 年里呈現(xiàn)遞減趨勢,第6年為0。

    2.在開業(yè)第一年,費用超支率是有上限和下限的。這一點非常重要。如果第一年的費用超支超過了上限,不但公司的盈利要拖后,更重要的是會影響到公司的償付能力。

    根據(jù)前面的假設(shè)及上面的步驟,來看費用模型的建立,見表1:

    表1 營業(yè)費用模型及超支率分布表 (單位:萬元)

    對于上表中數(shù)據(jù)說明如下:

    (1)期繳保費:是建立在6 年盈利,第一年保費1600 萬元,第二~六年增長率分別為25%、15%、10%、10%、10%,續(xù)期保費達(dá)成率第二~六年分別為85%、90%、91%、92%、93%的假設(shè)基礎(chǔ)上計算得出的。

    (2)精算營業(yè)費用:在期繳保費基礎(chǔ)上,根據(jù)產(chǎn)品定價模型計算出的可用費用。數(shù)據(jù)由精算人員提供。

    (3)實際營業(yè)費用:根據(jù)期繳保費,結(jié)合幾家壽險公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)調(diào)整得出。上表中列示了三種情況下,實際營業(yè)費用的變化對超支率的影響及盈利年度確定的影響。

    超支率:根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù),包含公司全部籌建期費用的超支率上限為300%。

    五、營業(yè)費用模型應(yīng)用建議

    營業(yè)費用模型更多的體現(xiàn)出一種管理思想。并引導(dǎo)業(yè)務(wù)單位朝著管理的方向前進(jìn)。下面總結(jié)出費用模型應(yīng)用的一些基本條件及關(guān)鍵指標(biāo),并強(qiáng)調(diào)其與公司發(fā)展的密切關(guān)系。

    (一)戰(zhàn)略規(guī)劃是前提

    營業(yè)費用模型并不是一個單純而確定的指標(biāo)體系,費用超支率的確定取決于公司管理層對營業(yè)單位諸多預(yù)定因素,譬如:盈利平衡周期,初期投資規(guī)模,保費及其增長速度。因此,長期發(fā)展策略和規(guī)劃是公司費用模型確定的重要依據(jù)。

    (二)預(yù)算管理的堅實基礎(chǔ)

    營業(yè)費用模型從根本上是引導(dǎo)營業(yè)單位投入產(chǎn)出關(guān)系合理化的工具,而在此基礎(chǔ)上的預(yù)算管理也將引導(dǎo)營業(yè)單位費用預(yù)算更加趨于合理。壽險公司預(yù)算的編制和執(zhí)行數(shù)據(jù)的取得將更多地取決于理性的判斷而非經(jīng)驗數(shù)據(jù),因此營業(yè)費用模型必將成為全面預(yù)算管理的重要基礎(chǔ)。

    (三)投入產(chǎn)出的理念先行

    營業(yè)費用模型遵循最基本的投入產(chǎn)出理念,而壽險經(jīng)營的基本特征也將決定這種理念更趨長期和理性,追求長期利潤(包含壽險內(nèi)涵價值)最大化是費用模型的核心思想。

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