走向全能金融

李清彬

崇尚便利，總想盡可能減少重復性事務，節(jié)省出更多精力去做想做之事。在技術和服務日益發(fā)展的支撐下，這種需求似乎變得越來越容易了?！督鹑趀時代》實際上只講了兩件事：金融電子化和電子金融化。這兩件事中起到核心作用的是信息技術的發(fā)展。總體上，這本書將現(xiàn)今的金融服務供給所到達的地步以及即將到什么程度展現(xiàn)了出來。

金融電子化在我國經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成“一張層次分明、秩序清晰的電子生命網(wǎng)絡”。這張網(wǎng)中，需求和供給是相互促進的。商業(yè)銀行延伸出電子化的虛擬網(wǎng)點和柜臺。他們用一些小招數(shù)使得等待時間減短，服務更加周到。金融電子化讓金融服務觸手可及，告別了等待，就像去自助餐館一樣。

可是事情還不是這樣簡單，傳統(tǒng)的金融機構沒那么容易就這樣順利下去。金融行為本質(zhì)是個體之間的資金融通，掌握了海量用戶資源的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，自然也就具備了在用戶之間構建金融服務的條件。

先是第三方支付平臺的出現(xiàn)。銀行要擴大業(yè)務，起初也樂于如此，后來發(fā)現(xiàn)養(yǎng)虎為患，可是已然大勢所趨，唯有更好的合作才是雙贏。緊隨其后的便是貸款業(yè)務。貸款不再是傳統(tǒng)銀行的專利，電商企業(yè)、社交網(wǎng)絡企業(yè)積累了大量的實名認證的用戶群，“得賬戶者得天下”，網(wǎng)絡的有用性隨著用戶數(shù)量的平方數(shù)增長而增長。于是，支付寶推出了信用卡，先消費后付款；阿里巴巴作為電商企業(yè)建立了小額貸款公司，要和銀行分食豐盛的利息美餐。他們來做貸款的優(yōu)勢是，數(shù)據(jù)庫信息龐大，經(jīng)分析得到授信依據(jù)，有效解決了小微企業(yè)信息不對稱的難題，以其特有的雙邊平臺靈活地將資金和實體經(jīng)濟中小微企業(yè)及個人的融資需求相匹配。隨之而來的就是構建純正的自金融平臺，比如“易貸網(wǎng)”等民間融資平臺就是自金融的典型。繞過了商業(yè)銀行、信托公司等金融中介，資金所有者和資金需求者直接通過平臺進行點對點的交易匹配。最終，虛擬貨幣開始產(chǎn)生并得到了應用。比如社區(qū)貨幣、Q幣、百度幣等。一旦這種虛擬貨幣從小范圍的社區(qū)應用走向更廣闊的天地，“貨幣再造”效應就被放大了。如果解決掉了潛在風險問題，那我們可就有很多個貨幣發(fā)行機構了。

技術革新為未來的金融業(yè)提供了無窮想象空間。而大數(shù)據(jù)和移動互聯(lián)技術是未來的兩股助力。這看起來是傳統(tǒng)金融與電子金融的競技，但筆者更愿看作是一種融合。要達到全能金融，要在做好風險控制的前提下，在賬戶（身份識別）之上，做出一切便利事務。資金融通、買賣商品、參與投資等等無所不能。“一個身份識別走遍天下”的需求，書中堅持的“得賬戶者得天下”理念，正是要做到適應需求的供給。相信，“合”起來的全能金融的運行良好將帶來全社會的高效良性運轉。不過，“真正的答案在于用戶的選擇”，分分合合也許并無定數(shù)。（本文作者系國家發(fā)展與改革委員會經(jīng)濟研究所金融研究員）