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    我國商業(yè)銀行績效水平的實證分析

    2013-08-10 06:23:48辛立秋李曉辰
    當(dāng)代經(jīng)濟 2013年4期
    關(guān)鍵詞:國有銀行股份制商業(yè)銀行

    辛立秋 李 旭 李曉辰

    (東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 黑龍江 哈爾濱 150030)

    一、引言

    商業(yè)銀行的績效水平是銀行業(yè)競爭力的集中體現(xiàn),不但直接關(guān)系到整個銀行體系的健康運行和發(fā)展,而且還對國家整個宏觀經(jīng)濟起著十分重要的影響作用。因此銀行績效水平逐漸成為各界關(guān)注的重點。本文選取國有商業(yè)銀行和已經(jīng)成功上市的股份制銀行為研究對象,通過探尋影響其績效的因素,提出提高銀行績效水平的對策。

    二、我國商業(yè)銀行績效水平分析

    1、數(shù)據(jù)選取

    本文選取建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、工商銀行、交通銀行、光大銀行、中信銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行16家上市商業(yè)銀行作為研究對象。選取比較有代表性的12個指標(biāo),x1表示資產(chǎn)負(fù)債率,x2表示總資產(chǎn)收益率,x3表示資本充足率,x4表示資產(chǎn)利用率,x5表示成本收入比率,x6表示股權(quán)乘數(shù),x7表示資本利潤率,x8表示利潤增長率,x9表示存款增長率,x10表示總資產(chǎn),x11表示不良貸款率。為獲取大量數(shù)據(jù),本文采用2010各銀行年度報告中各項數(shù)據(jù)進行分析,其中一部分?jǐn)?shù)據(jù)是通過Excel計算獲得。

    2、實證分析

    (1)首先進行KMO檢驗和巴雷特球形檢驗。當(dāng)KMO值>0.5,表示可以做因子分析。由分析結(jié)果可以得出KMO值為0.659,表明可以采用因子分析,同時巴雷特球形檢驗sig.表示0.000滿足條件適合做因子分析。

    (2)確定公共因子解釋的主成分程度。由表1可以看出,第一個主成分的特征根為4.535,解釋了總變異的41.224%;第二個主成分的特征根為2.411,解釋了總變異的21.917%;第三個主成分的特征根為1.326,解釋了總變異的12.058%,第四個主成分的特征根為1.018,解釋了總變異的9.251%,4個因子解釋了觀測變量總變異84.450%,可以接受。所以可以用4個公共因子代替原來的11個變量。

    (3)對因子載荷矩陣實行最大正交旋轉(zhuǎn)。本文采用因子旋轉(zhuǎn),使每個指標(biāo)在少數(shù)因子上有較大負(fù)載,結(jié)果較明晰,便于理解。

    通過正交旋轉(zhuǎn),由旋轉(zhuǎn)成分矩陣可以得出,第一個公共因子主要由股權(quán)乘數(shù)、資本充足率、成本收入比率、總資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率構(gòu)成,可命為內(nèi)部資本效率因子F1。第二個公共因子主要由利潤增長率、資本利潤率構(gòu)成,可命名發(fā)展能力因子F2。第三個公共因子主要由資產(chǎn)利用率和存款增長率構(gòu)成,可命名運營能力因子F3。第四個公共因子主要由不良貸款率和總資產(chǎn)構(gòu)成,可命名為規(guī)模和安全性因子F4。

    表1 解釋的總方差

    (4)計算因子得分排名。由旋轉(zhuǎn)成分矩陣表可知,4個公共因子可以表示成如下形式:

    根據(jù)各公因子對應(yīng)的方差貢獻率為權(quán)數(shù)計算綜合統(tǒng)計量,總得分公式為:F=(41.224F1+21.917F2+12.058F3+9.251F4)/84.450。

