下半年 何去何從

青竹

中汽協(xié)：

預(yù)計(jì)全年新車銷量大約2065萬(wàn)輛，大約增長(zhǎng)7%。

在上半年產(chǎn)銷增速高于預(yù)期的前提下，中汽協(xié)坦言，下半年車市存在很多不確定因素，不因上半年增長(zhǎng)12%而改變年初對(duì)全年增速7%的預(yù)期。

乘用車：預(yù)計(jì)銷量1680萬(wàn)輛左右，大約增長(zhǎng)8.5%。

轎車：預(yù)計(jì)銷量1155萬(wàn)輛，大約增長(zhǎng)7.5%。

SUV：預(yù)計(jì)銷量246萬(wàn)輛，大約增長(zhǎng)23%。

金融危機(jī)之后，中國(guó)乘用車銷量雖然從增長(zhǎng)高峰急轉(zhuǎn)而下，但是一直以來(lái)大部分月份都保持在超過(guò)5%的穩(wěn)定增長(zhǎng)。這與我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化建設(shè)和居民消費(fèi)水平提高息息相關(guān)。雖然目前很多大城市實(shí)施了限購(gòu)政策，給新車銷量不小打擊，但隨著不斷深入擴(kuò)展的城鎮(zhèn)化和道路交通基礎(chǔ)建設(shè)，二三線城市甚至四線和郊區(qū)的購(gòu)買潛力巨大，而且隨著我國(guó)進(jìn)入汽車社會(huì)年限的推移，盤(pán)活存量的置換消費(fèi)也不容小視。筆者認(rèn)為，在上半年乘用車銷量增長(zhǎng)接近14%的前提下，全年增長(zhǎng)8.5%的預(yù)期不難達(dá)到甚至超過(guò)。

不難看出，在乘用車中SUV市場(chǎng)尤其被看好。因其功能性、運(yùn)動(dòng)性和多樣化的個(gè)性需求，也因?yàn)槠髽I(yè)的大力投入，近年來(lái)SUV車型一直走俏市場(chǎng)，哪怕在逆市中也難掩鋒芒，這種趨勢(shì)未來(lái)能否繼續(xù)，猶未可知。

由于部分交叉型乘用車企業(yè)（上汽通用五菱）調(diào)整了產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)口徑，使得二者銷量非正常大調(diào)整，不具有同期可比性，所以中汽協(xié)未對(duì)此進(jìn)行細(xì)致預(yù)測(cè)。只是點(diǎn)明，MPV因其商務(wù)功能，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度依賴較大。至于交叉型乘用車，中汽協(xié)指出城鎮(zhèn)化是其銷量的最大紅利，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和車型自身的拓展和演變都對(duì)銷量有積極影響。

商用車：預(yù)計(jì)銷售385萬(wàn)輛，大約增長(zhǎng)1%。

貨車（含非完整車輛和半掛牽引車）：預(yù)計(jì)銷售333萬(wàn)輛，大約增長(zhǎng)1%。

客車（含非完整車輛）：預(yù)計(jì)銷售52萬(wàn)輛，大約增長(zhǎng)5%。

作為生產(chǎn)資料，商用車銷量與宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)密切相關(guān)，具有明顯的周期性。中汽協(xié)認(rèn)為，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，商用車市場(chǎng)將進(jìn)入新一輪調(diào)整周期，需求增速放緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)壓力加大。但是作為“十二五”規(guī)劃承前啟后的關(guān)鍵一年，從歷史經(jīng)驗(yàn)看是投資項(xiàng)目集中建設(shè)階段，新一屆政府著力擴(kuò)大內(nèi)需、推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化對(duì)商用車銷量帶來(lái)利好。

客車在國(guó)家政策支持、公路客運(yùn)發(fā)展、城鎮(zhèn)化加快等的推動(dòng)下將保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

進(jìn)口車：預(yù)計(jì)進(jìn)口汽車95萬(wàn)輛，大約下滑16%。

出口：預(yù)計(jì)出口汽車110萬(wàn)輛，大約增長(zhǎng)9%。

中汽協(xié)認(rèn)為進(jìn)口市場(chǎng)的不景氣狀態(tài)在下半年將會(huì)持續(xù)，在國(guó)內(nèi)倡導(dǎo)節(jié)約的大環(huán)境下，進(jìn)口車市場(chǎng)將有所調(diào)整。

面對(duì)汽車出口增速的不斷下滑和出口量的連續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，中汽協(xié)似乎依然對(duì)市場(chǎng)保持信心，認(rèn)為隨著海外市場(chǎng)需求的逐步恢復(fù)，在中國(guó)企業(yè)大力開(kāi)拓下，中國(guó)汽車出口會(huì)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但中汽協(xié)也承認(rèn)2013年全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，發(fā)達(dá)國(guó)家持續(xù)已久的量化寬松政策、物價(jià)上漲、通貨膨脹等都帶有不確定影響，部分地區(qū)和國(guó)家的高失業(yè)率使得貿(mào)易保護(hù)主義進(jìn)一步抬頭。

——國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究室主任 王青

2012年中國(guó)人均GDP約為9100國(guó)際元，千人汽車擁有量接近81輛。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和中國(guó)一線城市的經(jīng)驗(yàn)分析，當(dāng)人均擁有量達(dá)到100輛以后，汽車需求的增長(zhǎng)將會(huì)轉(zhuǎn)換到11%～12%的中速增長(zhǎng)階段。因此中國(guó)汽車需求將在1～2年內(nèi)實(shí)現(xiàn)階段轉(zhuǎn)換。（圖1）

王青認(rèn)為，近年來(lái)困擾乘用車市場(chǎng)各種短期因素特別是政策退出透支效應(yīng)已經(jīng)逐步弱化。據(jù)其估算，2009年和2010年各項(xiàng)刺激政策大致帶動(dòng)約280 萬(wàn)輛需求被提前釋放，這種透支效應(yīng)在2011年和2012年已基本消化，因此2013年乘用車市場(chǎng)基本以新增需求為主，乘用車市場(chǎng)將逐步回歸正常增長(zhǎng)軌道。一季度受宏觀經(jīng)濟(jì)下行和出口下降等因素影響，商用車增長(zhǎng)幅度較低；但隨著經(jīng)濟(jì)走穩(wěn)，商用車從二季度開(kāi)始回升，中型貨車和大型、輕型客車增長(zhǎng)成為支撐商用車市場(chǎng)回升的主要力量。

盡管從我國(guó)汽車行業(yè)的發(fā)展階段和上半年的市場(chǎng)情況看，下半年市場(chǎng)總體樂(lè)觀，但王青指出短期風(fēng)險(xiǎn)對(duì)市場(chǎng)的影響也需要密切關(guān)注。

短期風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行產(chǎn)生不確定性影響：

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。從中長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于自然回落過(guò)渡期，汽車市場(chǎng)的宏觀環(huán)境將更加復(fù)雜。

（2）國(guó)際因素的不確定性。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的敏感度強(qiáng)化；國(guó)際政治及軍事突發(fā)事件會(huì)對(duì)油價(jià)和消費(fèi)環(huán)境產(chǎn)生間接甚至直接影響。

（3）流通領(lǐng)域存在的問(wèn)題和矛盾，其中最集中和突出的表現(xiàn)是庫(kù)存及其資金占用成本，如果流通庫(kù)存問(wèn)題不能有效緩解，將對(duì)各主體決策產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而傳導(dǎo)到市場(chǎng)和價(jià)格。

（4）城市汽車消費(fèi)政策走向。如果一些城市效仿北京等城市實(shí)施行政性限購(gòu)政策，也將對(duì)汽車銷量產(chǎn)生較大影響。

——國(guó)家信息中心信息資源部主任 徐長(zhǎng)明

針對(duì)上半年車市遠(yuǎn)高于去年同期的增長(zhǎng)速度，徐長(zhǎng)明認(rèn)為，一方面這是一個(gè)實(shí)質(zhì)性的進(jìn)步，另一方面這種增長(zhǎng)速度在下半年難以繼續(xù)。其分析原因在于，首先，宏觀經(jīng)濟(jì)增速不支持如此高的增速；第二，新車銷售增量中有補(bǔ)庫(kù)存的部分；第三，經(jīng)銷商的終端銷售指數(shù)并不理想；第四，上半年銷量動(dòng)態(tài)走低。