    基于這個公式我們得出了商業(yè)銀行績效水平的總排名。16家上市銀行的各個因子排名及總排名見表2。

    3、結(jié)論

    通過實證分析可以得出以下結(jié)論:第一,股份制商業(yè)銀行在銀行內(nèi)部效率方面要比國有商業(yè)銀行高得多。在F1得分排名中,華夏、深發(fā)展、民生、招行位居前列,四大國有銀行中只有農(nóng)行排名第三位,中行、工行、建行排名靠后。第二,相比較國有商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行有比較大的發(fā)展?jié)摿?。近幾年來,股份制商業(yè)銀行在利潤增長率、資本利潤率方面都有不俗的表現(xiàn)。在F2得分排名中,寧波、光大、民生占據(jù)前三位;四大國有商業(yè)銀行只有農(nóng)行排名第五位,其他三個銀行排名均靠后。近年來,農(nóng)行持續(xù)加強基礎(chǔ)管理,提升了農(nóng)行的可持續(xù)發(fā)展能力。第三,在運營能力方面,四大國有銀行表現(xiàn)出了自己的優(yōu)勢,其F3得分排名靠前,其中建行、農(nóng)行、中行排名依次為三、四、五位,工行排名第七,民生、招行分別排名一、二位。國有銀行之所以能取得如此不錯的成績主要得益于股份制改造,通過國家注資、財務(wù)重組、引入戰(zhàn)略投資者,成為國有控股的股份制銀行,成功上市并且業(yè)績表現(xiàn)良好。第四,在規(guī)模和安全性方面,四大國有銀行表現(xiàn)良好,我國四大國有銀行在規(guī)模方面有著股份制銀行難以達到的優(yōu)勢。近幾年來,國有銀行不良貸款率有所降低。第五,在綜合得分排名中,華夏、農(nóng)行、民生、深發(fā)展、招行分別位于前五位,興業(yè)、工行、建行、南京、北京位于后五位??傮w說來,股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營效率要高于四大國有銀行。

    三、提高我國商業(yè)銀行績效水平的對策

    1、完善內(nèi)部激勵機制,提高銀行內(nèi)部效率

    從屬于第三產(chǎn)業(yè)的銀行業(yè),產(chǎn)品中人力資源所占的比重高,銀行的內(nèi)部效率在更大程度上取決于從事生產(chǎn)者的主觀能動性。在F1得分排名中,國有銀行排名比較靠后,這說明完善銀行的內(nèi)部激勵機制對于提高國有銀行的內(nèi)部效率尤為重要。一是實行工效掛鉤,逐步提高工資構(gòu)成中的效率部分所占的比例,逐步提高單位效率的報酬率;二是合理運用“晉升激勵”機制,通過工資和地位的上升、待遇的改善、名譽的提高等方式適當(dāng)分配晉升激勵資源。

    表2 因子得分排名

    2、加強日常經(jīng)營管理,提高銀行發(fā)展能力

    在F2結(jié)果分析中,國有銀行的發(fā)展能力明顯不如股份制銀行。因此,國有商業(yè)銀行應(yīng)加強日常的經(jīng)營管理,建立健全各項工作機制,補充、修訂和完善各項規(guī)章制度,形成長效機制,認(rèn)真貫徹落實,逐步提高其發(fā)展能力。

    3、加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新,提供新型產(chǎn)品和服務(wù)

    加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新是提高銀行運營能力的重要途徑。商業(yè)銀行必須加大對業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的研究力度,適時推出適合市場需要的創(chuàng)新業(yè)務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品,引導(dǎo)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。例如進行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新等。

    4、擴大經(jīng)營規(guī)模,提高經(jīng)營效率

    在F4的結(jié)果分析中,股份制銀行的規(guī)模遠(yuǎn)不及國有銀行。資本規(guī)模較小的股份制銀行通常具有遞增的規(guī)模報酬,因此這些股份制銀行可以在改進經(jīng)營效率的同時繼續(xù)投入資源擴大經(jīng)營規(guī)模,以便能夠更快地提高銀行經(jīng)營效率。

    5、處置不良資產(chǎn),提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量

    雖然近幾年來國有銀行不良貸款率呈下降趨勢,但仍居于相對高位。解決國有銀行不良資產(chǎn)問題依然是第一要務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嘗試以各種新的形式,包括通過清收、拍賣、呆賬核銷等方式積極處置不良貸款,進而提高商業(yè)銀行的績效水平。

    [1]韓明、謝赤:我國銀行績效考評體系研究[J].金融研究,2009(3).

    [2]江小華:我國商業(yè)銀行績效考核機制現(xiàn)狀及改革策略[J].上海金融,2008(10).

    [3]方長豐、劉淑蓮:商業(yè)銀行績效影響因素:產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟環(huán)境[J].金融論壇,2011(6).

    [4]左曉慧、戶國棟:我國上市商業(yè)銀行績效評價的灰關(guān)聯(lián)實證研究[J].經(jīng)濟問題,2010(5).

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