宏觀經(jīng)濟(jì)不支持

一季度我國(guó)GDP增速為7.7%，二季度為7.5%，處于2009年以來(lái)的相對(duì)低位。除了GDP增速，上半年的工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、出口金額、M1等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的增長(zhǎng)速度都處于一個(gè)相對(duì)較低的水平上，且有進(jìn)一步下滑的趨勢(shì)。出口下降尤其明顯，對(duì)出口型車企和廣東、江蘇、浙江、上海等出口大省的汽車市場(chǎng)影響會(huì)更大一些。（圖2）

補(bǔ)庫(kù)因素和經(jīng)銷商壓力

根據(jù)國(guó)家信息中心的統(tǒng)計(jì)口徑，從年初到6月底，大約增加了0.6～0.7個(gè)月的庫(kù)存，相當(dāng)于80多萬(wàn)輛，雖然不能直接把這部分從終端銷量里扣除，但是補(bǔ)庫(kù)存確實(shí)一定程度上掩蓋了終端銷量的具體細(xì)節(jié)。通過(guò)國(guó)家信息中心對(duì)終端市場(chǎng)的調(diào)查，5、6月經(jīng)銷商指數(shù)有明顯下滑，經(jīng)銷商信心也有下降，經(jīng)銷商庫(kù)存有所增長(zhǎng)。（圖3）

——中國(guó)汽車流通系會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng) 羅磊

羅磊認(rèn)為目前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)比較復(fù)雜，尤其是二季度GDP增速（7.5%）比一季度（7.7%）下降了0.2個(gè)百分點(diǎn)，給消費(fèi)市場(chǎng)帶來(lái)很多負(fù)面情緒。從政策層面上，羅磊指出近段以來(lái)落實(shí)和討論的大多政策都是限制汽車消費(fèi)的，例如八城市限購(gòu)、排污費(fèi)之類。

除了來(lái)自環(huán)保和交通方面的壓力，羅磊主要向記者介紹來(lái)自行業(yè)內(nèi)部的壓力，一方面是經(jīng)銷商擴(kuò)網(wǎng)、壓庫(kù)，另一方面是車企產(chǎn)能大量釋放。通過(guò)對(duì)比中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（上半年乘用車批發(fā)量增長(zhǎng)13.81%）與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)（上半年汽車消費(fèi)金額同比增長(zhǎng)8.8%），羅磊認(rèn)為兩者之間差距較大的主要原因是終端市場(chǎng)壓庫(kù)。根據(jù)流通協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，目前整個(gè)乘用車市場(chǎng)的庫(kù)存在一個(gè)相對(duì)高位運(yùn)行，只有合資品牌的庫(kù)存指數(shù)在警戒線以下，進(jìn)口車和中國(guó)品牌車的庫(kù)存大部分超過(guò)2個(gè)月。來(lái)自經(jīng)銷商方面的信息也驗(yàn)證了這一推論和統(tǒng)計(jì)。很多經(jīng)銷商反映，進(jìn)入6月份以后，到店客流量和成交率都大幅下降，看來(lái)流通領(lǐng)域的形勢(shì)不太樂(lè)觀。

羅磊認(rèn)為終端壓力的主要原因在于車企、經(jīng)銷商擴(kuò)張計(jì)劃與市場(chǎng)需求增長(zhǎng)不一致。根據(jù)汽車零售咨詢公司優(yōu)賽斯統(tǒng)計(jì)：2012年汽車特許經(jīng)營(yíng)店達(dá)到了21139家，同比增長(zhǎng)16.6%，2011年同比增長(zhǎng)28%，擴(kuò)網(wǎng)的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)增長(zhǎng)的速度。而根據(jù)流通協(xié)會(huì)對(duì)部分上市經(jīng)銷商集團(tuán)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，大部分企業(yè)處于高速擴(kuò)網(wǎng)狀態(tài)。在激烈的同行競(jìng)爭(zhēng)下，大部分經(jīng)銷商出現(xiàn)增產(chǎn)不增收的情況，經(jīng)銷商利潤(rùn)下降幅度很大，

除此之外還有上游車企傳導(dǎo)而來(lái)的壓力，根據(jù)對(duì)媒體發(fā)布數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，2015年我國(guó)六大中國(guó)品牌車企和六大集團(tuán)的總產(chǎn)量目標(biāo)將達(dá)到4040萬(wàn)輛，雖然此數(shù)據(jù)的可靠性不足，但是產(chǎn)能規(guī)劃的野心可見(jiàn)一斑。

在郝鴻看來(lái)，上半年真正帶動(dòng)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)的主力是乘用車。在北上廣等大城市限購(gòu)的情況下，乘用車依然穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要原因在于中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的巨大差距。龐大的人口數(shù)量不均勻地分布在遼闊的國(guó)土上，地區(qū)間從自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同造成整個(gè)中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)多元格局。當(dāng)特大城市已經(jīng)人滿為患進(jìn)行汽車限購(gòu)，三、四線城市還處在城市化的高峰期，農(nóng)村地區(qū)更是馬力全開(kāi)進(jìn)行城鎮(zhèn)化建設(shè)。三四線城市、中西部地區(qū)、遠(yuǎn)郊區(qū)縣、農(nóng)村地區(qū)在發(fā)展過(guò)程中，居民收入提高，為私家車提供購(gòu)買力；同時(shí)，公交系統(tǒng)的發(fā)展為客車企業(yè)提供很多訂單；建筑和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開(kāi)工也支持了商用車的發(fā)展。

乘用車市場(chǎng)不是鐵板一塊、齊頭并進(jìn)。SUV車型、MPV車型由于消費(fèi)者的多樣化需求增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率不斷提高。最貼近普通消費(fèi)者需求的1.3L～1.6L排量的家用車的市場(chǎng)地位越來(lái)越穩(wěn)固，代表我國(guó)汽車社會(huì)的日益成熟。（圖4、5圖）

旅游包車：持平

隨著國(guó)民旅游消費(fèi)水平的提高，旅游客車市場(chǎng)的發(fā)展前景良好，考慮到自駕游沖擊等負(fù)面因素，全年旅游包車需求會(huì)與去年持平。

團(tuán)體通勤：6%～8%

今年一季度城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù)超過(guò)300萬(wàn)人，全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)效益也在提升，新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃年內(nèi)將出臺(tái)，有利于提升團(tuán)體通勤車的需求。

公交客運(yùn)：20%

國(guó)務(wù)院及相關(guān)部門(mén)發(fā)布的公交優(yōu)先系列行業(yè)政策的推動(dòng)，新能源補(bǔ)貼即將出臺(tái)，青奧會(huì)、全運(yùn)會(huì)召開(kāi)，將推動(dòng)公交市場(chǎng)的消費(fèi)，但是地方政府債務(wù)高企又可能影響公交采購(gòu)計(jì)劃。

校車：20%～25%

根據(jù)國(guó)家審計(jì)署的公告，目前93%的農(nóng)村中小學(xué)沒(méi)有校車，表明校車市場(chǎng)潛力巨大。但是由于采購(gòu)和運(yùn)營(yíng)成本高，很多地區(qū)的剛性需求無(wú)法轉(zhuǎn)變?yōu)橘?gòu)買力。相關(guān)政府部門(mén)已經(jīng)在研究國(guó)家層面的補(bǔ)貼政策，屆時(shí)有望推動(dòng)校車市場(chǎng)的快速發(fā)展。

下半年宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響客車市場(chǎng)發(fā)展：

1.新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃將于年內(nèi)出臺(tái)。新型城鎮(zhèn)化可能是我國(guó)內(nèi)需最大的潛力所在，也將對(duì)我國(guó)客車市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

2.鐵路市場(chǎng)改革的不斷推進(jìn)。鐵路經(jīng)營(yíng)權(quán)向社會(huì)資本逐步放開(kāi)，可能引發(fā)公鐵競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入新階段。

3.重型柴油車國(guó)Ⅳ排放標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行。

4.交通運(yùn)輸業(yè)營(yíng)改增試點(diǎn)8月份全國(guó)推開(kāi)，可能增加部分運(yùn)營(yíng)客戶的稅負(fù)。